2018年上半年我國飼料市場形勢分析與后市展望

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:28 瀏覽：2326 收藏

2018年上半年，國內(nèi)飼料產(chǎn)品需求同比增加，主要飼料產(chǎn)品價(jià)格同比小幅上漲，飼料原料供給整體充足，飼料原料進(jìn)口量同比下降，主要飼料原料價(jià)格維持相對低位，但受國內(nèi)優(yōu)質(zhì)玉米糧源供給緊張影響，玉米價(jià)格整體上行。展望后市，短期內(nèi)國內(nèi)原料供應(yīng)將得到保障，價(jià)格維持穩(wěn)定；長期來看，原料供應(yīng)將趨于緊張，飼料產(chǎn)品價(jià)格有所回升。其中，新季玉米上市前，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)飼用玉米供給趨于緊張，飼料企業(yè)庫存逐步消耗，優(yōu)質(zhì)糧源采購增加將使得飼用玉米價(jià)格走高；豆粕短期內(nèi)供給寬松，價(jià)格將處于低位，對美國大豆加征關(guān)稅正式實(shí)施后，第4季度大豆進(jìn)口成本增加，豆粕供應(yīng)減少，價(jià)格大幅上漲；國內(nèi)魚粉到港量回升，水產(chǎn)養(yǎng)殖進(jìn)入旺季，對魚粉需求增加，國內(nèi)魚粉價(jià)格回落至正常水平后將保持平穩(wěn)。

1、2018年上半年國內(nèi)飼料市場形勢

1.1 飼料產(chǎn)品需求同比增加，價(jià)格較上年小幅上漲

2018年上半年國內(nèi)生豬產(chǎn)能持續(xù)調(diào)整，禽類養(yǎng)殖規(guī)模擴(kuò)張，水產(chǎn)養(yǎng)殖迎來養(yǎng)殖旺季，飼料需求整體較上年同期有所增加。分品種來看，蛋禽進(jìn)入生產(chǎn)旺季，肉禽養(yǎng)殖規(guī)模擴(kuò)大，禽類飼料消耗量同比增加；生豬養(yǎng)殖目前仍處于虧損中，規(guī)?；B(yǎng)殖比例較上年增加，小養(yǎng)殖戶出現(xiàn)轉(zhuǎn)用自配料和減少飼喂量等情況，規(guī)模企業(yè)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖，對飼料成本敏感度低于小養(yǎng)殖戶，飼料配方調(diào)整需考慮畜禽生長性能和應(yīng)激性，飼料呈現(xiàn)剛性需求，豬飼料消耗量同比增加；水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模較上年持平略降，養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)調(diào)整和飼喂方式改善使得飼料需求有所增加。

圖1 2016-2018年國內(nèi)主要配合飼料產(chǎn)品月度價(jià)格

2016-2018年國內(nèi)主要配合飼料產(chǎn)品月度價(jià)格

從飼料產(chǎn)品價(jià)格來看，主要飼料產(chǎn)品價(jià)格較上年同期小幅上漲。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2018年上半年育肥豬配合飼料、肉雞配合飼料、蛋雞配合飼料均價(jià)分別為3.03元/kg、3.12元/kg、2.87元/kg，與上年同期比較分別為持平、漲1%和漲1.4%。從月度價(jià)格看，育肥豬配合飼料和肉雞配合飼料價(jià)格波動回落，蛋雞配合飼料價(jià)格先漲后跌，截至6月底育肥豬配合飼料、肉雞配合飼料、蛋雞配合飼料價(jià)格分別為2.99元/kg、3.09元/kg和2.84元/kg，與1月價(jià)格比較分別為跌1.3%、跌0.6%和持平，較2017年6月的歷史低點(diǎn)分別上漲1%、2%和2.9%(圖1)。

