俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:26 瀏覽：690 收藏

轉(zhuǎn)軌26年來，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展跌宕起伏，在經(jīng)歷過上世紀(jì)90年代的深衰之后，開始了艱難的復(fù)蘇之路。有年輕而堅(jiān)強(qiáng)的普京總統(tǒng)掌舵，有國際油價(jià)高位護(hù)航，俄羅斯經(jīng)濟(jì)一度突飛猛進(jìn)，重回世界十大經(jīng)濟(jì)體之列，舉世關(guān)注俄羅斯復(fù)興之路還有多遠(yuǎn)。然而，2007-2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，俄羅斯遭受重創(chuàng)。2014年烏克蘭危機(jī)、克里米亞回歸導(dǎo)致俄羅斯與西方國家關(guān)系惡化，受到制裁，而與此同時(shí)，國際油價(jià)狂飚下瀉。俄羅斯經(jīng)濟(jì)再次陷入困境，西方媒體甚至宣稱俄羅斯重現(xiàn)蘇聯(lián)解體前的征兆。但2016年中期以后，俄羅斯經(jīng)濟(jì)逐漸呈現(xiàn)適應(yīng)性特征，政府實(shí)施進(jìn)口替代政策的產(chǎn)業(yè)顯現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。2017年初至今，經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)均現(xiàn)好轉(zhuǎn)，前八個(gè)月經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到1.7%。俄羅斯經(jīng)濟(jì)是否走出危機(jī)開始了新一輪復(fù)蘇的進(jìn)程？長期以來制約其穩(wěn)定增長的結(jié)構(gòu)性問題有什么改變？進(jìn)口替代能否成為俄羅斯擺脫困局的路徑？如何看待俄羅斯經(jīng)濟(jì)的前景？絲路印象俄羅斯事業(yè)部嘗試就上述問題做一些探討。

一、近年來俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般特點(diǎn)

從1991年末蘇聯(lián)解體至今，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以劃分為以下幾個(gè)階段。1991-1998年是全面衰退階段，1999—2008年是恢復(fù)和恢復(fù)性增長階段，2009—2013年是受2007—2008年全球性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)沖擊陷入危機(jī)和后危機(jī)恢復(fù)、增長衰減階段，2014年至今是新一輪衰退和調(diào)整階段。

表1 近年俄羅斯宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)(%)

近年俄羅斯宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)(%)

2014年春，俄羅斯借烏克蘭政治危機(jī)收回克里米亞，從而引發(fā)西方國家的大面積制裁，加之國際大宗商品特別是石油價(jià)格下跌，俄經(jīng)濟(jì)急速下滑，進(jìn)而陷入全面困境，2014年GDP增長只有0.7%。2015年甚至出現(xiàn)了負(fù)增長2.8%，GDP總額83.2萬億盧布，按年均匯率1美元兌61盧布折算只有1.36萬億美元，比危機(jī)前的2013年減少近1萬億美元。

2016年中期以后，俄羅斯經(jīng)濟(jì)對(duì)新的國際國內(nèi)環(huán)境，主要是低油價(jià)和西方制裁呈現(xiàn)出一定的適應(yīng)性，加之政府實(shí)行反危機(jī)措施和進(jìn)口替代政策，危機(jī)顯示谷底跡象。2017年，盡管制裁持續(xù)，但國際油價(jià)緩慢回升，俄經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。上半年聯(lián)邦預(yù)算收入增長1.8個(gè)百分點(diǎn)，前8個(gè)月GDP增長1.7%。俄聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局2017年1—9月數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)同比增長1.8%，農(nóng)業(yè)增長3.8%，貨物運(yùn)輸增長6.8%，零售貿(mào)易增長0.5%，外貿(mào)增長26.4%，名義工資增長6.7%，但居民實(shí)際可支配收入仍然處于下降狀態(tài)，為-0.2%。10月底，俄羅斯中央銀行網(wǎng)站經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：匯率繼續(xù)保持穩(wěn)定，盧布比2016年略有升值，1美元兌58盧布。外匯儲(chǔ)備雖然不及危機(jī)前，但較之2015年的低點(diǎn)3500億美元已經(jīng)增加700多億美元，達(dá)到了4250億美元。9月份的通貨膨脹為3.0%，比2017年的預(yù)期目標(biāo)4.0%低。目前，央行基礎(chǔ)利率已經(jīng)降到8.25%。

