2019年第二季度國際天然氣市場情況

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:32 瀏覽：475 收藏

    1、主要市場價(jià)格情況

    2019年第二季度，北美、歐洲、亞太三大天然氣市場價(jià)格環(huán)比不同幅度下跌(圖1)：北美氣溫回升，天然氣需求下滑、價(jià)格下跌；歐洲因多種能源競爭激烈致天然氣需求難以回升、價(jià)格大幅下跌；亞洲天然氣需求持續(xù)疲弱，補(bǔ)庫需求直至5月才短暫回升，東北亞LNG現(xiàn)貨進(jìn)口價(jià)格走低。

    1.1    美國HH現(xiàn)貨價(jià)格

第二季度受氣溫回升影響，美國天然氣需求量下滑，總體供應(yīng)充足。美國國內(nèi)整體需求量環(huán)比下降29%，產(chǎn)量環(huán)比增長1.2%，從加拿大進(jìn)口管道氣量環(huán)比下降3.9%，LNG出口量環(huán)比增加6.2%，總供應(yīng)量環(huán)比增長1.1%，庫存量環(huán)比增加1.1%。HenryHub(HH)現(xiàn)貨價(jià)格下滑，均價(jià)為2.56美元/MMB?tu，環(huán)比下跌11.7%，同比下跌8.6%。

圖1 2018年1月-2019年6月主要天然氣市場價(jià)格及國際油價(jià)走勢圖

2018年1月-2019年6月主要天然氣市場價(jià)格及國際油價(jià)走勢圖

    1.2    歐洲NBP現(xiàn)貨價(jià)格

    歐洲風(fēng)力發(fā)電量持續(xù)升高、煤炭價(jià)格走低對天然氣需求造成較大抑制。由于亞太現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走低，歐洲轉(zhuǎn)出口至亞洲的貿(mào)易量下滑至年內(nèi)最低，加大區(qū)內(nèi)供應(yīng)過剩局面。此外，多艘來自俄羅斯、卡塔爾、阿爾及利亞的LNG船貨送抵歐洲致歐洲天然氣市場整體供大于求。NBP現(xiàn)貨均價(jià)為4.1美元/MMBtu，環(huán)比下降34.7%，同比下降44%。

    1.3    東北亞LNG現(xiàn)貨(到岸)價(jià)格

主要受氣溫溫和、備貨充足、接收站能力飽和、庫存相對較高等因素影響，亞洲主要進(jìn)口國需求持續(xù)低迷，補(bǔ)庫需求直至5月才短暫回升。除中國進(jìn)口環(huán)比增長22%以外，日本、韓國、印度分別下跌8.7%、12%和3%。交付的東北亞LNG現(xiàn)貨均價(jià)僅5.36美元/MMBtu，環(huán)比下跌36.9%，同比下跌31.5%。

圖2 2019年第二季度全球LNG現(xiàn)貨貿(mào)易分布圖

2019年第二季度全球LNG現(xiàn)貨貿(mào)易分布圖

2、主要市場LNG貿(mào)易情況

2019年第二季度，全球LNG貿(mào)易量為8905×104t，環(huán)比下降0.8%，同比上升20%。如圖2所示，在第二季度總貿(mào)易量中，現(xiàn)貨貿(mào)易量占26.9%，長貿(mào)貿(mào)易量占73.1%；現(xiàn)貨總貿(mào)易量中，亞太LNG現(xiàn)貨進(jìn)口量占58.6%，歐洲占24%，拉美占12.5%，中東占4.9%。由于2019年以來亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走低，歐洲轉(zhuǎn)口至亞洲套利空間收窄，轉(zhuǎn)出口量大幅下滑。第二季度全球轉(zhuǎn)出口貿(mào)易量為15×104t，環(huán)比下降68%，同比下降23%，主要為歐洲轉(zhuǎn)出口至亞洲。

圖3 2018年1月-2019年6月全球主要市場LNG進(jìn)口走勢圖

2018年1月-2019年6月全球主要市場LNG進(jìn)口走勢圖

    2.1    進(jìn)口情況

    1)亞洲第二季度LNG進(jìn)口量達(dá)5850×104t，環(huán)比下降8%，同比上升7.5%(圖3)。日本、中國、韓國和印度進(jìn)口量居亞洲前四位。其中，日本進(jìn)口1660×104t，環(huán)比下降25.1%，同比下降7.2%；中國進(jìn)口1412×104t，環(huán)比下降9.4%，同比上升22.1%；韓國進(jìn)口965×104t，環(huán)比下降9.3%，同比上升0.3%；印度進(jìn)口643×104t，環(huán)比上升24%，同比上升14.5%。

