全球能源市場2022年回顧與2023年展望

  1  全球石油市場回顧與展望

  1.1俄羅斯石油供應(yīng)下降

  2022年，俄烏沖突增加了全球石油市場供給側(cè)的不確定性，受到西方制裁的俄羅斯石油供應(yīng)情況好于預(yù)期，由于采購方面的大幅折扣，印度、中國和其他一些規(guī)模較小的買家增加了對俄羅斯原油的購買。2022年10月，俄羅斯原油出口量770萬桶/日，同比僅減少10萬桶/日。

  2023年2月初，歐盟對俄羅斯成品油禁令落地，其影響將進一步顯現(xiàn)。2023年，印度和中國吸收更多俄油的能力可能有限，預(yù)計1季度俄羅斯石油供應(yīng)量將較2022年同期減少160~180萬桶/日。由于當(dāng)前價格（60美元/桶）高于俄羅斯烏拉爾石油交易價格，短期內(nèi)，七國集團（G7）的價格上限不會對俄羅斯石油供應(yīng)產(chǎn)生直接影響。

  2023年，俄烏沖突如何演變將決定全球石油市場格局。盡管沖突降級可能難以使石油貿(mào)易流動恢復(fù)如初，但其將消除市場上的大量供應(yīng)風(fēng)險。

  1.2OPEC+或?qū)⒗^續(xù)堅持自身立場

  2022年，在油價上漲和供應(yīng)緊缺的背景下，石油輸出國組織+（OPEC+）基本無視了美國和其他主要消費國的呼吁，更積極地增加了石油供應(yīng)。OPEC+從2022年底至2023年底減產(chǎn)200萬桶/日的決定受到了部分國家的批評，尤其是美國。但如今看來，由于為石油市場提供了穩(wěn)定，短期內(nèi)，OPEC+的決定似乎是正確的。

  考慮到大多數(shù)OPEC+成員國的產(chǎn)量遠低于目標(biāo)，OPEC+的減產(chǎn)計劃實際相當(dāng)于每天減少110萬桶?？傮w上，OPEC+產(chǎn)量比2022年10月目標(biāo)水平低322萬桶/日。然而，考慮到2023年市場將趨緊的預(yù)期，減產(chǎn)或?qū)⒃谥衅趲砀蟛淮_定性。

  1.3美國石油生產(chǎn)商并未填補OPEC+減產(chǎn)的缺口

  2022年，美國原油供應(yīng)量約1180萬桶/日，預(yù)計2023年將增長至1230萬桶/日，比以往上升周期的供應(yīng)增長更溫和。美國生產(chǎn)商對2022年石油價格上漲的反應(yīng)并不明顯，在不失去市場份額的情況下，這增加了OPEC+削減供應(yīng)的信心。

  美國石油生產(chǎn)商開始從盡可能多生產(chǎn)轉(zhuǎn)向關(guān)注股東回報，其在資本支出方面或?qū)⒗^續(xù)表現(xiàn)出更強紀(jì)律性。供應(yīng)鏈問題、勞動力短缺、成本上升，也是2023年供應(yīng)增長預(yù)期較溫和的原因之一。

  1.4石油需求或?qū)⒌陀陬A(yù)期

  能源價格高企、新冠疫情蔓延、宏觀經(jīng)濟前景黯淡，都對2022年全球石油需求構(gòu)成了壓力。2022年初，預(yù)計全球石油需求將同比增加300萬桶/日以上，恢復(fù)至新冠疫情暴發(fā)前水平，但需求增長實際較溫和，僅200萬桶/日，遠不及預(yù)期水平。2023年，預(yù)計需求將增長至170萬桶/日。隨著經(jīng)濟復(fù)蘇與疫情收束，預(yù)計近50%的增長將來自中國。

  1.52023年石油市場趨緊

  OPEC+石油供應(yīng)減少意味著全球石油市場可能將在2023年收緊。目前，預(yù)計2023年倫敦洲際交易所布倫特原油平均價格為94美元/桶，但鑒于2023年地緣政治形勢和全球經(jīng)濟走向充滿變數(shù)，預(yù)測的不確定性較大。

