“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資面臨的問題及完善路徑
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:53
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2018年10月28日，在杭州舉辦了“一帶一路與中國故事”國際學(xué)術(shù)研討會(huì)，來自中國、塞爾維亞、日本、韓國與英國等100余名專家學(xué)者出席了會(huì)議。會(huì)上中外關(guān)系史學(xué)會(huì)會(huì)長萬明表示，“一帶一路”倡議借助古代絲綢與海上絲綢之路，建設(shè)性地回應(yīng)了和平發(fā)展與合作共贏的時(shí)代主題，為中國對(duì)外投資創(chuàng)造良好契機(jī)。2018年7月10日，中國林學(xué)會(huì)理事長，遠(yuǎn)赴塞爾維亞參加國際會(huì)議，分享各國在造林領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，推動(dòng)中塞兩國的學(xué)術(shù)與政策互動(dòng)，為中國投資塞爾維亞提供良好交流平臺(tái)。2018年7月24日，分布在塞爾維亞各地區(qū)的中國企業(yè)，在塞爾維亞首都貝爾格萊德，自發(fā)組織成立了中塞企業(yè)協(xié)會(huì)，為中國投資塞爾維亞創(chuàng)造良好條件。目前塞爾維亞出于本國發(fā)展需要，不斷吸引外資企業(yè)投資本國重點(diǎn)領(lǐng)域，這為我國投資塞爾維亞提供了良好機(jī)遇。
一、“一帶一路”背景下中國投資塞爾維亞的現(xiàn)狀分析
(一)投資金額大幅增加
塞爾維亞作為我國重要合作戰(zhàn)略國，近年來，中國對(duì)其投資金額大幅增加。根據(jù)搜狐新聞數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年前三季度，中國對(duì)包括塞爾維亞在內(nèi)的巴爾干地區(qū)，完成7筆并購交易，交易金額高達(dá)26.20億美元，同比增長4978%。且在2013-2017年間，以中國電力企業(yè)為主的投資企業(yè)，在包含塞爾維亞地區(qū)在內(nèi)的巴爾干半島，投資能源項(xiàng)目總額接近160億美元。投資項(xiàng)目涉及電網(wǎng)互聯(lián)互通、核電開發(fā)與清潔煤電等，投資金額顯著增加。另據(jù)搜狐新聞報(bào)道顯示，2018年9月7日，紫金礦業(yè)以每股4.5美元的價(jià)格，收購塞爾維亞Nevsun公司，收購金額高達(dá)約13.8億美元，較股票前一交易日增加21%。且在這之前，紫金礦業(yè)參與塞爾維亞國有銅業(yè)公司RTBBOR集團(tuán)戰(zhàn)略投資，計(jì)劃在未來6年，增加14.6億美元，幫助償還RTBBOR集團(tuán)外債，并進(jìn)行冶煉生產(chǎn)與礦ft擴(kuò)建，投資金額巨大。
(二)投資以基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)橹?/strong>
根據(jù)中國-中東歐研究院信息顯示，2018年9月19日，中塞舉行夏季達(dá)沃斯論壇會(huì)面，雙方領(lǐng)導(dǎo)人表示，目前中國投資塞爾維亞，主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。在鐵路建設(shè)方面，2017年11月28日，在“一帶一路”倡議下，中國投資塞爾維亞建造的匈塞鐵路舉行了開工儀式。作為中歐重要的基礎(chǔ)設(shè)施合作項(xiàng)目，塞爾維亞總理布爾納比奇表示，該鐵路將成為巴爾干地區(qū)與塞爾維亞的交通運(yùn)輸中心，有效帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外，由中國參與建設(shè)的匈塞鐵路，經(jīng)投資改造后，將列車運(yùn)行時(shí)間由之前平均8小時(shí)降至4小時(shí)，極大縮短了塞爾維亞前往匈牙利的時(shí)間。在公路建設(shè)方面，中國路橋等企業(yè)在塞爾維亞，投資建設(shè)了E763高速公路。作為泛歐11號(hào)走廊高速公路的重要組成部分，該公路的建設(shè)推動(dòng)塞爾維亞出口商品流轉(zhuǎn)效率提升，為塞爾維亞物流業(yè)發(fā)展帶來新契機(jī)。在橋梁建設(shè)方面，中企在貝爾格萊德的多瑙河投資建造了Mi-hailoPulin橋。在工業(yè)園區(qū)建設(shè)方面，2017年5月，在“一帶一路”峰會(huì)期間，中國路橋與塞爾維亞政府簽署了工業(yè)園區(qū)和快速路合作框架協(xié)議。此外，中國還在塞爾維亞投建了多個(gè)港口，為當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供較大支持。
(三)投資領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大
在“一帶一路”背景下，除了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資之外，中國對(duì)塞爾維亞投資領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大。例如2018年9月，中國紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司，出資14.6億美元，收購塞爾維亞博爾地區(qū)從事采礦與冶金的RTBBor集團(tuán)，投資領(lǐng)域延伸至能源行業(yè)。在制造領(lǐng)域，ft東玲瓏輪胎股份有限公司，斥資9億美元，投資茲雷尼亞寧市建造輪胎生產(chǎn)工廠。且該公司還計(jì)劃與合作伙伴，投資1億美元，在茲雷尼亞寧市建造鋅加工廠。在原材料加工領(lǐng)域，中國泰和集團(tuán)，與藍(lán)色天空歐洲國際工業(yè)公司達(dá)成投資合作意向，計(jì)劃在塞爾維亞建立一個(gè)工業(yè)園區(qū)，成立4家塑料回收廠，為塞爾維亞集群鄰近的工業(yè)區(qū)提供原材料。在IT領(lǐng)域，我國華為公司與塞爾維亞Telenor公司達(dá)成合作意向，核心網(wǎng)、接入網(wǎng)、數(shù)通承載網(wǎng)、終端與無線等多種產(chǎn)品已在塞爾維亞實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，華為公司已成為塞爾維亞前兩大電信運(yùn)營商，在該地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)地位與市場份額迅速提高。此外，在2017年5月，“一帶一路”高峰論壇會(huì)上，中國農(nóng)業(yè)部與塞爾維亞農(nóng)業(yè)與環(huán)境保護(hù)部，達(dá)成農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資意向，進(jìn)一步擴(kuò)大中國投資塞爾維亞領(lǐng)域。