表2 俄羅斯固定資本投資占GDP比重

俄羅斯固定資本投資占GDP比重

應(yīng)該說宏觀經(jīng)濟(jì)的主體指標(biāo)都已呈向好趨勢(shì)，大部分工業(yè)企業(yè)自我評(píng)估情況正常。可以認(rèn)為，俄羅斯經(jīng)濟(jì)已經(jīng)擺脫了2014年以來的衰退，正從危機(jī)中逐漸恢復(fù)。俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長馬克西姆·奧列什金（Maxim Oreshkin）預(yù)計(jì)，俄全年GDP增長可望達(dá)到2.1%。

二、經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)構(gòu)性問題

縱觀20多年來俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程，我們發(fā)現(xiàn)它基本是在衰退—復(fù)蘇—增長—危機(jī)中輪回，當(dāng)然在這種輪回中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展總的趨勢(shì)是從衰退中走出來了，但始終沒能步入穩(wěn)定發(fā)展的軌道。是什么因素影響和決定著俄羅斯的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，俄羅斯能不能擺脫這種鐘擺式的往復(fù)波動(dòng)？

早在本世紀(jì)初俄羅斯經(jīng)濟(jì)高速增長那些年，就有國內(nèi)外學(xué)者探討拉動(dòng)俄羅斯增長的原因是資源還是內(nèi)需，增長是數(shù)量還是質(zhì)量等問題，而且顯然存在意見分歧。

蘇聯(lián)解體，俄羅斯采取激進(jìn)的變革方式，試圖一步到位實(shí)現(xiàn)制度轉(zhuǎn)軌，經(jīng)濟(jì)上就是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。轉(zhuǎn)型的目的是克服計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的種種弊端，消除經(jīng)濟(jì)增長的制度阻礙，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長。應(yīng)該說，俄羅斯的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度構(gòu)建在上世紀(jì)90年代就初步完成了，也因此，2002年美國率先承認(rèn)了其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的地位。當(dāng)然，還不能說俄羅斯已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型是個(gè)漫長的過程，其績效也要從更長期的發(fā)展來看。但考察轉(zhuǎn)軌以來二十多年的經(jīng)濟(jì)增長與衰退的歷史可以發(fā)現(xiàn)，它與制度轉(zhuǎn)型并沒有表現(xiàn)出多大的相關(guān)性。

表3 俄羅斯高技術(shù)和知識(shí)密集型產(chǎn)品占GDP比重

俄羅斯高技術(shù)和知識(shí)密集型產(chǎn)品占GDP比重

俄羅斯經(jīng)濟(jì)自1999年開始恢復(fù)增長，這從政治時(shí)段上與葉利欽離開政治舞臺(tái)、普京執(zhí)掌國家政權(quán)相吻合，從經(jīng)濟(jì)層面上剛好契合國際石油價(jià)格走出低谷并一路攀升。這對(duì)于油氣出口占出口比重70%、創(chuàng)造50%國民收入的俄羅斯來說，無疑是極其重要的。所以說俄羅斯的增長與衰退同轉(zhuǎn)型相關(guān)性不大，與油價(jià)卻是高度相關(guān)的。但同樣是在石油價(jià)格保持高位的2013年，年均石油價(jià)格接近110美元，甚至大大高于高增長的2007年，當(dāng)年俄羅斯GDP增長卻僅有1.3%。經(jīng)濟(jì)增長與油價(jià)的相關(guān)性下降了，用俄總理梅德韋杰夫的話說，能源依賴型增長模式的潛力已經(jīng)耗盡了。

筆者曾經(jīng)把俄羅斯置于大體相同背景的前蘇聯(lián)加盟共和國以及新興市場(chǎng)國家中進(jìn)行橫向比較，也對(duì)俄羅斯從蘇聯(lián)末期至高速增長的2007年進(jìn)行比較。橫向?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，獨(dú)聯(lián)體國家和以金磚國家為代表的新興市場(chǎng)國家的經(jīng)濟(jì)增長速度普遍而且大大高于發(fā)達(dá)市場(chǎng)國家，而在獨(dú)聯(lián)體國家中，多數(shù)國家都高于俄羅斯的增長速度，即便在其中的能源凈出口五國中，俄羅斯也達(dá)不到平均水平，甚至比能源凈進(jìn)口國的亞美尼亞等國的指標(biāo)還低。而縱向比較的結(jié)果顯示，在本世紀(jì)初的那些年俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到高峰時(shí)，無論是從其國內(nèi)生產(chǎn)總值還是經(jīng)濟(jì)的一些關(guān)鍵部門（比如加工工業(yè)，特別是農(nóng)業(yè)）的發(fā)展來看，都沒有達(dá)到蘇聯(lián)末期的水平。④根據(jù)獨(dú)聯(lián)體統(tǒng)計(jì)委員會(huì)資料，從2010—2015年，俄羅斯的工業(yè)、農(nóng)業(yè)和建筑業(yè)附加值都低于獨(dú)聯(lián)體國家的平均值。做這樣的比較是想說明，俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長最快的這些年也主要是對(duì)此前深度衰退的一種恢復(fù)，國際油價(jià)的高企助推了這種恢復(fù)的速度，而當(dāng)這種恢復(fù)達(dá)到一定程度時(shí)，高增長速度就很難維持，2013年1.3%的低增速就是證明。

