2019年前三季度我國中重卡市場分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:50 瀏覽：2714 收藏

數(shù)據(jù)顯示，2019年前三季度，我國GDP同比增長6.2%。分季度看,一季度增長6.4%,二季度增長6.2%,三季度增長6.0%。其中，三季度6.0%的增速創(chuàng)1992年以來新低,經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。

2019年1-9月，全國固定資產(chǎn)投資累計(jì)461204億元,同比增長5.4%,增速較1-8月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中三季度增速較上半年明顯下滑?？傮w來看，制造業(yè)投資增速小幅回落,1-9月制造業(yè)投資增速2.5%,較1-8月繼續(xù)回落，其中三季度增速較上半年明顯下滑。1-9月，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速回升至4.5%,增速比1-8月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。在投資力度加大、地方政府專項(xiàng)債新政落地等政策的支撐下，基建投資連續(xù)兩個(gè)月回升。房地產(chǎn)投資增速高位穩(wěn)定。1-9月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資98008億元，同比增速穩(wěn)定在10.5%o9月全國商品房銷售面積、銷售額同比增速分別回落至2.9%、9.4%,土地購置面積增速大幅回升轉(zhuǎn)正至10.4%。

2019年9月工業(yè)增加值同比增長5.8%,較8月份上升1.4%,增幅明顯。制造業(yè)增加值同比增長5.6%,比8月份上升1.3%,汽車制造業(yè)較8月份回落3.8%,對制造業(yè)形成一定拖累；受益于國家對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的鼓勵(lì)支持以及互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的加快,9月高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長11%,增速大幅上漲4.9%。2019年前三季度，社會(huì)消費(fèi)品零售總額296674億元，同比增長8.2%,比前兩季度下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，其中,9月社會(huì)消費(fèi)品零售總額34495億元，同比增速7.8%,較7、8月反彈回升。分行業(yè)看,2019年前三季度，消費(fèi)品市場受汽車類商品銷售降幅擴(kuò)大等因素影響回落；居民可選類消費(fèi)品普遍回升，較8月漲多跌少；同時(shí)，基本生活用品消費(fèi)有所轉(zhuǎn)弱,日用品類、糧油食品類增速分別下滑至12%、9.0%。

圖1 2012-2019年1-9月中重卡市場銷量結(jié)構(gòu)

圖1 2012-2019年1-9月中重卡市場銷量結(jié)構(gòu)

受中美貿(mào)易戰(zhàn)和全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩共同影響，三季度末進(jìn)出口增速雙雙負(fù)增長。三季度進(jìn)出口總值同比下降5.7%,9月貿(mào)易順差為396.5億美元，高于8月末348.3億美元，同比增長31.02%;1-9月出口累計(jì)同比下降0.1%,較去年下滑10個(gè)百分點(diǎn)，9月末同比下降3.2%,降幅較上月擴(kuò)大2.2個(gè)百分點(diǎn)；1-9月進(jìn)口累計(jì)同比下降5%,較去年下滑20.8個(gè)百分點(diǎn)，9月末同比下降8.5%,降幅較上月擴(kuò)大2.9個(gè)百分點(diǎn)。出口方面,9月美國、歐盟、日本制造業(yè)PMI均處于榮枯線以下，景氣較弱。此外,9月1日加征關(guān)稅落地對我國出口的影響也開始顯現(xiàn)。進(jìn)口方面，由于國內(nèi)制造業(yè)投資和居民消費(fèi)承壓，房地產(chǎn)“降溫”，國內(nèi)需求依舊疲弱。從進(jìn)口產(chǎn)品品種看，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口略有提升，同比4.9%,鐵礦石、鋼材和原油量價(jià)跌，銅材、塑料進(jìn)口數(shù)量增速也在下滑，拖累總體進(jìn)口表現(xiàn)。雖然LPR利率下調(diào)和專項(xiàng)債額度提前下達(dá)體現(xiàn)了逆周期調(diào)控意圖，但政策發(fā)揮實(shí)際作用有一定的時(shí)滯，可以預(yù)見在短時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)生產(chǎn)和需求將繼續(xù)承壓。