二、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資的機(jī)遇
(一)塞爾維亞本土資源豐富
塞爾維亞得益于環(huán)境優(yōu)勢，本土資源極其豐富，為中國投資塞爾維亞提供良好機(jī)會(huì)。根據(jù)賽央行統(tǒng)計(jì)信息顯示，塞爾維亞主要礦產(chǎn)資源包括煤、天然氣、銅、鉛鋅、鋰與輝鉬礦，合計(jì)儲(chǔ)量已經(jīng)超過199.1億噸。并且，塞爾維亞信息通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，本國ICT企業(yè)已經(jīng)超過1600余家，約14000名從業(yè)人員，擁有較好的信息通信資源。同時(shí)，該國相關(guān)政府也在不斷完善通訊產(chǎn)業(yè)法律法規(guī)，推行電子財(cái)會(huì)、電子商務(wù)、電子健康與電子政務(wù)等智能信息化，進(jìn)一步提升當(dāng)?shù)匦畔⑼ㄐ女a(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，為我國企業(yè)投資奠定良好基礎(chǔ)。另外，農(nóng)業(yè)歷年來都是塞爾維亞的支柱性產(chǎn)業(yè)，該國水資源、耕地與糧食資源較為豐富，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%以上，同樣是我國企業(yè)投資的新契機(jī)。
(二)兩國交通網(wǎng)絡(luò)具有優(yōu)勢
在“一帶一路”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，我國已經(jīng)形成了區(qū)域與區(qū)域、區(qū)域與海外之間互聯(lián)互通的交通網(wǎng)絡(luò)，本國交通較為發(fā)達(dá)，有利于助力企業(yè)對(duì)塞投資。同時(shí)，塞爾維亞作為東歐、中歐與西歐，以及近東與中東的“橋梁”，地處亞歐大陸主要交通線上，具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢，本國也已形成了發(fā)達(dá)的交通網(wǎng)絡(luò)。在此背景下，兩國為進(jìn)一步提高雙邊投資的便利化水平，就兩國交通展開協(xié)商合作。例如，2017年5月16日，中國與塞爾維亞共同簽署了《中華人民共和國政府和塞爾維亞共和國政府關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)定附件三》，進(jìn)一步推動(dòng)兩國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的互利合作，提高中塞兩國交通設(shè)施的便利化水平，成為我國對(duì)塞爾維亞投資的驅(qū)動(dòng)因素。再如，由中國路橋公司在塞爾維亞承建的貝爾格萊德“澤蒙—博爾查”跨多瑙河大橋，該橋跨度位列世界同類橋梁前三，串聯(lián)了兩條歐洲重要公路走廊節(jié)點(diǎn)，顯著提升塞爾維亞交通設(shè)施水平，提高中國企業(yè)投資的便利化水平。
(三)“一帶一路”倡議大力推動(dòng)
塞爾維亞是“一帶一路”倡議涉及的重要國家，也是“一帶一路”建設(shè)最為積極的國家。自一帶一路戰(zhàn)略提出以后，中國與塞爾維亞政府和企業(yè)展開全方位合作，已經(jīng)在塞爾維亞境內(nèi)建立了多條“歐洲走廊”上的高速公路，還計(jì)劃修建連接一帶一路國家的多條跨國高速，共同推動(dòng)兩國在基礎(chǔ)設(shè)施與物流等方面的合作。且在“一帶一路”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，2017年初開始，塞爾維亞開始對(duì)中國公民實(shí)施免簽政策，這也是有史以來歐洲第一個(gè)對(duì)中國公民實(shí)施免簽的國家。與此同時(shí)，中國還向塞爾維亞提供了諸多商品進(jìn)出口措施，向塞爾維亞開放了較多進(jìn)口許可，促使塞爾維亞當(dāng)?shù)刂T多知名品牌，逐步走進(jìn)中國，為中國投資塞爾維亞渠道的擴(kuò)寬提供了較大幫助。
三、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資存在的問題
(一)投資法律制度不健全
盡管塞爾維亞出臺(tái)了一系列保護(hù)條約，用以保護(hù)中國投資企業(yè)的合法權(quán)益。但相關(guān)投資保護(hù)條約僅限制于雙邊簽訂的協(xié)議與口頭承諾，尚未在法律法規(guī)中對(duì)投資條款進(jìn)行明確規(guī)定。且截至目前，塞爾維亞缺乏專門針對(duì)投資的法律法規(guī)，僅在《民法》、《海關(guān)法》、《貿(mào)易法》與《經(jīng)濟(jì)公司法》等法規(guī)中，對(duì)有關(guān)投資內(nèi)容進(jìn)行了限制。導(dǎo)致中國企業(yè)在投資塞爾維亞的商業(yè)案件，缺乏具體法律支撐，案件從起訴到審核需要經(jīng)過長達(dá)3-4年時(shí)間。并且，塞爾維亞還缺乏專門針對(duì)商業(yè)受賄的法律法規(guī)，導(dǎo)致企業(yè)在投資塞爾維亞項(xiàng)目中，腐敗現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，企業(yè)經(jīng)濟(jì)賠償無法落實(shí)。與此同時(shí)，我國企業(yè)在對(duì)外投資過程中，僅有《對(duì)外貿(mào)易法》進(jìn)行指導(dǎo)與約束，但該法律對(duì)企業(yè)投資仍缺乏針對(duì)性。企業(yè)在塞爾維亞投資過程中，與投資項(xiàng)目相關(guān)的外匯、稅收、財(cái)務(wù)、信貸與統(tǒng)計(jì)等制度也均不完善，導(dǎo)致企業(yè)海外投資資金管理、投資利潤匯回與稅費(fèi)征收等方面缺乏有效監(jiān)控，政策投資環(huán)境相對(duì)較差。
