2023年中國鋁材和鋁制品出口形勢分析

  一、2023年上半年出口回顧

  自年初以來，主要受海外市場需求持續(xù)低迷因素影響，中國鋁材出口規(guī)模較去年同期下降明顯。上半年累計出口鋁材262.0萬噸，同比下降18.5%，降幅比1-5月擴大1.4個百分點。其中，鋁板帶、鋁箔分別出口139.3萬噸、67.1萬噸，同比分別下降28.1%、9.9%；鋁擠壓材出口53.3萬噸，同比增長4.8%。鋁制品出口則有所上升，上半年出口135.0萬噸，同比增長3.2%。鋁材和鋁制品月度出口量如圖1所示，鋁板帶、鋁箔和鋁擠壓材季度出口量如圖2所示。

  從出口流向來看，如表1所示，中國鋁材主要出口到亞洲、拉美、中東和歐洲地區(qū)。鋁板帶作為目前鋁材出口量最大的品種，今年上半年，除向非洲出口量增長8.2%以外，向其他大洲的出口量均有不同程度下降，尤其是向歐洲的出口量同比下降了61.0%；鋁箔出口位列第二，上半年出口降幅不如鋁板帶明顯；鋁擠壓材出口表現(xiàn)最好，上半年整體微增，其中向拉美、中東等新興市場出口有顯著提高；在鋁制品方面，除了對美國和大洋洲的降幅較大以外，對其它海外地區(qū)的出口均有不同程度的增長。

  二、上半年出口影響因素分析

  與2022年同期相比，今年上半年中國鋁材出口出現(xiàn)較大幅度的下降，影響因素主要有以下幾點：

  （一）海外市場需求持續(xù)低迷

  自2022年下半年以來，國外多數(shù)地區(qū)鋁市場受抑制通脹的持續(xù)加息影響，消費出現(xiàn)低迷或增速放緩。除了航空航天和汽車產(chǎn)業(yè)外，多數(shù)領(lǐng)域需求疲軟。此外，加息背景下引發(fā)的金融市場動蕩以及俄烏沖突增加了全球經(jīng)濟未來走向的不確定性。在此情況下，今年上半年海外市場整體

  需求延續(xù)2022年下半年以來的低迷態(tài)勢，除了導(dǎo)致外部鋁產(chǎn)品進口量減少外，國外鋁材生產(chǎn)企業(yè)也明顯受到影響。通過國外主要鋁加工企業(yè)最近幾個季度的發(fā)貨量變化情況（如表2所示），也可從側(cè)面反映出近期海外鋁材消費市場的疲軟狀況。

  （二）鋁材下游用戶及貿(mào)易商持續(xù)去庫存導(dǎo)致訂單量減少

  海外鋁材下游用戶及貿(mào)易商在2022年上半年對后期鋁材消費市場走勢普遍持樂觀預(yù)期，并擔(dān)心俄烏沖突加劇將導(dǎo)致全球范圍內(nèi)鋁產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)短缺，因而提前采購，持續(xù)加大鋁材備庫力度。但去年下半年整個消費市場呈現(xiàn)需求迅速變?nèi)蹙置?，也令國外多?shù)鋁材用戶及貿(mào)易商始料未及，在外部訂單量顯著下滑的情況下，以歐美地區(qū)為代表的鋁材經(jīng)銷商為降低風(fēng)險，減少資金壓力，從去年下半年開始主動去庫存并持續(xù)至今，導(dǎo)致了鋁材采購訂單量的減少。

  （三）部分海外終端復(fù)蘇領(lǐng)域與中國鋁材出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在差異

  今年上半年，除了海外市場整體消費低迷外，不同消費領(lǐng)域需求分化情況也較為明顯。歐美汽車領(lǐng)域隨著供應(yīng)鏈問題逐步緩解，持續(xù)壓抑的需求得到釋放，訂單量開始逐步增多，航空航天領(lǐng)域的鋁材需求也繼續(xù)延續(xù)回暖態(tài)勢。但是，目前中國出口的鋁材在這兩個領(lǐng)域占比較小，而出口占比較大的包裝、建筑等主流消費市場則一直低迷，尚未觸底反彈，也使得中國出口下滑態(tài)勢并未因為國外局部領(lǐng)域消費回暖而得到緩解。

