羅馬尼亞電力市場(chǎng)概況及投資分析
來(lái)源：絲路印象
2024-07-19 17:33:59
瀏覽：1049
收藏
摘要：羅馬尼亞作為歐盟成員國(guó)，是中國(guó)同中東歐國(guó)家乃至整個(gè)歐洲合作的重要支點(diǎn)，也是“一帶一路”倡議的重要沿線國(guó)家，研究羅馬尼亞電力市場(chǎng)對(duì)我國(guó)投資中東歐電力行業(yè)具有重要意義。2018年，羅馬尼亞全國(guó)電力裝機(jī)約25.05GW，其中火電占比49.18%，水電占比27.07%，核電占比5.19%，非水可再生能源占比18.56%。羅馬尼亞電力行業(yè)已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)了發(fā)、輸、配、售的分離，主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是羅馬尼亞能源部和能源監(jiān)管局。目前，羅馬尼亞在運(yùn)行的電力市場(chǎng)主要有日前市場(chǎng)、綠色證書市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)等6類。2019年，羅馬尼亞制定了針對(duì)2030年、展望2050年的能源戰(zhàn)略，提出了發(fā)展核電和可再生能源電力，提高能源電力互聯(lián)互通能力，成為歐洲一流能源電力供應(yīng)商的目標(biāo)。隨著“一帶一路”建設(shè)和中國(guó)-中東歐“16+1”合作的不斷深化，中資企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注羅馬尼亞經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展以及能源電力政策變動(dòng)，把握市場(chǎng)機(jī)遇，積極尋求與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作機(jī)會(huì)，謀求中東歐區(qū)域的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
1、國(guó)家概況
羅馬尼亞是歐盟、北約成員國(guó)，位于東南歐巴爾干半島東北部，國(guó)土面積23.84×104km2，人口約1947萬(wàn)。2018年，羅馬尼亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為2396億美元，人均GDP為12306美元，GDP增速4.1%，居歐盟前列。羅馬尼亞的主要工業(yè)是石油化工、機(jī)械、汽車和醫(yī)藥等。作為新興工業(yè)國(guó)家，羅馬尼亞因其在勞動(dòng)力、土地、稅收等方面的優(yōu)勢(shì)，已成為東歐地區(qū)最具吸引力的投資目的國(guó)之一。據(jù)世界銀行《2018年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》顯示，羅馬尼亞在參評(píng)的190個(gè)國(guó)家和地區(qū)中位列45名。
2、羅馬尼亞電力市場(chǎng)概況
2.1 供需現(xiàn)狀
羅馬尼亞是電力凈出口國(guó)，其國(guó)內(nèi)電力裝機(jī)以火電為主，近年來(lái)核電、風(fēng)力發(fā)電和太陽(yáng)能發(fā)電均得到了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，羅馬尼亞全社會(huì)總用電量為50.7TW·h，全國(guó)總發(fā)電量為60.38TW·h。其中，燃煤發(fā)電量14.94TW·h，燃?xì)獍l(fā)電量10.58TW·h，燃油發(fā)電量0.68TW·h，核能發(fā)電量10.80TW·h，水力發(fā)電量13.37TW·h，非水可再生能源發(fā)電量10.01TW·h。截至2018年底，羅馬尼亞全國(guó)電力裝機(jī)總量為25.05GW，其中火電裝機(jī)12.32GW，核電裝機(jī)1.3GW，水電裝機(jī)6.78GW，非水可再生能源裝機(jī)4.65GW。羅馬尼亞發(fā)電量及電力裝機(jī)構(gòu)成如圖1、圖2所示。
羅馬尼亞能源電力政策時(shí)常反復(fù)，現(xiàn)有資源僅可支持少量“形象性”大型項(xiàng)目，導(dǎo)致小型項(xiàng)目融資困難，預(yù)計(jì)未來(lái)10年電力裝機(jī)將出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，發(fā)電量平均增長(zhǎng)率不及1%。
①受歐盟環(huán)境政策影響，煤電和油電占比將進(jìn)一步下降，氣電占比將出現(xiàn)小幅上漲。此外，中國(guó)華電科工集團(tuán)將在羅馬尼亞羅維納里市TARGUJIU縣建設(shè)一個(gè)裝機(jī)為600MW的清潔煤電項(xiàng)目，該項(xiàng)目有助于羅馬尼亞在保證國(guó)家電力穩(wěn)定性的同時(shí)加速完成歐盟減排目標(biāo)。
③可再生能源電力在羅馬尼亞電源結(jié)構(gòu)中扮演著越來(lái)越重要的角色，約占羅馬尼亞電力裝機(jī)的46%。其中，水電約占羅馬尼亞可再生能源裝機(jī)的60%，且大部分的可用水資源已被開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)未來(lái)增長(zhǎng)空間不大。過(guò)去十多年里，2008年可再生能源法案的頒布，加速了風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)的發(fā)展，僅2014年羅馬尼亞國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能電力裝機(jī)增長(zhǎng)量就超過(guò)了1GW。但受2016年來(lái)一系列緊急法案的影響，短期內(nèi)非水可再生能源電力的發(fā)展仍存在不確定性。
