2023年前三季度豬肉市場分析及展望

  1  2023年前三季度豬肉市場分析

  1.1生豬和豬肉市場價格上半年低位震蕩后回升

  2023年三季度豬肉均價為25.91元/kg，較2022年同比降低7.7%。從月價格來看，受新冠肺炎疫情影響，豬肉消費在2022年12月份急劇下降，疊加出欄量激增，豬肉價格開始大幅下跌，自2022年11月份的40.62元/kg連續(xù)8個月跌至2023年8月份的23.38元/kg。2023年7月底受生豬出欄增速放緩、二輪凍豬肉收儲提振、強降雨天氣影響生豬產品調運等因素影響，豬肉價格連續(xù)2個月回升，漲至9月份的26.88元/kg，環(huán)比增長0.8%，同比降低25.0%。從不同月份來看，2023年1月份環(huán)比跌幅最大，大幅下跌17.0%，2月份和4月份環(huán)比跌幅均超過6%。與2022年同期相比，5月份開始同比低于2022年同期，三季度同比跌幅均超過20%。從周價格來看，豬肉價格在2022年10月份的第4周漲至階段性高點41.61元/kg，隨后呈現(xiàn)跌勢，2023年7月份第3周跌至23.25元/kg，累計下跌44.1%，7月底開始連續(xù)6周反彈，8月份最后1周漲至27.26元/kg后再次回落，9月第4周為26.63元/kg，環(huán)比下跌0.7%，同比下跌27.1%。

  由圖1可知，2023年前三季度生豬均價為15.43元/kg，同比下跌10.4%。從月價格來看，生豬價格自2022年11月份開始下跌，從2022年10月份高點的26.64元/kg跌至2023年7月份的14.35元/kg，同比跌35.3%?？傮w來看，2022年末至2023年一季度持續(xù)大幅下跌，二季度跌幅趨緩后仍然呈現(xiàn)探底趨勢。8月份開始生豬價格快速反彈至17.02元/kg后，9月份再次回落至16.77元/kg，環(huán)比下跌1.5%，同比下跌28.5%。從周價格來看，2022年10月第4周生豬價格漲至高點27.66元/kg，11月第1周開始下跌，盡管2023年3月份存在短期小幅反彈，但仍難改跌勢，7月第2周跌至14.19元/kg后回升，8月最后1周漲至17.21元/kg。由于短期漲速過快、生豬供應仍然較為充裕的基本特征沒有改變，9月份開始豬價再次穩(wěn)中有跌，9月第4周為16.51元/kg，環(huán)比下跌1.0%，同比下跌31.6%。帶動8月初豬價快速回升的主要原因是供需關系改善疊加養(yǎng)殖戶盼漲情緒。2023年1—7月份養(yǎng)殖端生豬出欄仍然處于較高水平，明顯高于2022年同期，7月下旬到8月供給同比增幅回落，同時中秋和國慶雙節(jié)備貨的需求也提振豬肉消費，帶動消費量季節(jié)性增長，因此，豬價短期反彈后處于成本線以上、呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢。從5月第1周開始生豬價格開始低于2022年同期，受2022年第三季度豬價持續(xù)上漲影響，2023年第三季度豬價同比跌幅不斷擴大。

  1.2養(yǎng)殖成本仍處于歷史高位,生豬養(yǎng)殖小幅虧損

  由圖2可知，玉米和豆粕價格先跌后漲，使育肥豬飼料價格仍小幅高于2022年同期。2023年前三季度玉米、豆粕、育肥豬配合飼料平均價格分別為2.99元/kg、4.65元/kg和3.92元/kg，分別較2022年同期上漲1.2%、4.8%和2.6%。其中，玉米價格由1月份的3.04元/kg降至6月份的2.92元/kg，第三季度回升，9月份為3.06元/kg。從不同月份來看，2023年4-7月份玉米價格同比下跌，其余月份均高于2022年同期。豆粕價格走勢與玉米價格走勢基本一致，由1月份的4.99元/kg振蕩跌至6月份的4.32元/kg，之后連續(xù)3個月回升至9月份的4.93元/kg，同比漲3.3%，2023年第三季度豆粕呈現(xiàn)階段性快速上漲趨勢。育肥豬配合飼料價格在2023年第三季度呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，由1月份的4.05元/kg跌至6月份的3.84元/kg（圖2），7月份開始上漲，9月份為3.96元/kg，同比漲0.9%。

