試論中非礦業(yè)合作的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

 非洲是世界第二大洲，有54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，人口占全球的17%，市場(chǎng)潛力巨大。當(dāng)前非洲正處于工業(yè)化發(fā)展的初期階段，未來(lái)10年GDP增速有望保持在5%以上，超過全球平均水平，是中國(guó)產(chǎn)能合作最重要的區(qū)域之一。40年來(lái)，中非礦業(yè)合作由小到大，快速發(fā)展，經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)并存，機(jī)遇和挑戰(zhàn)同在。堅(jiān)持中非命運(yùn)共同體理念，礦業(yè)合作將大有可為。筆者梳理非洲資源稟賦、中非礦業(yè)歷程及其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，分析了當(dāng)前中資礦企投資非洲面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，以期為中非礦業(yè)合作可持續(xù)發(fā)展提供參考。

 1非洲成礦地質(zhì)背景及資源稟賦

 1.1非洲成礦地質(zhì)條件優(yōu)越

 非洲大陸經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的地質(zhì)演化時(shí)期，根據(jù)目前已獲得最古老的巖石樣本，非洲大陸地質(zhì)年代可追溯至36.6億年（Kr?neretal.，2019）。非洲大陸的地質(zhì)歷史涵蓋了現(xiàn)已識(shí)別的4個(gè)主要超大陸的聚合與裂解事件時(shí)期，從而經(jīng)歷了與之相關(guān)的成礦作用高峰期（陳喜峰等，2022），形成了豐富的礦產(chǎn)資源和眾多的礦床類型（圖1）（任軍平等，2021）。

 3.8～2.5Ga期間，布什維爾德雜巖體和津巴布韋大巖墻產(chǎn)出了非洲絕大部分的鉻。在塞拉利昂、利比里亞、幾內(nèi)亞和科特迪瓦的太古宙花崗綠巖帶中多數(shù)有金、鐵等多種類的礦化，特別是金、錳、金剛石、鐵，還有小但具有經(jīng)濟(jì)意義的硫化物礦化（包括偉晶巖內(nèi)的鉛、銅、銻、銀、鎳、鈷、鋰、錫、鈮等）。非洲太古宙克拉通形成伴隨大量的Au、Cr、Ni、PGE等產(chǎn)出，為后續(xù)成礦作用提供了重要的物質(zhì)基礎(chǔ)（陳喜峰等，2022）。

 2.5～1.75Ga期間，非洲南部大部分地區(qū)已經(jīng)趨于穩(wěn)定和剛性，形成了廣泛的大陸沉積盆地，淺海相沉積（砂巖和石灰?guī)r）首次大量堆積，世界級(jí)的金、鈾、錳、鐵、銅、鋅和螢石等礦產(chǎn)蘊(yùn)藏在早期南非盆地之內(nèi)。這一時(shí)期，中部非洲和西部非洲經(jīng)歷造山運(yùn)動(dòng)，形成了主要的山脈，并伴生了金、金剛石、錳和鈾等礦產(chǎn)，如加納的金、金剛石和錳等礦產(chǎn)，加蓬的富鈾、富錳礦等礦產(chǎn)（陳喜峰等，2022）。 

 經(jīng)過漫長(zhǎng)的地質(zhì)演化，非洲大陸形成了眾多大型成礦帶與礦集區(qū)，包括中非層控型銅鈷礦帶（贊比亞和剛果金）（任軍平等，2013a；孫凱等，2022a）；南非威特沃特斯蘭德盆地的金-鈾礦集區(qū)（王杰等，2014；任軍平等，2015；宮紅良，2022）；加納、剛果金、塞拉利昂和坦桑尼亞的造山型金礦集區(qū)（任軍平等，2013b；孫宏偉等，2018）；西非幾內(nèi)亞–利比里亞等國(guó)的BIF型鐵礦石集中區(qū)（鄭瀚等，2019）；南非卡拉哈里BIF型錳–鐵礦集區(qū)（孫凱等，2022b）；南非金伯利、納米比亞、博茨瓦納、安哥拉的鉆石富集區(qū)；喀麥隆、幾內(nèi)亞、幾內(nèi)亞比紹鋁土礦礦集區(qū)（陳喜峰等，2021）；南非布什維爾德雜巖體的鉻、釩、鉑族元素礦集區(qū)（呂林素等，2011）；津巴布韋大巖墻鉻和鉑礦集區(qū)（劉軍等，2014；孫凱等，2019）；南非、莫桑比克、塞拉利昂和喀麥隆發(fā)育的鈦鐵礦、金紅石、含鋯重砂礦集中區(qū)（宋國(guó)明，2012；肖曉林等，2014；張振芳等，2021）；納米比亞和尼日爾的鈾礦集區(qū)（傅成銘等，2006；劉增潔，2010）；以及摩洛哥磷酸鹽礦集區(qū)等（陳喜峰等，2022）。