2.3 電力市場(chǎng)
羅馬尼亞電力市場(chǎng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)電商、輸電商、配電商和售電商組成。電力市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是羅馬尼亞能源部和羅馬尼亞能源監(jiān)管局。羅馬尼亞能源部負(fù)責(zé)管理國(guó)家能源資源，起草國(guó)家能源戰(zhàn)略和規(guī)劃，監(jiān)督國(guó)際和國(guó)內(nèi)能源政策執(zhí)行進(jìn)程及相關(guān)部門遵守情況。下設(shè)部門包括：歐洲事務(wù)和國(guó)際合作局、石油和天然氣總局、能源政策總局、能源私有化管理總局等。羅馬尼亞能源監(jiān)管局負(fù)責(zé)管理羅馬尼亞國(guó)內(nèi)電力、熱力、天然氣市場(chǎng)，監(jiān)督能源市場(chǎng)參與企業(yè)，制定技術(shù)和商業(yè)法規(guī)，批準(zhǔn)定價(jià)和定價(jià)方案，促進(jìn)可再生能源和熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。
2.4 電力交易機(jī)制
目前，羅馬尼亞在運(yùn)行的電力市場(chǎng)主要有六類：電力平衡市場(chǎng)、日前市場(chǎng)、雙邊合同市場(chǎng)、綠色證書市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)和跨國(guó)電力分配市場(chǎng)。
①電力平衡市場(chǎng)具有強(qiáng)制性，交易電量占全國(guó)用電量的6%～7%。
③雙邊合同市場(chǎng)采用集中平臺(tái)進(jìn)行交易，交易方式分為兩種：一種是公共競(jìng)標(biāo)方式，由買賣雙方共同投標(biāo)，合同周期最小為一個(gè)月；另一種是持續(xù)協(xié)商交易方式，與公共競(jìng)標(biāo)方式不同的是，合同周期最少為一周，而且在合同交割前，合同雙方可以就交易價(jià)格不斷進(jìn)行協(xié)商調(diào)整。所有雙邊合同市場(chǎng)均采用標(biāo)準(zhǔn)電力合同，合同中除約定交易價(jià)格、交易周期外，還要約定是基荷、峰荷還是腰荷。在雙邊合同市場(chǎng)中，交易方必須支付合同費(fèi)用的1%作為保證金。
⑤除了上述6個(gè)交易品種外，羅馬尼亞正在組織日內(nèi)市場(chǎng)，以滿足日前市場(chǎng)結(jié)束后市場(chǎng)主體持續(xù)交易的需求。
2.5 電價(jià)
羅馬尼亞政府根據(jù)用電量的不同，對(duì)工業(yè)和生活用電采取區(qū)別定價(jià)政策，具體價(jià)格由羅馬尼亞能源監(jiān)管局通過(guò)政府法令形式確定。居民用電分為5檔，價(jià)格在0.1982～0.9378列伊/(kW·h)之間，約合0.05～0.28美元/(kW·h)；工業(yè)用電按照時(shí)段價(jià)格不同，平均價(jià)格約為0.5333列伊/(kW·h)，約合0.14美元/(kW·h)。
2.6 能源政策
羅馬尼亞根據(jù)(羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略)，制定了8項(xiàng)能源戰(zhàn)略目標(biāo)：①發(fā)展清潔能源并提高能源效率；②保障國(guó)內(nèi)電力和熱力消費(fèi)；③制定能源政策援助貧困地區(qū)；④持續(xù)推進(jìn)能源電力市場(chǎng)化進(jìn)程；⑤推進(jìn)能源治理體系的現(xiàn)代化；⑥鼓勵(lì)能源科學(xué)研究及技術(shù)開(kāi)發(fā)，培養(yǎng)專業(yè)型人才；⑦成為安全穩(wěn)定的區(qū)域能源按照羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略，到2030年，預(yù)計(jì)羅馬尼亞全社會(huì)電力消費(fèi)總量將達(dá)73TW·h，屆時(shí)羅馬尼亞全國(guó)總發(fā)電量預(yù)計(jì)可達(dá)77TW·h，其中核電占比22.5%，水電占比22.8%，煤電占比20.5%，油電占比0.6%，氣電占比18.8%，非水可再生能源電力占比14.8%。羅馬尼亞2020～2050年發(fā)電量預(yù)測(cè)見(jiàn)圖4。
為了落實(shí)羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略，政府規(guī)劃了4大重點(diǎn)工程，即：①Cernavoda核電站3號(hào)、4號(hào)機(jī)組的建設(shè)及運(yùn)行，項(xiàng)目總裝機(jī)容量為1440MW，年發(fā)電量可達(dá)11TW·h，將于2030年投入運(yùn)行；②Rovinari清潔煤電項(xiàng)目，項(xiàng)目裝機(jī)總量為600MW，將于2020年后投入運(yùn)行；③Tarnita-L觍pustesti抽水蓄能電站，包含約1000MW存儲(chǔ)容量，將于2030年以前投入運(yùn)行；④Turnu-M觍gurele-Nicopole綜合性水電項(xiàng)目，除發(fā)電外，該項(xiàng)目還包含了供水、防洪、航運(yùn)等多項(xiàng)民生任務(wù)，項(xiàng)目年發(fā)電量可達(dá)2200GW·h。