  2023年前三季度出欄1頭120kg肥豬虧損約130元。從不同月份來看，2023年1月份微幅虧損，約50元/頭；2月份受豬價大幅下跌影響，虧損額擴大至250元/頭左右；3月份虧損額降至150元/頭左右；4月份虧損額再次擴大至210元/頭左右；5—6月份虧損額回落至150～200元/頭；7月份豬價創(chuàng)2023年以來新低，虧損額再次擴大到200元/頭以上；8月份實現(xiàn)盈利，約50元/頭左右；9月份豬價下跌，盈利額降低至30元/頭左右。

  2  2023年前三季度豬肉市場影響因素分析

  2.12023年生豬出欄量明顯高于2022年同期

  據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年全國生豬出欄37548萬頭，同比增加961萬頭，增長2.6%；豬肉產量3032萬噸，增加93萬噸，增長3.2%，其中二季度同比增加4.6%，明顯高于一季度的增幅。第二季度末，全國生豬存欄43517萬頭，同比增加460萬頭，增長1.1%；環(huán)比增加423萬頭，增長1.0%。第三季度生豬出欄量和豬肉產量仍然維持同比增長趨勢。

  2023年1—8月份規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)累計屠宰生豬21471萬頭，同比增長13.2%，從各月份來看，2023年1月份正值出欄高峰期，屠宰量同比增長1.7%，2月份開始屠宰量同比激增44.1%，3月份屠宰量環(huán)比大幅增加18.1%，同比增3.0%，4月份和5月份生豬屠宰量幾乎與2022年和2023年春節(jié)消費旺季時屠宰量相當，6—8月份均高于2600萬頭，7—8月份均較2022年同期增長20%以上。受2022年豬價短時間快速下跌的影響，春節(jié)前應出欄的育肥豬節(jié)后才陸續(xù)出欄，直到二季度前期，壓欄的大豬才逐漸出清。

  2.22023年豬肉進口量高于2022年同期

  受2022年下半年豬價持續(xù)上漲影響，貿易商對2023年市場預期較高，帶動2023年一季度進口量呈現(xiàn)相對高位，但豬價的快速回落，使得進口量總體呈下降趨勢。2023年1—8月份豬肉進口累計116.88萬噸，同比增長9.6%；但豬肉單月進口量逐月下降，從1月份21.54萬噸降至8月份的10.99萬噸；豬雜碎累計進口78.11萬噸，同比增長7.7%。進口豬肉主要來自巴西、西班牙、加拿大、美國、丹麥和意大利，分別占進口總量的25.0%、24.7%、8.8%、8.3%、8.1%和8.1%，合計占比83%。歐盟是我國進口豬肉主要來源地，2023年上半年歐盟的豬價大幅上漲，而我國豬價處于低位，因此，進口量逐月下降，北美和南美對我國豬肉出口占比提升。國內生豬價格在14元/kg左右時，國內鮮肉轉凍肉成本低于進口肉，因此，在2023年2月中旬、4月份和5月份大量國內活豬屠宰后轉為凍品，帶動上半年凍品庫存持續(xù)增加，使凍豬肉庫存處于近年來的高位。2023年第三季度中后期豬價回暖，同時雙節(jié)備貨帶動凍品消費需求增長，凍豬肉庫存小幅回落，但仍然處于較高水平。

  2.3豬肉消費需求短期恢復,但對豬價支撐不足

  2023年春節(jié)后社會餐飲、團體消費等快速增加，豬肉消費好于2022年同期。但是，節(jié)后豬肉消費需求總體處于淡季，同時出欄活重仍處于較高水平，因此，豬價上半年反彈幅度較小、時間較短，一直到7月底才開始有所回升。2023年第三季度盡管豬肉消費受雙節(jié)拉動季節(jié)性增長，但增幅有限，因此，豬價反彈后并未持續(xù)上漲，豬價回落時間早于以往時間，但降幅不大，總體穩(wěn)中有跌。