 1.2非洲礦產(chǎn)資源稟賦優(yōu)良、潛力巨大

 非洲礦產(chǎn)資源種類多、儲(chǔ)量大，是全球最重要的礦產(chǎn)資源供應(yīng)地之一。非洲礦產(chǎn)資源具有分布集中的特點(diǎn)，大型和高品位的礦床較多，便于開發(fā)利用。按礦種大致可分為5個(gè)大類：能源礦產(chǎn)、大宗固體礦產(chǎn)、貴金屬礦產(chǎn)、戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)和非金屬礦產(chǎn)（非能源類）。從礦種數(shù)量來(lái)看，目前世界上已探明的150余種地下礦產(chǎn)資源在非洲都有儲(chǔ)藏，其中至少有17種礦產(chǎn)儲(chǔ)量居世界首位：如鉑、錳、鉻、銥等金屬礦物儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的80%，黃金、鉆石等礦藏占世界總儲(chǔ)量的一半以上（陳喜峰等，2021；任軍平等，2021）。非洲礦產(chǎn)資源總價(jià)值約占全球的23%，但現(xiàn)有礦業(yè)產(chǎn)值僅占全球的9%左右，開發(fā)強(qiáng)度低，是資源開發(fā)潛力最大的大洲（王秋舒等，2019）。

 根據(jù)BP公司發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒2020》數(shù)據(jù)，非洲“煤油氣”三大能源類礦產(chǎn)儲(chǔ)量占全球比重均為7%左右，且主要集中分布在少數(shù)幾個(gè)國(guó)家，如非洲近90%的煤炭分布在南非；90%的天然氣分布在尼日利亞、阿爾及利亞、莫桑比克、埃及和利比亞五國(guó)；84%的石油分布在利比亞、尼日尼亞、阿爾及利亞和安哥拉四國(guó)。

 非洲大宗固體礦產(chǎn)在全球居于重要地位，其中鋁、錳、鉻等資源量位居世界第一：非洲鐵礦石資源量占全球的15%，且99%分布在70個(gè)中大型以上規(guī)模的礦床（趙宏軍等，2018）；銅資源量占全球比重為9.5%，其中85%以上分布在剛果（金）和贊比亞；鋁土礦探明儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量的33.6%，位居世界第一，其中90%以上分布在幾內(nèi)亞（陳喜峰等，2021）；錳礦和鉻礦資源量占全球比重分別為68%和59%，均為世界第一，其中70%的錳礦和80%的鉻礦分布在南非（欒卓然等，2021；孫宏偉等，2022）。

 非洲貴金屬資源豐富，主要集中分布在南非。據(jù)標(biāo)普數(shù)據(jù)，非洲鉑族金屬儲(chǔ)量占全球比重超90%，主要分布在南非和津巴布韋，其中南非是世界最大的鉑族金屬資源國(guó)（王豐翔等，2021）；非洲黃金儲(chǔ)量占全球比重為17%，南非還是世界第一大金資源國(guó)，擁有非洲40%的金。金和鉑族金屬也是非洲固體礦產(chǎn)勘查投資最多的礦種。

 非洲鋰鈷鎳等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)資源豐富。非洲已探明鋰礦約80%分布于剛果（金）和馬里；鈷資源量占全球比重為55%，礦床規(guī)模大、品位高，90%分布在中非銅鈷礦帶；鎳資源量占全球比重為14%，南非是非洲第一大鎳資源國(guó)，占非洲鎳資源量的54%；銫金屬資源集中于津巴布韋和納米比亞，位居全球儲(chǔ)量的第二、第三名，兩國(guó)儲(chǔ)量合計(jì)占全球比重為42.9%。

 非洲的非能源類非金屬礦產(chǎn)分布集中同樣很高。在肥料礦產(chǎn)方面，非洲磷礦儲(chǔ)量占全球比重為84%，其中90%以上分布于摩洛哥及西撒哈拉地區(qū)，同時(shí)探明資源量?jī)?chǔ)量高度集中于大型及以上規(guī)模的15個(gè)礦床內(nèi)；鉀鹽礦產(chǎn)主要集中分布在3個(gè)成礦區(qū)，資源潛力較大，但開發(fā)利用程度較低。在其他非金屬礦產(chǎn)方面，據(jù)標(biāo)普數(shù)據(jù)，非洲金剛石儲(chǔ)量占全球比重為38%，分布廣泛但主要集中在中南部地區(qū)，博茨瓦納、剛果（金）、南非和安哥拉四國(guó)儲(chǔ)量占非洲的86%。

 2非洲礦業(yè)發(fā)展歷程及其特點(diǎn)

 2.1非洲礦業(yè)開發(fā)階段及其貢獻(xiàn)

 非洲的礦業(yè)開發(fā)可以追溯到工業(yè)革命后的19世紀(jì)末期，根據(jù)其不同時(shí)期的特點(diǎn)大致可分為以下3階段。殖民地時(shí)代（1884～1952年）：主要是柏林會(huì)議到獨(dú)立浪潮前。19世紀(jì)中后期，已完成或正在進(jìn)行工業(yè)革命的西方國(guó)家為獲取大量的工業(yè)原料和廣闊產(chǎn)品市場(chǎng)，從非洲沿海向內(nèi)陸，加緊了侵略，掀起了瓜分非洲的狂潮。這一時(shí)期，非洲大量礦產(chǎn)資源遭到掠奪，長(zhǎng)期被殖民宗主國(guó)把控。保護(hù)礦產(chǎn)等國(guó)有資源不受外部勢(shì)力掠奪逐漸成為非洲人民的普遍共識(shí)。

