中國企業(yè)對朝鮮投資的風險與策略

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:57 瀏覽：2898 收藏

    朝鮮與我國是隔江相望的鄰邦，中朝之間的貿(mào)易往來由來已久。中國是朝鮮最大的貿(mào)易伙伴，朝鮮貿(mào)易額有九成以上來自中國。以往的中朝經(jīng)貿(mào)關(guān)系,基本上以我國對朝鮮提供經(jīng)濟援助為主,而近幾年來，雙方的經(jīng)貿(mào)關(guān)系已不僅僅局限于我國對朝鮮的單方面支援，而是涉及多方面的合作，最突出的是投資。中國對朝直接投資始于2002年。2002年7月1日，朝鮮政府為了克服經(jīng)濟困難，重振經(jīng)濟，實施“7經(jīng)濟改善措施”，賦予了企業(yè)一定的經(jīng)營自主權(quán)，開始積極引進中國企業(yè)。2005年，中朝兩國簽署了《關(guān)于投資獎勵及保護的協(xié)定》、《關(guān)于環(huán)境協(xié)助的協(xié)定》、《關(guān)于經(jīng)濟技術(shù)合作的協(xié)議》等一系列關(guān)于經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境合作的協(xié)議，為兩國經(jīng)貿(mào)合作提供了法律保證，使之走上了制度化的道路。

    一、中國企業(yè)對朝鮮投資現(xiàn)狀

    1.對朝投資穩(wěn)步增長

    自2002年朝鮮實施經(jīng)貿(mào)改革方案以來，我國企業(yè)看到了朝鮮市場的潛力，開始積極開拓朝鮮市場，中國對朝鮮的投資日益升溫。

    進入2000年之后，中國政府積極鼓勵企業(yè)對外投資。朝鮮目前正處于經(jīng)濟困難時期，中國企業(yè)進入門檻相對較低。據(jù)統(tǒng)計，目前對朝鮮投資的中國企業(yè)共有120多家，相關(guān)人士表示對朝投資中不少企業(yè)并沒有在商務(wù)部門登記，估計中國企業(yè)投資朝鮮的數(shù)量不少于200家。

    2.對朝投資以資源開發(fā)型投資為主

    朝鮮是自然資源豐富且未開發(fā)的國家，已探明礦產(chǎn)300多種。其中有用礦200多種，石墨、菱鎂礦儲量居世界前列，鐵礦及鋁、鋅、銅、金、銀等有色金屬和煤、石灰石、云母、石棉等非金屬礦物儲量豐富，水力和森林資源也較豐富。自2002年以來，中國企業(yè)對朝鮮投資主要集中于煤炭、礦石、捕撈等中國市場短缺緊俏的資源性行業(yè)。中國對朝鮮的投資70%集中在礦產(chǎn)資源上，其中以鐵和銅為主。

    3.對朝投資主要采取補償貿(mào)易的方式

    現(xiàn)階段，我國企業(yè)對朝投資大部分釆取補償貿(mào)易形式，體現(xiàn)出投資實物化，投資回收貿(mào)易化的特點。要注意到，朝鮮生產(chǎn)力低下，生產(chǎn)資料短缺，生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)很大部分依賴中國。若僅以資金做外部投資，很難在朝鮮當?shù)刭徺I建筑材料、機械設(shè)備等必備的建設(shè)物資。為此，實物投資應(yīng)當為唯一的投資辦法，也就是在把建筑材料、機械設(shè)施向朝鮮出口貿(mào)易，以此得到營業(yè)、生產(chǎn)之前的物資儲備。在完成先前的實物投資，若想將生產(chǎn)利潤、投資資本再轉(zhuǎn)移到國內(nèi)也存在難題。所以，實物回收也是企業(yè)的唯一方式。我國投資企業(yè)將在朝鮮以合資方式生產(chǎn)的產(chǎn)品，通過貿(mào)易進口辦法，便可在我國境內(nèi)營銷，得到生產(chǎn)利潤。此種投資方式就是補償貿(mào)易，是對朝鮮國情再三考慮后作出的決定，能有效保護投資企業(yè)的利益，方便快速資本回收，避免風險。

