中國進口煤炭現(xiàn)狀分析及趨勢展望

我國進口煤炭現(xiàn)狀分析及趨勢展望

??我國煤炭等能源消費相應(yīng)地集中在電力、鋼鐵、建筑、化工四大行業(yè)，耗煤量占到全部煤炭消費量的80%以上。隨著煤炭市場國際化的進一步開放及政策變化，煤炭的進出口更加貼近市場及需求。長期以來，我國一直屬于煤炭凈出口國，2004年起，我國煤炭進出口量之間的差距開始逐漸縮小，到2009年，轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M口國。2008-2013年間，進口量大幅增加，進口煤相對國內(nèi)煤來講，其質(zhì)量優(yōu)勢和價格優(yōu)勢相對突出，2013年進口量達約3.27億噸，是2008年的8.1倍，創(chuàng)歷史新高。

??2014、2015年我國煤炭進口量呈下降趨勢，但這兩年進口量依然分別在2.9、2.0億噸左右。環(huán)球印象通過對煤炭進口量、進口價格以及影響因素進行分析，探討今后一段時期國內(nèi)進口煤炭的發(fā)展趨勢，并給出了煤炭價格預(yù)測。

??一、我國煤炭進口量現(xiàn)狀

??(一)不同煤種的進口量分析

??2011-2016年9月我國不同煤種的進口量(如圖1所示)，同比漲幅(如圖2所示)受全球經(jīng)濟形勢影響，2012-2015年無煙煤進口量呈下降趨勢，尤其2014、2015年同比降幅達23%、18%。2016年全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，對大宗商品需求下降，導(dǎo)致無煙煤價格持續(xù)下行，但其主要用于合成氨、電極等，這些行業(yè)生產(chǎn)受影響較小，對無煙煤的需求減少有限。然而，我國煤礦開始執(zhí)行276個工作日制度，無煙煤生產(chǎn)受到限制，因此，在國內(nèi)無煙煤供給減少的情況下，進口無煙煤量開始增加。2016年1-9月份，我國累計完成無煙煤進口1932萬噸，同比增加2%。

??煉焦煤需求量主要受鋼材需求的影響，我國房地產(chǎn)投資增加會帶動煉焦煤需求大增，在國際煉焦煤供大于求格局下，我國進口煉焦煤價格較低，2013年煉焦煤進口量達頂峰，隨后持續(xù)下降。到2016年房產(chǎn)需求再次好轉(zhuǎn)，而我國煉焦煤供給緊縮，導(dǎo)致增加進口量來彌補缺口，1-9月份同比增加20.0%。

??其他煙煤是我國進口量最大的煤種，約占煤炭進口總量的1/4左右，其消費量主要受到我國經(jīng)濟情況和社會用電量的影響。2012年其他煙煤進口量同比漲幅達84%，隨后幾年進口量比較穩(wěn)定，2015年由于發(fā)電需求減弱，且水力發(fā)電同比增長4.2%，火力發(fā)電量下降，導(dǎo)致其他煙煤進口量同比降幅達41%。2016年后受到國內(nèi)動力煤產(chǎn)量10%以上降幅的影響，火電廠庫存維持低位，國內(nèi)價格迅速增加，致使其他煙煤進口量大幅增加。其他煤也受到同樣的影響，火電廠參配煤增加，其他煤需求隨之上升，1-9月進口量同比漲幅達33%。

??隨著我國對進口煤清潔度要求提高，對褐煤進口需求下降，2011年和2015年我國褐煤進口量同比分別下降70%和24%。到2016年由于國內(nèi)煤炭供給收縮，供給降幅遠大于需求降幅，再加上煤炭價格大幅上漲，1-9月份，進口褐煤同比增加30%。但從環(huán)境保護的角度考慮，我國將繼續(xù)控制褐煤燃燒，從而導(dǎo)致褐煤進口量控制在一定幅度。

