2023年上半年工業(yè)經(jīng)濟形勢分析與展望

  一、2023年上半年工業(yè)經(jīng)濟形勢分析

（一）從總體看，工業(yè)經(jīng)濟整體呈現(xiàn)“弱復(fù)蘇”態(tài)勢

  一是工業(yè)生產(chǎn)在經(jīng)歷短暫下滑后呈現(xiàn)逐步恢復(fù)態(tài)勢。2023年初，受前期高基數(shù)效應(yīng)、需求偏弱、季節(jié)性因素、疫情沖擊等綜合影響，工業(yè)經(jīng)濟增長出現(xiàn)短暫下滑，1月份工業(yè)增加值同比降幅達到9.79%,處于2020年以來的最低點。之后，在疫情防控平穩(wěn)轉(zhuǎn)段、系列扶持政策發(fā)力見效等多重利好，因素帶動下工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)明顯反彈1－6月份工業(yè)增加值同比增速回升至3.8%?？偟闹?，上半年工業(yè)經(jīng)濟表現(xiàn)出逐步恢復(fù)的特征。二是制造業(yè)投資增長平穩(wěn)，高技術(shù)制造業(yè)依舊是增長亮點。上半年，制造業(yè)投資增速保持相對平衡，1－6月份制造業(yè)投資累計同比增速為6%。其中高技術(shù)制造業(yè)投資亮點依舊。1－6月份，我國高技術(shù)制造業(yè)投資同比增長11.8%，高出制造業(yè)投資增速58個百分點。其中，醫(yī)療儀器設(shè)備及依器儀表制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資分別增長16.8%、14.2%。三是工業(yè)企業(yè)出口總體下滑，但“新三樣”出口增長較快。2023年以來，受外需收縮和產(chǎn)業(yè)外遷等因素影響，我國工業(yè)企業(yè)出口總體下滑，1－6月份，工業(yè)企業(yè)出口交化值同比下降4.8%。但高技術(shù)產(chǎn)品出口增長較快，新能源汽車、動力電池、光伏等“新三樣”出口增長明顯。其中，1-6月新能源汽車出口量為534萬輛，同比增長1.6倍。四是工業(yè)企業(yè)利潤降幅收窄。2023年初，受前期高基數(shù)效應(yīng)、工業(yè)品出廠價格下滑、國內(nèi)外需求不足等因素影響，工業(yè)企業(yè)利潤出現(xiàn)下降。2023年1－2月份，工業(yè)企業(yè)利潤，同比下降22.9%,但是隨著穩(wěn)工業(yè)各項政策逐步顯效以及工業(yè)品需求量逐步恢復(fù)，工業(yè)利潤降幅開始逐步收窄，5月份工業(yè)企業(yè)利潤降幅已經(jīng)收窄至12.6%。

表 1    2023 年 1 - 6 月主要行業(yè)工業(yè)增加值同比增速

（二）分行業(yè)看，不同行業(yè)之間、不同環(huán)節(jié)之間、不同部門之間分化較為明顯

  從細分行業(yè)看，不同行業(yè)增速差距較為明顯。2023年1-6月份，在36個主要工業(yè)行業(yè)中，有23個行業(yè)的工業(yè)增加值同比正增長，12個行業(yè)的工業(yè)增加值同比負增長。其中，電氣機械及器材制造業(yè)、汽車制造業(yè)的累計同比增速分別為15.7%和13.1%,明顯高于全部工業(yè)增加值增速(3.8%)。從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)看，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游增速呈現(xiàn)“拋物線”型。2023年1－6月份，上游行業(yè)、中游行業(yè)、下游行業(yè)的工業(yè)增加值平均增速分別為223%、674%、－203%，呈現(xiàn)“兩頭低、中間高”特征。從產(chǎn)業(yè)部門看，裝備制造部門增長最快人，消費品制造部門下降幅度則最為明顯，2023年1－6月份，采礦業(yè)、原材料加工業(yè)裝備制造業(yè)、工業(yè)品制造業(yè)、消費品制造業(yè)、公用事業(yè)等部門的工業(yè)增加值平均增速分別為－0.88%、5.8%、6.74%、2.04%、－3.27%、3.43%。從中可以發(fā)現(xiàn)，原材料加工業(yè)、裝備制造業(yè)平均增速相對較高，而消費品制造業(yè)平均增速降幅最大。