  2  全球天然氣市場回顧與展望

  2022年，暖冬降低了歐洲供暖季的天然氣需求，疊加天然氣庫存量較飽和，使歐洲提前逃離了冬季供暖危機。2023年，預(yù)計歐洲天然氣消費量將繼續(xù)下降，世界其他地區(qū)增長被抵消，北美天然氣消費量保持持平，全球天然氣消費量總體保持持平。

  2022-2031年，預(yù)計歐洲（不含俄羅斯）天然氣消費量不會恢復(fù)到俄烏沖突前水平。但2023年亞洲天然氣需求或?qū)⒃鲩L2.4%，2027年有望超越北美成為全球最大天然氣市場。

  2.12022-2023年冬季歐洲天然氣庫存量遠高于平均水平

  2022-2023年的供暖季開始較晚，歐洲建造天然氣儲存庫的工作幾乎持續(xù)到了2022年11月中旬，此時，超半數(shù)歐洲國家天然氣儲存庫充盈率均在95%以上，遠高于歐盟委員會80%的目標(biāo)。盡管有個別寒冷天氣，但大部分時間都比較溫和的暖冬使歐洲較好維持了天然氣庫存量，甚至出現(xiàn)了凈增長。此供暖季結(jié)束，歐洲天然氣儲存庫充盈率保持在50%以上，顯著高于上一個供暖季末的26%，也高于過去5年34%的平均水平。充足的天然氣庫存降低了歐洲重新填充儲存庫并在2023年11月1日達到歐盟委員會90%庫存目標(biāo)的工作難度。2021年4月1日至10月底，歐盟增加了670億立方米天然氣儲存空間，若2023-2024年供暖季初庫存水平不變，歐盟只需為下一個冬季再補充約430億立方米天然氣。

  2.2俄氣向歐洲輸送量顯著下降

  2022年，俄羅斯天然氣管道流量大幅下降。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，從俄羅斯輸往歐洲的管道流量同比下降約50%，降至約580億立方米。同時，由于歐洲減少了經(jīng)過烏克蘭和“北溪”的俄氣進口量，2022年底，俄羅斯對歐盟的天然氣日流量同比下降80%。若2023年俄羅斯天然氣流量仍處于當(dāng)前水平，俄羅斯對歐盟的管道天然氣輸送量可能會進一步下降60%，降至230億立方米。顯然，2023年，俄羅斯對歐洲的天然氣供應(yīng)仍充滿變數(shù)。

  2.3歐洲天然氣需求大幅下滑

  近期，歐洲天然氣需求受到相當(dāng)嚴(yán)重的破壞。2022年10月，歐盟天然氣需求比5年平均水平低25%；2023年前2周，需求比2018-2021年平均水平下跌超30%，但第3周僅比2018-2021年平均水平低9%（其中，家庭需求下降8.8%，工業(yè)需求下降近10%）。

  這表明，歐洲可能已開始對較低的價格產(chǎn)生反應(yīng)。最近幾個月，歐洲天然氣需求降幅遠超歐盟委員會目標(biāo)（2022年8月至2023年3月，將需求降至比5年平均水平低15%）。因此，2023年4月至2024年3月，應(yīng)實現(xiàn)的需求降幅比預(yù)期更小，從5年平均水平下降10%即可在2023年11月1日前實現(xiàn)歐盟委員會90%的儲存目標(biāo)。需求的疲軟也意味著無需將價格提高至到預(yù)期便可實現(xiàn)目標(biāo)。

  然而，這背后有2個關(guān)鍵假設(shè)，一是俄羅斯天然氣日流量保持不變，二是2023年歐盟液化天然氣（LNG）進口量同比略有增長。LNG流入歐洲的不確定性取決于2023年中國需求復(fù)蘇的強勁程度。

  2.4聯(lián)合儲氣

  關(guān)于天然氣批發(fā)價格上限的討論持續(xù)已久，歐盟對可能威脅供應(yīng)安全的機制和價格表示擔(dān)憂。2022年底，國際能源署（IEA）表示，歐洲近90%的儲氣庫已滿。未來，歐盟委員會計劃建立聯(lián)合LNG產(chǎn)能采購系統(tǒng)，并設(shè)定天然氣儲存水平目標(biāo)。