    2)歐洲第二季度LNG進(jìn)口量為2317×104t，環(huán)比上升5.1%，同比上升91%(圖3)。其中，法國進(jìn)口494317t，環(huán)比上升15.3%，同比上升95%；西班牙進(jìn)口396317t，環(huán)比上升40%，同比上升50.4%；英國進(jìn)口375317t，環(huán)比上升14.5%，同比上升217.4%。

    2.2    出口情況

    1)美國第二季度出口LNG788.6×104t，環(huán)比上升6.2%，同比上升59.2%(圖4)。出口目的地主要是日本、韓國、巴西、智利、阿根廷以及法國、西班牙、土耳其等歐洲進(jìn)口國。

    2)卡塔爾第二季度出口LNG2004.6×104t，環(huán)比下降1.7%，同比上升8.3%。出口目的地主要是中國、日本、韓國、印度等亞洲國家以及部分歐洲國家。

3)澳大利亞第二季度出口LNG1871×104t，環(huán)比上升0.8%，同比上升22.5%。出口目的地主要是中國、日本、韓國、新加坡、馬來西亞、印度等亞洲國家。

圖4 2018年1月-2019年6月美國月度LNG出口走勢圖

2018年1月-2019年6月美國月度LNG出口走勢圖

    3、LNG液化項(xiàng)目投產(chǎn)情況

    第二季度全球計(jì)劃新投產(chǎn)3項(xiàng)LNG液化項(xiàng)目，分別是阿根廷唐固浮式液化項(xiàng)目(Tango FLNG)、澳大利亞普萊路德浮式液化項(xiàng)目(Prelude FLNG)和印度尼西亞勝港液化項(xiàng)目(Sengkang LNG)，計(jì)劃產(chǎn)能共計(jì)460×104t/a。阿根廷唐固浮式液化項(xiàng)目和澳大利亞普萊路德浮式液化項(xiàng)目已投入生產(chǎn)，印度尼西亞勝港液化項(xiàng)目由于運(yùn)營商EWC公司和PLN公司之間的收購談判導(dǎo)致投產(chǎn)延誤，目前尚處于建設(shè)中。截至2019年6月，全球建有LNG液化設(shè)施的國家有20個(gè)，共建成40個(gè)液化項(xiàng)目、128條生產(chǎn)線，出口能力合計(jì)達(dá)到4.17×108t/a。

    4、主要市場LNG價(jià)格走勢預(yù)測

    預(yù)計(jì)2019年第三季度，三大市場天然氣價(jià)格會有小幅回升，但仍低于上年同期。氣溫升高使北美制冷用氣需求大幅提升，拉動區(qū)內(nèi)總需求上升的同時(shí)也會刺激供應(yīng)商的開發(fā)積極性，市場供應(yīng)總體仍顯寬松，價(jià)格小幅上升；美國HH均價(jià)預(yù)計(jì)達(dá)2.8美元/MMBtu，環(huán)比上升6.1%，同比下跌4.4%。歐洲地區(qū)風(fēng)力發(fā)電、煤炭利用及可再生能源發(fā)展仍對天然氣需求產(chǎn)生較大抑制作用，但東北亞LNG現(xiàn)貨價(jià)格回升使歐亞套利空間再度增大，資源轉(zhuǎn)出口機(jī)會增加將提振歐洲區(qū)內(nèi)價(jià)格；NBP均價(jià)預(yù)計(jì)達(dá)5.97美元/MMBtu，環(huán)比上升35.7%，同比下跌29.3%。新的液化項(xiàng)目投產(chǎn)使LNG供應(yīng)過剩進(jìn)一步加劇，亞洲天然氣需求回升拉動價(jià)格回升有限，價(jià)格漲幅低于往年同期；東北亞LNG現(xiàn)貨均價(jià)預(yù)計(jì)達(dá)6.34美元/MMBtu，環(huán)比上漲18.3%，同比下跌36.6%。

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