1.2 飼料原料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

2018年上半年豆粕批發(fā)市場均價(jià)為3.34元/kg，較上年同期降3.2%。豆粕供給整體充足，中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致國內(nèi)豆粕價(jià)格急漲劇跌。4月4日國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會宣布對美國大豆等106項(xiàng)商品加征25%關(guān)稅，豆粕價(jià)格快速上漲，山東、廣東等地區(qū)豆粕出廠價(jià)一度漲至3.42元/kg和3.50元/kg，較3月底上漲10%和12.2%(圖2)。隨著市場緊張氣氛緩和，豆粕報(bào)價(jià)逐步回落。5月19日，中美達(dá)成共識不打貿(mào)易戰(zhàn)，市場逐漸平息，5月底山東、廣東等地區(qū)豆粕出廠價(jià)格降至2.97元/t和2.89元/t。6月中美貿(mào)易再起波瀾，6月15日美國政府發(fā)布了加征關(guān)稅商品清單，將對從中國進(jìn)口的約500億美元商品加征25%的關(guān)稅，針對美方征稅舉措，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告決定，對原產(chǎn)于美國的659項(xiàng)約500億美元進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，其中對農(nóng)產(chǎn)品、汽車、水產(chǎn)品等545項(xiàng)約340億美元商品自2018年7月6日起實(shí)施加征關(guān)稅，農(nóng)產(chǎn)品中美國大豆也在列，國內(nèi)市場反應(yīng)冷靜，主要由于大豆到港量增加，壓榨企業(yè)開機(jī)率提高，豆粕庫存維持在100萬t以上的高位，國內(nèi)豆粕價(jià)格繼續(xù)回落，截至6月國內(nèi)豆粕均價(jià)降至3.13元/kg(圖2)。

圖2 2016-2018年國內(nèi)豆粕月度均價(jià)和山東地區(qū)出廠價(jià)格

2016-2018年國內(nèi)豆粕月度均價(jià)和山東地區(qū)出廠價(jià)格

2018年上半年國內(nèi)優(yōu)質(zhì)玉米糧源供給緊張，玉米價(jià)格整體上行，玉米批發(fā)市場均價(jià)為2.06元/kg，較上年同期漲10.7%(圖3)。2017/18年度國內(nèi)玉米種植面積調(diào)減，產(chǎn)量下降，華北玉米主產(chǎn)區(qū)受氣候影響，玉米霉變率較高，飼用玉米以東北玉米為主，同時(shí)玉米深加工需求旺盛，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)玉米供給緊張，價(jià)格持續(xù)上漲，截至2018年4月國內(nèi)玉米均價(jià)上漲至2.07元/kg，5-6月產(chǎn)區(qū)新季糧源基本售罄，國內(nèi)飼料及加工企業(yè)普遍建立了較高的玉米庫存，臨儲玉米拍賣的啟動抑制了價(jià)格上漲趨勢，但出庫玉米主要用于加工行業(yè)，國內(nèi)飼用玉米成交減少，價(jià)格趨弱，6月國內(nèi)玉米均價(jià)為2.03元/kg。

圖3 2016-2018年國內(nèi)玉米月度均價(jià)和南方銷區(qū)價(jià)格

2016-2018年國內(nèi)玉米月度均價(jià)和南方銷區(qū)價(jià)格

2018年上半年魚粉批發(fā)市場均價(jià)為12.69元/kg，較上年同期漲3.6%(圖4)。由于2017年秘魯中北部第二捕撈季于2018年1月底結(jié)束，完成捕撈配額不足50%，魚粉供應(yīng)出現(xiàn)缺口，外盤報(bào)價(jià)飆漲，1-3月國內(nèi)魚粉進(jìn)口量僅為17.55萬t，同比下降48.1%，優(yōu)質(zhì)魚粉供給減少導(dǎo)致國內(nèi)價(jià)格上漲，4月初批發(fā)市場均價(jià)漲至12.77元/kg，達(dá)到新的歷史高位；4-6月秘魯中北部漁業(yè)資源較好，新季捕撈配額為近7年內(nèi)最高，捕撈順利，外盤報(bào)價(jià)回落，同時(shí)國內(nèi)秘魯魚粉到港量回升，港口庫存增加，魚粉價(jià)格逐步回落，6月批發(fā)市場均價(jià)降至12.60元/kg。

1.3 飼料原料進(jìn)口量同比下降

1.3.1 能量原料進(jìn)口量同比下降

進(jìn)口能量原料主要包括玉米、大麥、高粱等。

1-3月玉米、大麥、高粱累計(jì)進(jìn)口量為416.9萬t，同比降7.5%。其中，飼用大麥累計(jì)進(jìn)口量為192.07萬t，同比減12.0%，主要來源于澳大利亞；飼用高粱累計(jì)進(jìn)口量為169.02萬t，同比減16.6%，主要來源于美國；玉米累計(jì)進(jìn)口量為55.72萬t，同比增81.7%，主要來源于烏克蘭、美國和俄羅斯。

