我國銅企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀與未來趨勢

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:39 瀏覽：1429 收藏

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2018年底，我國大約20家企業(yè)境外累計投資近400億美元，共計47個銅礦開發(fā)和銅冶煉項目。已經(jīng)形成以中央企業(yè)為龍頭，地方國有企業(yè)和民營企業(yè)積極參與的格局，成為當(dāng)前推動全球銅礦資源開發(fā)最活躍的力量。其中，中央企業(yè)主要有：中國有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國有色集團(tuán)”)、中國五礦集團(tuán)有限公司(以下簡稱“五礦集團(tuán)”)、中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中鋁集團(tuán)”)、中國鐵路工程集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國中鐵”)和中國兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國兵器”)等。地方國有企業(yè)和民營企業(yè)主要有：紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“紫金礦業(yè)”)、金川集團(tuán)有限公司(以下簡稱“金川集團(tuán)”)、洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“洛陽鉬業(yè)”)、鵬欣環(huán)球資源股份有限公司(以下簡稱“鵬欣資源”)、浙江華友鈷業(yè)股份有限公司(以下簡稱“華友鈷業(yè)”)和銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“銅陵有色”)等。

我國企業(yè)“走出去”開發(fā)銅資源的意義

“走出去”是提升我國在全球經(jīng)濟(jì)中的地位、參與國際資源分配的重要戰(zhàn)略選擇，是利用“兩個市場、兩種資源”的重要途徑。

表1 我國企業(yè)境外主要在產(chǎn)和在建銅礦開發(fā)與冶煉項目

我國企業(yè)境外主要在產(chǎn)和在建銅礦開發(fā)與冶煉項目

    1.落實國家資源戰(zhàn)略的重要舉措

    銅在現(xiàn)代社會中作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原料，是支撐電力、電子信息、通訊、建筑、機(jī)械裝備、國防軍工等產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵功能材料之一，是重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源。改革開放40多年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，銅需求已接近全球近半比例。隨著新型城鎮(zhèn)化、信息化的深入推進(jìn)，以及清潔能源、新能源動力汽車、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)對銅的需求還將保持增長趨勢。因此，保障銅原料的穩(wěn)定供給是我國資源戰(zhàn)略的重要組成部分，“走出去”開發(fā)銅資源是資源戰(zhàn)略的重要舉措之一。

    2.我國銅工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇

目前，我國銅工業(yè)在采選、冶煉、加工等領(lǐng)域的技術(shù)裝備已經(jīng)取得了顯著進(jìn)步，部分技術(shù)裝備已達(dá)到國際領(lǐng)先水平并在全球推廣應(yīng)用。但受銅資源稟賦的限制，國內(nèi)銅原料供應(yīng)遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要，對外依存度不斷上升，2018年我國銅精礦的對外依存度高達(dá)75%以上，嚴(yán)重制約了我國銅工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展?！白叱鋈ァ边M(jìn)行銅資源開發(fā)，一方面是為了獲取銅資源，另一方面，是要在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，打造我國銅產(chǎn)業(yè)鏈全球配置體系，形成若干具有競爭優(yōu)勢的境外銅資源開發(fā)基地，實現(xiàn)生產(chǎn)要素全球優(yōu)化配置，提升我國銅工業(yè)資源保障能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

表2 我國企業(yè)境外主要在產(chǎn)銅礦項目分布

我國企業(yè)境外主要在產(chǎn)銅礦項目分布

    3.我國銅企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大的必由之路

    “走出去”開發(fā)銅資源是我國銅企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大的重要途徑。國內(nèi)企業(yè)需要也必須在立足國內(nèi)銅礦資源有序開發(fā)利用的同時，通過國際合作，實施“走出去”戰(zhàn)略，參與全球銅礦資源開發(fā)，積極利用“兩個市場、兩種資源”，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的全球配置，持續(xù)提升我國企業(yè)的國際競爭力。