圖2 2018-2019年9月中重卡市場銷量走勢

圖2 2018-2019年9月中重卡市場銷量走勢

    總的來看,2019年第三季度，在“六穩(wěn)”政策和一系列逆周期調(diào)節(jié)政策的提振作用下，我國經(jīng)濟(jì)韌性不斷增加。三季度較二季度經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，但工業(yè)生產(chǎn)、投資、社零等部分指標(biāo)回暖明顯。當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)增長有所放緩，中美貿(mào)易摩擦未來不確定性依然存在，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,預(yù)計(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)各指標(biāo)在四季度將整體平穩(wěn)、局部改善。

    2018年，國內(nèi)商用車?yán)塾?jì)銷量為358.4萬輛，同比增長2.0%；其中，中重卡累計(jì)銷量113.4萬輛，同比增長0.3%,占商用車比重31.7%01-9月商用車?yán)塾?jì)銷量285.3萬輛，同比增長7.2%;其中，中重卡累計(jì)銷量93.4萬輛，同比增長7.2,占商用車比重32.7%。受基建項(xiàng)目密集批復(fù)、開工，大宗商品需求回升，以及北方部分區(qū)域?qū)吓f柴油貨車限載限行等因素影響，1-9月商用車銷量表現(xiàn)較好。

    中重卡市場概述

1-9月，中重卡市場累計(jì)銷售93.4萬輛，同比增長7.2%(見圖1)。其中，重卡銷量86.1萬輛，同比增長7.2%,中卡銷量7.3萬輛，同比增長6.8%；從歷年銷量結(jié)構(gòu)變化來看，重卡產(chǎn)品銷量比重逐年上升,2019年1-9月比重達(dá)到92.2%,重卡化趨勢明顯。

圖3 2012-2019年1-9月中重卡市場功能結(jié)構(gòu)

圖3 2012-2019年1-9月中重卡市場功能結(jié)構(gòu)

從月度銷量走勢來看(見圖2),年初的基建項(xiàng)目集中開工,拉動(dòng)了一季度的銷量增長：5月份受“5?21”大噸小標(biāo)事件影響，銷量出現(xiàn)下滑;6月份受天然氣車型7月1日實(shí)施國VI標(biāo)準(zhǔn)影響，大量用戶提前釆購，帶動(dòng)中重卡銷量大幅增長，同時(shí)也透支了7、8月的銷量;9月份在治超進(jìn)一步深化、區(qū)域性基建投資回升、老舊車淘汰治理推進(jìn)等綜合因素拉動(dòng)下，中重卡需求有所增長。

中重卡市場結(jié)構(gòu)哀現(xiàn)

1-9月，中重卡市場牽引車銷量比重為40.9%,較2018年全年比重提升3.7個(gè)百分點(diǎn);專用車比重達(dá)到28.5%,位居第二，較2018年全年下滑1.2個(gè)百分點(diǎn)；載貨車比重呈逐年下滑趨勢，1-9月銷量比重僅為14.9%,達(dá)到歷史新低；1-9月自卸車銷量比重15.8%(見圖3)。

圖4 2012-2019年1-9月中重卡燃料類型結(jié)構(gòu)

圖4 2012-2019年1-9月中重卡燃料類型結(jié)構(gòu)

    從燃料類型來看(見圖4),受7月1日重型燃?xì)廛噷?shí)施國VI排放標(biāo)準(zhǔn)影響，大量用戶提前釆購國V燃?xì)廛?，拉?dòng)燃?xì)廛囕v銷量占比提升,1-9月，燃?xì)廛囕v銷量占比9.9%,達(dá)到歷史新高，較2018年全年提升4.1個(gè)百分點(diǎn)。

    從中重卡產(chǎn)品馬力段結(jié)構(gòu)走勢變化來看(見圖5),從2012年到2019年1-9M.400馬力以下車型比例呈逐年下滑的趨勢，400馬力以上產(chǎn)品比例呈逐年上升趨勢,2019年1-9月銷量比重達(dá)到46.8%,動(dòng)力升級(jí)趨勢明顯。