(二)投資項(xiàng)目存在完工風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前，塞爾維亞政府雖然表示，鼓勵(lì)外資企業(yè)采取PPP、BOT與特許經(jīng)營等模式，在當(dāng)?shù)爻薪ㄍ顿Y項(xiàng)目。但仍然對(duì)一些投資項(xiàng)目的投資方式進(jìn)行了限制，導(dǎo)致中國企業(yè)投資該國項(xiàng)目存在完工風(fēng)險(xiǎn)。例如，塞爾維亞對(duì)還在處于規(guī)劃階段的莫拉瓦運(yùn)河綜合開發(fā)項(xiàng)目，進(jìn)行了經(jīng)營限制，要求中國企業(yè)通過特許經(jīng)營模式進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，這與我國投資企業(yè)經(jīng)營模式相背離，導(dǎo)致投資項(xiàng)目無法按照既定時(shí)間完工。再如，我國在塞爾維亞投資建設(shè)的澤蒙—博爾察跨多瑙河大橋及附屬連接線項(xiàng)目，E763號(hào)高速公路項(xiàng)目與科斯托拉茨電站項(xiàng)目。這些項(xiàng)目在投資承建過程中，塞爾維亞出于本地財(cái)政考量，對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營方式進(jìn)行限制，要求只能采取一種經(jīng)營方式，使項(xiàng)目運(yùn)營方式存在局限性，進(jìn)一步加劇投資項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)。并且，浙江冠南集團(tuán)，在投資塞爾維亞國有Vrsack-iVinogradi葡萄酒廠私有化項(xiàng)目過程中，被塞爾維亞主管部門認(rèn)定為無效，導(dǎo)致該項(xiàng)目無法順利實(shí)施，我國投資企業(yè)蒙受較大經(jīng)濟(jì)損失。
(三)投資審批環(huán)節(jié)復(fù)雜
在國家對(duì)外投資中，投資企業(yè)在確定投資方向，開展對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)，需要預(yù)先向相關(guān)部門進(jìn)行投資申請(qǐng)。但根據(jù)新華每日電訊信息顯示，我國企業(yè)對(duì)外投資仍沒有一個(gè)明確方向，也沒有具體引導(dǎo)管理部門。企業(yè)對(duì)外投資涉及的審批部門過于繁雜，政出多門，企業(yè)投資需要經(jīng)過多達(dá)4-5級(jí)的審核批準(zhǔn)，審批環(huán)節(jié)極其復(fù)雜。在市場經(jīng)濟(jì)競爭條件下，這一問題導(dǎo)致我國企業(yè)對(duì)外投資，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同類國際投資企業(yè)。并且，根據(jù)軍民融合資訊平臺(tái)信息顯示，由于我國對(duì)塞爾維亞投資的企業(yè)，大多以國有或者國有控股企業(yè)為主。國家為了防止國有資產(chǎn)流失，在企業(yè)計(jì)劃對(duì)塞爾維亞投資時(shí)，需要經(jīng)過國家、省和市三個(gè)級(jí)別審核，并涉及經(jīng)貿(mào)、外經(jīng)貿(mào)與外匯三條線審批。這一系列審批流程，導(dǎo)致企業(yè)投資項(xiàng)目受到監(jiān)管審批機(jī)構(gòu)制約，甚至出現(xiàn)多重審批與輕監(jiān)管現(xiàn)象，嚴(yán)重降低我國企業(yè)對(duì)塞爾維亞投資意愿。同時(shí)，塞爾維亞也存在金融機(jī)構(gòu)審核環(huán)節(jié)復(fù)雜這一問題，企業(yè)若想獲得投資貸款，需要經(jīng)過多重審批流程，且對(duì)抵押物等擔(dān)保物有較高要求，導(dǎo)致外企在本國貸款率極低，商業(yè)貸款利率僅為14%，進(jìn)一步阻礙我國企業(yè)在塞爾維亞投資項(xiàng)目的順利開展。
(四)項(xiàng)目投資存在資金風(fēng)險(xiǎn)
由于我國金融體系尚不健全，資本市場處于不發(fā)達(dá)階段，國有銀行體系沒有與國際接軌，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)塞爾維亞投資過程中，存在較大資金風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中小微企業(yè)官方調(diào)查顯示，中國企業(yè)在對(duì)塞爾維亞投資時(shí)，由于缺乏合理科學(xué)的評(píng)估機(jī)制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)存在惜貸現(xiàn)象，企業(yè)用于投資的貸款申請(qǐng)成功率極低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國完全依靠自有資金擴(kuò)大生產(chǎn)的企業(yè)比例僅占4.2%，有58.7的企業(yè)選擇向銀行貸款獲取投資資金支持，但最終申請(qǐng)成功的貸款企業(yè)僅為6.6%。同時(shí)，根據(jù)工程智庫數(shù)據(jù)顯示，塞爾維亞財(cái)政負(fù)債率已經(jīng)超過70%，其國內(nèi)外匯儲(chǔ)備較少，導(dǎo)致我國企業(yè)在塞爾維亞投資時(shí)，資金收益存在不確定性，進(jìn)一步加大項(xiàng)目投資的資金風(fēng)險(xiǎn)。
四、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資的完善策略
(一)預(yù)先采用盡職調(diào)查方法，規(guī)避企業(yè)投資完工風(fēng)險(xiǎn)