  2.5對化石燃料公司征稅

  由于當(dāng)前局勢在一定程度上推動了石油和天然氣價格、利潤飆升，歐盟成員國將對化石燃料供應(yīng)商額外征稅。一些國家宣布了與意大利的稅收計劃，如從2023年起對約7000家能源供應(yīng)商的意外利潤征稅50%。

  2.62023年LNG市場趨緊

  目前，區(qū)域利差發(fā)生了一些變化，特別是歐洲（荷蘭TTF）天然氣和亞洲（JKM）現(xiàn)貨LNG基準(zhǔn)價格間的差距。自2021年12月起，歐洲天然氣交易價格已高于亞洲，以吸引貨物，彌補俄羅斯的供應(yīng)缺口。俄烏沖突后，差距進一步擴大。2022年，受歐洲天然氣價格大幅增長影響，亞洲天然氣價格一度飆升，同比漲幅最大超80%，但仍比2022年歐洲均價低約20%，此前為吸引LNG供應(yīng)的亞洲溢價已消失，美國、卡塔爾等國家原計劃出口至亞洲的部分LNG改向流入歐洲。

  歐洲相對于亞洲的價格折讓基本只存在于即時市場，而在中長期，市場間幾乎沒有折讓。目前，歐洲和亞洲在貨運方面競爭并不激烈，但中國農(nóng)歷新年假期結(jié)束后，這種情況可能會轉(zhuǎn)變。

  2022年，中國LNG進口量870億立方米，同比下降20%，是自2019年以來年度進口量最低的一年。中國天然氣需求增速放緩緩解了歐洲壓力，而新冠疫情的收束和中國房地產(chǎn)行業(yè)支持措施的落地，或?qū)⑼苿?023年中國天然氣需求的復(fù)蘇。IEA數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國簽署的帶有固定目的地條款的天然氣合同數(shù)量也有所增加，從2022年的880億立方米增長至1000億立方米[1]。

  然而，中國天然氣需求始終是全球LNG市場上巨大的不確定性。盡管需求或?qū)⒊霈F(xiàn)增長，但難以準(zhǔn)確預(yù)估。若中國天然氣需求不會回到2021年水平，2023年增長率可能將略高于10%。美國德州自由港產(chǎn)能約200億立方米/年LNG工廠的重啟可能會緩解市場緊張局面，尤其是在中國需求強于預(yù)期的情況下。

  3  全球電力市場回顧與展望

  3.1法國核電停擺

  2022年，法國經(jīng)歷了長時間的核電機組生產(chǎn)中斷。一方面是由于核電站需要定期維護，另一方面是由于更嚴(yán)重的焊接問題和腐蝕跡象導(dǎo)致了反應(yīng)堆關(guān)閉。2022年夏季，由于高溫限制了核電站的冷卻水量，法國核電發(fā)電量進一步下降至約2500萬千瓦時，遠低于2021年夏季超4000萬千瓦時水平。法國由此經(jīng)歷了歐洲最高電力價格，而過去，當(dāng)核電站滿負(fù)荷運行時，法國電價在歐洲最低。由于德國減少了對南部工業(yè)豐富地區(qū)的電力出口，法國困境在德國觸發(fā)了連鎖反應(yīng)，激化了歐洲能源危機。目前，法國在重啟核電站方面取得了一些進展，但恢復(fù)電力出口仍需時日。

  3.2歐洲異常天氣

  異常天氣導(dǎo)致水庫干涸，歐洲水電市場受到嚴(yán)重干旱負(fù)面影響。2022年，法國、西班牙、意大利、葡萄牙水電庫存均低于5年平均水平，萊茵河水位也創(chuàng)下歷史新低，一些以河流為基地的燃煤電廠面臨供電困難。

  2023年，歐洲電力市場仍將局勢緊張，預(yù)計德國基本負(fù)荷電價將上漲3%至375歐元/兆瓦時。夏季核電價格峰值的高低，取決于歐洲是否會再次遭遇干旱，以及歐洲能否維持現(xiàn)有核

  電站的正常運轉(zhuǎn)。

  3.3歐美出臺政策引導(dǎo)電力可持續(xù)發(fā)展

  3.3.1電力價格上限

  歐盟正計劃把可再生能源、核能等非天然氣發(fā)電的價格上限制定在180歐元/兆瓦時，這可能使約1400億歐元被重新分配給終端能源消費者，而歐洲最大的電力生產(chǎn)商并不會受到太大影響。歐洲綜合電力公司以固定價格遠期銷售大量產(chǎn)品，盡管2023年預(yù)售電力價格高于2022年，但仍低于100美元/兆瓦時。