    我國企業(yè)“走出去”開發(fā)銅資源現(xiàn)狀及成果

經(jīng)過多年實踐，我國企業(yè)“走出去”開發(fā)銅資源成果顯著，眾多項目紛紛建成投產(chǎn)，且仍有較大規(guī)模的在建和擬建項目在推進(jìn)，對提高我國銅資源保障能力起到了積極的促進(jìn)作用。但由于境外礦產(chǎn)資源投資的復(fù)雜性和高風(fēng)險性，一些項目因各種原因尚不具備建設(shè)和生產(chǎn)條件，長期處于權(quán)益維護(hù)狀態(tài)或項目進(jìn)展緩慢，還有一些項目因開發(fā)價值不高，最終只能選擇退出。

表3 2018年境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量前十大中資企業(yè)

2018年境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量前十大中資企業(yè)2018年境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量前十大中資企業(yè)

    1.主要項目

    截至2018年底，我國企業(yè)在境外控制的銅資源量已超過1億噸，形成礦山銅金屬190萬噸/年(其中濕法陰極銅77萬噸/年)、粗銅49萬噸/年的生產(chǎn)能力。在銅資源控制量和礦山銅產(chǎn)能方面，幾乎與國內(nèi)相當(dāng)。其中，中國有色集團(tuán)在產(chǎn)和在建的銅項目數(shù)量總計10個，是我國企業(yè)在境外銅項目數(shù)量最多的企業(yè)；紫金礦業(yè)近年的境外銅資源開發(fā)項目數(shù)量明顯增加，在剛果(金)和塞爾維亞等國的銅項目資源儲量都比較大，在產(chǎn)及在建項目總計達(dá)到6個；五礦集團(tuán)和中國兵器境外銅資源項目也分別達(dá)到5個，其中五礦集團(tuán)位于秘魯?shù)睦拱畎退鬼椖?，是目前我國企業(yè)在境外建成的最大銅礦項目。主要項目詳見表1。

    2.項目分布

    從投資地區(qū)來看(見表2)，我國企業(yè)境外銅礦項目主要位于剛果(金)、秘魯、贊比亞、澳大利亞等資源大國；東南亞的老撾、菲律賓投資項目也較多，但涉及金額較小，規(guī)模也相對有限；此外，位于阿富汗、朝鮮等個別地區(qū)受當(dāng)?shù)卣摺踩瓤陀^環(huán)境因素影響，一些項目處于停滯或準(zhǔn)備退出狀態(tài)。

    3.生產(chǎn)狀況

    目前在境外擁有銅資源、在產(chǎn)項目，并形成一定規(guī)模的國內(nèi)企業(yè)，主要有中國有色集團(tuán)、五礦集團(tuán)、中鋁集團(tuán)、中國中鐵、中國兵器、紫金礦業(yè)、華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國黃金和金川集團(tuán)等。

    “走出去”獲得銅原料供應(yīng)，主要通過三種方式：一是通過銅礦資源開發(fā)，直接獲得銅原料產(chǎn)品；二是在境外建設(shè)銅冶煉項目，獲取粗銅(陽極銅)、陰極銅等銅產(chǎn)品；三是通過建立貿(mào)易渠道，間接獲取銅原料及銅產(chǎn)品。其中，第一種方式是獲得銅原料供應(yīng)最穩(wěn)定的渠道，第三種方式最為靈活，而第二種方式則介乎上述兩者之間。目前，國內(nèi)的進(jìn)口銅原料供應(yīng)主要依賴第三種方式，在第一種方式上也獲得了非常不錯的進(jìn)展。隨著銅冶煉產(chǎn)能大幅擴(kuò)張，加之環(huán)保要求越來越高，國內(nèi)銅冶煉的擴(kuò)張空間已經(jīng)不大，且成本不斷攀升。同時，一些資源國為提升產(chǎn)業(yè)附加值，近年來先后對礦產(chǎn)品的出口設(shè)置障礙，因此第二種方式未來將成為“走出去”獲得銅原料的重要途徑之一。目前，國內(nèi)企業(yè)在境外建立的最大的銅冶煉項目是中國有色集團(tuán)位于贊比亞的謙比希銅冶煉廠，年產(chǎn)粗銅(陽極銅)能力達(dá)到25萬噸。