針對(duì)我國企業(yè)投資項(xiàng)目面臨的完工風(fēng)險(xiǎn)問題，相關(guān)投資企業(yè)應(yīng)預(yù)先進(jìn)行調(diào)查活動(dòng)，用以規(guī)避企業(yè)投資的完工風(fēng)險(xiǎn)。一方面，企業(yè)在確定投資之前，深入投資當(dāng)?shù)兀袑?shí)了解投資國與投資企業(yè)的市場環(huán)境、法律法規(guī)等信息，并通過盡職調(diào)查，對(duì)投資企業(yè)內(nèi)外部信息進(jìn)行全面貫徹了解。通過信息收集，獲取投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并在與相關(guān)企業(yè)進(jìn)行投資談判時(shí)，合理運(yùn)用相關(guān)信息，切實(shí)保障投資項(xiàng)目可行性，提高投資項(xiàng)目的完工效率。另一方面，我國企業(yè)在項(xiàng)目承包與合作過程中，要特別注意對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行資信調(diào)查與評(píng)估，確定項(xiàng)目可能存在的政治與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。并根據(jù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，積極與擔(dān)保、保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)建立合作，必要時(shí)簽訂相應(yīng)保障協(xié)議，保障企業(yè)投資利益，有效規(guī)避企業(yè)完工風(fēng)險(xiǎn)。
(二)切實(shí)執(zhí)行“化多為一”審批流程，精簡對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)
2017年5月24日，我國江蘇省南通市針對(duì)行政審批制度，提出“化多為一”的審批流程，即一個(gè)窗口、一枚公章與一套材料，并在實(shí)際推廣過程中，取得了較大的標(biāo)桿意義與推廣價(jià)值。由此，我國有關(guān)對(duì)外投資的審批部門，應(yīng)切實(shí)執(zhí)行“化多為一”審批流程，用以精簡對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)，提高中國企業(yè)投資審批效率。在一個(gè)窗口方面，相關(guān)部門應(yīng)對(duì)現(xiàn)有審批流程進(jìn)行分析，去除繁雜審批環(huán)節(jié)，將所有審批流程規(guī)整到一個(gè)窗口之上，提升審批效率。在一枚公章方面，相關(guān)政府部門應(yīng)將“串聯(lián)審批”，變?yōu)椤皟?nèi)部審批”，化繁為簡，切實(shí)做好審批事項(xiàng)集合、流程融合與處室整合。在一套材料方面，應(yīng)將之前復(fù)雜的審批材料進(jìn)行精簡，包括材料形式、內(nèi)容與要求等進(jìn)行精簡規(guī)范，避免復(fù)雜且籠統(tǒng)形式。通過上述“化多為一”審批流程，極大地精簡我國企業(yè)對(duì)外審批環(huán)節(jié)，提高企業(yè)對(duì)外投資審批效率。
(三)構(gòu)建投資資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)，降低企業(yè)投資資金風(fēng)險(xiǎn)
由于我國金融環(huán)境不健全，國際銀行對(duì)接尚未完備，使得企業(yè)在對(duì)塞爾維亞投資時(shí)存在較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國企業(yè)應(yīng)在對(duì)塞爾維亞投資前，構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)資金預(yù)案系統(tǒng)，用以降低企業(yè)投資面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)。首先，在投資前，針對(duì)塞爾維亞的產(chǎn)品市場占有率、企業(yè)進(jìn)駐的相關(guān)法律法規(guī)，與企業(yè)進(jìn)駐當(dāng)?shù)厥袌龅谋趬締栴}，制定企業(yè)投資可行性報(bào)告，規(guī)定企業(yè)資金使用方向與內(nèi)容。其次，依據(jù)制定報(bào)告信息，借助互聯(lián)網(wǎng)工具，構(gòu)建資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)。利用這一系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)塞爾維亞經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行考查，確保企業(yè)實(shí)時(shí)掌握該地區(qū)的市場及政治的變化信息，以便在未知風(fēng)險(xiǎn)到來之際，能夠及時(shí)調(diào)整企業(yè)資金使用范圍，將企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)降到最低。最后，根據(jù)國內(nèi)企業(yè)實(shí)際投資戰(zhàn)略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)內(nèi)容進(jìn)行及時(shí)更新與維護(hù)，二次厘清企業(yè)投資資金，以降低企業(yè)投資的資金風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。
(四)借助國際條約與國際組織監(jiān)督職能，彌補(bǔ)雙邊投資政策不健全短板
在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國應(yīng)積極參與有利于對(duì)外投資的國際組織。并借助國際相對(duì)成熟的條約以及國際組織監(jiān)督職能，對(duì)我國企業(yè)在塞爾維亞的投資進(jìn)行監(jiān)督和約束。第一，我國企業(yè)可利用能源輸出的國際組織，在企業(yè)對(duì)塞爾維亞進(jìn)行能源輸出與投資時(shí)，對(duì)能源原材料的銷售份額進(jìn)行監(jiān)督，明確其責(zé)任分配，防止由惡性競爭引起的價(jià)格壟斷，進(jìn)而產(chǎn)生的市場壟斷控制。第二，企業(yè)應(yīng)利用由發(fā)展中國家所構(gòu)成的“77集團(tuán)”，通過集團(tuán)所制定的《行動(dòng)綱領(lǐng)》以及《建立國際新秩序》等條約，為我國企業(yè)在塞爾維亞投資的政治、經(jīng)濟(jì)利益等提供保障和支持。第三，我國跨國企業(yè)在對(duì)塞投資時(shí)，可自行加入世界性組織，并由這一組織對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，通過這一組織設(shè)立的統(tǒng)一監(jiān)管法則系統(tǒng)，協(xié)調(diào)中國與塞爾維亞之間的投資關(guān)系，最大限度彌補(bǔ)雙邊投資政策不健全短板。