（三）分地區(qū)看，上海、海南等東部省市，青海、西藏等西部省區(qū)以及吉林等東北省份表現(xiàn)較好

  由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源稟賦的差異，不同地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟表現(xiàn)出分化走勢。第一，受原材料價格高位回落的影響，以原材料工業(yè)為主的西部省份工業(yè)經(jīng)濟增速有所放緩但仍處相對高位。2023年1－5月，西部省份工業(yè)增加值平均增速為5.88%。其中，青海、西藏工業(yè)增加值增速更是達到11.4%、10%,分列全國第三、四位。第二，受前期低基數(shù)效應(yīng)和重點產(chǎn)業(yè)拉動效應(yīng)的影響，東部地區(qū)和東北地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟總體表現(xiàn)出較好發(fā)展態(tài)勢。2023年1-5月，東部省份和東北省份的工業(yè)增加值平均增速分別為6.74%、4.77%,高于全國工業(yè)增加值同比增速。其中，上海、海南、江蘇、吉林的工業(yè)增加值同比增速依次為21.3%、18.8%、8.8%、8.4%。第三，中部省份工業(yè)經(jīng)濟走勢相對較弱。2023年1-5月，中部省份工業(yè)增加值平均增速僅有2.93%,低于全國水平。其中，湖北、江西工業(yè)增加值增速僅為1%、0.6%。

  二、2023年下半年工業(yè)經(jīng)濟走勢研判

（一）消費、出口、生產(chǎn)回升有望助推工業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)步恢復(fù)。從消費端看，消費逐步回暖將有力拉動工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。2023年下半年，隨著各地區(qū)各部門持續(xù)推動穩(wěn)增長政策落地見效，特別是加快新能源汽車下鄉(xiāng)、家電消費補貼等政策的實施，以及房地產(chǎn)市場調(diào)控政策逐步放松，國內(nèi)消費將延續(xù)修復(fù)步伐，汽車等大宗商品消費有望進一步回升，將拉動工業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)穩(wěn)步復(fù)蘇。從出口端看，工業(yè)企業(yè)出口有望企穩(wěn)回升有助于穩(wěn)定工業(yè)經(jīng)濟。2023年上半年我國工業(yè)企業(yè)出口面臨較大壓力，下半年隨著國際主要消費市場逐漸進入補庫存周期以及“一帶一路”沿線國家等新興市場的持續(xù)開拓，出口需求有望回暖，這將有利于帶動我國工業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)步恢復(fù)。從生產(chǎn)端看，生產(chǎn)穩(wěn)步恢復(fù)有利于推動工業(yè)經(jīng)濟逐步向好。從制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)看，2023年4月份以來生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期持續(xù)處于榮枯線以上，預(yù)計下半年工業(yè)生產(chǎn)將繼續(xù)保持穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢，推動工業(yè)經(jīng)濟逐步向好。

（二）工業(yè)企業(yè)利潤降幅有望繼續(xù)收窄，制造業(yè)投資將延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。一方面，多方面因素推動工業(yè)利潤表現(xiàn)逐步改善。2023年下半年，隨著發(fā)達國家進入補庫存周期，出口需求將逐步回暖，再加上原材料購進價格回落以及國內(nèi)消費持續(xù)恢復(fù)，工業(yè)企業(yè)利潤有望繼續(xù)穩(wěn)步改善。另一方面，制造業(yè)投資增長總體將延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。2023年下半年，我國制造業(yè)投資總體將延續(xù)增長態(tài)勢，特別是電子信息、新能源、新能源汽車、醫(yī)療器械、航空航天設(shè)備等高技術(shù)制造業(yè)投資仍將保持較快增長。但是，一些國家強化對我國高技術(shù)領(lǐng)域的出口管制以及加大新能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)補貼力度，也將在一定程度上影響我國相關(guān)領(lǐng)域投資增長。