根據(jù)“PlanuldeDezvoltareaRETperioada2018—2027”，羅馬尼亞作為歐洲輸電系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商協(xié)會(huì)成員，其電力傳輸規(guī)劃是基于歐洲“Ten-YearNetworkDevelopmentPlan”(TYNDP)制定的。ENTSO-E將歐洲劃分為6個(gè)板塊，如圖5所示。ENTSO-E計(jì)劃構(gòu)建歐洲范圍內(nèi)的電力、天然氣、石油等傳輸線路，羅馬尼亞作為中歐和東南歐電力傳輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)，將連接起保加利亞、捷克共和國(guó)、德國(guó)、希臘、克羅地亞、意大利、塞浦路斯、匈牙利、奧地利、波蘭、羅馬尼亞、斯洛文尼亞、斯洛伐克等20余個(gè)國(guó)家的輸電干線。
其中，羅馬尼亞境內(nèi)有兩項(xiàng)重點(diǎn)工程，分別是：①138號(hào)“黑海走廊”項(xiàng)目，項(xiàng)目連接羅馬尼亞和保加利亞，將加強(qiáng)黑海沿岸及北海/大西洋沿岸的電力傳輸。項(xiàng)目包括在Cernavod觍和St覾lpu間建設(shè)400kV直流輸電線路；GuraIalomitei400kV輸電線路；Sm覾rdan至Gutinas400kV直流輸電線路；擴(kuò)建St覾lpu400/110kV電站。②144號(hào)“中東部大陸電力走廊”項(xiàng)目，項(xiàng)目連接羅馬尼亞—匈牙利—塞爾維亞，有助于加強(qiáng)市場(chǎng)化進(jìn)程，進(jìn)一步增進(jìn)中歐和東南歐間電力的互聯(lián)互通。項(xiàng)目包括在羅馬尼亞Resita和塞爾維亞Pancevo間建設(shè)400kV輸電線路；建設(shè)400kV的S.C.電站，以及PortiledeFiersinoua電站和Resita電站；改造擴(kuò)建400/220/110kVTimisoara電站。
3、羅馬尼亞電力投資SWOT分析
3.1 優(yōu)勢(shì)
當(dāng)前羅馬尼亞經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，未來(lái)國(guó)內(nèi)電力需求將大幅增加。此外，羅馬尼亞電力行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)格遵循歐盟規(guī)范，大部分地區(qū)已基本實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)化，允許外資企業(yè)與本地公司公平競(jìng)爭(zhēng)。
3.2 缺點(diǎn)
一方面，受國(guó)內(nèi)政治動(dòng)蕩、行政效率低下、腐敗嚴(yán)重等因素的影響，羅馬尼亞營(yíng)商環(huán)境存在一定風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，羅馬尼亞對(duì)電價(jià)進(jìn)行限制，抑制了價(jià)格的正常上漲。值得注意的是，大量?jī)?yōu)秀產(chǎn)業(yè)工人為尋求更好的就業(yè)機(jī)會(huì)遷移至歐盟其他國(guó)家，已造成羅馬尼亞國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)勞動(dòng)力的短缺。
3.3 機(jī)遇
羅馬尼亞現(xiàn)有電力裝機(jī)嚴(yán)重老齡化，1/3的電力裝機(jī)將在2020年淘汰，2035年總淘汰量將達(dá)到1/2。對(duì)此，政府計(jì)劃在2035年前增加電力裝機(jī)14.8GW，重點(diǎn)發(fā)展可再生能源電力、核電和水電。此外，政府正逐步推動(dòng)電力私有化進(jìn)程，放開(kāi)價(jià)格限制，使電價(jià)回歸合理區(qū)間。
3.4 威脅
近年來(lái)，羅馬尼亞與烏克蘭等周邊國(guó)家間矛盾頻發(fā)，石油和天然氣斷供風(fēng)險(xiǎn)大大增加。政府于2018年12月通過(guò)的緊急法令對(duì)天然氣等能源價(jià)格做出了限制，嚴(yán)重阻礙了能源電力的市場(chǎng)化進(jìn)程。此外，新的電力公司為達(dá)到歐盟能效和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，需要將低成本的核電、水電與煤電項(xiàng)目相結(jié)合，投資總額約40億～80億歐元，大大增加了投資難度。
4、結(jié)論
羅馬尼亞地理位置優(yōu)越，自然資源豐富，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，法制相對(duì)健全，社會(huì)治安較好，是中東歐地區(qū)最具吸引力的投資國(guó)之一。長(zhǎng)期以來(lái)，中羅兩國(guó)之間保持著密切的友好合作關(guān)系。隨著“一帶一路”建設(shè)和中國(guó)—中東歐“16+1”合作的不斷深化，中羅雙方企業(yè)交往日趨活躍，合作領(lǐng)域不斷拓寬。結(jié)合羅馬尼亞經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、能源電力等發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，筆者對(duì)中資企業(yè)投資羅馬尼亞電力行業(yè)提出三點(diǎn)建議：
