上海水泥2022年市場(chǎng)回顧與2023年展望

  2022年，全國(guó)水泥需求進(jìn)入穩(wěn)步下滑期，而上海在2個(gè)月疫情影響下，總量雖有下降，但從三、四季度用量來看，需求有支撐。另一方面，上海本地僅三家水泥粉磨站，80%水泥需要外圍輸入，加上上海地理位置優(yōu)越，上海成為水泥廠必爭(zhēng)之地。外來水泥增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加大，水泥價(jià)格承壓下行。2023年，隨著上海水泥價(jià)格由高價(jià)區(qū)轉(zhuǎn)為低價(jià)區(qū)，小型粉磨站、遠(yuǎn)距離企業(yè)優(yōu)勢(shì)縮小，頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行情窄幅震蕩運(yùn)行。

  1 2022年上海水泥行情回顧

  1.12022年上海水泥價(jià)格高開低走

  截止12月31日，上海主流品牌P.042.5散裝水泥報(bào)380元/噸，同比下降32%;全年均價(jià)432元/噸，同比下降17%;從價(jià)差來看，2021年全年價(jià)差195元/噸，同比縮小20%。2022年上海水泥價(jià)格高開低走，一方面因?yàn)?021年周邊企業(yè)節(jié)能限產(chǎn)，價(jià)格大幅拉高，年初水泥價(jià)格高位，另一方面，今年上半年需求低迷，價(jià)格大幅回落，下半年需求好轉(zhuǎn)，價(jià)格穩(wěn)步回升，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，11月以來水泥承壓下行。

  1.22022年上海水泥用量或?qū)⒕S持2200萬噸以上

  2022年1-11月份，上海水泥用量2000萬噸，同比下降19%。12月上旬，項(xiàng)目趕工，需求繼續(xù)保持旺季水平，下旬受資金壓力和疫情影響，需求有所下滑，12月總量難到去年高位300萬噸高位水平，或?qū)⒕S持200萬噸以上水平，預(yù)計(jì)全年水泥用量保持2200萬噸以上，同比下降20%左右。

  1.3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，主流品牌市場(chǎng)占有率震蕩運(yùn)行

  2022年上海本地3家粉磨站銷量占比12.4%,上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，本地企業(yè)市場(chǎng)份額基本平穩(wěn)，安徽、浙江、湖北、江西地區(qū)水泥企業(yè)市場(chǎng)份額有所增加，江蘇、重慶、遼寧市場(chǎng)份額減少。

  江蘇本地主要以粉磨站企業(yè)居多，供應(yīng)上海主要以低標(biāo)號(hào)水泥，而低標(biāo)水泥主要用于民用、房建裝修，2022年房地產(chǎn)暴雷，加之資金壓力，房建下滑明顯，粉磨站企業(yè)外發(fā)量有所下降。另一方面，價(jià)格低位，成本居高不下，部分企業(yè)選擇停窯保價(jià)，產(chǎn)銷雙降。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，上海水泥價(jià)格逐步由高價(jià)區(qū)轉(zhuǎn)為低價(jià)區(qū)，與遼寧、重慶等地價(jià)格縮小，等遠(yuǎn)距離運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)縮小，進(jìn)滬量隨之下降。

  安徽、江西、湖北、浙江等船運(yùn)費(fèi)相差在10元以內(nèi)，相互之間競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相當(dāng)。安徽、江西、湖北近年有新產(chǎn)能投產(chǎn)，而本地需求低迷，供大于求，需要增大外發(fā)量，緩解本地產(chǎn)能過剩局面。

  從下圖前三名品牌市場(chǎng)占有率看，5月市場(chǎng)逐步恢復(fù)之后，前三名市場(chǎng)占有率大幅提升，明顯高于去年同期。主要是因?yàn)樗鄡r(jià)格低位，部分小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱，頭部企業(yè)成本和位置優(yōu)勢(shì)更大，市場(chǎng)占有率有所提升。

  2 2023年上海水泥市場(chǎng)展望

  2.1基建、重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目托底，2023年需求有支撐

  據(jù)上海市混凝土行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，前三季度上海市混凝發(fā)運(yùn)量3097萬方，同比下降26%,其中三季度發(fā)運(yùn)量1684萬方，同比去年增加15.9%。四季度市場(chǎng)需求仍有增量，尤其是浦東臨港片區(qū)，需求表現(xiàn)旺盛。

  但攪拌站情況分化，國(guó)企攪拌站主要承建基建、市政工程、重大產(chǎn)業(yè)園等項(xiàng)目，需求旺盛；而部分民營(yíng)攪拌站則反饋房建下滑明顯，且資金緊張，付款方式差的項(xiàng)目接單意愿較小。

  2023年基建方面，隨著北沿江高鐵開工，滬蘇湖鐵路建設(shè)進(jìn)入加速期，另一方面，近期監(jiān)管部門已向地方下達(dá)了2023年提前批專項(xiàng)債額度，該批專項(xiàng)債或?qū)⒂诿髂?月發(fā)行，爭(zhēng)取上半年將資金使用完畢，項(xiàng)目加速度，資金有來源，2023年基建部分水泥需求仍有支撐。

  房建方面，隨著防疫形勢(shì)好轉(zhuǎn)，“保交樓”等政策落地，房地產(chǎn)下行的負(fù)面影響或有望逐漸消退，房建有提升空間，但由于今年新開工率不足，加之消費(fèi)信心低迷，市場(chǎng)資金緊張，房地產(chǎn)或難有明顯改善。

  2.2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，大企業(yè)和中游企業(yè)優(yōu)勢(shì)較大

  上海作為輸入型市場(chǎng)，雖然本地需求仍有支撐，但行業(yè)已經(jīng)步入需求平穩(wěn)下滑、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、成本高企、轉(zhuǎn)型加快的重要轉(zhuǎn)型期，上海水泥市場(chǎng)不會(huì)獨(dú)善其身。沿江、沿海企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行情況，新增產(chǎn)能能否得到控制，舊產(chǎn)能能否及時(shí)淘汰，都將對(duì)上海市場(chǎng)產(chǎn)生直接影響。

  行業(yè)轉(zhuǎn)型期也一定會(huì)是行業(yè)整合期，大企業(yè)發(fā)揮自己成本、資金、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。比如華新、中建材等企業(yè)通過延升產(chǎn)業(yè)鏈，在上海及周邊積極布局下游攪拌站，消化水泥、砂石骨料產(chǎn)能。海螺通過自身的成本、資金優(yōu)勢(shì)，通過價(jià)格，直供重點(diǎn)項(xiàng)目、國(guó)企攪拌站等方式消化自身產(chǎn)能。而粉磨站企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸減小。

  3 結(jié)語

  綜上所述，2023年市場(chǎng)需求支撐有力，但產(chǎn)能過剩下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，尤其是規(guī)模以上的企業(yè)之間，和則多贏，斗則俱損。市場(chǎng)對(duì)價(jià)格更為敏感，將呈窄幅震蕩走勢(shì)。行業(yè)企業(yè)唯有競(jìng)合互動(dòng)才可良性發(fā)展!