歐洲包裝紙板市場分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:59 瀏覽：856 收藏

    目前，歐洲包裝紙板行業(yè)需求強勁、廢紙原料成本低、利潤水平穩(wěn)定，正處于市場黃金期，但是長遠來看，還是需要注意幾點潛在的影響因素。

    1、當下產(chǎn)能增長和風險預警

    當前歐洲包裝紙板需求仍然旺盛，新產(chǎn)能投資不斷出現(xiàn)，尤其側(cè)重高級掛面紙板投資。除了新產(chǎn)能之外，產(chǎn)能增長也與其他紙種產(chǎn)能轉(zhuǎn)變有關(guān)，例如，由于文化紙需求下降，許多文化紙機轉(zhuǎn)化為包裝紙機，帶來了包裝紙板產(chǎn)能的增長。不過，由于歐洲包裝紙板出口短期內(nèi)并不會大量增長，新出現(xiàn)的產(chǎn)能也并不能完全替代需要進口的掛面紙板，因此新產(chǎn)能的不斷增加可能會造成歐洲包裝紙板產(chǎn)能過剩，這無疑加重了歐洲小型紙廠的壓力。

    2、產(chǎn)能增長趨勢

如圖1所示，歐洲包裝紙板產(chǎn)能發(fā)展總體良好，預計2015～2020五年間復合年均增長率約為5%。從全球來看(中國除外)，目前包裝紙板新增產(chǎn)能中，歐洲占據(jù)半壁江山，2018年的新增產(chǎn)能中約90%為回收廢紙造紙產(chǎn)能。此外，近一半新增產(chǎn)能是由改建紙機生產(chǎn)，因為相比新紙機和二手紙機，改建紙機投資成本更低，收益更快。如圖2所示，2018年歐洲大部分新增產(chǎn)能來自德國、意大利、西班牙和土耳其。

圖1 歐洲包裝紙板產(chǎn)能發(fā)展

圖1 歐洲包裝紙板產(chǎn)能發(fā)展

在新增產(chǎn)能種類方面，歐美差異較大。由于歐洲原料主要依靠回收紙，所以歐洲新增產(chǎn)能以掛面紙板為主，約占新增產(chǎn)能的50%，牛皮卡紙比例較??；而北美新增產(chǎn)能則以牛皮卡紙為主。

3、黃金時期還將持續(xù)多久？

歐洲包裝紙板市場持續(xù)發(fā)展的動力主要有四點：需求、美國出口的牛皮卡紙、其他紙種產(chǎn)能轉(zhuǎn)化和小產(chǎn)能關(guān)停。目前，隨著宏觀經(jīng)濟和電商的穩(wěn)定發(fā)展，需求還將保持增長態(tài)勢。不過，包裝成本也正逐漸成為重要影響因素之一，包裝設(shè)計成本應該得到行業(yè)重視，還有國際貿(mào)易增長帶來的一些不確定因素也會影響行業(yè)發(fā)展。顯然，上下游企業(yè)能否快速適應行業(yè)發(fā)展新趨勢將決定自身成敗。

圖2 歐洲主要國家包裝紙板產(chǎn)能增長分布

圖2 歐洲主要國家包裝紙板產(chǎn)能增長分布

近五年，從美國進口牛皮卡紙較為穩(wěn)定，但市場行情的變化也可能會推動牛皮卡紙進口繼續(xù)走高。例如，歐洲牛皮卡紙較為短缺，可能無法滿足需求持續(xù)增長的需要，而即使高等掛面紙板也無法完全替代牛皮卡紙的需求和功能，因此美國對歐牛皮卡紙出口還將繼續(xù)增長。此外，如圖3所示，歐洲纖維和能源成本較高，成本優(yōu)勢較弱。在其他紙機轉(zhuǎn)化方面，北美比歐洲更適合將其他類型生產(chǎn)線重建為牛皮卡紙生產(chǎn)線，這也將進一步推動美國?？ǔ隹陬~的提高。

圖3 歐美牛皮卡紙和掛面紙板成本對比

圖3 歐美牛皮卡紙和掛面紙板成本對比

4、歐洲包裝紙板行業(yè)重組是未來趨勢

如圖4所示，歐洲包裝紙板行業(yè)較為零散，小紙廠很多，近三分之二為私營企業(yè)，產(chǎn)業(yè)整合所需時間更長，挑戰(zhàn)也更大。

圖4 歐美包裝紙板行業(yè)市場整合情況

圖4 歐美包裝紙板行業(yè)市場整合情況

相比而言，北美包裝紙板行業(yè)的集約性更強，產(chǎn)業(yè)整合度已經(jīng)較高，產(chǎn)能增長也趨于穩(wěn)定，因此歐洲的產(chǎn)業(yè)重組和整合期將為北美產(chǎn)業(yè)的進一步升級提供良好的機會。除北美外，中國企業(yè)也可利用這一整合期進行產(chǎn)業(yè)升級，突破紙漿瓶頸，發(fā)現(xiàn)更多高附加值行業(yè)增長點。

圖5 紙廠可行性基準曲線

圖5 紙廠可行性基準曲線

    5、結(jié)論

    行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要關(guān)注整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，除了生產(chǎn)資本之外，還有瓦楞加工商、與市場接軌的運營模式，以及強大的終端客戶關(guān)系。

    如圖5所示，可行性基準曲線就是一個反應紙廠運營情況及風險的指標，主要包括成本、規(guī)模、資本要求、地點和內(nèi)部公司風險等。

    以上內(nèi)容摘自絲路印象歐洲事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請注明出處。