越南保險市場及政策研究

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:03 瀏覽：393 收藏

作為中國在東南亞地區(qū)重要的鄰國，越南與中國在文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、生活方式、消費(fèi)心理等方面存在許多共同點，隨著“一帶一路”項目在越南的不斷深入，兩國之間的雙邊貿(mào)易合作持續(xù)升溫，中國對越南的直接投資快速增長，越來越多的中資企業(yè)走出去到越南投資建廠，中越兩國未來中長期經(jīng)貿(mào)合作潛力和投資預(yù)期仍然非常巨大?？紤]到目前國內(nèi)對越南的研究很少，本文通過深入研究越南的國情和宏觀政策，重點分析越南保險市場發(fā)展現(xiàn)狀，共同探討越南未來中長期保險市場機(jī)會和發(fā)展?jié)摿Α?/span>

越南基本國情

越南地處東南亞的中南半島東部，地理面積狹長，擁有3260多公里的海岸線，面積32.9萬平方公里，與中國廣西和云南接壤，毗鄰中國南海、北部灣、泰國灣，擁有豐富的海洋資源和43個主要港口。越南還有豐富的煤炭資源、石油天然氣資源、鐵鉻鈦等金屬礦藏和磷灰石、高嶺土等非金屬礦藏。

越南共產(chǎn)黨是唯一執(zhí)政黨，現(xiàn)有黨員約450多萬人。越南與180個國家建交，與中國、美國、俄羅斯、日本、印度和歐盟等國家和地區(qū)保持緊密合作關(guān)系。1995年越南正式加入東盟(AssociationofSoutheastAsianNations)，2020年越南是東盟輪值主席國。2007年越南加入世界貿(mào)易組織(WTO)。2016年參加《跨太協(xié)定》(TPP)，2018年《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》(CPTPP)正式生效。

越南全國劃分為58個省和5個直轄市，擁有9620萬人口，主要分布在沿海地區(qū)以及紅河三角洲和湄公河三角洲，35歲以下人口約占總?cè)丝诘?6%，人均年齡中位數(shù)為31歲，是一個非常年輕的國家。傳統(tǒng)儒家思想和東方價值觀在越南社會意識形態(tài)中占據(jù)主導(dǎo)地位。越南是一個多民族國家，共有54個民族，京族(也稱越族)為主要民族。越南語為官方語言，也是通用語言和主要民族語言。佛教占主導(dǎo)地位，信徒有近1100萬人，占比11.4%。

越南宏觀經(jīng)濟(jì)分析

越南曾經(jīng)是世界上最貧困的國家之一，人均GDP不足100美元。1986年越南效仿中國實施改革開放，確立了革新開放的國家發(fā)展戰(zhàn)略；1987年越南推出《外國投資法》，并經(jīng)過5次修訂后，使經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入上行通道?；仡欉^往30多年，越南GDP總量累計翻了近7倍，平均年增長率為6.4%。2006年后，越南加大了對外開放力度，如放寬外資持股比例等，積極鼓勵外商戰(zhàn)略性投資，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)快速增長。2018年越南GDP總量達(dá)到2449億美元，實際同比增速7.08%。近年來，在全球經(jīng)濟(jì)增長中樞普遍下行的背景下，越南的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)亮眼，已躋身于中等收入國家行列。