    二、中國企業(yè)對朝鮮投資的風險

    1.政治風險

    在一個國家內(nèi)部投資，企業(yè)主要關(guān)心的是東道國的政治制度、政局穩(wěn)定性、社會安定性、國際信譽度、政策連續(xù)性以及是否存在戰(zhàn)爭風險等方面的基本條件。朝鮮面臨的外部安全環(huán)境并不十分穩(wěn)定，這就決定了朝鮮的開放進程不會一帆風順，必然有起伏有波動。朝鮮核問題無疑會為進度遲緩的經(jīng)貿(mào)發(fā)展雪上加霜，甚至朝鮮領(lǐng)導(dǎo)層可能會根據(jù)政治需要調(diào)整改革開放的范圍、速度,導(dǎo)致貿(mào)易投資爭端，以此與各大國進行政治博弈。目前，朝鮮的核問題仍未解決，聯(lián)合國對朝鮮的制裁仍在繼續(xù)，朝鮮與美國、韓國、日本等國的關(guān)系仍未正常化，這種局勢己經(jīng)成為中國企業(yè)對朝投資的一大障礙。

    2.法律風險

    1983年9月，朝鮮頒布《合營法》。此后，朝鮮陸續(xù)制定了多個涉外經(jīng)濟法規(guī)，包括《外商投資法》、《合作法》，并成立多個機構(gòu)予以管理。但是這些法律法規(guī)對朝方本身沒有約束力，大多是用來約束外國企業(yè)的。在朝鮮投資者很難弄清楚朝鮮的上述法規(guī)、不斷變動的政策以及上述管理機構(gòu)的存在。投資者通常只需要和合作的朝方會社打交道，會社來負責所有事務(wù)。中方企業(yè)為了確保投資安全，要求朝方合作伙伴提供朝鮮政府對投資項目的安全擔保，但朝方合作伙伴往往做不到。投資岀現(xiàn)問題時，朝方政府基本不管，通過法律手段討債很難。

    3.基礎(chǔ)設(shè)施的風險

    朝鮮陳舊落后的基礎(chǔ)設(shè)施是阻礙中國企業(yè)對朝投資的瓶頸，朝鮮從供電、路況、運輸?shù)礁劭谠O(shè)施和裝卸能力等一系列環(huán)節(jié)，都存在不同程度的問題。在電力方面，朝鮮的電力供應(yīng)匱乏，并且缺乏穩(wěn)定性。朝鮮國內(nèi)無法為企業(yè)提供充足電力，生產(chǎn)進度時常被拖延，這也是朝鮮經(jīng)濟落后于世界的主要原因。關(guān)于交通，公路里程短，路況很不好，在電力供應(yīng)短缺前提下，鐵路基本上成為擺設(shè)，港口建設(shè)落后，運送能力、裝載能力玉帶提高，無法保證貨物準點、安全運輸。此外，朝鮮的通信業(yè)不發(fā)達，配套設(shè)施不完全。因為政治因素，通訊分為國內(nèi)外兩個方面，造成投資洽談的困難。不利因素的干擾，讓其成為投資惡土。

    4.信用風險

    投資回報率的高低是企業(yè)投資與否的決定性因素。對投資朝鮮的生產(chǎn)型企業(yè)而言，需要考慮如何將產(chǎn)品帶回國。對朝鮮半島局勢一無所知的投資者有可能遭遇政策突變，合同終止等突發(fā)情況，最終無法將產(chǎn)品帶回國。對于貿(mào)易企業(yè)來說，需要解決的是如何將錢帶回國。朝鮮的銀行資金嚴重不足，管理水平、運作方式、技術(shù)和效率與國際慣例差距太大，沒有任何銀行在朝鮮設(shè)立代理行和賬戶行關(guān)系。目前中朝之間貿(mào)易通過銀行結(jié)算的方式，以匯款為主，而國際貿(mào)易中最常采用的信用證和托收都沒有展開，拖欠貨款的事情時有發(fā)生。