  （四）滬倫鋁比值持續(xù)處于高位導(dǎo)致鋁材出口利潤下降

  根據(jù)安泰科對鋁材出口利潤的測算，如圖3所示，雖然人民幣兌美元匯率持續(xù)下行，但滬倫比值保持高位，使得鋁材出口利潤在今年上半年保持下跌，且降幅還在逐步擴大。出口產(chǎn)品利潤的下跌也對鋁材出口起到抑制作用。

  除以上因素外，2022年上半年海外市場需求旺盛推動中國鋁材出口再創(chuàng)歷史新高，且增幅明顯高于2021年同期，無形中也給2023年出口繼續(xù)增長帶來很大難度。今年上半年部分品種鋁材出口增幅出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，也與上年同期鋁材出口量處于歷史高位有關(guān)，這種高基數(shù)放大了今年上半年鋁材出口下降的幅度。如果與2022年之前的幾年相比，今年上半年中國鋁材出口總體上仍處在正常水平，與疫情發(fā)生之前的2019年相持平。因此，對于今年的鋁材出口下降也無需過度解讀。從上半年中國鋁制品出口呈現(xiàn)溫和增長也可以看出，目前國外鋁市場需求仍存在結(jié)構(gòu)性增長，并未出現(xiàn)大范圍需求衰退跡象。

  三、2023年鋁材及鋁制品出口前景分析

  從以往來看，三季度通常是海外市場鋁產(chǎn)品需求旺季，但從目前國外主要鋁加工企業(yè)反應(yīng)的情況來看，目前市場需求尚未出現(xiàn)明顯增長跡象。以國外鋁罐料和包裝市場為例，去庫存化預(yù)計將持續(xù)到2023年底。另一方面，市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲加息已近尾聲，近期公布的海外經(jīng)濟數(shù)據(jù)也表明通脹開始降溫，宏觀逐步向好將提振消費，進而提振對進口鋁材的需求，中國鋁材出口將在四季度實現(xiàn)觸底反彈。

  安泰科預(yù)計，下半年，鋁板帶出口168萬噸，同比增長3.1%；鋁箔出口67萬噸，同比下降6.9%；鋁擠壓材出口59萬噸，同比增長5.4%。2023年全年，我國鋁材出口558萬噸，較上年下降9.3%，其中，鋁板帶出口307萬噸，較上年下降14.0%，主要出口鋁合金罐料、建筑用鋁板、鋁箔坯料、消費電子板、鋁合金中厚板等產(chǎn)品；鋁箔出口134萬噸，下降8.2%，主要出口食品軟包、藥箔等包裝用鋁箔、空調(diào)箔、釬焊箔等產(chǎn)品；鋁擠壓材預(yù)計出口112萬噸，增長4.7%，主要出口汽車鍛件用坯料、建筑鋁型材、汽車型材、3C型材、機械裝備用型材等產(chǎn)品。鋁制品則保持近年來較為平穩(wěn)的增長態(tài)勢，全年出口285萬噸左右，較上增長6.7%，主要出口產(chǎn)品為鋁制結(jié)構(gòu)體及其部件，包括屋頂及框架、門窗、欄桿、光伏支架、支柱或立柱、橋梁及橋梁體段等。

  雖然目前國外主要消費領(lǐng)域需求仍處于低點，但對飲料罐和汽車市場的未來消費前景依然看好，而鋁合金罐料也是中國鋁材的主要出口產(chǎn)品之一。國外近兩年的投資的增加主要是受到罐料和汽車用軋制和擠壓材的看漲需求預(yù)測推動，據(jù)不完全統(tǒng)計，國外新建的鋁軋制和擠壓產(chǎn)能共計179.2萬噸，主要包括以下：