通過研究分析，可以看到越南經(jīng)濟(jì)之所以快速增長主要有五方面推動因素：一是政策方面，越南于2006年正式加入世界貿(mào)易組織(WTO)，越南政府自2006年持續(xù)加大對外開放力度，大力梳理國內(nèi)法律法規(guī)，5次修改《投資法》，放寬外資投資經(jīng)營限制條件，給予外資企業(yè)國民待遇，營商環(huán)境不斷改善。二是出口貿(mào)易方面，截至2019年上半年，越南已生效和等待簽署的自貿(mào)協(xié)定有17個，待《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》《越南-歐盟自貿(mào)協(xié)定》《越南-歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟自貿(mào)協(xié)定》等生效后，越南事實上已打通通向歐美、歐亞等重要經(jīng)濟(jì)體的自由貿(mào)易通道，對外開放格局不斷擴(kuò)大。三是人口勞動力方面，越南人口結(jié)構(gòu)年輕人占比高，當(dāng)前越南城鎮(zhèn)化水平與周邊發(fā)展中國家相比仍然偏低,越南人口持續(xù)向大城市流動,這些青年外來人口令越南城市的勞動力結(jié)構(gòu)更加年輕化，同時為國家的工業(yè)化和城市化進(jìn)程提供著穩(wěn)定的勞動力，人口紅利明顯。四是外國直接投資方面，2018年越南FDI總額達(dá)到155億美元，同比增長11.2%，其中47%的投資進(jìn)入了制造業(yè)。大部分外資投資主要來自于亞洲國家，中國2018年從上年的第五位躍居成為越南第三大投資國家，排名越南投資來源地前兩位的國家分別是日本和韓國。五是中產(chǎn)階級比例快速提升，2018年超過90%的越南人口脫離貧困線。世界銀行預(yù)測，2026年越南中產(chǎn)人群占比將擴(kuò)大

至26%。中高收入家庭數(shù)目的增加為越南的消費(fèi)市場帶來了巨大推動力，越南人均收入以及中高收入家庭數(shù)量的進(jìn)一步增加會為消費(fèi)市場帶來巨大的上升空間。

越南保險市場概況

越南保險業(yè)早期由國家組建的保越保險公司獨營。1993年，越南頒布法令開啟了越南保險業(yè)市場化之路。2000年越南頒布《保險法》，該法是越南與歐盟合作的保險項目的一項內(nèi)容，因而大量參考?xì)W洲國家保險法。2006年越南加入WTO，保險業(yè)全面實施對外開放。經(jīng)過20余年的發(fā)展，特別是加入WTO后，越南保險市場進(jìn)入高速增長期，2006-2018年的年均復(fù)合增長率達(dá)到20%。在東盟各國中，越南近幾年的非壽險保費(fèi)增速排名第一。盡管增速較快，但越南的保險深度和密度仍處于較低水平，2018年越南保險深度為2.3%，保險密度為61美元。

根據(jù)越南保險協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2018年，越南全國共有63家保險企業(yè)，其中包括29家非壽險保險公司、18家人壽保險公司、2家再保險公司、14家經(jīng)紀(jì)保險公司和1家外國非壽險保險公司的分支。

越南保險協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，越南保險行業(yè)2018年總保費(fèi)收入133萬億越盾(約合400億元人民幣)，同比增長24%，連續(xù)5年實現(xiàn)20%以上的增長。其中，非壽險總保費(fèi)收入45萬億越盾(約合135億元人民幣)，壽險保費(fèi)收入87萬億越盾(約合260億元人民幣)，保險經(jīng)紀(jì)保費(fèi)收入9.65萬億越盾(約合29億元人民幣)。保險行業(yè)總資產(chǎn)384萬億越盾(約合1155億元人民幣)，同比增長21%。其中，壽險保險公司總資產(chǎn)達(dá)302萬億越盾(約合900億元人民幣)，非壽險保險公司總資產(chǎn)達(dá)82萬億越盾(約合247億元人民幣)。保險公司的保險準(zhǔn)備金248萬億越盾(約合746億元人民幣)，同比增長31%?？偣杀炯s76萬億越盾(約合229億元人民幣)，同比增長16%。在保險賠付方面，2018年越南整個保險市場賠付約36萬億越盾(約合108億元人民幣)，其中非壽險公司賠付17萬億越盾(約合51億元人民幣)，壽險保險公司賠付18萬億越盾(約合54億元人民幣)。

越南保險監(jiān)管越南財政部是保險業(yè)的監(jiān)管部門，2003年越南財政部成立保險司負(fù)責(zé)保險業(yè)監(jiān)管，2009年將保險司改組為保監(jiān)局，對保險業(yè)進(jìn)行直接監(jiān)管。