  2.42輪凍豬肉收儲防止豬價過度下跌

  2023年2月份和7月份2輪凍豬肉收儲均達到了穩(wěn)定豬價、防止過度下跌的效果。盡管一季度豬價低迷，但凍豬肉收儲提振信心、冬春季北方疫病影響，推動養(yǎng)豬價格上半年處于較好水平，年中預期回落帶動仔豬價格回落。盡管依然存在二次育肥現(xiàn)象，但已經明顯較2022年同期下降?；陴B(yǎng)殖戶對第二季度豬價的看好，壓欄和二次育肥情緒升溫，隨著豬價持續(xù)低迷以及三季度豬價反彈力度有限，二次育肥現(xiàn)象開始明顯下降。

  3  豬肉市場展望

  能繁母豬產能仍然處于高位、母豬效率提升帶動2023年生豬出欄量、豬肉產量和供給量創(chuàng)歷史新高。生豬養(yǎng)殖總體處于小幅虧損局勢，帶動母豬產能繼續(xù)調減。受母豬調減幅度較小影響，2024年生豬供給仍將處于高位，生豬價格將保持低位窄幅震蕩，全年平均價格將接近2023年水平。

  2023年豬肉產量和供給量將創(chuàng)歷史新高。2023年能繁母豬存欄連續(xù)8個月小幅下降，從2022年12月份的4390萬頭，至2023年8月份的4241萬頭，環(huán)比減少0.7%，同比減少1.9%。自2022年的下半年開始，國內豬場的PSY和MSY水平提升0.5～1頭，繁殖效率的提升帶動了上半年仔豬供給量的持續(xù)增長。預計2023年生豬出欄量將創(chuàng)新高，達到7.5億頭，豬肉產量6060萬噸，豬肉進口量預計達200萬噸，供給量將高于2014年歷史最高水平。從消費來看，預計第四季度豬肉消費需求將逐漸進入旺季，當前豬價處于常態(tài)水平，有利于支撐消費需求穩(wěn)步回暖。

  豬價短期回落后，在四季度中后期將會季節(jié)性回升，但均價將明顯低于2022年同期。受2023年上半年仔豬供應穩(wěn)步增長影響，按照新生仔豬6個月后出欄的生長規(guī)律判斷，四季度生豬出欄量仍將穩(wěn)定增加，從而保障了豬肉供給。隨著天氣轉涼，腌臘等消費需求將會有效支撐豬價穩(wěn)定。從供給端看，目前我國生豬和豬肉供給基本面仍然呈現(xiàn)充裕特征。從消費端來看，四季度是豬肉消費的旺季，豬肉價格處于較合理水平，能夠有效推動豬肉消費需求季節(jié)性穩(wěn)定增長。因此，2023年第四季度我國豬肉的供需量將呈現(xiàn)季節(jié)性增加，生豬價格整體呈現(xiàn)季節(jié)性漲跌、窄幅波動，但2023年秋冬季，平均豬價將大幅低于2022年同期水平。

  能繁母豬產能仍將呈現(xiàn)穩(wěn)中有減的趨勢，2024年豬價仍將處于下行周期。盡管2023年8月份生豬養(yǎng)殖已處于盈利階段，但由于盈利僅處于微利水平，疊加產業(yè)對后期市場前景的不樂觀，預計能繁母豬產能仍將繼續(xù)調減，但由于規(guī)模養(yǎng)殖場尤其是龍頭養(yǎng)殖企業(yè)產能仍然增加，因此，母豬存欄量降速將較平緩。2024年生豬供給仍將呈現(xiàn)高位，豬價仍然處于下行周期，預計全年豬價與2023年均價接近。

  建議廣大養(yǎng)殖場戶順時順勢出欄生豬，緊盯農業(yè)農村部官方發(fā)布的能繁母豬存欄情況等預警信息，客觀、冷靜地看待市場預期，同時做好非洲豬瘟等重大動物疫病的有效防控，及時化解疫情風險，順應市場趨勢出欄，提指標、增效益、防損失。