表4 俄羅斯研發(fā)費(fèi)用占GDP比重

俄羅斯研發(fā)費(fèi)用占GDP比重

高油價(jià)維持不了持續(xù)增長，低油價(jià)導(dǎo)致明顯衰退。近些年來，俄羅斯政府和經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都將問題聚焦于擺脫能源依賴和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，走創(chuàng)新國家之路。不能說創(chuàng)新發(fā)展沒有成績，自2011年《俄羅斯聯(lián)邦至2020年創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》出臺(tái)，一個(gè)自上而下的國家創(chuàng)新管理體系初步建立，對(duì)科學(xué)研發(fā)體系進(jìn)行改革，搭建了創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施的基本架構(gòu)，加強(qiáng)了法律制度保障。但創(chuàng)新發(fā)展并沒有在結(jié)構(gòu)上對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，這可以從幾個(gè)角度來看。

從國內(nèi)生產(chǎn)總值形成的角度來看。俄羅斯工業(yè)貿(mào)易部副部長瓦西里·奧希馬科夫（Василий Осьмаков）在2017年第5期俄羅斯《經(jīng)濟(jì)問題》上發(fā)表文章《俄羅斯工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略》指出，依賴采掘工業(yè)保證經(jīng)濟(jì)增長的潛力已經(jīng)耗盡，而加工工業(yè)卻不能彌補(bǔ)這個(gè)落差，俄羅斯工業(yè)的作用和地位特別是加工工業(yè)趕不上發(fā)達(dá)國家甚至趕不上發(fā)展中國家。2016年，俄羅斯加工工業(yè)占GDP13.7%，這一比重低于2015年歐盟28個(gè)成員國的平均值——15.9%，更大大低于德國（22.8%）、捷克（27%）等較發(fā)達(dá)的國家。奧希馬科夫指出，1990年代發(fā)生的去工業(yè)化問題沒有得到有效解決，俄羅斯目前的工業(yè)生產(chǎn)無法創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增長的源泉。俄羅斯蓋達(dá)爾經(jīng)濟(jì)研究所的經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)報(bào)告指出，2017年上半年的聯(lián)邦預(yù)算收入增加主要得益于石油天然氣產(chǎn)品收入，而且石油天然氣收入在其中的占比從上一年同期的35.9%增加到40.6%，“換句話說，石油天然氣依賴的下降還沒有形成穩(wěn)定的趨勢(shì)”。

從進(jìn)出口結(jié)構(gòu)來看。2014年之前的幾年，石油天然氣出口占到出口總量的70%左右。之后指標(biāo)出現(xiàn)向好跡象，截止到2016年（前11個(gè)月的數(shù)據(jù)），燃料能源產(chǎn)品占出口商品比重下降到58.4%（2015年同期是63.8%）。這個(gè)比例粗看起來有很大的下降，但原因主要是這類產(chǎn)品的國際價(jià)格大幅下跌，比如說2016年石油原料價(jià)格較上年下跌24.1%，石油制品價(jià)格下跌27.6%，而天然氣價(jià)格下跌了31.7%。2015年的價(jià)格較上年的降幅更大。所以說，結(jié)構(gòu)的改善更多是形式上的。在進(jìn)口商品中占最大比重的依然是機(jī)械設(shè)備和運(yùn)輸工具類產(chǎn)品，占47.1%，較前幾年變化不大，也就是說代表一個(gè)國家工業(yè)發(fā)展水平的機(jī)械制造業(yè)依然是依靠進(jìn)口。

表5 俄羅斯每1萬居民申請(qǐng)專利件數(shù)

俄羅斯每1萬居民申請(qǐng)專利件數(shù)

可以再看看俄羅斯近些年來經(jīng)濟(jì)效率的改變情況。一些關(guān)鍵指標(biāo)能反映經(jīng)濟(jì)效率和創(chuàng)新性，如固定資本投資、技術(shù)和知識(shí)密集型產(chǎn)品、研發(fā)費(fèi)用投入在GDP中的占比，以及每萬居民申請(qǐng)專利的數(shù)量等。

