2019年1-8月我國牽引車市場分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:50 瀏覽：2849 收藏

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)400628億元，同比增長5.5%,增速比1-7月份回落0.2個百分點。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長4.2%,比1-7月份加快0.4個百分點；民間投資236963億元，增長4.9%,比1-7月份回落0.5個百分點。

房地產(chǎn)方面，今年前8個月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資84589億元，同比增長10.5%,增速比1-7月份回落0.1個百分點。其中，住宅投資62187億元，增長14.9%,增速回落0.2個百分點。

圖1中國物流業(yè)景氣指數(shù)

圖1中國物流業(yè)景氣指數(shù)

東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資44857億元，同比增長8.8%,增速比1-7月份回落0.4個百分點；中部地區(qū)投資17809億元，增長9.8%,增速加快0.3個百分點；西部地區(qū)投資18506億元，增長16.0%,增速加快0.9個百分點；東北地區(qū)投資3418億元，增長9.7%,增速回落L3個百分點。

圖2 中國公路物流運價總指數(shù)

圖2 中國公路物流運價總指數(shù)

消費方面，2019年8月份，社會消費品零售總額33896億元，同比名義增長7.5%(扣除價格因素實際增長5.6%,以下除特殊說明外均為名義增長)。其中，除汽車以外的消費品零售額30845億元，增長9.3%。

2019年1-8月份，社會消費品零售總額262179億元，同比增長8.2%。其中，除汽車以外的消費品零售額237056億元，增長9.1%。

圖3 中國大宗商品指數(shù)

圖3 中國大宗商品指數(shù)

工業(yè)增加值方面，2019年8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長4.4%(以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率)，比7月份回落0.4個百分點。從環(huán)比看,8月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.32%。1-8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%。

圖4 公路貨物運輸量

圖4 公路貨物運輸量

分三大門類看,8月份，采礦業(yè)增加值同比增長3.7%,增速較7月份回落2.9個百分點；制造業(yè)增長4.3%,回落0.2個百分點；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)増長5.9％，回落1.0個百分點。

牽引車行業(yè)市場環(huán)境

2019年8月，物流業(yè)景氣指數(shù)50.9%,較上月回落0.2個百分點，呈現(xiàn)周期性回落，預(yù)計隨著行業(yè)旺季臨近，物流行業(yè)將逐步進(jìn)入企穩(wěn)回升階段(見圖1)。

圖5 牽引車年度銷量走勢

圖5 牽引車年度銷量走勢

2019年8月，中國公路物流運價指數(shù)為98.1點，與上月基本持平；從后期走勢看，臨近傳統(tǒng)旺季，經(jīng)營活動增加，物流需求增加，運價指數(shù)有望企穩(wěn)回升(見圖2)。

圖6 牽引車市場月度銷量

圖6 牽引車市場月度銷量

2019年8月，中國大宗商品指數(shù)(CBMI)為99.7%,結(jié)束四連跌，微幅回升，進(jìn)入9月份，隨著傳統(tǒng)施工旺季的來臨，全國性的需求有望轉(zhuǎn)暖，后市大宗商品市場有望震蕩走強(qiáng)(見圖3)。

圖7 牽引車市場燃料種類結(jié)構(gòu)

圖7 牽引車市場燃料種類結(jié)構(gòu)

2019年8月，公路貨運量37.5億噸，較2019年7月份增加了1.3億噸，相比去年同期提升2.0億噸，根據(jù)歷年走勢來看，9月份公路貨物運輸量預(yù)計將進(jìn)一步增長(見圖4)。

商用車整體市場概述

8月，商用車銷量30.5萬輛，同比下滑2.8%,環(huán)比增長8.6%;1-8月，商用車?yán)塾嬩N量278.0萬輛，同比下滑4.1%。8月商用車市場同比降幅繼續(xù)收窄，相較7月份，環(huán)比走高?？傮w來看，8月份商用車市場降幅收窄，主要得益于重卡、輕卡以及新能源大客市場的同比微增。一方面，在去年基數(shù)較低的情況下，開學(xué)季、節(jié)日消費以及國家拉動消費等政策，對重卡需求形成較強(qiáng)支撐；另一方面，新能源公交補貼過渡期在本月截止，促進(jìn)大中客市場需求提前集中釋放。

圖8 天然氣重卡銷量與氣與油價比走勢關(guān)系

圖8 天然氣重卡銷量與氣與油價比走勢關(guān)系

8月，卡車銷售26.6萬輛，同比下滑3.2%,降幅持續(xù)收窄，主要得益于重卡市場微幅增長和輕卡的同比略增。在“5?21”事件后，各企業(yè)推出輕量化合規(guī)產(chǎn)品，有效引導(dǎo)市場需求;8月工業(yè)增加值、社會消費品零售總額、服務(wù)業(yè)尤其是旅游業(yè)，在節(jié)日消費、旅游消費的拉動下，均實現(xiàn)同比增長，拉動卡車需求。1-8月，卡車?yán)塾嬩N量249.4萬輛，同比下滑4.1%,占商用車比重89.7%。

牽引車市場表現(xiàn)

2019年1-8月，我國牽引車市場銷量34.8萬輛，同比增長27.4%(見圖5)。2019年1-8月，牽引車市場在基建投資拉動、老舊車治理、天然氣重卡國VI排放提前實施等因素拉動下，同比實現(xiàn)較大的增長。