以上內(nèi)容摘自絲路印象塞爾維亞事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處。
一、“一帶一路”背景下中國投資塞爾維亞的現(xiàn)狀分析
(一)投資金額大幅增加
塞爾維亞作為我國重要合作戰(zhàn)略國，近年來，中國對(duì)其投資金額大幅增加。根據(jù)搜狐新聞數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年前三季度，中國對(duì)包括塞爾維亞在內(nèi)的巴爾干地區(qū)，完成7筆并購交易，交易金額高達(dá)26.20億美元，同比增長4978%。且在2013-2017年間，以中國電力企業(yè)為主的投資企業(yè)，在包含塞爾維亞地區(qū)在內(nèi)的巴爾干半島，投資能源項(xiàng)目總額接近160億美元。投資項(xiàng)目涉及電網(wǎng)互聯(lián)互通、核電開發(fā)與清潔煤電等，投資金額顯著增加。另據(jù)搜狐新聞報(bào)道顯示，2018年9月7日，紫金礦業(yè)以每股4.5美元的價(jià)格，收購塞爾維亞Nevsun公司，收購金額高達(dá)約13.8億美元，較股票前一交易日增加21%。且在這之前，紫金礦業(yè)參與塞爾維亞國有銅業(yè)公司RTBBOR集團(tuán)戰(zhàn)略投資，計(jì)劃在未來6年，增加14.6億美元，幫助償還RTBBOR集團(tuán)外債，并進(jìn)行冶煉生產(chǎn)與礦ft擴(kuò)建，投資金額巨大。
(二)投資以基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)橹?/strong>
根據(jù)中國-中東歐研究院信息顯示，2018年9月19日，中塞舉行夏季達(dá)沃斯論壇會(huì)面，雙方領(lǐng)導(dǎo)人表示，目前中國投資塞爾維亞，主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。在鐵路建設(shè)方面，2017年11月28日，在“一帶一路”倡議下，中國投資塞爾維亞建造的匈塞鐵路舉行了開工儀式。作為中歐重要的基礎(chǔ)設(shè)施合作項(xiàng)目，塞爾維亞總理布爾納比奇表示，該鐵路將成為巴爾干地區(qū)與塞爾維亞的交通運(yùn)輸中心，有效帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外，由中國參與建設(shè)的匈塞鐵路，經(jīng)投資改造后，將列車運(yùn)行時(shí)間由之前平均8小時(shí)降至4小時(shí)，極大縮短了塞爾維亞前往匈牙利的時(shí)間。在公路建設(shè)方面，中國路橋等企業(yè)在塞爾維亞，投資建設(shè)了E763高速公路。作為泛歐11號(hào)走廊高速公路的重要組成部分，該公路的建設(shè)推動(dòng)塞爾維亞出口商品流轉(zhuǎn)效率提升，為塞爾維亞物流業(yè)發(fā)展帶來新契機(jī)。在橋梁建設(shè)方面，中企在貝爾格萊德的多瑙河投資建造了Mi-hailoPulin橋。在工業(yè)園區(qū)建設(shè)方面，2017年5月，在“一帶一路”峰會(huì)期間，中國路橋與塞爾維亞政府簽署了工業(yè)園區(qū)和快速路合作框架協(xié)議。此外，中國還在塞爾維亞投建了多個(gè)港口，為當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供較大支持。
(三)投資領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大
在“一帶一路”背景下，除了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資之外，中國對(duì)塞爾維亞投資領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大。例如2018年9月，中國紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司，出資14.6億美元，收購塞爾維亞博爾地區(qū)從事采礦與冶金的RTBBor集團(tuán)，投資領(lǐng)域延伸至能源行業(yè)。在制造領(lǐng)域，ft東玲瓏輪胎股份有限公司，斥資9億美元，投資茲雷尼亞寧市建造輪胎生產(chǎn)工廠。且該公司還計(jì)劃與合作伙伴，投資1億美元，在茲雷尼亞寧市建造鋅加工廠。在原材料加工領(lǐng)域，中國泰和集團(tuán)，與藍(lán)色天空歐洲國際工業(yè)公司達(dá)成投資合作意向，計(jì)劃在塞爾維亞建立一個(gè)工業(yè)園區(qū)，成立4家塑料回收廠，為塞爾維亞集群鄰近的工業(yè)區(qū)提供原材料。在IT領(lǐng)域，我國華為公司與塞爾維亞Telenor公司達(dá)成合作意向，核心網(wǎng)、接入網(wǎng)、數(shù)通承載網(wǎng)、終端與無線等多種產(chǎn)品已在塞爾維亞實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，華為公司已成為塞爾維亞前兩大電信運(yùn)營商，在該地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)地位與市場份額迅速提高。此外，在2017年5月，“一帶一路”高峰論壇會(huì)上，中國農(nóng)業(yè)部與塞爾維亞農(nóng)業(yè)與環(huán)境保護(hù)部，達(dá)成農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資意向，進(jìn)一步擴(kuò)大中國投資塞爾維亞領(lǐng)域。
二、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資的機(jī)遇
(一)塞爾維亞本土資源豐富