    三、中國企業(yè)對朝投資策略

    1.制定合理的投資計劃

    朝鮮勞動黨中央機關(guān)報《勞動新聞》2013年10月23日表示，朝鮮各道（道相當于?。┠壳罢诨I建14個經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，新建的開發(fā)區(qū)分為工業(yè)開發(fā)區(qū)、農(nóng)業(yè)開發(fā)區(qū)、旅游開發(fā)區(qū)、出口加'工區(qū)和高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。不同經(jīng)濟特區(qū)的開發(fā)通常配之以不同的經(jīng)濟特區(qū)法規(guī)出臺，而且各個經(jīng)濟特區(qū)的類型與特點、對象和主要內(nèi)容、優(yōu)惠政策都存在差異。投資者應(yīng)仔細研究各經(jīng)濟區(qū)的性質(zhì)、特點、優(yōu)惠政策和開發(fā)內(nèi)容，了解投資項目的可行性。有實力、敢于承擔風險的投資者可以深入朝鮮內(nèi)地，謹慎的企業(yè)可以根據(jù)我國和朝鮮的經(jīng)濟規(guī)劃布局，優(yōu)先選擇我國東北為基地。我國國東北經(jīng)濟區(qū)與朝鮮相鄰，是與朝鮮進行經(jīng)貿(mào)合作的主要區(qū)域，而在中國實施的新一輪經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略布局中，“遼寧沿海經(jīng)濟帶發(fā)展規(guī)劃”這個國家級發(fā)展戰(zhàn)略占有重要的地位。

    2.選擇合適的投資領(lǐng)域

    我國企業(yè)對朝投資要緊密結(jié)合朝鮮國家經(jīng)濟發(fā)展政策。隨著朝鮮對于經(jīng)濟發(fā)展的側(cè)重,國家基礎(chǔ)建設(shè)將成為朝鮮重點關(guān)注的方向。因為朝鮮的基礎(chǔ)設(shè)施，如港口、公路、鐵路等建設(shè)不足，公路上幾乎無法看到交通運輸工具，居民居住房屋、辦公空間、服務(wù)設(shè)施等有很大的潛力需求。中方投資對象應(yīng)該放在建筑材料、設(shè)備與資金上，朝鮮的投資對象則在港口、路面與路基上，各出其力。為此，朝鮮便可在經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展的夢想上更向前一步，中國也可以坐收漁利，擺脫投資瓶頸。

    3.采用適當?shù)耐顿Y方式

    當前，朝鮮經(jīng)濟并不如其向?qū)ν庑麄髂菢影l(fā)達，人民依然困難，建設(shè)、改造基礎(chǔ)設(shè)施的資金巨大，朝鮮還無法大量調(diào)撥。但是，基礎(chǔ)設(shè)施的破舊對中方投資是項阻礙，也讓朝鮮的經(jīng)濟恢復(fù)雪上加霜。國際上對此也做了人道主義的援助，但遠水難解近火，杯水車薪，外部力量畢竟有限。面對現(xiàn)實問題，國內(nèi)企業(yè)的投資方式應(yīng)該選擇BOT模式，進行基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)合作。我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時間長，經(jīng)驗豐富，技術(shù)雄厚，同時企業(yè)資金也不少。朝鮮的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)由國內(nèi)企業(yè)完成，在中朝簽署協(xié)議后，便可以在一定時間內(nèi)，由中國企業(yè)經(jīng)營，獲取利潤，在協(xié)議到期后，關(guān)于此項基礎(chǔ)設(shè)施的收益權(quán)便由朝方擁有。此種模式下，擺脫了朝鮮有心無力的局面，對當前的資金問題、設(shè)施建設(shè)問題可圓滿解決，良好雙贏。