①國(guó)家投資基本面較好，具備海外投資相關(guān)要求。2018年，國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)對(duì)羅馬尼亞主權(quán)信用評(píng)級(jí)分別為BBB-、Baa3、BBB-/F3，展望均為穩(wěn)定。據(jù)中信?！?018年國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示[11]，羅馬尼亞國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為5，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)展望正面；國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為BBB，主權(quán)債務(wù)規(guī)模中等偏低，主權(quán)債務(wù)可持續(xù)性偏好，主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)水平中等偏低。此外，羅馬尼亞政府近年來(lái)積極吸引外資，制定優(yōu)惠政策，推行減稅措施，營(yíng)商環(huán)境整體良好，是中東歐地區(qū)投資的首要選擇之一。
②電力發(fā)展前景較好，放松管控并保持政策的穩(wěn)定性是擴(kuò)大電力投資規(guī)模的關(guān)鍵。羅馬尼亞政府2019年公布的能源草案顯示，到2030年，羅馬尼亞將投資300億歐元用于電力、可再生能源、石油、天然氣、采礦及其他相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為歐洲一流的能源電力供應(yīng)商。但是，國(guó)家對(duì)能源電力價(jià)格干預(yù)較多，電價(jià)長(zhǎng)期處于歐盟較低水平；可再生能源政策時(shí)有反復(fù)，資源集中在少數(shù)重點(diǎn)工程上，導(dǎo)致更容易交付的小型項(xiàng)目無(wú)人問(wèn)津，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入慢車道。對(duì)此，在投資項(xiàng)目前應(yīng)提前與羅馬尼亞政府簽訂合作協(xié)議，防止因政策變化帶來(lái)的收益率降低、項(xiàng)目中斷等情況出現(xiàn)。
③把握市場(chǎng)機(jī)遇，開(kāi)展合作，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。雖然羅馬尼亞國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展?jié)摿^大，但是競(jìng)爭(zhēng)激烈，歐洲企業(yè)往往在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。中資企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮自身在資金、工程管理等方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極尋求與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作機(jī)會(huì)，謀求中東歐區(qū)域的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
以上內(nèi)容摘自絲路印象羅馬尼亞事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處。
羅馬尼亞其它投資方面文章推薦：
2017年羅馬尼亞房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀
2017年羅馬尼亞公路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
2017年羅馬尼亞電力行業(yè)簡(jiǎn)述
中國(guó)企業(yè)投資羅馬尼亞如何妥善處理各方面關(guān)系
在羅馬尼亞投資遇到困難后的解決辦法與措施
羅馬尼亞投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告匯總
羅馬尼亞食品飲料投資分析報(bào)告
羅馬尼亞汽車行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞醫(yī)療醫(yī)藥投資分析報(bào)告
羅馬尼亞機(jī)械設(shè)備投資分析報(bào)告
羅馬尼亞金融貿(mào)易投資分析報(bào)告
羅馬尼亞輕工行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞家電數(shù)碼投資分析報(bào)告
羅馬尼亞農(nóng)林牧漁投資分析報(bào)告
羅馬尼亞石油化工投資分析報(bào)告
羅馬尼亞旅游餐飲投資分析報(bào)告
羅馬尼亞能源電力投資分析報(bào)告
羅馬尼亞環(huán)保礦產(chǎn)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞紡織服裝投資分析報(bào)告
羅馬尼亞文化服務(wù)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞建材冶金投資分析報(bào)告
羅馬尼亞交通運(yùn)輸投資分析報(bào)告
羅馬尼亞建筑房產(chǎn)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞其它行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告推薦：
羅馬尼亞能源行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞電力行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞智能手機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞房地產(chǎn)行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
1、國(guó)家概況