從表2、3、4、5反映的情況來看，近6年固定資本投資占GDP的比重都在20%左右，沒有明顯的改變。投資不足嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。技術(shù)和知識(shí)密集型產(chǎn)品在GDP中的占比從2005年至今12年來沒有任何變化。研發(fā)費(fèi)用在GDP中占比較低，且長期沒有改變。每萬居民申請(qǐng)專利的數(shù)量偏低，按2016年的數(shù)據(jù)，俄羅斯是1.83件，而中國每萬人口發(fā)明專利擁有量已達(dá)到8.0件⑨。俄羅斯從國家和居民兩方面都顯示出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)嚴(yán)重不足。

三、進(jìn)口替代的短期和長期效應(yīng)

2014年烏克蘭危機(jī)發(fā)生以后，西方國家對(duì)俄羅斯發(fā)動(dòng)了一輪又一輪的制裁，范圍涉及人員、資本、高端產(chǎn)品和技術(shù)等廣泛層面，產(chǎn)品技術(shù)層面包括禁止向俄羅斯能源公司提供先進(jìn)的開采設(shè)備和技術(shù)，禁止向俄羅斯國防工業(yè)出售高科技產(chǎn)品及其部件等。俄羅斯經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性問題積弊已久，轉(zhuǎn)型困難重重。此次西方國家發(fā)起的大面積制裁，一方面加深了已有的經(jīng)濟(jì)困境，另一方面，按照俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)人的說法，制裁對(duì)俄羅斯也有好處，為俄羅斯痛下決心進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了契機(jī)。而所謂契機(jī)的切入點(diǎn)就是指進(jìn)口替代政策的實(shí)施。

事實(shí)上，早在1998年大危機(jī)后，俄羅斯就曾出現(xiàn)過一波由盧布貶值帶動(dòng)的自發(fā)的進(jìn)口替代過程，在一定程度上增加了加工工業(yè)在工業(yè)中的份額。2008年以后，進(jìn)口替代作為一種國家安全戰(zhàn)略多次被寫入政府文件中。⑩2010年出臺(tái)的《俄聯(lián)邦糧食安全戰(zhàn)略》規(guī)定，到2020年以前，本國生產(chǎn)的糧農(nóng)產(chǎn)品要占到市場(chǎng)的80%—95%?。2008—2009年危機(jī)中盧布貶值也發(fā)揮效應(yīng)，進(jìn)口替代在食品工業(yè)和汽車工業(yè)中取得成效。但由于21世紀(jì)最初十年超額石油美元的易得，進(jìn)口替代政策沒有得到積極推廣。2014年進(jìn)口替代政策上升到國家發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃層面，一方面是基于長期以來經(jīng)濟(jì)和工業(yè)結(jié)構(gòu)的本質(zhì)性問題，另一方面則是烏克蘭危機(jī)后大面積西方制裁而引發(fā)的被迫性的應(yīng)對(duì)之舉。

2014年8月，俄羅斯對(duì)西方制裁實(shí)行反制，特別禁止對(duì)俄采取制裁措施的國家生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品、原料和食品進(jìn)口俄羅斯，包括歐盟、美國、加拿大、澳大利亞和挪威，限制向除關(guān)稅同盟以外的所有國家采購輕工業(yè)品。在俄土關(guān)系由于土耳其擊落俄戰(zhàn)機(jī)而惡化后，俄羅斯加大了對(duì)從土耳其進(jìn)口糧食產(chǎn)品的限制。與此同時(shí)，俄羅斯開始了進(jìn)口替代政策的制度化實(shí)施階段。

2014年9月，俄羅斯政府制定了工業(yè)進(jìn)口替代路線圖。2014年底，組建了俄羅斯工業(yè)發(fā)展基金和技術(shù)發(fā)展基金，支持實(shí)施國家計(jì)劃。2014年12月31日，出臺(tái)了《俄聯(lián)邦工業(yè)政策法》，旨在增強(qiáng)俄羅斯工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展進(jìn)口替代。2015年初和2016年初，俄羅斯政府相繼發(fā)布了《保障經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的首要措施綱要》和《保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，與前些年的反危機(jī)計(jì)劃不同，支持進(jìn)口替代、強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一項(xiàng)重要而長期的舉措。2015年底普京總統(tǒng)簽署的《俄聯(lián)邦國家安全戰(zhàn)略》也明確要求實(shí)行積極的進(jìn)口替代戰(zhàn)略，降低對(duì)國外技術(shù)和工業(yè)品的依賴。

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