 獨(dú)立浪潮時(shí)代（1952～1990年）：開始的標(biāo)志是1952年非洲獨(dú)立，直至1990年納米比亞獨(dú)立，標(biāo)志著非洲所有國(guó)家完成獨(dú)立。非洲各國(guó)出臺(tái)了大量限制外資的政策和條款，礦業(yè)政策普遍具有保護(hù)主義色彩。這些政策雖然導(dǎo)致外資的流出致使非洲礦業(yè)發(fā)展緩慢，但是起到了限制外部勢(shì)力掠奪非洲礦產(chǎn)資源的作用，提升了本土資源權(quán)益。后獨(dú)立時(shí)代（1990年至今）：20世紀(jì)90年代，為走出經(jīng)濟(jì)衰退，非洲國(guó)家逐步開放礦業(yè)政策，各國(guó)新礦業(yè)法不斷出臺(tái)，礦業(yè)政策總體呈現(xiàn)放開態(tài)勢(shì)——支持外資和礦業(yè)企業(yè)發(fā)展。各國(guó)新礦業(yè)法的推出，吸引了大量國(guó)際資本和國(guó)內(nèi)私營(yíng)資本的進(jìn)入，有力的推動(dòng)了非洲礦業(yè)的發(fā)展。20世紀(jì)90年代中期以后，非洲礦業(yè)的勘探、新建礦山及礦產(chǎn)生產(chǎn)都有大幅增加，非洲經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)速度快、通貨膨脹率低的“一高一低”發(fā)展態(tài)勢(shì)。部分非洲國(guó)家政策導(dǎo)向調(diào)整頻繁，南非等少數(shù)國(guó)家資源保護(hù)主義頻頻抬頭。

 礦業(yè)是很多非洲國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)，其礦業(yè)部門的產(chǎn)值及占GDP比例都排在全國(guó)前列。礦業(yè)行業(yè)為非洲國(guó)家提供稅收，吸納就業(yè)，提高交通、水電等基礎(chǔ)設(shè)施水平，加快了現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)程。2019年，非洲礦業(yè)產(chǎn)值（由于沒有礦業(yè)行業(yè)產(chǎn)值增加值的數(shù)據(jù)，故使用礦業(yè)產(chǎn)值替代）占GDP的比例超過10%的國(guó)家有 14個(gè)（圖2），其中GDP排名非洲前十的有阿爾及利亞（21.3%）和安哥拉（33.3%）2個(gè)國(guó)家；排名前二十的還有利比亞（49%）、剛果（金）（33.5%）、喀麥隆（42.3%）、贊比亞（16.9%）和津巴布韋（11.4%）（任軍平等，2021）。礦業(yè)還是很多非洲國(guó)家最重要的創(chuàng)匯部門，其礦產(chǎn)品出口額占總出口額的一半以上。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2020年非洲礦產(chǎn)品出口額占商品總出口額的比例超過30%的有6個(gè)國(guó)家（圖3），其中GDP排名前二十的有南非（31.4%）、剛果（金）（74.2%）和津巴布韋（44.8%）3國(guó)。

 2.2非洲礦業(yè)不均衡開發(fā)明顯受資源稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響

 受歷史、自然地理、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展、制度等多方面因素的影響和限制，非洲不同國(guó)家的礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)程度不盡相同。

 從區(qū)域來(lái)看，表現(xiàn)為開發(fā)程度與資源稟賦水平呈正相關(guān)關(guān)系，資源稟賦優(yōu)質(zhì)的區(qū)域往往優(yōu)先開發(fā)。西部和中南部非洲的地質(zhì)勘查程度和礦產(chǎn)開發(fā)程度相對(duì)較高。據(jù)標(biāo)普數(shù)據(jù)，勘查資金投入方面，2021年非洲地區(qū)勘查資金投入排名前十的國(guó)家中，西部和西南部非洲國(guó)家獨(dú)占六席，包括馬里、布基納法索、加納、科特迪瓦、納米比亞和幾內(nèi)亞，6國(guó)礦業(yè)資金投入總額為5.48億美元，占非洲總勘查資金投入的50%；南部非洲排名前五的國(guó)家剛果（金）、南非、博茨瓦納、贊比亞和津巴布韋2021年勘探資金投入總額為3.15億美元，占非洲總勘查資金投入的28.8%。

 從國(guó)別來(lái)看，按國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)礦業(yè)的依賴程度（圖2），可以分為3個(gè)層次。①剛果（布）、利比亞、喀麥隆、剛果（金）和安哥拉等國(guó)家，其礦業(yè)產(chǎn)值占GDP比重超過30%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)礦業(yè)依賴程度極高。②赤道幾內(nèi)亞、阿爾及利亞、贊比亞、幾內(nèi)亞和津巴布韋等國(guó)家，其礦業(yè)產(chǎn)值占GDP比例低于30%但高于10%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)礦業(yè)依賴程度較高。③其他國(guó)家，其礦業(yè)產(chǎn)值占GDP比例低于10%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)礦業(yè)依賴程度較低（任軍平等，2021）。

 從非洲成礦規(guī)律來(lái)看，部分國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)礦業(yè)依賴程度低，很有可能是地質(zhì)勘查工作程度低的表現(xiàn)，其礦產(chǎn)資源稟賦雖然不比剛果（金）等國(guó)家，實(shí)則同樣具有較大的開發(fā)空間，如馬達(dá)加斯加、中非和乍得等國(guó)由于僅對(duì)第四系覆蓋較淺且基巖大面積出露的很小一部分地區(qū)做了較為詳細(xì)的地質(zhì)勘查和研究工作，而對(duì)第四系覆蓋較厚地區(qū)基本未作基礎(chǔ)勘查和物化探工作，導(dǎo)致其礦產(chǎn)資源開發(fā)程度和礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度都較低。近年來(lái)，非洲國(guó)家紛紛推動(dòng)礦業(yè)發(fā)展，加大資源勘查和開發(fā)力度，礦業(yè)開發(fā)具有很大的潛力。