羅馬尼亞是歐盟、北約成員國(guó)，位于東南歐巴爾干半島東北部，國(guó)土面積23.84×104km2，人口約1947萬(wàn)。2018年，羅馬尼亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為2396億美元，人均GDP為12306美元，GDP增速4.1%，居歐盟前列。羅馬尼亞的主要工業(yè)是石油化工、機(jī)械、汽車和醫(yī)藥等。作為新興工業(yè)國(guó)家，羅馬尼亞因其在勞動(dòng)力、土地、稅收等方面的優(yōu)勢(shì)，已成為東歐地區(qū)最具吸引力的投資目的國(guó)之一。據(jù)世界銀行《2018年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》顯示，羅馬尼亞在參評(píng)的190個(gè)國(guó)家和地區(qū)中位列45名。
2、羅馬尼亞電力市場(chǎng)概況
2.1 供需現(xiàn)狀
羅馬尼亞是電力凈出口國(guó)，其國(guó)內(nèi)電力裝機(jī)以火電為主，近年來(lái)核電、風(fēng)力發(fā)電和太陽(yáng)能發(fā)電均得到了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，羅馬尼亞全社會(huì)總用電量為50.7TW·h，全國(guó)總發(fā)電量為60.38TW·h。其中，燃煤發(fā)電量14.94TW·h，燃?xì)獍l(fā)電量10.58TW·h，燃油發(fā)電量0.68TW·h，核能發(fā)電量10.80TW·h，水力發(fā)電量13.37TW·h，非水可再生能源發(fā)電量10.01TW·h。截至2018年底，羅馬尼亞全國(guó)電力裝機(jī)總量為25.05GW，其中火電裝機(jī)12.32GW，核電裝機(jī)1.3GW，水電裝機(jī)6.78GW，非水可再生能源裝機(jī)4.65GW。羅馬尼亞發(fā)電量及電力裝機(jī)構(gòu)成如圖1、圖2所示。
圖1 2018 年羅馬尼亞發(fā)電量統(tǒng)計(jì)圖
羅馬尼亞能源電力政策時(shí)常反復(fù)，現(xiàn)有資源僅可支持少量“形象性”大型項(xiàng)目，導(dǎo)致小型項(xiàng)目融資困難，預(yù)計(jì)未來(lái)10年電力裝機(jī)將出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，發(fā)電量平均增長(zhǎng)率不及1%。
①受歐盟環(huán)境政策影響，煤電和油電占比將進(jìn)一步下降，氣電占比將出現(xiàn)小幅上漲。此外，中國(guó)華電科工集團(tuán)將在羅馬尼亞羅維納里市TARGUJIU縣建設(shè)一個(gè)裝機(jī)為600MW的清潔煤電項(xiàng)目，該項(xiàng)目有助于羅馬尼亞在保證國(guó)家電力穩(wěn)定性的同時(shí)加速完成歐盟減排目標(biāo)。
圖2 2018 年羅馬尼亞電力裝機(jī)統(tǒng)計(jì)圖
③可再生能源電力在羅馬尼亞電源結(jié)構(gòu)中扮演著越來(lái)越重要的角色，約占羅馬尼亞電力裝機(jī)的46%。其中，水電約占羅馬尼亞可再生能源裝機(jī)的60%，且大部分的可用水資源已被開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)未來(lái)增長(zhǎng)空間不大。過(guò)去十多年里，2008年可再生能源法案的頒布，加速了風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)的發(fā)展，僅2014年羅馬尼亞國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能電力裝機(jī)增長(zhǎng)量就超過(guò)了1GW。但受2016年來(lái)一系列緊急法案的影響，短期內(nèi)非水可再生能源電力的發(fā)展仍存在不確定性。
2.3 電力市場(chǎng)
羅馬尼亞電力市場(chǎng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)電商、輸電商、配電商和售電商組成。電力市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是羅馬尼亞能源部和羅馬尼亞能源監(jiān)管局。羅馬尼亞能源部負(fù)責(zé)管理國(guó)家能源資源，起草國(guó)家能源戰(zhàn)略和規(guī)劃，監(jiān)督國(guó)際和國(guó)內(nèi)能源政策執(zhí)行進(jìn)程及相關(guān)部門遵守情況。下設(shè)部門包括：歐洲事務(wù)和國(guó)際合作局、石油和天然氣總局、能源政策總局、能源私有化管理總局等。羅馬尼亞能源監(jiān)管局負(fù)責(zé)管理羅馬尼亞國(guó)內(nèi)電力、熱力、天然氣市場(chǎng)，監(jiān)督能源市場(chǎng)參與企業(yè)，制定技術(shù)和商業(yè)法規(guī)，批準(zhǔn)定價(jià)和定價(jià)方案，促進(jìn)可再生能源和熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。
圖3 羅馬尼亞電力市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)圖
2.4 電力交易機(jī)制
目前，羅馬尼亞在運(yùn)行的電力市場(chǎng)主要有六類：電力平衡市場(chǎng)、日前市場(chǎng)、雙邊合同市場(chǎng)、綠色證書市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)和跨國(guó)電力分配市場(chǎng)。
①電力平衡市場(chǎng)具有強(qiáng)制性，交易電量占全國(guó)用電量的6%～7%。
圖4 羅馬尼亞2020～2050 年發(fā)電量預(yù)測(cè)圖