以境外銅產(chǎn)品總產(chǎn)量看(見表3)，五礦集團(tuán)依托秘魯的世界級銅礦拉斯邦巴斯，2018年產(chǎn)量達(dá)到48萬噸，居我國企業(yè)首位。其次是中國有色集團(tuán)，產(chǎn)量為33.2萬噸，居我國企業(yè)第二位。此外，產(chǎn)量超過20萬噸的還有中鋁集團(tuán)、洛陽鉬業(yè)，其余企業(yè)的產(chǎn)量均在20萬噸以下。

表4 我國銅企業(yè)境外部分主要在建和擬建銅礦及冶煉項目

我國銅企業(yè)境外部分主要在建和擬建銅礦及冶煉項目

    未來發(fā)展趨勢

    在國家“一帶一路”倡議及國際產(chǎn)能合作的持續(xù)推動下，憑借我國銅產(chǎn)業(yè)的后發(fā)優(yōu)勢以及銅企業(yè)不斷提升的綜合實力，未來我國境外銅資源開發(fā)將形成以建設(shè)具有國際影響力的境外銅資源基地為著力點，構(gòu)建以企業(yè)為主體的全球銅資源開發(fā)體系。

    從地域來看，根據(jù)全球銅資源分布和我國企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀，未來我國境外銅礦資源開發(fā)將主要集中在非洲(贊比亞、剛果(金))、拉丁美洲(智利、厄瓜多爾、秘魯)和亞洲周邊國家(哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、緬甸、老撾、泰國、朝鮮、蒙古、阿富汗、巴基斯坦)。而在歐洲、北美洲和大洋洲，主要通過其資本市場開展礦權(quán)運(yùn)作。

    從項目開發(fā)及投資模式來看，當(dāng)前我國企業(yè)在境外獲取銅礦資源項目的方式主要有以下幾種：一是通過投標(biāo)獲取，典型案例是中國有色集團(tuán)謙比希銅礦、五礦集團(tuán)拉斯邦巴斯銅礦和艾娜克銅礦等；二是利用資本市場股權(quán)并購獲取，典型案例是中鋁集團(tuán)特羅莫克銅礦、洛陽鉬業(yè)Tenke Fungurume銅鈷礦、紫金礦業(yè)卡莫阿銅礦等；三是通過項目換資源方式獲取，典型案例是中國中鐵華剛銅鈷礦、中國兵器蒙育瓦萊比塘銅礦、中國有色集團(tuán)迪茲瓦銅鈷礦等；四是租賃經(jīng)營，典型案例是中冶集團(tuán)山達(dá)克銅礦。從我國銅企業(yè)“走出去”開發(fā)銅資源的實踐來看，通過資本市場并購獲得境外銅礦項目是最主要的方式，涉及項目最多。隨著“一帶一路”倡議和國際產(chǎn)能合作的推進(jìn)，未來以項目換資源、租賃經(jīng)營等其他模式進(jìn)行資源開發(fā)將具有很大的發(fā)展前景。

    據(jù)不完全統(tǒng)計，我國企業(yè)目前在境外的在建和擬建銅礦項目，合計年產(chǎn)能240.8萬噸銅(見表4)。其中，紫金礦業(yè)在剛果(金)、塞爾維亞及秘魯?shù)茹~礦項目全部投產(chǎn)并達(dá)產(chǎn)后，其境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量將達(dá)到約134萬噸(其中卡莫阿-卡庫拉項目以80萬噸計，Timok項目以5.9萬噸計，RTBBor項目以15萬噸計)，境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量規(guī)模將超過五礦集團(tuán)，躍居我國銅企業(yè)首位；中國有色集團(tuán)在剛果(金)的盧阿拉巴、迪茲瓦、剛波夫等在建和擴(kuò)建項目將于2025年之前全部達(dá)產(chǎn)，境外銅產(chǎn)品產(chǎn)量將達(dá)到103萬噸，產(chǎn)量規(guī)模僅次于紫金礦業(yè)，仍居我國銅企業(yè)第二位。屆時，紫金礦業(yè)、中國有色集團(tuán)、五礦集團(tuán)將有望位列我國境外銅資源開發(fā)企業(yè)前三甲。

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