 3中非礦業(yè)合作發(fā)展歷程及其成效

 3.1中非礦業(yè)合作發(fā)展歷程

 相較于貿(mào)易和援助，中非投資合作在改革開放之后才逐步展開，起步相對(duì)較晚。根據(jù)中國(guó)對(duì)非洲投資規(guī)模和投資政策的發(fā)展變化，中資礦企投資非洲大體可以分為摸索起步、穩(wěn)步推進(jìn)和快速發(fā)展3個(gè)階段。

 3.1.1摸索起步階段（1978～2000年）

 1978年，中國(guó)開始實(shí)施改革開放戰(zhàn)略，中非經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系由單一的政府間官方援助向互利合作方向發(fā)展。1979年后中國(guó)對(duì)外投資政策逐步放寬，提出“出國(guó)辦企業(yè)”，首次把發(fā)展對(duì)外投資作為國(guó)家政策；1999年中國(guó)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)企業(yè)開展境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)的意見》，進(jìn)一步擴(kuò)大出口。這一時(shí)期，中國(guó)與非洲國(guó)家間建立了友好緊密的雙邊合作關(guān)系，為中資礦業(yè)企業(yè)投資非洲提供了基礎(chǔ)和條件。中非合作在堅(jiān)持“平等互利、講求實(shí)效、形式多樣、共同發(fā)展”的經(jīng)濟(jì)合作四項(xiàng)原則的基礎(chǔ)上摸索起步，逐步開始探索中非礦業(yè)合作的保障機(jī)制。以美蘇冷戰(zhàn)為節(jié)點(diǎn)，這一時(shí)期，可分為2個(gè)十年。①1979～1990年，中國(guó)在非洲共投資102個(gè)項(xiàng)目，投資總額5119萬(wàn)美元（劉乃亞等，2008），投資對(duì)象國(guó)主要集中在埃及、加納、剛果（金）等與中國(guó)關(guān)系密切的國(guó)家。冷戰(zhàn)結(jié)束后，中國(guó)積極推動(dòng)中非合作方式多樣化和合作主體多元化，擴(kuò)大對(duì)非投資，并出臺(tái)多項(xiàng)舉措推動(dòng)對(duì)非投資的發(fā)展。②1991～2000年，中國(guó)對(duì)非洲投資規(guī)模明顯擴(kuò)大，投資了一些規(guī)模較大、影響深遠(yuǎn)的項(xiàng)目，其中具有代表性的項(xiàng)目有中石油蘇丹項(xiàng)目、中鋼南非ASA鉻礦項(xiàng)目、中國(guó)有色贊比亞謙比希銅礦項(xiàng)目等。截至2000年底，對(duì)非洲投資項(xiàng)目累計(jì)499個(gè)，雙方協(xié)議投資總額達(dá)9.9億美元，其中，中方協(xié)議投資額6.8億美元（劉乃亞等，2008）。

 3.1.2穩(wěn)步推進(jìn)階段（2000～2012年）

 2000年，中國(guó)正式提出“走出去”，在金融、保險(xiǎn)、外匯、財(cái)稅、人才、法律、信息服務(wù)、出入境管理等方面健全對(duì)境外投資的服務(wù)體系，逐漸完善對(duì)中非礦業(yè)合作的保障，外交、政策、金融“三位一體”的保障機(jī)制初步成型。2000年中非合作論壇成立，成為中非集體對(duì)話與多邊合作機(jī)制實(shí)施的平臺(tái)；2006年，中非合作論壇北京峰會(huì)上，雙方?jīng)Q定建立和發(fā)展政治上平等互信、經(jīng)濟(jì)上合作共贏、文化上交流互鑒的中非新型戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。中國(guó)先后在項(xiàng)目審批、境外投資核準(zhǔn)權(quán)限、境外投資管理辦法、對(duì)外投資外匯管制、非洲投資專項(xiàng)支持和非洲礦業(yè)投資政策等方面出臺(tái)了多項(xiàng)政策鼓勵(lì)中資企業(yè)“走出去”。例如，2006年發(fā)布《中國(guó)對(duì)非洲政策文件》，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)中非在資源領(lǐng)域的信息交流與合作，鼓勵(lì)和支持有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)按照互惠互利、共同發(fā)展的原則，采取多樣化的合作方式與非洲國(guó)家共同開發(fā)和合理利用資源。

 隨著中國(guó)對(duì)外直接投資連續(xù)多年快速增長(zhǎng)，中資礦業(yè)企業(yè)對(duì)非洲投資額快速增加（趙琪等，2016），截至2011年底，中國(guó)對(duì)非采礦業(yè)投資額占對(duì)非總投資額的31%。2004～2012年，中國(guó)礦業(yè)企業(yè)對(duì)非洲投資項(xiàng)目數(shù)達(dá)466個(gè)，共涉及非洲國(guó)家41個(gè)，投資項(xiàng)目主要集中在贊比亞、剛果（金）和津巴布韋等國(guó)，這一時(shí)期典型的投資項(xiàng)目有中國(guó)有色集團(tuán)贊比亞盧安夏銅礦項(xiàng)目、中石油尼日利亞項(xiàng)目、中廣核納米比亞湖山鈾礦項(xiàng)目、中鋼南非薩曼可鉻礦項(xiàng)目等。