  3.3.2財政措施

  政府支持和補貼計劃也有助于電力行業(yè)發(fā)展。受能源危機和物價上漲影響，歐盟擬設(shè)立400億歐元基金，以幫助歐盟居民和企業(yè)，已有相當(dāng)多歐盟成員國宣布了支持計劃，德國將力排眾議提供多達2650億歐元的補貼；2021年9月至2022年11月，英國公布的累計預(yù)算總額為970億歐元，法國為690億歐元；近期，意大利政府宣布了1項350億歐元的額外刺激計劃，其累計投入已高達910億歐元（其中，部分資金來自對能源公司的暴利征稅收入）。此外，歐盟還將投資30億美元促進氫能開發(fā)，以從利基市場轉(zhuǎn)向大眾市場。

  3.4資本支出繼續(xù)提振電力增長前景

  電力是能源轉(zhuǎn)型核心，從化石燃料發(fā)電到清潔發(fā)電的道路需要大規(guī)模投資計劃支撐，特別是基于可再生能源的電力流動不斷增長的發(fā)電設(shè)施和電網(wǎng)，其升級和擴展離不開雄厚資金。2023年，預(yù)計歐洲15家主要電網(wǎng)公司的投資資金將占營運資本的20%以上。

  4  全球可再生能源、電池等市場回顧與展望

  幾十年來，化石燃料在全球能源結(jié)構(gòu)中的占比長期較高（約80%）。據(jù)IEA分析，2050年，凈零經(jīng)濟體中，化石燃料占比須降至22%以下[2]，基于新能源技術(shù)的能源系統(tǒng)已成為大勢所趨。

  2023年，包括風(fēng)能、太陽能、氫能等在內(nèi)的可再生能源市場，以及電池、碳捕集與封存技術(shù)（CCS）將繼續(xù)發(fā)展。盡管供應(yīng)鏈中斷和利率上升帶來的不利因素可能會持續(xù)存在，但支持政策和企業(yè)應(yīng)對氣候變化的承諾表明，可再生能源裝機和產(chǎn)能層面或?qū)⒂瓉砀蟀l(fā)展。

  4.1太陽能和風(fēng)能發(fā)展?jié)摿捎^

  受益于高昂的化石能源價格，短期內(nèi)，全球（尤其是歐洲）太陽能和風(fēng)能發(fā)展前景廣闊。政府、企業(yè)、家庭正努力減少對高油價和高電價化石能源系統(tǒng)的依賴程度，風(fēng)光裝機和發(fā)電量的增加將對此起到積極作用。盡管美國受能源危機影響較小，但能源市場的不穩(wěn)定性將促成更多可再生能源項目。美國《通貨膨脹削減法案》的落地也將加快推進可再生能源發(fā)展，其效果可能在2023年后才顯現(xiàn)。

  風(fēng)能和太陽能也面臨供應(yīng)鏈中斷以及鋼鐵、稀土元素投資和部分市場勞動力成本高企的問題。利率上升導(dǎo)致融資成本增加，航運成本同理，盡管最近已大幅下降，但鑒于當(dāng)前高度緊張的地緣政治局勢，再次上漲的可能性較大。

  經(jīng)濟環(huán)境也充滿變數(shù)，隨著政府設(shè)定價格上限，無論是否有暴利，政策風(fēng)險都在上升。在這種環(huán)境下，太陽能和風(fēng)能發(fā)電能力不會有強勁增長，這也是過去幾年全球可再生能源市場（特別是歐洲）的特點之一。2023年，預(yù)計歐美新增裝機產(chǎn)能將與2022年持平，而太陽能增長將超越風(fēng)能。太陽能發(fā)電量增幅相對較大，主要是由于高效的屋頂太陽能電池板。受政府審批速度和程序限制，風(fēng)力發(fā)電量漲幅或?qū)⑹湛s。市場參與者也需要時間來適應(yīng)電力市場和價格上限頻繁變化的新常態(tài)，尤其是歐洲。西班牙可再生能源拍賣令人失望的結(jié)果表明，47歐元/兆瓦時的上限過低，使市場參與者難以承擔(dān)更高的成本和風(fēng)險。因此，在330萬千瓦的招標(biāo)中，僅4.6萬千瓦獲批。