2012年，越南財政部開始對保險公司進(jìn)行分類監(jiān)管，保險公司被分為四類：具有良好流動性和盈利能力的保險公司，雖滿足償付能力充足率要求但經(jīng)營成本較高或無法實現(xiàn)連續(xù)兩年盈利的保險公司，無法達(dá)到最低償付能力要求的保險公司，償付能力不足的保險公司。對于盈利能力和償付能力不足的公司進(jìn)行更加嚴(yán)格的監(jiān)管。

在越南，財產(chǎn)保險產(chǎn)品的條款費(fèi)率無需審批即可銷售，但越南財政部有權(quán)叫停對保險人財務(wù)穩(wěn)定性有負(fù)面影響或損害被保險人利益的保險產(chǎn)品，并責(zé)令保險公司修改產(chǎn)品，修改后的產(chǎn)品未經(jīng)越南保監(jiān)局批準(zhǔn)不得銷售。而越南壽險和健康險的產(chǎn)品條款費(fèi)率在銷售前必須經(jīng)財政部批準(zhǔn)。

越南壽險市場分析

越南壽險保持持續(xù)高速增長。2018年，越南壽險業(yè)總收入116萬億越盾(約合349億元人民幣)，其中保費(fèi)收入88萬億越盾(約合265億元人民幣)，同比增長32.8%；投資收入28萬億越盾(約合84億元人民幣)，同比增長29.4%。截至2018年，越南壽險市場上一共有18家壽險公司，其中17家是外資及合資保險公司，只有保越人壽一家國有控股壽險公司。2018年壽險市場前5名為保越人壽、Prudential、Dai-ichi、Manulife、AIA，合計市場份額達(dá)84.2%。

越南壽險市場共有7類壽險產(chǎn)品銷售：定期壽險、終身壽險、兩全壽險、生存壽險、年金保險、投連保險和養(yǎng)老金。投連保險為2007年由財政部批準(zhǔn)銷售，養(yǎng)老金產(chǎn)品為2013年新增。2018年前三大壽險產(chǎn)品為投資型產(chǎn)品、兩全保險和附加險產(chǎn)品，占比分別為50.1%、37.9%和9.1%。

壽險銷售主要依靠代理人及銀行渠道。2018年越南有7.2萬名壽險代理人，同比增長18%；銀行代理保費(fèi)收入10萬億越盾(約合31億元人民幣)。越南允許銀行與保險公司簽訂一對多銷售協(xié)議，目前有超過40家的銀行銷售壽險產(chǎn)品，其中Techcombank銀行的保費(fèi)收入1.8萬億越盾(約合5.4億元人民幣)，排名第一。

越南非壽險市場分析

越南非壽險市場保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，2012-2017年市場平均增速為13%，2018年越南非壽險業(yè)保費(fèi)收入45.69萬億越盾(約合137億元人民幣)，同比增長10%，賠付金額9.1萬億越盾(約合27億元人民幣)。數(shù)據(jù)顯示，2012-2018年，越南非壽險年平均增速為13%左右，約是GDP增速的2倍左右，與我國前幾年非壽險發(fā)展的規(guī)律基本上一致。

越南非壽險市場主體多而小，2018年越南非壽險保險市場共有29家非壽險保險公司。與壽險不同，國有保險公司主導(dǎo)非壽險市場，市場排名前五的均為越南國有控股公司，分別是Bao
Viet、PVI、PTI、Bao
Minh、PJICO，這5家公司保費(fèi)合計27.2萬億越盾（約合82億元人民幣），市場份額合計58.40%。15家外資保險6.9萬億越盾（約合20.8億元人民幣），市場份額合計14.83%，其中全球保險公司和三星保險排名外資規(guī)模前兩位公司，市場份額分別為2.65%和2.64%。銀行系保險公司有5家，保費(fèi)合計7.5萬億越盾（約合22.5億元人民幣），市場份額合計16%。股份制保險公司有5家，保費(fèi)合計5萬億越盾（約合15億元人民幣），市場份額合計10.78%。