 3.1.3高質(zhì)量發(fā)展階段（2013年至今）

 2013年，提出共建“一帶一路”倡議，以政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通為主要內(nèi)容。同年，就對(duì)非合作上中國(guó)提出“真、實(shí)、親、誠(chéng)”的方針，并創(chuàng)造性地提出義利相兼、以義為先的義利觀，作為中國(guó)與非洲外交的基本理念和基本指導(dǎo)原則（張穎，2018）。2015年中非合作論壇約翰內(nèi)斯堡峰會(huì)上增資中非發(fā)展基金50億美元并設(shè)立中非產(chǎn)能合作基金，該基金通過以股權(quán)為主的多種投融資方式，服務(wù)于非洲的“三網(wǎng)一化”建設(shè)，主要投資于非洲地區(qū)能源礦產(chǎn)、高新技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè)等領(lǐng)域。中資企業(yè)對(duì)非洲投資外交、政策、金融“三位一體”的保障機(jī)制得到發(fā)展并逐步成型。

 據(jù)標(biāo)普項(xiàng)目庫(kù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前中資企業(yè)在非洲共有155個(gè)礦業(yè)項(xiàng)目，這一時(shí)期典型的大型投資項(xiàng)目有紫金礦業(yè)剛果（金）科盧韋齊銅鈷礦項(xiàng)目、紫金礦業(yè)剛果（金）卡莫阿銅礦項(xiàng)目和中鋁幾內(nèi)亞博法鋁土礦項(xiàng)目等。

 3.2中非是重要的礦業(yè)貿(mào)易伙伴，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作潛力巨大

 經(jīng)過40多年的發(fā)展，中國(guó)與非洲國(guó)家已成為重要的礦業(yè)貿(mào)易伙伴，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作潛力巨大。在能源礦產(chǎn)方面，非洲向中國(guó)出口大量的能源礦產(chǎn)。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)：2020年中國(guó)進(jìn)口原油的14%（安哥拉7.9%）、天然氣的8%（尼日利亞7%）、65%鈾礦（全部來(lái)自納米比亞）來(lái)自非洲，非洲總出口量38%的原油、4%的天然氣、0.7%的煤炭和42%的鈾礦流向中國(guó)，中非煤炭貿(mào)易比重較小。

 中非大宗固體礦產(chǎn)貿(mào)易上下游互補(bǔ)。非洲向中國(guó)出口了大量的金屬礦產(chǎn)，向中國(guó)進(jìn)口金屬冶煉產(chǎn)品。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)：2020年，非洲向中國(guó)出口的鋁土礦占中國(guó)進(jìn)口總量的47%（幾內(nèi)亞35%）、鐵礦石占5.3%（南非4.5%）、鉻礦占85%（南非50%）、鈦礦占54%（莫桑比克31%）和錳礦占70%（南非49%）；同時(shí)非洲向中國(guó)進(jìn)口鋼鐵、鋁材分別占非洲進(jìn)口量的31%、60%。

 中國(guó)是非洲重要貴金屬礦產(chǎn)貿(mào)易伙伴，部分非洲國(guó)家貴金屬礦石出口到中國(guó)占非洲出口全球比重很大，但占中國(guó)進(jìn)口不到1%。隨著非洲貴金屬投資的持續(xù)擴(kuò)大，將來(lái)增長(zhǎng)空間很大。

 非洲是中國(guó)重要的戰(zhàn)略新興礦產(chǎn)貿(mào)易伙伴。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)：2020年中國(guó)進(jìn)口鈷礦的98%（幾乎全部來(lái)自剛果（金））、鉭鈮礦的76%（安哥拉40%）來(lái)自非洲。此外，在肥料礦產(chǎn)方面，中國(guó)雖然是磷礦豐富的國(guó)家，但也向非洲進(jìn)口部分優(yōu)質(zhì)磷礦。預(yù)計(jì)2035年中國(guó)從非洲進(jìn)口礦產(chǎn)資源量將上升到25%，礦業(yè)合作潛力巨大。

 4非洲礦業(yè)投資項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

 筆者梳理了42個(gè)中資投資非洲礦業(yè)項(xiàng)目的案例，總結(jié)分析其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)（表1）。其中，已經(jīng)投資成功案例24個(gè)，典型的有紫金礦業(yè)剛果（金）科盧韋齊銅鈷礦項(xiàng)目、華剛礦業(yè)剛果（金）銅鈷礦項(xiàng)目和中廣核納米比亞湖山鈾礦項(xiàng)目等；未能取得成功的案例5個(gè)，典型的有山東鋼鐵塞拉利昂唐克里里鐵礦項(xiàng)目和金川集團(tuán)贊比亞穆納利鎳礦項(xiàng)目；項(xiàng)目是否成功尚需進(jìn)一步觀察的有13個(gè)。

 4.1經(jīng)驗(yàn)