  諾貝麗斯60萬噸/年鋁回收和軋制廠。2022年10月，諾貝麗斯投資27億美元在美國阿拉巴馬州的BayMinette新建年產(chǎn)60萬噸的鋁回收和軋制廠破土動工，重點針對鋁罐料市場，同時兼顧汽車行業(yè)。項目配備新的飲料罐回收中心，全面運營后每年可實現(xiàn)150億只廢舊鋁罐回收能力。預(yù)計2025年4月-2026年3月投產(chǎn)。

  鋼鐵動力公司65萬噸/年軋制廠。鋼鐵動力公司（SteelDynamicsInc.）在美國密西西比州哥倫布市將新建鋁軋制廠，并為軋制廠在美國和墨西哥配備兩個回收鋁扁錠鑄造中心。軋制廠名為鋁業(yè)動力（AluminumDynamics）公司，年產(chǎn)能為65萬噸/年，包括30萬噸/年罐料、20萬噸/年汽車板和15萬噸/年其他工業(yè)領(lǐng)域用普板。預(yù)計2025年上半年投產(chǎn)。

  力拓20.2萬噸/年圓鑄錠鑄造廠。2023年4月，力拓投資1.88億在魁北克Alma鋁廠建設(shè)一個年產(chǎn)20.2萬噸圓鑄錠鑄造中心，屆時Alma鋁廠生產(chǎn)的大部分原鋁將轉(zhuǎn)化為價值更高的圓鑄錠，主要用于生產(chǎn)汽車和建筑領(lǐng)域用擠壓材。預(yù)計2025年上半年投產(chǎn)。

  海德魯12萬噸/年鋁回收和圓鑄錠廠。2022年4月，海德魯1.2億美元在美國密歇根州的卡索波利斯建設(shè)一座年產(chǎn)12萬噸鋁回收和圓鑄錠廠，將優(yōu)先使用回收材料，產(chǎn)品供應(yīng)汽車、運輸和建筑市場。預(yù)計2023年年底投產(chǎn)。

  EtiAluminum12萬噸/年鋁軋制廠。2023年2月，土耳其EtiAluminum投資1.6億美元建設(shè)一個新的熱軋和冷軋鋁產(chǎn)品生產(chǎn)廠，產(chǎn)能10萬噸/年，計劃生產(chǎn)2.5米寬的鋁板，以滿足國防工業(yè)對大型鋁板的需求。預(yù)計2025年投產(chǎn)。

  MetalX和MannaCapitalPartners10萬噸/年鋁軋制扁錠廠。2023年4月，MetalX和MannaCapitalPartners合作投資2億多美元，在美國中西部建造年產(chǎn)10萬噸的鋁軋制扁錠工廠，用于飲料、包裝和汽車行業(yè)。預(yù)計2026年上半年投產(chǎn)。

  從長遠(yuǎn)來看，隨著技術(shù)裝備水平和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，中國仍將是全球鋁材貿(mào)易市場的重要參與者，為推動全球鋁材市場規(guī)模的不斷擴大，解決區(qū)域產(chǎn)品供需不平衡問題作出積極貢獻。雖然貿(mào)易壁壘、地緣政治等因素將會對中國鋁材出口帶來一定壓制，但全球鋁消費需求依然看好，其增長的動力不僅來自于應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴大，還表現(xiàn)在鋁應(yīng)用程度不斷的加深。在實現(xiàn)雙碳目標(biāo)背景下，未來國內(nèi)外新能源汽車、光伏和儲能產(chǎn)業(yè)還將有很大發(fā)展空間，對白車身和覆蓋件用鋁板、車身結(jié)構(gòu)用鋁擠壓材、電池托盤型材、動力電池箔、儲能電池箔、光伏邊框型材、光伏逆變器用鋁板等產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長，對中國鋁材出口形成有力拉動。