塞爾維亞得益于環(huán)境優(yōu)勢，本土資源極其豐富，為中國投資塞爾維亞提供良好機(jī)會(huì)。根據(jù)賽央行統(tǒng)計(jì)信息顯示，塞爾維亞主要礦產(chǎn)資源包括煤、天然氣、銅、鉛鋅、鋰與輝鉬礦，合計(jì)儲(chǔ)量已經(jīng)超過199.1億噸。并且，塞爾維亞信息通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，本國ICT企業(yè)已經(jīng)超過1600余家，約14000名從業(yè)人員，擁有較好的信息通信資源。同時(shí)，該國相關(guān)政府也在不斷完善通訊產(chǎn)業(yè)法律法規(guī)，推行電子財(cái)會(huì)、電子商務(wù)、電子健康與電子政務(wù)等智能信息化，進(jìn)一步提升當(dāng)?shù)匦畔⑼ㄐ女a(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，為我國企業(yè)投資奠定良好基礎(chǔ)。另外，農(nóng)業(yè)歷年來都是塞爾維亞的支柱性產(chǎn)業(yè)，該國水資源、耕地與糧食資源較為豐富，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%以上，同樣是我國企業(yè)投資的新契機(jī)。
(二)兩國交通網(wǎng)絡(luò)具有優(yōu)勢
在“一帶一路”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，我國已經(jīng)形成了區(qū)域與區(qū)域、區(qū)域與海外之間互聯(lián)互通的交通網(wǎng)絡(luò)，本國交通較為發(fā)達(dá)，有利于助力企業(yè)對(duì)塞投資。同時(shí)，塞爾維亞作為東歐、中歐與西歐，以及近東與中東的“橋梁”，地處亞歐大陸主要交通線上，具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢，本國也已形成了發(fā)達(dá)的交通網(wǎng)絡(luò)。在此背景下，兩國為進(jìn)一步提高雙邊投資的便利化水平，就兩國交通展開協(xié)商合作。例如，2017年5月16日，中國與塞爾維亞共同簽署了《中華人民共和國政府和塞爾維亞共和國政府關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)定附件三》，進(jìn)一步推動(dòng)兩國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的互利合作，提高中塞兩國交通設(shè)施的便利化水平，成為我國對(duì)塞爾維亞投資的驅(qū)動(dòng)因素。再如，由中國路橋公司在塞爾維亞承建的貝爾格萊德“澤蒙—博爾查”跨多瑙河大橋，該橋跨度位列世界同類橋梁前三，串聯(lián)了兩條歐洲重要公路走廊節(jié)點(diǎn)，顯著提升塞爾維亞交通設(shè)施水平，提高中國企業(yè)投資的便利化水平。
(三)“一帶一路”倡議大力推動(dòng)
塞爾維亞是“一帶一路”倡議涉及的重要國家，也是“一帶一路”建設(shè)最為積極的國家。自一帶一路戰(zhàn)略提出以后，中國與塞爾維亞政府和企業(yè)展開全方位合作，已經(jīng)在塞爾維亞境內(nèi)建立了多條“歐洲走廊”上的高速公路，還計(jì)劃修建連接一帶一路國家的多條跨國高速，共同推動(dòng)兩國在基礎(chǔ)設(shè)施與物流等方面的合作。且在“一帶一路”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，2017年初開始，塞爾維亞開始對(duì)中國公民實(shí)施免簽政策，這也是有史以來歐洲第一個(gè)對(duì)中國公民實(shí)施免簽的國家。與此同時(shí)，中國還向塞爾維亞提供了諸多商品進(jìn)出口措施，向塞爾維亞開放了較多進(jìn)口許可，促使塞爾維亞當(dāng)?shù)刂T多知名品牌，逐步走進(jìn)中國，為中國投資塞爾維亞渠道的擴(kuò)寬提供了較大幫助。
三、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資存在的問題
(一)投資法律制度不健全
盡管塞爾維亞出臺(tái)了一系列保護(hù)條約，用以保護(hù)中國投資企業(yè)的合法權(quán)益。但相關(guān)投資保護(hù)條約僅限制于雙邊簽訂的協(xié)議與口頭承諾，尚未在法律法規(guī)中對(duì)投資條款進(jìn)行明確規(guī)定。且截至目前，塞爾維亞缺乏專門針對(duì)投資的法律法規(guī)，僅在《民法》、《海關(guān)法》、《貿(mào)易法》與《經(jīng)濟(jì)公司法》等法規(guī)中，對(duì)有關(guān)投資內(nèi)容進(jìn)行了限制。導(dǎo)致中國企業(yè)在投資塞爾維亞的商業(yè)案件，缺乏具體法律支撐，案件從起訴到審核需要經(jīng)過長達(dá)3-4年時(shí)間。并且，塞爾維亞還缺乏專門針對(duì)商業(yè)受賄的法律法規(guī)，導(dǎo)致企業(yè)在投資塞爾維亞項(xiàng)目中，腐敗現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，企業(yè)經(jīng)濟(jì)賠償無法落實(shí)。與此同時(shí)，我國企業(yè)在對(duì)外投資過程中，僅有《對(duì)外貿(mào)易法》進(jìn)行指導(dǎo)與約束，但該法律對(duì)企業(yè)投資仍缺乏針對(duì)性。企業(yè)在塞爾維亞投資過程中，與投資項(xiàng)目相關(guān)的外匯、稅收、財(cái)務(wù)、信貸與統(tǒng)計(jì)等制度也均不完善，導(dǎo)致企業(yè)海外投資資金管理、投資利潤匯回與稅費(fèi)征收等方面缺乏有效監(jiān)控，政策投資環(huán)境相對(duì)較差。
(二)投資項(xiàng)目存在完工風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前，塞爾維亞政府雖然表示，鼓勵(lì)外資企業(yè)采取PPP、BOT與特許經(jīng)營等模式，在當(dāng)?shù)爻薪ㄍ顿Y項(xiàng)目。但仍然對(duì)一些投資項(xiàng)目的投資方式進(jìn)行了限制，導(dǎo)致中國企業(yè)投資該國項(xiàng)目存在完工風(fēng)險(xiǎn)。例如，塞爾維亞對(duì)還在處于規(guī)劃階段的莫拉瓦運(yùn)河綜合開發(fā)項(xiàng)目，進(jìn)行了經(jīng)營限制，要求中國企業(yè)通過特許經(jīng)營模式進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，這與我國投資企業(yè)經(jīng)營模式相背離，導(dǎo)致投資項(xiàng)目無法按照既定時(shí)間完工。再如，我國在塞爾維亞投資建設(shè)的澤蒙—博爾察跨多瑙河大橋及附屬連接線項(xiàng)目，E763號(hào)高速公路項(xiàng)目與科斯托拉茨電站項(xiàng)目。這些項(xiàng)目在投資承建過程中，塞爾維亞出于本地財(cái)政考量，對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營方式進(jìn)行限制，要求只能采取一種經(jīng)營方式，使項(xiàng)目運(yùn)營方式存在局限性，進(jìn)一步加劇投資項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)。并且，浙江冠南集團(tuán)，在投資塞爾維亞國有Vrsack-iVinogradi葡萄酒廠私有化項(xiàng)目過程中，被塞爾維亞主管部門認(rèn)定為無效，導(dǎo)致該項(xiàng)目無法順利實(shí)施，我國投資企業(yè)蒙受較大經(jīng)濟(jì)損失。