 （1）國(guó)別選擇上，注重“地利”。非洲投資成功的項(xiàng)目，多數(shù)位于與中國(guó)外交關(guān)系較好的國(guó)家，如剛果（金）、南非、尼日利亞和贊比亞等。礦業(yè)投資與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體目標(biāo)一致，注重開展戰(zhàn)略層次的合作，得到雙方政府的大力支持，典型項(xiàng)目有中廣核納米比亞湖山鈾礦項(xiàng)目和華剛礦業(yè)剛果（金）銅鈷礦項(xiàng)目等。

 （2）項(xiàng)目進(jìn)入時(shí)機(jī)上，注重“天時(shí)”。成功項(xiàng)目投資多選擇在雙邊關(guān)系突飛猛進(jìn)的時(shí)期。在“一帶一路”倡議與非盟《2063年議程》銜接的背景下，非洲礦業(yè)項(xiàng)目投資，既是中資礦企的機(jī)遇，又能促進(jìn)雙邊關(guān)系發(fā)展。如2005年中尼兩國(guó)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系后，于2006年開始的中石油尼日利亞項(xiàng)目；2015年國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人到訪剛果（金）后，紫金礦業(yè)剛果（金）科盧韋齊銅鈷礦項(xiàng)目快速推進(jìn)。

 （3）項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)上，注重“人和”。礦業(yè)企業(yè)高度重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，積極繳納政府稅收，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)注意采用先進(jìn)技術(shù)降低污染，保護(hù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境，帶動(dòng)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，樹立良好的社會(huì)形象，獲得當(dāng)?shù)卣蜕鐓^(qū)大力支持。典型項(xiàng)目有中鋁幾內(nèi)亞博法鋁土礦項(xiàng)目和中化尼日利亞丹格特?zé)捰蛷S項(xiàng)目等。

 （4）形成了3種代表性的礦業(yè)投資模式。①境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)模式，如贊比亞中國(guó)有色工業(yè)園等，該模式已成為中國(guó)企業(yè)“走出去”的重要模式（黃梅波等，2012）。境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)為中國(guó)企業(yè)進(jìn)入非洲提供了便利，降低海外投資風(fēng)險(xiǎn)；為非洲東道國(guó)改善了基礎(chǔ)設(shè)施，延伸了產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。②安哥拉模式，主要特點(diǎn)是“資源-貸款-基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)/產(chǎn)能合作”一體化開發(fā)，肇始于安哥拉石油投資合作（汪峰，2015），拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，優(yōu)化中國(guó)石油供給結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了中安雙贏，后在剛果（金）、蘇丹等國(guó)礦業(yè)合作中得到應(yīng)用。③蘇丹模式，主要特點(diǎn)是以油氣產(chǎn)量分成合同為基礎(chǔ)，中資企業(yè)負(fù)責(zé)油氣產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化投資開發(fā)，發(fā)展非洲國(guó)家資源加工產(chǎn)業(yè)，提升非洲作為原材料基地的附加值，推進(jìn)非洲工業(yè)化。

 4.2教訓(xùn)

 （1）對(duì)國(guó)際政治和投資國(guó)政策變化的預(yù)案不足。

 在中美博弈背景下，美國(guó)和歐洲等原非洲宗主國(guó)加強(qiáng)對(duì)非洲的影響，非洲部分國(guó)家成為地緣政治斗爭(zhēng)區(qū)域，同時(shí)部分非洲國(guó)家民族主義和資源保護(hù)主義抬頭，礦業(yè)相關(guān)政策法律經(jīng)常變動(dòng)。如中石油利比亞項(xiàng)目，由于2011年美國(guó)發(fā)動(dòng)利比亞戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)導(dǎo)致項(xiàng)目重大挫折。如洛陽(yáng)鉬業(yè)收購(gòu)剛果（金）TenkeFungurume銅鈷礦項(xiàng)目，政府突然修訂新采礦法增加稅收，造成企業(yè)生產(chǎn)成本大幅抬升，疊加國(guó)際銅鈷價(jià)格低迷導(dǎo)致其短期無(wú)法盈利。

 （2）對(duì)投資國(guó)治理結(jié)構(gòu)和文化差異應(yīng)對(duì)不足。絕大多數(shù)非洲國(guó)家與中國(guó)在政治體制上區(qū)別很大，語(yǔ)言、文化習(xí)俗和宗教信仰也相距甚遠(yuǎn)。非洲大量國(guó)家曾是被殖民過的國(guó)家，受西方治理體系影響，存在弱政府、大社會(huì)的情況，基層和社會(huì)組織的權(quán)利很大。非洲的工會(huì)通常采用游行抗議、罷工等方式和政府達(dá)成協(xié)議，影響力非常大。非洲各國(guó)的NGO組織既受政府影響，也與西方國(guó)家聯(lián)系密切，是西方國(guó)家在非洲培植并構(gòu)建影響力和話語(yǔ)權(quán)的重要手段，如山東鋼鐵

 塞拉利昂唐克里里鐵礦項(xiàng)目、以及中國(guó)有色集團(tuán)贊比亞謙比希銅礦項(xiàng)目、盧安夏銅礦項(xiàng)目都曾受NGO組織影響暫停生產(chǎn)或罷工等情況。