③雙邊合同市場(chǎng)采用集中平臺(tái)進(jìn)行交易，交易方式分為兩種：一種是公共競(jìng)標(biāo)方式，由買賣雙方共同投標(biāo)，合同周期最小為一個(gè)月；另一種是持續(xù)協(xié)商交易方式，與公共競(jìng)標(biāo)方式不同的是，合同周期最少為一周，而且在合同交割前，合同雙方可以就交易價(jià)格不斷進(jìn)行協(xié)商調(diào)整。所有雙邊合同市場(chǎng)均采用標(biāo)準(zhǔn)電力合同，合同中除約定交易價(jià)格、交易周期外，還要約定是基荷、峰荷還是腰荷。在雙邊合同市場(chǎng)中，交易方必須支付合同費(fèi)用的1%作為保證金。
圖5 ENTSO-E電力傳輸板塊劃分圖
⑤除了上述6個(gè)交易品種外，羅馬尼亞正在組織日內(nèi)市場(chǎng)，以滿足日前市場(chǎng)結(jié)束后市場(chǎng)主體持續(xù)交易的需求。
2.5 電價(jià)
羅馬尼亞政府根據(jù)用電量的不同，對(duì)工業(yè)和生活用電采取區(qū)別定價(jià)政策，具體價(jià)格由羅馬尼亞能源監(jiān)管局通過(guò)政府法令形式確定。居民用電分為5檔，價(jià)格在0.1982～0.9378列伊/(kW·h)之間，約合0.05～0.28美元/(kW·h)；工業(yè)用電按照時(shí)段價(jià)格不同，平均價(jià)格約為0.5333列伊/(kW·h)，約合0.14美元/(kW·h)。
2.6 能源政策
羅馬尼亞根據(jù)(羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略)，制定了8項(xiàng)能源戰(zhàn)略目標(biāo)：①發(fā)展清潔能源并提高能源效率；②保障國(guó)內(nèi)電力和熱力消費(fèi)；③制定能源政策援助貧困地區(qū)；④持續(xù)推進(jìn)能源電力市場(chǎng)化進(jìn)程；⑤推進(jìn)能源治理體系的現(xiàn)代化；⑥鼓勵(lì)能源科學(xué)研究及技術(shù)開(kāi)發(fā)，培養(yǎng)專業(yè)型人才；⑦成為安全穩(wěn)定的區(qū)域能源按照羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略，到2030年，預(yù)計(jì)羅馬尼亞全社會(huì)電力消費(fèi)總量將達(dá)73TW·h，屆時(shí)羅馬尼亞全國(guó)總發(fā)電量預(yù)計(jì)可達(dá)77TW·h，其中核電占比22.5%，水電占比22.8%，煤電占比20.5%，油電占比0.6%，氣電占比18.8%，非水可再生能源電力占比14.8%。羅馬尼亞2020～2050年發(fā)電量預(yù)測(cè)見(jiàn)圖4。
為了落實(shí)羅馬尼亞2019—2030，2050能源戰(zhàn)略，政府規(guī)劃了4大重點(diǎn)工程，即：①Cernavoda核電站3號(hào)、4號(hào)機(jī)組的建設(shè)及運(yùn)行，項(xiàng)目總裝機(jī)容量為1440MW，年發(fā)電量可達(dá)11TW·h，將于2030年投入運(yùn)行；②Rovinari清潔煤電項(xiàng)目，項(xiàng)目裝機(jī)總量為600MW，將于2020年后投入運(yùn)行；③Tarnita-L觍pustesti抽水蓄能電站，包含約1000MW存儲(chǔ)容量，將于2030年以前投入運(yùn)行；④Turnu-M觍gurele-Nicopole綜合性水電項(xiàng)目，除發(fā)電外，該項(xiàng)目還包含了供水、防洪、航運(yùn)等多項(xiàng)民生任務(wù)，項(xiàng)目年發(fā)電量可達(dá)2200GW·h。
根據(jù)“PlanuldeDezvoltareaRETperioada2018—2027”，羅馬尼亞作為歐洲輸電系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商協(xié)會(huì)成員，其電力傳輸規(guī)劃是基于歐洲“Ten-YearNetworkDevelopmentPlan”(TYNDP)制定的。ENTSO-E將歐洲劃分為6個(gè)板塊，如圖5所示。ENTSO-E計(jì)劃構(gòu)建歐洲范圍內(nèi)的電力、天然氣、石油等傳輸線路，羅馬尼亞作為中歐和東南歐電力傳輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)，將連接起保加利亞、捷克共和國(guó)、德國(guó)、希臘、克羅地亞、意大利、塞浦路斯、匈牙利、奧地利、波蘭、羅馬尼亞、斯洛文尼亞、斯洛伐克等20余個(gè)國(guó)家的輸電干線。
其中，羅馬尼亞境內(nèi)有兩項(xiàng)重點(diǎn)工程，分別是：①138號(hào)“黑海走廊”項(xiàng)目，項(xiàng)目連接羅馬尼亞和保加利亞，將加強(qiáng)黑海沿岸及北海/大西洋沿岸的電力傳輸。項(xiàng)目包括在Cernavod觍和St覾lpu間建設(shè)400kV直流輸電線路；GuraIalomitei400kV輸電線路；Sm覾rdan至Gutinas400kV直流輸電線路；擴(kuò)建St覾lpu400/110kV電站。②144號(hào)“中東部大陸電力走廊”項(xiàng)目，項(xiàng)目連接羅馬尼亞—匈牙利—塞爾維亞，有助于加強(qiáng)市場(chǎng)化進(jìn)程，進(jìn)一步增進(jìn)中歐和東南歐間電力的互聯(lián)互通。項(xiàng)目包括在羅馬尼亞Resita和塞爾維亞Pancevo間建設(shè)400kV輸電線路；建設(shè)400kV的S.C.電站，以及PortiledeFiersinoua電站和Resita電站；改造擴(kuò)建400/220/110kVTimisoara電站。
3、羅馬尼亞電力投資SWOT分析
3.1 優(yōu)勢(shì)