??(二)煤炭進口來源

??印尼和澳大利亞是我國主要煤炭進口來源國(如圖3所示)。印尼進口煤種主要為褐煤，其次是其他煙煤和其他煤，我國進口和使用印尼煤存在諸多優(yōu)勢，推動了印尼進口煤量快速增長，2013年進口煤量達高峰。但是，印尼煤發(fā)熱量普遍偏低，煤質(zhì)較差，對環(huán)境的污染和破壞較為嚴重，隨著我國環(huán)保力度的持續(xù)加強，進口印尼煤將受到限制。澳大利亞是我國第二大進口煤來源國，該國優(yōu)質(zhì)煤炭儲量偏高，其中高熱值動力煤全部用于出口，煉焦煤資源極為豐富，因此進口澳大利亞煤以煉焦煤和其他煙煤等優(yōu)質(zhì)煤炭為主。然而，受我國煤炭產(chǎn)能過剩影響，2015年我國從澳大利亞進口煤炭總量明顯減少，同比下降25%，2016年我國進口煤需求增加，但是由于澳大利亞煤炭價格漲速過快，價差優(yōu)勢不復(fù)存在，因此對澳大利亞煤炭的進口量同比依舊下降。

??隨著中俄煤炭合作的推進，我國對俄羅斯煤炭的進口向好，進口煤種以其他煙煤為主，比重達68.9%，其次是煉焦煤，因此2016年隨著鋼鐵行業(yè)和電力需求增加，帶動了俄羅斯進口煤炭量的增加。蒙古是近幾年新興的煤炭出口國家，目前已成為全球主要煤炭出口國，出口煤種以優(yōu)質(zhì)煉焦煤為主，憑借鄰國優(yōu)勢，蒙古對我國煤炭出口量大增，2016年1-9月份，我國從蒙古進口煤炭量同比增加63%。越南隨著該國經(jīng)濟穩(wěn)步增長，煤炭需求不斷加大，越南國內(nèi)煤炭已經(jīng)無法滿足燃煤電廠等耗煤企業(yè)的需求，使得其由煤炭出口國轉(zhuǎn)變?yōu)檫M口國，因此，我國從越南進口煤炭量持續(xù)下行，2016年1-9月份，從越南進口煤炭僅31萬噸。朝鮮煤炭主要向中國出口，價格明顯偏低，我國從朝鮮進口煤炭基本為無煙煤，進口量相對比較穩(wěn)定，呈正增長態(tài)勢。

??二、煤炭進口價格現(xiàn)狀

??自2011年以來，我國進口煤炭的進口均價均呈下行趨勢(如圖4所示)，部分煤種進口均價下降了50%以上。無煙煤主要進口來源國是朝鮮，進口均價低于國內(nèi)無煙煤價格。煉焦煤主要進口來源國是澳大利亞和蒙古，由于蒙古國焦煤開采成本低，我國運輸優(yōu)勢明顯，另外，蒙古幣大幅貶值，導(dǎo)致以美元計價的煉焦煤出口價格下降空間增大，2016年1-9月份，我國進口蒙古國煉焦煤的均價(不含增值稅)為34美元/噸，不到澳大利亞進口均價的1/2。其他煙煤主要進口來源國是澳大利亞，由于煤質(zhì)優(yōu)勢，澳大利亞進口其他煙煤的價格高于進口均價，不過近5年降幅仍在50%以上。其他煤和褐煤進口主要來自印尼，受國際動力煤持續(xù)下行的影響，這兩種煤也大幅跳水。

??三、影響我國煤炭進口的因素分析

??(一)國內(nèi)外煤炭價差

??進口煤與國內(nèi)煤兩者的價差始終是國內(nèi)煤炭進口的確定性因素之一。2015年末、2016年初，在一系列政策因素的支撐下，國內(nèi)動力煤價格下降速度明顯放緩，而國際動力煤市場仍然處于供大于求階段，進口動力煤價格持續(xù)下降，導(dǎo)致我國煤炭進口量正向激勵，動力煤進口價差優(yōu)勢與進口量呈正相關(guān)。

??然而，煉焦煤則有所不同，由于我國煉焦煤的稀缺性，當(dāng)國內(nèi)資源無法滿足需求時，即使價格倒掛，進口量依然增加，并不受價差優(yōu)勢影響。

??(二)供需矛盾

??我國煤炭資源北多南少、西多東少，而煤炭消費卻集中在華東以及東南沿海地區(qū)，因此我國煤炭資源的分布、生產(chǎn)與消費地區(qū)分布極不協(xié)調(diào)，呈現(xiàn)出逆向分布的特征。迎峰度夏、迎峰度冬兩季用煤高峰期，東南沿海地區(qū)煤炭市場仍將會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，尤其運輸需求的增加而帶來的公路、鐵路以及海運運力緊張，即使運輸價格上漲的情況下依然難以滿足運輸需求。進口煤能夠有效彌補迎峰期間煤炭市場供給，解決煤炭供應(yīng)緊張狀況。此外，國內(nèi)電力企業(yè)要保障煤炭供給安全，平衡及抑制國內(nèi)煤炭市場，存在一定進口煤的剛性需求。