越南非壽險產(chǎn)品線相對分散，健意險、車險、財產(chǎn)險、火災(zāi)燃爆險在越南非壽險市場上的占比較大。2018年，健意險14.4萬億越盾（約合43.5億元人民幣），占比30.96%。車險保費(fèi)收入14.4萬億越盾（約合43.4億元人民幣），占比30.92%。財產(chǎn)險保費(fèi)收入6.3萬億越盾（約合19億元人民幣），占比13.54%?；馂?zāi)燃爆險4.2萬億越盾（約合12.7億元人民幣），占比9.06%。

2018年發(fā)生賠付19.7萬億越盾（約合59.4億元人民幣），直接簡單賠付率為42.33%，同比提高了4個百分點。自留保費(fèi)賠付12.9萬億越盾（約合38.9億元人民幣），自留直接簡單賠付率為40.50%，與上年水平基本持平。根據(jù)越南保險經(jīng)營法，越南非壽險公司需以自留保費(fèi)的1%-3%計提長期責(zé)任準(zhǔn)備金。越南的車險主要依靠保險公司自有網(wǎng)點渠道，財產(chǎn)險和火災(zāi)燃爆險則以自有直銷渠道和保險經(jīng)紀(jì)公司渠道為主，保費(fèi)規(guī)模大的業(yè)務(wù)需要進(jìn)行共?；蛟俦Ｅ欧?。近年來，由于市場競爭激烈，越南各大非壽險公司紛紛開辟新渠道，開始注重代理渠道、銀行渠道、網(wǎng)銷渠道、電銷渠道等。2017年，越南共有9.5萬名非壽險代理人，同比增長46%。

越南保險總體特點

一是發(fā)展程度不高。越南保險深度和密度在東盟國家中仍處于中等偏下水平，2018年保險深度2.3%，較東盟平均水平（3.4%）低了1.1個百分點；保險密度61美元，遠(yuǎn)低于東盟平均水平（157.9美元）。

二是政府高度重視發(fā)展保險。越南政府高度重視保險業(yè)的發(fā)展，推出了一系列改革措施，引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者投資越南國有公司保越保險，加入WTO后進(jìn)一步開放保險市場，推進(jìn)保險業(yè)國際合作及并購。

三是發(fā)展?jié)摿薮蟆５靡嬗谠侥系慕?jīng)濟(jì)增長潛力，以及人民生活水平的逐步提高，近幾年，越南在東盟各國中的保險增長速度最快。與2013年相比，2018年保險深度提高了0.9個百分點，保險密度提高了近2倍。

綜上所述，雖然受目前的新冠肺炎疫情影響，未來全球化及全球投資走勢均存在一定的不確定性，但隨著中國生產(chǎn)成本不斷上漲和中美經(jīng)貿(mào)摩擦的逐步升級，勞動密集型產(chǎn)業(yè)和低技術(shù)高消耗產(chǎn)業(yè)向成本優(yōu)勢明顯的東南亞地區(qū)，特別是越南遷移的趨勢不會逆轉(zhuǎn)，未來仍將呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢。

目前越南與15-20年前的中國高度相似，其中長期發(fā)展?jié)摿κ志薮蟆Ｒ虼?，雖然目前越南保險業(yè)體量仍較小，保險密度和保險深度仍較低，但隨著越南經(jīng)濟(jì)的不斷騰飛，中產(chǎn)階層消費(fèi)的可支配收入將大比例提升，汽車等個人資產(chǎn)數(shù)量也將在未來幾年內(nèi)快速增長。越南保險對外資開放已有十幾年時間，Chubb、AIG等國際公司均在越南設(shè)立了經(jīng)營機(jī)構(gòu)，2018年非壽險保險市場的外資市場份額也達(dá)到了14.83%，外資公司取得了較好的成績。未來隨著中國“一帶一路”持續(xù)加大對越南直接投資力度，大型交通、電力等規(guī)劃中的大型基建項目將陸續(xù)落地，更多的中資企業(yè)也將在越南投資建廠?！笆欠裨O(shè)立機(jī)構(gòu)從而更好抓住和分享越南經(jīng)濟(jì)快速增長紅利”，是目前為在越“走出去”中資客戶提供服務(wù)的每一家國內(nèi)保險企業(yè)均需要深入思考的。