 （3）礦業(yè)企業(yè)治理水平有待提升。市場(chǎng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)管理較為謹(jǐn)慎，效率還有提升空間。如中鋼南非ASA鉻礦項(xiàng)目擴(kuò)建時(shí)自有資金不到位，導(dǎo)致成本上升，疊加營(yíng)商環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而產(chǎn)生持續(xù)虧損。民營(yíng)企業(yè)資金鏈管理困難，流動(dòng)資金緊張、中長(zhǎng)期融資困難、發(fā)債成本較高情況較為普遍。如華鈺礦業(yè)在2019和2020年面臨債務(wù)危機(jī)，控股股東部分股權(quán)被動(dòng)減持和司法拍賣，剩余股份被凍結(jié)。

 （4）投資策略上抱團(tuán)發(fā)展不足，對(duì)原宗主國(guó)和資源國(guó)企業(yè)聯(lián)合不夠。中資礦企對(duì)外投資歷史短，多數(shù)企業(yè)對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏成熟的海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和屬地化管理能力，部分存在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，削弱了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。反之成功的重大項(xiàng)目，則較好的團(tuán)結(jié)了絕大多數(shù)利益相關(guān)者，如幾內(nèi)亞博法鋁土礦項(xiàng)目。

 5非洲礦業(yè)投資的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

 世界格局總體是東升西降，現(xiàn)在主導(dǎo)力量盡一切努力保障在國(guó)際治理中的地位，抑制新興力量的崛起。新冠疫情疊加俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)背景下，全球化退潮，傳統(tǒng)全球治理體制機(jī)制面臨重大調(diào)整。非洲礦業(yè)投資機(jī)遇與調(diào)整并存。

 5.1機(jī)遇

 （1）全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和非洲工業(yè)化現(xiàn)代化需求并存，非洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)未有根本改變。全球第五次產(chǎn)能轉(zhuǎn)移將導(dǎo)致勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向非洲等地區(qū)轉(zhuǎn)移，與非洲工業(yè)化現(xiàn)代化需求和經(jīng)濟(jì)多元化政策相適應(yīng)，加速非洲發(fā)展進(jìn)程。許多非洲國(guó)家以工業(yè)化推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人口紅利開始兌現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況逐步改善，為非洲承接新一輪國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移奠定了基礎(chǔ)。

 （2）中非共建“一帶一路”，礦業(yè)產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性強(qiáng)，產(chǎn)能合作空間大。非洲是“一帶一路”倡議和國(guó)際產(chǎn)能合作的重點(diǎn)地區(qū)。中國(guó)擁有的大量?jī)?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和富余產(chǎn)能轉(zhuǎn)移需求；非洲擁有豐富的資源資本、人力資本和巨大市場(chǎng)，中非產(chǎn)能合作需求巨大（姚桂梅，2017）。此外，非洲的工業(yè)化欠賬決定了其碳排放空間很大，具有很大的工業(yè)發(fā)展權(quán)。全球冶煉產(chǎn)能向非洲轉(zhuǎn)移。中國(guó)輸出強(qiáng)大的冶煉加工產(chǎn)能，提升非洲工業(yè)化水平，降低全球礦業(yè)制成品成本，存在很大的多贏空間。

 （3）獨(dú)立大潮以來(lái)，西方國(guó)家存在退出非洲礦業(yè)投資的一股暗流。西方國(guó)家礦企避險(xiǎn)情緒持續(xù)升高。西方礦業(yè)公司收縮或退出在非投資可能給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)并購(gòu)機(jī)會(huì)。例如，洛陽(yáng)鉬業(yè)從自由港集團(tuán)收購(gòu)剛果（金）TenkeFungurume銅鈷礦，巴里克黃金出售其在贊比亞Lumwana銅礦等。

 （4）部分國(guó)家放松礦業(yè)管制以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行。疫情以來(lái)，非洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，多數(shù)非洲國(guó)家鼓勵(lì)外資開發(fā)礦產(chǎn)資源、發(fā)展礦業(yè)經(jīng)濟(jì)，政策法規(guī)相對(duì)寬松。例如，津巴布韋、莫桑比克、摩洛哥、尼日利亞等國(guó)家政府加大力度鼓勵(lì)礦業(yè)發(fā)展和投資，要求礦業(yè)公司加快礦業(yè)項(xiàng)目開發(fā)，以期借助采礦業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

 5.2挑戰(zhàn)

 （1）疫情以來(lái)，非洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇難以達(dá)到預(yù)期，社會(huì)總體風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能增加。在新冠疫情大流行之前就高企的非洲債務(wù)水平受疫情影響急劇上升。撒哈拉以南非洲的公共債務(wù)達(dá)到近二十年來(lái)的最高水平，支付的債務(wù)利息占整個(gè)非洲地區(qū)稅收的20%。如去年北非的公共債務(wù)占GDP的88%。此外，中國(guó)在非洲規(guī)模較大的資源類項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升，可持續(xù)性不足。

 （2）部分國(guó)家受地緣政治影響，政策風(fēng)險(xiǎn)加大。全球地緣政治形勢(shì)的復(fù)雜化很可能引發(fā)非洲內(nèi)部的相關(guān)連鎖反應(yīng)，這為所有在非洲地區(qū)開展經(jīng)貿(mào)合作的國(guó)家和企業(yè)帶來(lái)了考驗(yàn)。博茨瓦納、剛果（金）、納米比亞和贊比亞4個(gè)非洲國(guó)家加入美國(guó)主導(dǎo)的能源資源管理倡議；美軍非洲司令部在贊比亞設(shè)立安全辦事處等事情均可能會(huì)對(duì)未來(lái)中資投資項(xiàng)目受到影響。