??(三)政策因素

??2016年全國兩會通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》描繪了我國未來五年能源發(fā)展的基本愿景，明確了未來五年將加快建設(shè)安全、清潔、高效、低碳的現(xiàn)代能源體系，首要任務(wù)便是控制煤炭消費，淘汰落后產(chǎn)能，并加強煤炭清潔利用，預(yù)計2020年的煤炭消費總量39億噸左右，煤炭消費量占能源消費總量的比重將下降至60%。

??(四)運輸?shù)挠绊?/p>

??鐵路交通運力緊張長期成為制約我國煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是造成我國煤炭產(chǎn)品物流成本高、交易費用大、國際競爭力弱的重要原因。隨著基礎(chǔ)建設(shè)的加快，預(yù)計到2020年煤炭運輸能力將達37億噸以上，煤炭運輸系統(tǒng)得到完善，“北煤南運”的瓶頸逐漸被打開。

??四、煤炭進口量及價格預(yù)測

??“十三五”期間我國煤炭消費總體將將呈前底后高走勢，前期受宏觀環(huán)境低迷和供給側(cè)改革影響，煤炭消費將快速下滑，2018年將是煤炭消費底部。后期隨著供給側(cè)改革完成以及基建等新增動能的釋放，煤炭消費降速將逐步趨緩，預(yù)期2019年全國煤炭消費將逐步回升，“十三五”末將出現(xiàn)3.2%左右增速。

??根據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)預(yù)測的“十三五”期間，我國煤炭供給與需求的情況來看(如圖5所示)，國內(nèi)煤炭供需缺口逐漸縮窄，到“十三五”末再次擴大。缺口減小時，我國對進口煤的需求減少，進口煤價格承壓;當(dāng)國內(nèi)供給缺口增大時，我國對進口煤的需求增加，進口煤價格有上行支撐。

??2016-2020年我國煤炭進口量預(yù)測(如圖6所示)，印尼和澳大利亞仍然是我國的主要煤炭進口來源國，在此期間，我國對印尼和澳大利亞煤炭進口量的變化隨國內(nèi)供給缺口而變化，預(yù)計在“十三五”期間，兩國平均進口煤炭量分別占總量的38%和30%，進口動力煤價格也隨供給缺口變化(如圖7所示)。由于聯(lián)合國安理會對朝制裁決議，設(shè)置朝鮮出口煤炭總量每年不超過750萬公噸，當(dāng)前為執(zhí)行聯(lián)合國安理會第2321號決議，暫停朝鮮煤出口，因此未來我國對朝鮮煤的進口量將大幅減少，不隨國內(nèi)供給缺口變化。

??五、結(jié)語

??從過去20年的角度來看，每次國內(nèi)外市場的巨幅波動變化，和我國煤炭的進口和出口有關(guān)，影響了煤炭國際市場。從2002年開始到2008年我國煤炭出口從高位持續(xù)回落，造成國際市場的持續(xù)短缺，期間出口減少的幅度決定了價格攀升的幅度。從2013年開始，我國煤炭進口從頂峰開始持續(xù)下滑，國際煤炭市場開始持續(xù)過剩，國際煤炭價格一路下跌;2016年，進口煤重新開始快速增加，國際煤炭市場價格快速上漲。

??結(jié)合2017-2020年可釋放的最大核定產(chǎn)能情況與煤炭消費情況，預(yù)計期間我國每年煤炭供需缺口為2.0億噸左右，我國煤炭進口需求依然較大。即使人民幣貶值預(yù)期增加，導(dǎo)致進口煤成本增加，2017年起，我國進口澳大利亞動力煤的關(guān)稅將由2%降至0，將有效抵消因人民幣貶值帶來的成本上升壓力，我國煤炭進口量將依然保持2億噸左右。

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