(三)投資審批環(huán)節(jié)復(fù)雜
在國家對(duì)外投資中，投資企業(yè)在確定投資方向，開展對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)，需要預(yù)先向相關(guān)部門進(jìn)行投資申請(qǐng)。但根據(jù)新華每日電訊信息顯示，我國企業(yè)對(duì)外投資仍沒有一個(gè)明確方向，也沒有具體引導(dǎo)管理部門。企業(yè)對(duì)外投資涉及的審批部門過于繁雜，政出多門，企業(yè)投資需要經(jīng)過多達(dá)4-5級(jí)的審核批準(zhǔn)，審批環(huán)節(jié)極其復(fù)雜。在市場經(jīng)濟(jì)競爭條件下，這一問題導(dǎo)致我國企業(yè)對(duì)外投資，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同類國際投資企業(yè)。并且，根據(jù)軍民融合資訊平臺(tái)信息顯示，由于我國對(duì)塞爾維亞投資的企業(yè)，大多以國有或者國有控股企業(yè)為主。國家為了防止國有資產(chǎn)流失，在企業(yè)計(jì)劃對(duì)塞爾維亞投資時(shí)，需要經(jīng)過國家、省和市三個(gè)級(jí)別審核，并涉及經(jīng)貿(mào)、外經(jīng)貿(mào)與外匯三條線審批。這一系列審批流程，導(dǎo)致企業(yè)投資項(xiàng)目受到監(jiān)管審批機(jī)構(gòu)制約，甚至出現(xiàn)多重審批與輕監(jiān)管現(xiàn)象，嚴(yán)重降低我國企業(yè)對(duì)塞爾維亞投資意愿。同時(shí)，塞爾維亞也存在金融機(jī)構(gòu)審核環(huán)節(jié)復(fù)雜這一問題，企業(yè)若想獲得投資貸款，需要經(jīng)過多重審批流程，且對(duì)抵押物等擔(dān)保物有較高要求，導(dǎo)致外企在本國貸款率極低，商業(yè)貸款利率僅為14%，進(jìn)一步阻礙我國企業(yè)在塞爾維亞投資項(xiàng)目的順利開展。
(四)項(xiàng)目投資存在資金風(fēng)險(xiǎn)
由于我國金融體系尚不健全，資本市場處于不發(fā)達(dá)階段，國有銀行體系沒有與國際接軌，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)塞爾維亞投資過程中，存在較大資金風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中小微企業(yè)官方調(diào)查顯示，中國企業(yè)在對(duì)塞爾維亞投資時(shí)，由于缺乏合理科學(xué)的評(píng)估機(jī)制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)存在惜貸現(xiàn)象，企業(yè)用于投資的貸款申請(qǐng)成功率極低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國完全依靠自有資金擴(kuò)大生產(chǎn)的企業(yè)比例僅占4.2%，有58.7的企業(yè)選擇向銀行貸款獲取投資資金支持，但最終申請(qǐng)成功的貸款企業(yè)僅為6.6%。同時(shí)，根據(jù)工程智庫數(shù)據(jù)顯示，塞爾維亞財(cái)政負(fù)債率已經(jīng)超過70%，其國內(nèi)外匯儲(chǔ)備較少，導(dǎo)致我國企業(yè)在塞爾維亞投資時(shí)，資金收益存在不確定性，進(jìn)一步加大項(xiàng)目投資的資金風(fēng)險(xiǎn)。
四、“一帶一路”背景下中國對(duì)塞爾維亞投資的完善策略
(一)預(yù)先采用盡職調(diào)查方法，規(guī)避企業(yè)投資完工風(fēng)險(xiǎn)
針對(duì)我國企業(yè)投資項(xiàng)目面臨的完工風(fēng)險(xiǎn)問題，相關(guān)投資企業(yè)應(yīng)預(yù)先進(jìn)行調(diào)查活動(dòng)，用以規(guī)避企業(yè)投資的完工風(fēng)險(xiǎn)。一方面，企業(yè)在確定投資之前，深入投資當(dāng)?shù)兀袑?shí)了解投資國與投資企業(yè)的市場環(huán)境、法律法規(guī)等信息，并通過盡職調(diào)查，對(duì)投資企業(yè)內(nèi)外部信息進(jìn)行全面貫徹了解。通過信息收集，獲取投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并在與相關(guān)企業(yè)進(jìn)行投資談判時(shí)，合理運(yùn)用相關(guān)信息，切實(shí)保障投資項(xiàng)目可行性，提高投資項(xiàng)目的完工效率。另一方面，我國企業(yè)在項(xiàng)目承包與合作過程中，要特別注意對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行資信調(diào)查與評(píng)估，確定項(xiàng)目可能存在的政治與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。并根據(jù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，積極與擔(dān)保、保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)建立合作，必要時(shí)簽訂相應(yīng)保障協(xié)議，保障企業(yè)投資利益，有效規(guī)避企業(yè)完工風(fēng)險(xiǎn)。
(二)切實(shí)執(zhí)行“化多為一”審批流程，精簡對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)