當(dāng)前羅馬尼亞經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，未來(lái)國(guó)內(nèi)電力需求將大幅增加。此外，羅馬尼亞電力行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)格遵循歐盟規(guī)范，大部分地區(qū)已基本實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)化，允許外資企業(yè)與本地公司公平競(jìng)爭(zhēng)。
3.2 缺點(diǎn)
一方面，受國(guó)內(nèi)政治動(dòng)蕩、行政效率低下、腐敗嚴(yán)重等因素的影響，羅馬尼亞營(yíng)商環(huán)境存在一定風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，羅馬尼亞對(duì)電價(jià)進(jìn)行限制，抑制了價(jià)格的正常上漲。值得注意的是，大量?jī)?yōu)秀產(chǎn)業(yè)工人為尋求更好的就業(yè)機(jī)會(huì)遷移至歐盟其他國(guó)家，已造成羅馬尼亞國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)勞動(dòng)力的短缺。
3.3 機(jī)遇
羅馬尼亞現(xiàn)有電力裝機(jī)嚴(yán)重老齡化，1/3的電力裝機(jī)將在2020年淘汰，2035年總淘汰量將達(dá)到1/2。對(duì)此，政府計(jì)劃在2035年前增加電力裝機(jī)14.8GW，重點(diǎn)發(fā)展可再生能源電力、核電和水電。此外，政府正逐步推動(dòng)電力私有化進(jìn)程，放開(kāi)價(jià)格限制，使電價(jià)回歸合理區(qū)間。
3.4 威脅
近年來(lái)，羅馬尼亞與烏克蘭等周邊國(guó)家間矛盾頻發(fā)，石油和天然氣斷供風(fēng)險(xiǎn)大大增加。政府于2018年12月通過(guò)的緊急法令對(duì)天然氣等能源價(jià)格做出了限制，嚴(yán)重阻礙了能源電力的市場(chǎng)化進(jìn)程。此外，新的電力公司為達(dá)到歐盟能效和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，需要將低成本的核電、水電與煤電項(xiàng)目相結(jié)合，投資總額約40億～80億歐元，大大增加了投資難度。
4、結(jié)論
羅馬尼亞地理位置優(yōu)越，自然資源豐富，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，法制相對(duì)健全，社會(huì)治安較好，是中東歐地區(qū)最具吸引力的投資國(guó)之一。長(zhǎng)期以來(lái)，中羅兩國(guó)之間保持著密切的友好合作關(guān)系。隨著“一帶一路”建設(shè)和中國(guó)—中東歐“16+1”合作的不斷深化，中羅雙方企業(yè)交往日趨活躍，合作領(lǐng)域不斷拓寬。結(jié)合羅馬尼亞經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、能源電力等發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，筆者對(duì)中資企業(yè)投資羅馬尼亞電力行業(yè)提出三點(diǎn)建議：
①國(guó)家投資基本面較好，具備海外投資相關(guān)要求。2018年，國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)對(duì)羅馬尼亞主權(quán)信用評(píng)級(jí)分別為BBB-、Baa3、BBB-/F3，展望均為穩(wěn)定。據(jù)中信?！?018年國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示[11]，羅馬尼亞國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為5，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)展望正面；國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為BBB，主權(quán)債務(wù)規(guī)模中等偏低，主權(quán)債務(wù)可持續(xù)性偏好，主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)水平中等偏低。此外，羅馬尼亞政府近年來(lái)積極吸引外資，制定優(yōu)惠政策，推行減稅措施，營(yíng)商環(huán)境整體良好，是中東歐地區(qū)投資的首要選擇之一。
②電力發(fā)展前景較好，放松管控并保持政策的穩(wěn)定性是擴(kuò)大電力投資規(guī)模的關(guān)鍵。羅馬尼亞政府2019年公布的能源草案顯示，到2030年，羅馬尼亞將投資300億歐元用于電力、可再生能源、石油、天然氣、采礦及其他相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為歐洲一流的能源電力供應(yīng)商。但是，國(guó)家對(duì)能源電力價(jià)格干預(yù)較多，電價(jià)長(zhǎng)期處于歐盟較低水平；可再生能源政策時(shí)有反復(fù)，資源集中在少數(shù)重點(diǎn)工程上，導(dǎo)致更容易交付的小型項(xiàng)目無(wú)人問(wèn)津，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入慢車道。對(duì)此，在投資項(xiàng)目前應(yīng)提前與羅馬尼亞政府簽訂合作協(xié)議，防止因政策變化帶來(lái)的收益率降低、項(xiàng)目中斷等情況出現(xiàn)。