    4.充分利用兩國的優(yōu)勢

    我國企業(yè)要充分利用自身的先進技術(shù)優(yōu)勢，加快投資步伐。將企業(yè)閑置的設(shè)備投資利用在經(jīng)濟區(qū)內(nèi)，充分利用區(qū)內(nèi)優(yōu)惠政策進行生產(chǎn)加工。通過提供國內(nèi)較為成熟的科技技術(shù)，與朝方加強在科技領(lǐng)域的合作。在朝鮮，科技人才并不缺乏，另外，尖端科技也是朝鮮政府的重點研究對象。所以，中朝兩國在通訊、網(wǎng)絡(luò)、電話的呢過信息領(lǐng)域的合作空間比較廣闊。朝鮮勞動力具備有文化、有紀律、勤奮的特點，國內(nèi)企業(yè)要良好重視，這樣減輕國內(nèi)物價上漲帶來的勞動力價格的水漲船高，以此擴大企業(yè)發(fā)展空間,提升生產(chǎn)期限。這樣一來，朝鮮面臨的勞動力剩余、市場需求不足等考驗可迎刃而解，中國企業(yè)也占據(jù)了低成本的地位，這種經(jīng)濟效益也是雙贏的。

    5,提高企業(yè)的風險意識

    對于投資者而言，要了解朝鮮基本的法律規(guī)定，看清朝鮮投資的真實環(huán)境，并尋找到最可靠的投資渠道，將投資風險降到最低。朝鮮政權(quán)極其強烈的獨立自主傾向決定其具有矛盾性的對外政策，朝鮮一方面想發(fā)展經(jīng)濟，另一方面又試圖降低對外經(jīng)貿(mào)依存度，因此，在一段時期內(nèi)，朝鮮和外來投資者之間的利益矛盾并不罕見。我國企業(yè)要認識到改善朝鮮投資環(huán)境并不是一朝一夕能得到解決的問題，朝鮮的相關(guān)法制法規(guī)也需要一定時間不斷完善，朝鮮還需要在實踐中接受更多的市場經(jīng)濟運行知識，更新觀念，從而消除一些不切實際的期望與要求，實現(xiàn)雙贏。

    6.提高風險監(jiān)測和預(yù)警能力

    我國政府和朝鮮政府應(yīng)就雙方的投資合作領(lǐng)域存在的政策問題進行相互交流和洶通，制定相互協(xié)調(diào)，相互對應(yīng)的投資政策和協(xié)議。既可以約束彼此的投資行為，又可以協(xié)調(diào)一致，避免岀現(xiàn)政策方面的矛盾，減少投資合作等方面的摩擦。雙方在投資政策上實行公開化、增加透明度，我國企業(yè)可以成立協(xié)會、商會等民間組織來收集朝方的經(jīng)濟信息，為中方投資的企業(yè)及個人提供所需信息及資料。建立預(yù)警機制，密切關(guān)注半島局勢和朝美關(guān)系，及時地發(fā)布相關(guān)的信息，讓參與投資的企業(yè)和個人及早獲得信息，適時進行調(diào)整。

    正如很多專家學者所言，對朝投資的發(fā)展主要取決于朝鮮半島的時局安全，中朝經(jīng)濟合作的成功與否取決于朝鮮國內(nèi)經(jīng)濟改革的進度。雖然朝鮮的投資環(huán)境在政治、法律、制度等方面存在很多問題，但是其低廉的勞動力資源、豐富的地下資源、以及我國企業(yè)享有的優(yōu)先權(quán)等使對朝投資有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＣ鎸Τr政府工作重心向經(jīng)濟建設(shè)轉(zhuǎn)移、經(jīng)濟開發(fā)可望全面啟動的形勢，中國企業(yè)要善于發(fā)現(xiàn)朝鮮變化中的經(jīng)貿(mào)契機，充分利用自身的有利條件，克服困難，實現(xiàn)投資雙方的利益共贏。

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