  電網(wǎng)擁堵已日益成為可再生能源建設(shè)的強大障礙，而電網(wǎng)的強化并非一蹴而就。事實上，電網(wǎng)是許多地區(qū)可再生能源未來增長的主要限制。

  2023年，預(yù)計歐洲風(fēng)能和太陽能市場將增長5800萬千瓦，美國將增長3200萬千瓦，即歐洲投資約700億歐元，美國投資約370億歐元（約合350億美元）。

  4.2CCS技術(shù)不斷發(fā)展，但加快部署仍需時日

  隨著越來越多的企業(yè)致力于在難以削弱的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)脫碳，以及政府政策支持的力度越來越大，2023年，CCS技術(shù)將繼續(xù)獲得發(fā)展勢頭。

  聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）強調(diào)，《巴黎協(xié)定》的實現(xiàn)需要大幅增加對碳清除技術(shù)的使用。2022年1月至9月中旬，全球共宣布61個CCS新項目。2023年，世界范圍內(nèi)正在運行或正在開發(fā)的商業(yè)CCS產(chǎn)能規(guī)模將增長44%，達2.44億噸/年。

  然而，正在開發(fā)的項目中，預(yù)計只有3個（2個在中國，1個在澳大利亞）將于2023年投入運營，使總運營能力增加230萬噸/年，至4490萬噸/年。快速增長期預(yù)計將在2025年到來，屆時產(chǎn)能將增加2倍。

  2023年后，CCS規(guī)模將顯著擴大。這背后，政策支持加強的趨勢十分突出。美國《通貨膨脹削減法案》將CCS的稅收抵免從50美元/噸提高至85美元/噸，而直接空氣捕集的稅收抵免已提高至180美元/噸，這是一種更昂貴的技術(shù)，直接從大氣中去除二氧化碳。此外，美國《基礎(chǔ)設(shè)施投資與就業(yè)法案》還向CCS示范和網(wǎng)絡(luò)方面規(guī)劃了110億美元的資金。政策支持將促進項目收入流動，激勵技術(shù)進步，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并鞏固美國在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

  歐洲已提供資金促進CCS發(fā)展。歐盟創(chuàng)新基金成立于2020年，旨在幫助實現(xiàn)歐盟的氣候目標(biāo)。荷蘭可持續(xù)能源轉(zhuǎn)型補貼計劃（SDE++）用于資助CCS項目的專款已從50億歐元增加至130億歐元。英國政府設(shè)立了CCS創(chuàng)新計劃以推動相關(guān)研究，并成立了CCS基礎(chǔ)設(shè)施基金以發(fā)展CCS網(wǎng)絡(luò)。CCS技術(shù)將被應(yīng)用到更多領(lǐng)域。傳統(tǒng)上，CCS主要用于天然氣加工，但在脫碳的緊迫性下，CCS技術(shù)已逐漸擴展到其他行業(yè)，如氫能、電力、水泥、鋼鐵、鋼鐵等。這一趨勢也將在2023年的項目中延續(xù)，并使2030年CCS技術(shù)的應(yīng)用更多樣。與此同時，將有更多項目實現(xiàn)二氧化碳的永久捕集和儲存，而不只是將二氧化碳用于提高原油采收率等過程，這將進一步提升CCS減排量。

  2023年，全球CCS中心或?qū)⑿纬?。?000萬噸/年的碳捕集能力將在歐盟和英國落地，大部分靠近北海地區(qū)。美國計劃建設(shè)產(chǎn)能約9000萬噸/年的樞紐，主要將集中在得州和中西部地區(qū)。CCS中心的增多將放大技術(shù)的溢出效應(yīng)，增加管道和存儲基礎(chǔ)設(shè)施的共享，從而降低成本，并提高項目集體獲得政府資助的可能性。

  4.3氫能政策引發(fā)對氫能基礎(chǔ)設(shè)施的投資

  越來越多的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人開始從根本上重新思考?xì)夂驊?zhàn)略，并計劃在2050年前實現(xiàn)凈零碳排放。氫能將成為一種可以徹底綠化業(yè)務(wù)并減少未來排放的工具，特別是在制造業(yè)、航運、航空業(yè)。