③把握市場(chǎng)機(jī)遇，開(kāi)展合作，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。雖然羅馬尼亞國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展?jié)摿^大，但是競(jìng)爭(zhēng)激烈，歐洲企業(yè)往往在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。中資企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮自身在資金、工程管理等方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極尋求與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作機(jī)會(huì)，謀求中東歐區(qū)域的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
以上內(nèi)容摘自絲路印象羅馬尼亞事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處。
羅馬尼亞其它投資方面文章推薦：
2017年羅馬尼亞房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀
2017年羅馬尼亞公路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
2017年羅馬尼亞電力行業(yè)簡(jiǎn)述
中國(guó)企業(yè)投資羅馬尼亞如何妥善處理各方面關(guān)系
在羅馬尼亞投資遇到困難后的解決辦法與措施
羅馬尼亞投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告匯總
羅馬尼亞食品飲料投資分析報(bào)告
羅馬尼亞汽車行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞醫(yī)療醫(yī)藥投資分析報(bào)告
羅馬尼亞機(jī)械設(shè)備投資分析報(bào)告
羅馬尼亞金融貿(mào)易投資分析報(bào)告
羅馬尼亞輕工行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞家電數(shù)碼投資分析報(bào)告
羅馬尼亞農(nóng)林牧漁投資分析報(bào)告
羅馬尼亞石油化工投資分析報(bào)告
羅馬尼亞旅游餐飲投資分析報(bào)告
羅馬尼亞能源電力投資分析報(bào)告
羅馬尼亞環(huán)保礦產(chǎn)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞紡織服裝投資分析報(bào)告
羅馬尼亞文化服務(wù)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞建材冶金投資分析報(bào)告
羅馬尼亞交通運(yùn)輸投資分析報(bào)告
羅馬尼亞建筑房產(chǎn)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞其它行業(yè)投資分析報(bào)告
羅馬尼亞投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告推薦：
羅馬尼亞能源行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞電力行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞智能手機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告
羅馬尼亞房地產(chǎn)行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告
2026-2031年羅馬尼亞水泥工業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：82頁(yè)
圖表數(shù)：87
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
2026-2031年羅馬尼亞礦業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：108頁(yè)
圖表數(shù)：127
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
2026-2031年羅馬尼亞房地產(chǎn)行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：92頁(yè)
圖表數(shù)：137
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
2026-2031年羅馬尼亞基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：109頁(yè)
圖表數(shù)：135
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
2026-2031年羅馬尼亞挖掘機(jī)行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：129頁(yè)
圖表數(shù)：132
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
2026-2031年羅馬尼亞化肥行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告
報(bào)告頁(yè)數(shù)：100頁(yè)
圖表數(shù)：87
報(bào)告類別：前景預(yù)測(cè)報(bào)告
最后修訂：2025.01
在線客服
官方微信
客服電話