1.3.2 植物蛋白原料進(jìn)口量同比下降

植物蛋白原料進(jìn)口主要包括大豆、菜籽、壓榨豆粕和菜粕，以及直接進(jìn)口的豆粕和菜粕，同時(shí)還有蛋白含量超過20%的谷物副產(chǎn)品玉米酒糟(DDGS)。經(jīng)過計(jì)算，1-3月進(jìn)口大豆、豆粕累計(jì)折合蛋白量為656.4萬t，同比持平；進(jìn)口菜籽、菜粕累計(jì)折合蛋白量為27.8萬t，同比減6.4%；DDGS累計(jì)進(jìn)口量為2.51萬t，折合蛋白量為0.7萬t，同比減87.1%。

圖4 2016-2018年國內(nèi)魚粉月度均價(jià)

2016-2018年國內(nèi)魚粉月度均價(jià)

1.3.2.1 大豆進(jìn)口持平略增，美國大豆的進(jìn)口量減少

1-3月大豆累計(jì)進(jìn)口量為1956.68萬t，同比增0.2%。其中，3月大豆進(jìn)口量為566.18萬t，同比減10.5%，對美國大豆的進(jìn)口量為310萬t，同比減27%，對巴西大豆的進(jìn)口量為233萬t，同比增33.1%。2018年1月起中國要求從美國進(jìn)口轉(zhuǎn)基因大豆雜質(zhì)含量降至1%，并嚴(yán)格檢驗(yàn)雜草和病菌，檢疫許可證發(fā)放緩慢，部分油廠因大豆供給斷檔造成停機(jī)，由于對巴西大豆沒有相關(guān)要求，企業(yè)采購美國大豆的意愿受到抑制。

1.3.2.2 豆粕進(jìn)口量下降，但對美國豆粕進(jìn)口增加

1-3月豆粕累計(jì)進(jìn)口量為0.22萬t，同比減92.1%，其中，3月進(jìn)口量為1323.2t，同比減85.4%。但對美國豆粕的進(jìn)口量增加，1-3月累計(jì)進(jìn)口量為626t，其中僅3月的進(jìn)口量就達(dá)469t，與2017年中國對美國豆粕的進(jìn)口量持平。

1.3.2.3 菜粕進(jìn)口同比大幅增加，菜籽進(jìn)口同比減少

1-3月菜粕累計(jì)進(jìn)口量為29.8萬t，同比增9.4萬t，增幅46.3%；油菜籽累計(jì)進(jìn)口量為98.5萬t，同比減21.2%，折合壓榨菜粕量減少15.4萬t。1-3月進(jìn)口菜籽壓榨菜粕以及進(jìn)口菜粕累計(jì)量減少6萬t。

1.3.3 動物蛋白原料肉骨粉等進(jìn)口量同比下降

1-3月肉骨粉進(jìn)口量為33.8萬t，同比降16.7%。其中，魚粉累計(jì)進(jìn)口量為17.55萬t，同比減48.1%，主要是對秘魯魚粉的進(jìn)口量減少所致，由于秘魯上捕撈季完成配額不到50%，市場供給出現(xiàn)缺口，外盤報(bào)價(jià)高漲，1-3月國內(nèi)累計(jì)進(jìn)口秘魯魚粉僅2.34萬t，同比降88.8%；雞肉粉、牛肉粉等累計(jì)進(jìn)口量為16.2萬t，同比增13.3%。

2、2018年上半年國內(nèi)飼料原料市場供需特點(diǎn)