 （3）非洲地區(qū)戰(zhàn)略新興礦產(chǎn)投資競(jìng)爭(zhēng)加劇。非洲國(guó)家的鎳、鈷、鋰、鈮、稀土等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)資源豐富，且大都處于勘探開發(fā)的初級(jí)階段。世界各國(guó)相繼簽署《巴黎氣候協(xié)定》，加速了新能源行業(yè)的崛起，世界各國(guó)也都加快了新能源布局。近年來(lái)，以美國(guó)為首的西方發(fā)達(dá)國(guó)家不斷加大對(duì)非洲稀土、鈷礦、鋰礦項(xiàng)目的投入，極大加快了非洲戰(zhàn)略新興礦產(chǎn)的勘探開發(fā)速度。

 （4）礦業(yè)行業(yè)全球治理水平提升，需要積極適應(yīng)ESG等新的全球治理規(guī)則。國(guó)際組織強(qiáng)調(diào)將ESG原則融入礦業(yè)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)中。非洲地區(qū)國(guó)家由于其弱政府的社會(huì)治理結(jié)構(gòu)的獨(dú)特性，工會(huì)和NGO組織擁有很強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)和影響力，礦業(yè)企業(yè)在當(dāng)?shù)亻_展項(xiàng)目則要對(duì)ESG治理能力提出更高要求。高規(guī)格的行業(yè)治理要求帶來(lái)了行業(yè)壁壘，為后續(xù)進(jìn)入的企業(yè)帶來(lái)更高成本要求（朱清等，2022）。

 6未來(lái)合作建議

 （1）加快推進(jìn)中非礦業(yè)命運(yùn)共同體建設(shè)，構(gòu)建礦業(yè)市場(chǎng)大循環(huán)。①堅(jiān)持命運(yùn)共同體理念，開展礦業(yè)合作。通過項(xiàng)目合作、股權(quán)合作、產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作等多種方式，尋求與當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)和國(guó)際大型礦業(yè)公司共同開發(fā)大型項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，構(gòu)建中非礦業(yè)命運(yùn)共同體，推動(dòng)非洲礦業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮。②構(gòu)建中非礦業(yè)市場(chǎng)大循環(huán)。充分發(fā)揮中非雙方分別在礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游比較優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建中非礦業(yè)市場(chǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)，礦業(yè)貿(mào)易實(shí)現(xiàn)原材料和初級(jí)產(chǎn)品、中間產(chǎn)品和部分行業(yè)終端產(chǎn)品的全覆蓋。③延長(zhǎng)礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，建設(shè)產(chǎn)業(yè)園。不再簡(jiǎn)單模仿傳統(tǒng)大型礦業(yè)公司“初級(jí)勘探+成熟項(xiàng)目開發(fā)”，擯棄其以謀取超額利潤(rùn)為核心的投資開發(fā)模式，將礦業(yè)投資與冶煉加工、基礎(chǔ)設(shè)施、商貿(mào)物流金融投資有機(jī)結(jié)合，推進(jìn)非洲礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，實(shí)現(xiàn)礦業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，有效推動(dòng)非洲工業(yè)化進(jìn)程。

 （2）強(qiáng)化礦業(yè)金融合作。①充分利用非洲礦業(yè)資本市場(chǎng)。借鑒西方經(jīng)驗(yàn)，在南非等資本市場(chǎng)設(shè)立子公司，尋求上市、發(fā)債等融資方式，參股當(dāng)?shù)厣鲜泄荆卯?dāng)?shù)刭Y本，實(shí)現(xiàn)與非洲當(dāng)?shù)刭Y本融合發(fā)展。②加強(qiáng)與非洲發(fā)展銀行等當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的合作，推進(jìn)重大項(xiàng)目融資合作便利化，強(qiáng)化金融保障。③推進(jìn)礦業(yè)投資基金建設(shè)。學(xué)習(xí)日本、韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)，考慮礦業(yè)長(zhǎng)周期、高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，設(shè)立在全球推進(jìn)礦業(yè)合作的投資基金。

 （3）積極協(xié)助非洲礦業(yè)治理，促進(jìn)非洲礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。①積極參與區(qū)域行業(yè)組織和行業(yè)倡議制定。鼓勵(lì)企業(yè)成為行業(yè)系列治理標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則的制定者，而不是被規(guī)制者。推進(jìn)中國(guó)礦業(yè)標(biāo)準(zhǔn)輸出，逐步提高非洲的礦業(yè)科技化水平，促進(jìn)共同發(fā)展。②推進(jìn)礦業(yè)開發(fā)嵌入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)中，提高非洲合作項(xiàng)目可持續(xù)性。將礦業(yè)項(xiàng)目開發(fā)和當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、裝備制造、房地產(chǎn)開發(fā)、金融投資深度嵌入，將重大項(xiàng)目的當(dāng)?shù)刭Y源收益轉(zhuǎn)為重大民生投入組成部分，提高項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力。③重視企業(yè)的本土化經(jīng)營(yíng)。滿足當(dāng)?shù)卣挠霉ば枨螅匾暺髽I(yè)工會(huì)建設(shè)，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)和當(dāng)?shù)豊GO組織溝通，建設(shè)綠色礦山。