2017年5月24日，我國江蘇省南通市針對(duì)行政審批制度，提出“化多為一”的審批流程，即一個(gè)窗口、一枚公章與一套材料，并在實(shí)際推廣過程中，取得了較大的標(biāo)桿意義與推廣價(jià)值。由此，我國有關(guān)對(duì)外投資的審批部門，應(yīng)切實(shí)執(zhí)行“化多為一”審批流程，用以精簡對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)，提高中國企業(yè)投資審批效率。在一個(gè)窗口方面，相關(guān)部門應(yīng)對(duì)現(xiàn)有審批流程進(jìn)行分析，去除繁雜審批環(huán)節(jié)，將所有審批流程規(guī)整到一個(gè)窗口之上，提升審批效率。在一枚公章方面，相關(guān)政府部門應(yīng)將“串聯(lián)審批”，變?yōu)椤皟?nèi)部審批”，化繁為簡，切實(shí)做好審批事項(xiàng)集合、流程融合與處室整合。在一套材料方面，應(yīng)將之前復(fù)雜的審批材料進(jìn)行精簡，包括材料形式、內(nèi)容與要求等進(jìn)行精簡規(guī)范，避免復(fù)雜且籠統(tǒng)形式。通過上述“化多為一”審批流程，極大地精簡我國企業(yè)對(duì)外審批環(huán)節(jié)，提高企業(yè)對(duì)外投資審批效率。
(三)構(gòu)建投資資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)，降低企業(yè)投資資金風(fēng)險(xiǎn)
由于我國金融環(huán)境不健全，國際銀行對(duì)接尚未完備，使得企業(yè)在對(duì)塞爾維亞投資時(shí)存在較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國企業(yè)應(yīng)在對(duì)塞爾維亞投資前，構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)資金預(yù)案系統(tǒng)，用以降低企業(yè)投資面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)。首先，在投資前，針對(duì)塞爾維亞的產(chǎn)品市場占有率、企業(yè)進(jìn)駐的相關(guān)法律法規(guī)，與企業(yè)進(jìn)駐當(dāng)?shù)厥袌龅谋趬締栴}，制定企業(yè)投資可行性報(bào)告，規(guī)定企業(yè)資金使用方向與內(nèi)容。其次，依據(jù)制定報(bào)告信息，借助互聯(lián)網(wǎng)工具，構(gòu)建資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)。利用這一系統(tǒng)，及時(shí)對(duì)塞爾維亞經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行考查，確保企業(yè)實(shí)時(shí)掌握該地區(qū)的市場及政治的變化信息，以便在未知風(fēng)險(xiǎn)到來之際，能夠及時(shí)調(diào)整企業(yè)資金使用范圍，將企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)降到最低。最后，根據(jù)國內(nèi)企業(yè)實(shí)際投資戰(zhàn)略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案系統(tǒng)內(nèi)容進(jìn)行及時(shí)更新與維護(hù)，二次厘清企業(yè)投資資金，以降低企業(yè)投資的資金風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。
(四)借助國際條約與國際組織監(jiān)督職能，彌補(bǔ)雙邊投資政策不健全短板
在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國應(yīng)積極參與有利于對(duì)外投資的國際組織。并借助國際相對(duì)成熟的條約以及國際組織監(jiān)督職能，對(duì)我國企業(yè)在塞爾維亞的投資進(jìn)行監(jiān)督和約束。第一，我國企業(yè)可利用能源輸出的國際組織，在企業(yè)對(duì)塞爾維亞進(jìn)行能源輸出與投資時(shí)，對(duì)能源原材料的銷售份額進(jìn)行監(jiān)督，明確其責(zé)任分配，防止由惡性競爭引起的價(jià)格壟斷，進(jìn)而產(chǎn)生的市場壟斷控制。第二，企業(yè)應(yīng)利用由發(fā)展中國家所構(gòu)成的“77集團(tuán)”，通過集團(tuán)所制定的《行動(dòng)綱領(lǐng)》以及《建立國際新秩序》等條約，為我國企業(yè)在塞爾維亞投資的政治、經(jīng)濟(jì)利益等提供保障和支持。第三，我國跨國企業(yè)在對(duì)塞投資時(shí)，可自行加入世界性組織，并由這一組織對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，通過這一組織設(shè)立的統(tǒng)一監(jiān)管法則系統(tǒng)，協(xié)調(diào)中國與塞爾維亞之間的投資關(guān)系，最大限度彌補(bǔ)雙邊投資政策不健全短板。
以上內(nèi)容摘自絲路印象塞爾維亞事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處。
國外投資環(huán)境行業(yè)報(bào)告免費(fèi)下載
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2019亞洲國家投資環(huán)境報(bào)告 |
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2019非洲國家投資環(huán)境報(bào)告 |
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2019美洲國家投資環(huán)境報(bào)告 |
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2019歐洲國家投資環(huán)境報(bào)告 |
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2026-2031年塞爾維亞水泥工業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁數(shù)：140頁
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