2018年上半年國內(nèi)原料市場供應(yīng)變化和中美貿(mào)易不確定因素的影響，飼料原料市場呈現(xiàn)新的供需格局。

2.1 優(yōu)質(zhì)糧源供應(yīng)緊張，飼料企業(yè)加大玉米庫存

飼用玉米對質(zhì)量要求較為嚴(yán)格，在達(dá)到國家玉米等級標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，還需要符合重金屬、真菌、毒素等監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)[6]。5月1日起新版《飼料衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》開始正式實(shí)施，對污染物和真菌、毒素等在飼料原料和飼料產(chǎn)品中的限量規(guī)定更加全面和嚴(yán)格，細(xì)化了不同動物在各個(gè)生長階段所用飼料指標(biāo)的限量值。據(jù)監(jiān)測，國內(nèi)玉米霉菌、毒素問題較為普遍，玉米在種植和倉儲過程中都容易受到污染，即使玉米質(zhì)量達(dá)到了國家二級標(biāo)準(zhǔn)，一旦霉菌、毒素等檢測超標(biāo)，就無法滿足飼用要求。2017/18年度國內(nèi)玉米產(chǎn)量下降，且華北產(chǎn)區(qū)玉米霉變、毒素超標(biāo)情況嚴(yán)重，飼用糧源以東北產(chǎn)區(qū)供應(yīng)為主，隨著東北產(chǎn)區(qū)糧源逐步消耗，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)糧源供給較為緊張。4-5月基層余糧集中上市與臨儲玉米拍賣疊加，雖然玉米供應(yīng)量龐大，但出庫玉米無法達(dá)到飼用標(biāo)準(zhǔn)，飼料企業(yè)仍以采購2017/18年度糧源為主。為應(yīng)對新季玉米上市前優(yōu)質(zhì)糧源缺乏的情況，大型飼料企業(yè)庫存普遍可維持2個(gè)月左右，中小企業(yè)庫存在1個(gè)月左右。短期內(nèi)，飼料能量原料成本將保持穩(wěn)定。

2.2 能量原料進(jìn)口替代減少，主產(chǎn)國減產(chǎn)以及貿(mào)易政策變化導(dǎo)致原料進(jìn)口量下降

我國進(jìn)口的飼料能量原料主要是玉米、大麥和高粱，2017年3種原料的進(jìn)口量分別為283萬t、886萬t和506萬t，進(jìn)口地區(qū)以廣東、江蘇等沿海地區(qū)為主，約占當(dāng)?shù)啬芰吭嫌昧康?0%。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)預(yù)測，2017/18年度澳大利亞大麥和美國高粱產(chǎn)量均大幅下降，澳大利亞大麥出口量將較上年減少340萬t，美國高粱出口量與上年基本持平。商務(wù)部2018年2月對美國高粱進(jìn)行反補(bǔ)貼和反傾銷立案調(diào)查，4月對美國進(jìn)口高粱實(shí)行臨時(shí)反傾銷措施，加征高額保證金，高粱進(jìn)口成本增加，4月底廣東地區(qū)自美國進(jìn)口高粱的價(jià)格為2010元/t，同期內(nèi)貿(mào)玉米價(jià)格為1870元/t，進(jìn)口高粱替代優(yōu)勢消失。5月18日中美貿(mào)易談判后，商務(wù)部終止對美國高粱的反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查，并退還征收的臨時(shí)保證金，但由于美國高粱現(xiàn)貨已賣給其他國家，國內(nèi)企業(yè)已無貨源可采購，短期內(nèi)國內(nèi)高粱進(jìn)口無法恢復(fù)。

2.3 飼料中采用菜粕、棉粕等雜粕替代豆粕增加

工業(yè)飼料原料需要成分穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)化原料，國內(nèi)蛋白原料主要包括豆粕、菜粕、棉粕、花生粕和蛋白粉等。2013年以來全球大豆持續(xù)豐產(chǎn)，國內(nèi)豆粕價(jià)格在過去幾年降至歷史低位，豆粕因具有價(jià)格和品質(zhì)優(yōu)勢，并且供給充足，逐步替代了其他蛋白原料，在飼料配方中使用占比達(dá)到最大。前期豆粕市場波動劇烈，部分養(yǎng)殖和飼料企業(yè)開始減少豆粕用量，增加菜粕、花生粕、蛋白粉等原料占比。據(jù)對30家養(yǎng)殖企業(yè)的調(diào)查，60%的企業(yè)仍保持現(xiàn)有配方比例，基本不隨原料成本變化調(diào)整配方，40%的企業(yè)對飼料配方進(jìn)行了調(diào)整，在不同地區(qū)根據(jù)當(dāng)?shù)刭Y源使用棉粕、花生粕、菜粕和蛋白粉替代豆粕，替代比例5%～15%不等；華東地區(qū)生豬飼料中豆粕用量整體下降1%～2%，禽類飼料中下降2%左右，水產(chǎn)飼料豆粕下調(diào)比例較大，部分水產(chǎn)飼料企業(yè)使用菜粕來替代豆粕，占比上升至15%～25%。