圖9 天然氣、柴油價格走勢

圖9 天然氣、柴油價格走勢

從月度銷量趨勢來看(見圖6),2019年1-6月，牽引車市場總體保持增長趨勢，一方面受基建投資增長及老舊車治理拉動影響，另一方面，由于部分城市在7月1日對天然氣重卡實施國VI排放標(biāo)準(zhǔn)，國VI車型相比國V車型價格增長幅度較大，因此大量用戶提前采購國V天然氣車型，尤其在6月份表現(xiàn)更為明顯，牽引車銷量達(dá)到7.2萬輛，同比大幅增長122.4%。同時，受天然氣車型提前采購?fù)钢в绊懀?月、8月銷量明顯回落，相比2018年同比分別下滑5.4%、3.8%。

2019年1-8月，牽引車市場天然氣車型比重為23.7%,達(dá)到歷史新高(見圖7)。根據(jù)歷史銷量趨勢，天然氣車型銷量與油氣價格關(guān)聯(lián)度較高，2019年受國VI排放升級導(dǎo)致購車價格增長影響，天然氣車型銷量與油氣價差關(guān)聯(lián)度減弱(見圖8、9)。

圖10 2012~2019年8月牽引車驅(qū)動結(jié)構(gòu)分布

圖10 2012~2019年8月牽引車驅(qū)動結(jié)構(gòu)分布

2019年1-8月，牽引車市場以6X4車型為主，比重達(dá)到96.9%(見圖10)。2016年，新版GB1589正式實施，根據(jù)新規(guī)，6X2牽引車加3軸掛車組成的6軸列車總質(zhì)量被限定為46噸，而6X4牽引車加3軸掛車組成的6軸列車總質(zhì)量限定為49噸，刨除國產(chǎn)雙導(dǎo)6X2牽引車自重輕1噸的優(yōu)勢,6X4牽引車能多拉2噸，對于全年跑在路上的運輸車輛，單趟少拉2噸可能看不太出來，但全年累計的貨物運載量損失將十分巨大，因此6X2車型逐漸被市場淘汰，2019年1-8月市場占比僅為0.4%。

從牽引車馬力段結(jié)構(gòu)分布變化來看(見圖11),從2012年到2019年1-8月，400馬力以下車型比例呈逐年下滑的趨勢,2019年1-8月僅占有不到8%的比例，400-450馬力段車型成為主流，比重達(dá)到54.8%,同時450馬力以上產(chǎn)品也保持較高的比例，動力升級趨勢明顯。

圖11 2012-2019年8月牽引車馬力段結(jié)構(gòu)分布

圖11 2012-2019年8月牽引車馬力段結(jié)構(gòu)分布

從牽引車市場企業(yè)競爭格局來看(見表1),牽引車銷量TOP10企業(yè)市場集中度為96.0%,相較于2018年同期下滑了0.2個百分點，企業(yè)集中度基本持平。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2019年月全年共有30家企業(yè)實現(xiàn)銷售，其中銷量超過1萬輛的有7家。一汽集團(tuán)以121975輛的銷量、35.0%的市場份額位居榜首。銷量TOP10企業(yè)中，北汽福田銷量同比下滑0.4%,其他企業(yè)均有不同程度增長，其中,湖南汽車銷量6309輛，同比增長589.5%。

從牽引車區(qū)域分布來看(見表2),牽引車產(chǎn)品主銷在河北、山東、山西等區(qū)域，銷量TOP10市場集中度為73.3%,相較于2018年同期提升1.8個百分點。

表1 2019年1-8月牽引車企業(yè)銷量及份額

表1 2019年1-8月牽引車企業(yè)銷量及份額

從2019年1-8月銷量來看，累計銷售超過1萬輛的區(qū)域有10個，其中河北省以55910臺的銷量、16.1%的市場份額占據(jù)榜首。銷量TOP10區(qū)域中，陜西省銷量10045臺，同比增長65.6%,增長幅度較大。

受7月1日部分區(qū)域燃?xì)廛囆蛯嵤﹪鳹I排放標(biāo)準(zhǔn)影響，用戶提前集中購買國V車型，導(dǎo)致市場需求提前釋放，透支下半年需求。2019年6月，天然氣牽引車終端銷量大幅增長超過800%,將對3、4季度牽引車銷量造成較大影響。而從各主機(jī)廠下半年國VI天然氣車型推廣力度來看，國VI車型增量空間有限。

從供需環(huán)境看，下半年牽引車市場增長空間有限。一方面，繼GB1589之后，商用車市場尤其是中重卡市場新車量大幅增加，導(dǎo)致市場上現(xiàn)運營車輛高度飽和。

表2 2019年1-8月牽引車區(qū)域銷量及份額

表2 2019年1-8月牽引車區(qū)域銷量及份額

據(jù)測算，2016年四季度后，牽引車預(yù)計新增超過40萬輛，而實際運能缺口預(yù)計30萬輛左右，使得牽引車市場嚴(yán)重“供過于求”。同時,2017-2018年行業(yè)銷量持續(xù)高位，新增車輛大幅增加，使得后期銷量增長空間有限。另一方面，消費、投資、進(jìn)出口等相關(guān)主要市場對公路運輸支撐度總體下滑；煤炭等大宗貨物運輸“公轉(zhuǎn)鐵”，蒙華等鐵路線開通運營，鐵路運力大幅提升，分散公路貨運量，使得公路運輸需求車輛減少過半；加之下半年小、散、亂、污企業(yè)治理進(jìn)程提速,導(dǎo)致日用散雜市場貨運量減少，并且在貨車幫等互聯(lián)網(wǎng)物流平臺快速發(fā)展影響下，運輸效率將進(jìn)一步提升。因此，下半年貨運市場“車多貨少”現(xiàn)象難以轉(zhuǎn)變，運價走低可能性仍較大，整體公路貨運市場環(huán)境仍不容樂觀。

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