（三）不同行業(yè)、不同地區(qū)之間的工業(yè)經(jīng)濟分化態(tài)勢將有所緩解。一方面，行業(yè)分化、上中下游分化趨勢將有所緩解。由于上游供給和下游需求對全產(chǎn)業(yè)鏈的影響效應(yīng)在傳導(dǎo)過程中存在時序差異，導(dǎo)致上中下游行業(yè)的走勢有所不同。2023年下半年，下游需求進一步回暖和上游原材料價格趨于穩(wěn)定，有望帶動上游行業(yè)和下游行業(yè)工業(yè)增加值企穩(wěn)回升，上中下游行業(yè)之間的分化趨勢或?qū)⒂兴徑狻Ａ硪环矫?，地區(qū)之間工業(yè)經(jīng)濟分化幅度也將有所收窄。前期基數(shù)效應(yīng)差異和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異是導(dǎo)致上半年地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟走勢分化的重要原因。2023年上半年，由于前期基數(shù)較低，上海等省市工業(yè)增速較快，但是隨著基數(shù)效應(yīng)減弱，下半年工業(yè)增速將逐步回落，這將縮小地區(qū)之間的差異。另外，隨著下半年出口需求的企穩(wěn)回升，也將在一定程度上推動福建等受出口沖擊較大省份的工業(yè)經(jīng)濟逐步回暖，進而減弱地區(qū)分化。

表 2   2023 年 1 - 5 月各地工業(yè)增加值累計同比增速

  三、對策建議

（一）著力擴大有效需求。一是推動工業(yè)項目落地見效。強化土地、用能等要素保障，加快工業(yè)項目用能環(huán)評審批進度，帶動工業(yè)領(lǐng)域更多有效投資。推進工業(yè)薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造，對制造業(yè)領(lǐng)域的更新改造設(shè)備投資給予低息貸款支持。二是加大工業(yè)品促銷力度。支持開展新能源汽車、智能家電、綠色建材下鄉(xiāng)行動，推進新一輪“以舊換新”，進一步健全家電回收處理體系。用好減征車輛購置稅、新能源汽車購置稅繼續(xù)免征等消費支持政策，加大在上路權(quán)限、牌照指標等方面的支持力度。三是做好工業(yè)穩(wěn)外貿(mào)工作。進一步縮短出口退稅周期，允許憑出口交貨單辦理退稅申報。發(fā)揮好出口信用保險作用，降低中小微企業(yè)出口信用保險投保成本、優(yōu)化理賠追償服務(wù)細則。

（二）優(yōu)化金融財稅政策。一是用好用足金融政策工具。充分發(fā)揮普惠小微貸款支持工具等結(jié)構(gòu)性貨幣政策的“精準滴灌”作用，推動降低工業(yè)企業(yè)綜合融資成本。鼓勵國有銀行優(yōu)化資本分配，推動制造業(yè)中長期貸款、設(shè)備更新貸款保持較快增長。二是落實稅收減免政策。落實落細制造業(yè)企業(yè)按月全額退還增值稅增量留抵稅額政策，鼓勵地方對小微企業(yè)、個體工商戶按照50%幅度減免資源稅、城市維護建設(shè)稅等稅費。三是提升政策精準性和可預(yù)期性。充分考慮政策調(diào)整對企業(yè)的影響，在涉及工業(yè)領(lǐng)域的重大政策出臺前及時與企業(yè)溝通，給企業(yè)留出必要的適應(yīng)調(diào)整時間。打造高效統(tǒng)一的政策宣傳解讀平臺、政策申報指南和反映問題渠道，確保各類惠企政策“直達快享”。

圖 1    我國工業(yè)增加值累計同比增速

（三）提振企業(yè)發(fā)展信心。一是暢通民間投資渠道。進一步推動放寬民間資本市場準入，明確民間投資“負面清單”，破除制約民企公平參與市場競爭的制度障礙。支持民營企業(yè)承擔國家重大科技戰(zhàn)略任務(wù)，吸引更多民間資本參與國家重大工程項目和補短板項目建設(shè)。二是持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境。完善政商定期交流機制，健全政府守信機制，嚴格履行依法訂立的各類合同以及依法依規(guī)作出的政策承諾，不得以機構(gòu)調(diào)整、政府換屆、領(lǐng)導(dǎo)更替等為由隨意違約。加大工業(yè)領(lǐng)域拖欠中小企業(yè)賬款清理力度，堅決查處工業(yè)領(lǐng)域亂收費、亂罰款、亂攤派行為，打造法治化營商環(huán)境。三是鼓勵民營企業(yè)發(fā)展。充分營造支持民營企業(yè)發(fā)展的社會氛圍，積極開展優(yōu)秀民營企業(yè)、優(yōu)秀民營企業(yè)家評選，鼓勵民營企業(yè)更好干事創(chuàng)業(yè)。