3、后期走勢判斷

3.1 玉米市場優(yōu)質(zhì)糧源價(jià)格受到支撐

目前飼料企業(yè)庫存充足，加之養(yǎng)殖終端處于虧損狀態(tài)，補(bǔ)欄謹(jǐn)慎，短期內(nèi)需求平緩，國內(nèi)玉米價(jià)格弱勢運(yùn)行；長期來看，新季玉米上市前，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)飼用玉米供給趨于緊張，飼料企業(yè)庫存逐步消耗，優(yōu)質(zhì)糧源的采購需求將使得未來飼用玉米價(jià)格走高。大麥、高粱等進(jìn)口原料進(jìn)口量將大幅下降，前期針對高粱的反傾銷調(diào)查使得美國高粱價(jià)格走低，部分美國農(nóng)戶放棄種植高粱，新季高粱將于8月上市，美國干旱天氣也將導(dǎo)致高粱減產(chǎn)，未來能量原料依賴國內(nèi)玉米供應(yīng)，優(yōu)質(zhì)糧源價(jià)格將逐步上漲。

3.2 豆粕市場短期內(nèi)供應(yīng)充足，長期價(jià)格轉(zhuǎn)強(qiáng)

國內(nèi)飼料企業(yè)采購豆粕較為謹(jǐn)慎，壓榨企業(yè)豆粕庫存壓力顯現(xiàn)。4-9月我國主要從巴西進(jìn)口大豆，目前采購量保證了國內(nèi)市場供應(yīng)，后期大豆到港量大幅增加，在供應(yīng)壓力下，國內(nèi)豆粕價(jià)格將處于低位。7月6日起我國對美國大豆加征25%進(jìn)口關(guān)稅，同時(shí)將印度、韓國、孟加拉國、老撾和斯里蘭卡等國大豆進(jìn)口關(guān)稅稅率從3%調(diào)降至零。未來我國大豆進(jìn)口來源趨于多元化，美國大豆進(jìn)口成本增加，國內(nèi)進(jìn)口量將大幅下降，非主產(chǎn)國大豆產(chǎn)量能否滿足我國進(jìn)口需求以及飼用品質(zhì)仍待觀察。未來國內(nèi)豆粕市場供給或?qū)②呌诰o張，而豆粕品質(zhì)的差異或?qū)?dǎo)致飼料企業(yè)原料成本隨之增加。

3.3 魚粉市場價(jià)格回落至正常水平

新季秘魯漁業(yè)資源較好，外盤報(bào)價(jià)回落，近期國內(nèi)秘魯魚粉到港量將回升，短期內(nèi)價(jià)格將大幅下降，未來水產(chǎn)養(yǎng)殖迎來旺季，魚粉需求趨于增加，國內(nèi)魚粉價(jià)格保持平穩(wěn)。

3.4 原料市場格局變化將導(dǎo)致飼料配方改變

綜合來看，飼料原料市場供給短期內(nèi)充足，長期則趨于緊張，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)育肥豬配合飼料、蛋雞配合飼料和肉雞配合飼料的市場價(jià)格將穩(wěn)中有降，長期將恢復(fù)上漲。原料市場格局變化將導(dǎo)致飼料配方改變，能量原料方面，玉米飼用消費(fèi)將繼續(xù)增加，進(jìn)口替代品將大幅下降，進(jìn)口大麥和高粱預(yù)計(jì)較上年減少400萬t，這部分需求將由國內(nèi)玉米填補(bǔ)；蛋白原料方面，短期內(nèi)豆粕供應(yīng)較為充足，考慮到畜禽生長性能和應(yīng)激性，飼料配方蛋白原料調(diào)整幅度較小，生豬對蛋白原料營養(yǎng)要求高，對抗?fàn)I養(yǎng)成分敏感，因而在豬飼料中其他蛋白原料對豆粕的替代空間有限，但禽飼料配方中的蛋白原料可調(diào)整余地較大，部分雜粕可完全替代豆粕。

3.5 發(fā)展蛋白原料多元化以及低蛋白飼料配方是必然趨勢

由于過度依賴單一原料，飼料市場風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，并且隨著需求長期增長愈來愈受到資源環(huán)境制約，將難以持續(xù)。促進(jìn)蛋白原料多元化發(fā)展，利用國內(nèi)現(xiàn)有農(nóng)產(chǎn)品和副產(chǎn)品資源加工成為工業(yè)化飼料原料，提高資源利用率，是蛋白原料可持續(xù)發(fā)展的重要保證。此外，改善飼料配制技術(shù)、提高原料利用率也是降低蛋白原料消耗量的重要途徑。低蛋白日糧不僅可以節(jié)約飼料原料成本，還可降低氮排放，減少環(huán)境污染。研究表明，通過采用凈能體系合理配置飼料成分，生豬飼料中豆粕占比可從25%降至15%，將大大降低國內(nèi)豆粕需求。

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