  由于氫能在能源危機中向人類展示了對化石燃料依賴程度極低的場景，其已被納入短期議程。歐洲正致力于擺脫對俄羅斯天然氣的依賴，但能源危機惡化了氫能的商業(yè)前景，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟效益的實現(xiàn)并非易事。

  氫能發(fā)展剛開始起步，大多數(shù)項目仍處于開發(fā)階段，未投入建設(shè)。歐洲正在開發(fā)更多電解槽項目，以啟動綠氫生產(chǎn)。其項目規(guī)模也更大，幾個正在開發(fā)的項目規(guī)模在100兆瓦以上。歐美電解槽受大型太陽能發(fā)電場、陸上風(fēng)力發(fā)電場、海上風(fēng)力發(fā)電場以及電網(wǎng)電力驅(qū)動，美國還在開發(fā)由核能提供動力的項目。

  此外，歐美也有正在開發(fā)的藍氫計劃，但荷蘭PorthosCCS項目的許可由于施工階段的氮排放問題而被推遲。

  作為氫能經(jīng)濟的先決條件之一，氫能基礎(chǔ)設(shè)施的實際投資額更大。美國和荷蘭的目標(biāo)是建立促進貿(mào)易流動的氫能中心，這與當(dāng)前氫能通常在同一場所生產(chǎn)和消費的情景大相徑庭。

  4.4快速增長的電池需求需要更多供應(yīng)

  持續(xù)的能源轉(zhuǎn)型需要大量電池。2023年，電池需求將強勁增長。由于能夠儲存可再生電力，并在需求高峰時段提供服務(wù)，特別是在可再生電力普及率較高的市場，電池對電網(wǎng)靈活性提升至關(guān)重要。IEA預(yù)計，2030年，全球電池裝機容量將增長10~16倍，在此背景下，2023年，電池存儲量將增長至4800萬千瓦。

  為減少對俄羅斯天然氣的依賴，歐盟的目標(biāo)是在2030年前將可再生能源發(fā)電能力提高到12.36億千瓦，為電池存儲留下巨大增長空間。

  美國《通貨膨脹削減法案》為并網(wǎng)的獨立電池提供了投資稅收抵免，而此前，只有與可再生能源結(jié)合的電池才有資格獲得聯(lián)邦稅收抵免。

  全球固定式電池存儲方面，交通運輸領(lǐng)域主要司法轄區(qū)出臺的新政以及汽車制造商應(yīng)對氣候變化的雄心表明，電動汽車需求將增加，亦即電動汽車電池需求將增加。2020-2021年，全球電動汽車電池需求翻番，約0.3太瓦時/年，2023年，預(yù)計將進一步增長至0.6太瓦時/年。

  全球電動汽車電池需求方面，供應(yīng)鏈風(fēng)險增加推動金屬價格上漲，尤其是鋰價格，正抑制電動汽車電池生產(chǎn)。俄羅斯在全球鎳產(chǎn)量中占比近20%，當(dāng)稀土金屬生產(chǎn)在新冠疫情收束后開始重新加速時，俄烏沖突限制了高純度鎳的供應(yīng)。此外，新冠疫情暴發(fā)前幾年，金屬價格較低，對金屬的結(jié)構(gòu)性投資卻不足。2023年，預(yù)計金屬價格仍將保持在高位，但較最高水平有所緩解。中國或?qū)⒄紦?jù)全球電動汽車電池生產(chǎn)主導(dǎo)地位。

  持續(xù)高企的金屬價格可能使電動汽車和電池制造商減少對金屬材料的使用，而轉(zhuǎn)向不需要鎳或鈷的電池，如磷酸鐵鋰正極化學(xué)電池（LFP）。2020-2022年，受中國技術(shù)進步推動，全球LFP電動汽車電池產(chǎn)量增長了一倍多，2023年，預(yù)計此趨勢將繼續(xù)保持。一些公司已開始研發(fā)鈉離子電池，但短期內(nèi)難以實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)。中國以外的企業(yè)正努力建立新供應(yīng)鏈，以減少對中國的依賴，但2023年產(chǎn)生實質(zhì)性變化的可能性不大。