2023年上半年金融運(yùn)行分析

  2023年上半年金融運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：6月末，M2增速同比上升；上半年社會(huì)融資規(guī)模同比多增；上半年人民幣存貸款同比多增;6月份銀行間市場利率同比上升；與上年末比，人民幣匯率貶值3.61%。

  M2增速同比略有上升

  2023年6月末，廣義貨幣(M2)余額287.3萬億元,同比增長11.3%，增速分別比上月末和上年同期低0.3個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額69.56萬億元，同比增長3.1%，增速分別比上月末和上年同期低1.6個(gè)和2.7個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額10.54萬億元，同比增長9.8%。上半年凈投放現(xiàn)金789億元。

  上半年社會(huì)融資規(guī)模同比多增

  初步統(tǒng)計(jì)，2023年上半年社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為21.55萬億元，比上年同期多4754億元。6月份社會(huì)融資規(guī)模增量為4.22萬億元，比上月多2.67萬億元，比上年同期少9859億元。上半年社會(huì)融資規(guī)模同比多增，主要是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款和表外融資同比多增所致，此外，企業(yè)債券、非金融企業(yè)股票融資和政府債券同比偏弱。具體情況如下。

  一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款同比多增

  2023年上半年金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加15.6萬億元，比上年同期多增1.99萬億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的72.4%，比上年同期高7.8個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少242億元，比上年同期多減700億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的-0.1%，比上年同期低0.3個(gè)百分點(diǎn)。

  2023年6月份，金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加3.24萬億元，比上年同期多增1738億元；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少191億元，比上年同期少減100億元。

  二是委托貸款、信托貸款以及未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票均同比多增

  2023年上半年委托貸款增加743億元，比上年同期多增797億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的0.3%，比上年同期高0.3個(gè)百分點(diǎn)；信托貸款增加228億元，比上年同期多增3980億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的0.1%，比上年同期高1.9個(gè)百分點(diǎn)；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加852億元，比上年同期多增2619億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的0.4%，比上年同期高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

  2023年6月份，委托貸款減少56億元，比上年同期少減324億元；信托貸款減少154億元，比上年同期少減674億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少693億元，比上年同期多減1759億元。

  三是企業(yè)債券融資和股票融資同比少增

  2023年上半年企業(yè)債券凈融資1.17萬億元，比上年同期少7883億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的5.4%，比上年同期低3.9個(gè)百分點(diǎn)；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資4596億元，比上年同期少432億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的2.1%，比上年同期低0.3個(gè)百分點(diǎn)。

  2023年6月份，企業(yè)債券凈融資為2221億元，比上年同期少125億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資為700億元，比上年同期多111億元。

  四是政府債券融資同比少增

  2023年上半年政府債券凈融資為3.38萬億元，比上年同期少1.27萬億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的15.7%，比上年同期低6.4個(gè)百分點(diǎn)。

  2023年6月份，政府債券凈融資5371億元，比上年同期少1.08萬億元。

  五是存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券融資同比多減，貸款核銷同比少增

  2023年上半年存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券融資減少1512億元，比上年同期多減712億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的-0.7%，比上年同期低0.3個(gè)百分點(diǎn)。貸款核銷增加4655億元，比上年同期少增307億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的2.2%，比上年同期低0.2個(gè)百分點(diǎn)。

  2023年6月份，存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券融資減少26億元，比上年同期多減3億元；貸款核銷增加1776億元，比上年同期少增24億元。

  上半年人民幣存貸款同比多增

  2023年6月末，本外幣貸款余額235.73萬億元，同比增長10.6%。6月末人民幣貸款余額230.58萬億元，同比增長11.3%，增速比上月末低0.1個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期持平。上半年人民幣貸款增加15.73萬億元，同比多增2.02萬億元。其中，住戶貸款增加2.8萬億元，同比多增5723億元；企（事）業(yè)單位貸款增加12.81萬億元，同比多增1.42萬億元，其中，企（事）業(yè)單位的短期貸款增加3.84萬億元，中長期貸款增加9.71萬億元，票據(jù)融資減少8924萬億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款減少15億元，同比多減119億元。6月份，人民幣貸款增加3.05萬億元，同比多增2296億元。月末外幣貸款余額7129億美元，同比下降20.1%。

  上半年外幣貸款減少287億美元，同比多減86億美元。6月份，外幣貸款減少86億美元，同比少減87億美元。

  2023年6月末，本外幣存款余額284.67萬億元，同比增長10.5%。6月末人民幣存款余額278.62萬億元，同比增長11%，增速比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高0.2個(gè)百分點(diǎn)。上半年人民幣存款增加20.1萬億元，同比多增1.3萬億元。其中，住戶存款增加11.91萬億元，同比多增1.59萬億元；非金融企業(yè)存款增加4.96萬億元，同比少增3218億元；財(cái)政性存款減少125億元，同比多減5186億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.08萬億元，同比多增1327億元。6月份，人民幣存款增加3.71萬億元，同比少增1.12萬億元。6月末外幣存款余額8374億美元，同比下降15.1%。上半年外幣存款減少166億美元，同比多減63億美元。6月份，外幣存款減少144億美元，同比多減166億美元。

  6月份銀行間市場利率同比上升

  2023年上半年，銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和回購方式合計(jì)成交1014.23萬億元，日均成交8.25萬億元，日均成交同比增長22.4%。其中，同業(yè)拆借日均成交同比增長9.2%，現(xiàn)券日均成交同比增長14.6%，質(zhì)押式回購日均成交同比增長25.5%。

  2023年6月份同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為1.57%，分別比上月和上年同期高0.07個(gè)和0.01個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為1.67%，分別比上月和上年同期高0.12個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)。

  與上年末比，人民幣匯率貶值3.61%

  2023年6月末，人民幣對(duì)美元交易中間價(jià)為7.2258元/美元，比上年末貶值3.61%；人民幣對(duì)美元交易即期價(jià)為7.2620元/美元，比上年末貶值4.28%。上半年銀行間即期外匯市場118個(gè)交易日中，人民幣對(duì)美元交易中間價(jià)有53個(gè)交易日升值，65個(gè)交易日貶值；日均波幅約為174個(gè)基點(diǎn)，比上年全年擴(kuò)大2個(gè)基點(diǎn)。