    從轎運(yùn)車市場企業(yè)競爭格局來看，轎運(yùn)車銷量TOP10企業(yè)市場集中度為84.7%,相較于2018年冋期下滑了11.5個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)集中度下滑。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,1-9月共有563家企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售，其中銷量超過1萬輛的有14家。一汽集團(tuán)以20.8萬輛的銷量、22.3%的市場份額位居榜首，銷量同比增長16.7%o銷量TOP10企業(yè)中，除北汽福田、上汽紅巖、江淮汽車銷量下滑外，其他企業(yè)銷量同比均增長，中聯(lián)重科銷量同比增長25.3%,增長幅度較大(見表1)。

圖5 2012-2019年1-9月中重卡馬力段結(jié)構(gòu)

圖5 2012-2019年1-9月中重卡馬力段結(jié)構(gòu)

    從中重卡銷量區(qū)域分布來看(見表2),中重卡產(chǎn)品主銷在山東、河北、廣東等區(qū)域，銷量TOP10市場集中度為66.7%,相較于2018年同期提升4.8個(gè)百分點(diǎn)。

    從1-9月銷量來看，累計(jì)銷售超過2萬輛的區(qū)域有14個(gè),其中山東省以11.7萬輛的銷量.12.5%的市場份額占據(jù)榜首。銷量TOP10區(qū)域中，四川省銷量3.8萬輛，同比下滑9.2%,其他區(qū)域銷量同比均增長。

    全年市場走勢預(yù)測

    2019年，由于年初基建項(xiàng)目密集開工、國III車淘汰力度加大、國V天然氣重卡提前集中購買等因素影響，上半年銷量規(guī)模保持高位運(yùn)行，但隨著下半年基建項(xiàng)目開工量下滑、行業(yè)“大噸小標(biāo)”治理、天然氣重卡市場需求被透支等因素作用下，銷量規(guī)模將回落；四季度在超載治理不斷深入(國/省道超載排査、高速公路按軸收費(fèi))、老舊車淘汰推進(jìn)等因素作用下，銷量規(guī)模保持相對高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)全年銷量同比小幅下滑。

2020年宏觀環(huán)境整體上不利于重卡需求增長，國HI車淘汰政策、治超深化為市場增長帶來機(jī)會(huì),但有較大不確定性，預(yù)計(jì)全年銷量在2018年高基數(shù)基礎(chǔ)上會(huì)呈現(xiàn)下滑趨勢。

表1 2019年1-9月中重卡企業(yè)銷量及份額

表1 2019年1-9月中重卡企業(yè)銷量及份額

近幾年來，中央和地方陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)冷鏈政策，中央對物流行業(yè)發(fā)展、新時(shí)代供應(yīng)鏈的要求、食品安全戰(zhàn)略實(shí)施等內(nèi)容的重視程度不斷增強(qiáng),特別是建設(shè)現(xiàn)代化的物流基礎(chǔ)設(shè)施及農(nóng)村電子商務(wù)發(fā)展的需要，使得冷鏈物流的重要地位不斷凸顯。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi),冷鏈運(yùn)輸將成為重卡市場發(fā)展中的一大機(jī)遇。

近年中卡處于下降的通道中，由于今年出臺(tái)利好政策以及明年的政策預(yù)期，并且隨著“大噸小標(biāo)”治理工作的逐步深入，未來中卡市場可能會(huì)出現(xiàn)一定幅度的增長，主要體現(xiàn)在上下游產(chǎn)品，細(xì)分市場主要體現(xiàn)在專用車的機(jī)會(huì)上，同時(shí)中卡界限兩端的車型銷量比例逐漸增加，界限中部的呈現(xiàn)下降狀態(tài)。

表2 2019年1-9月中重卡區(qū)域銷量及份額

表2 2019年1-9月中重卡區(qū)域銷量及份額