國際工程承包市場新特點(diǎn)及前景

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:59 瀏覽：913 收藏

    2018年，全球經(jīng)濟(jì)處于深度調(diào)整期，多邊主義和自由貿(mào)易體制受到?jīng)_擊，政策的不確定性和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)居高不下，國際承包工程企業(yè)面臨的各類挑戰(zhàn)加劇。面對(duì)復(fù)雜多變的國際市場環(huán)境，中國承包工程業(yè)務(wù)既面臨難得的歷史機(jī)遇，也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的挑戰(zhàn)。

    一、行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

    2018年，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，國際金融市場疲軟，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資難度加大。隨著貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，國際工程承包市場規(guī)模有所萎縮，承包工程企業(yè)通過轉(zhuǎn)型升級(jí)、并購整合、技術(shù)創(chuàng)新等方式在國際市場尋求更大的發(fā)展空間，企業(yè)競爭愈發(fā)激烈。盡管如此，中國對(duì)外承包工程企業(yè)圍繞“一帶一路”倡議加大國際市場投入，廣泛參與國際基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)，業(yè)務(wù)規(guī)模呈穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢。

    (一)中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)規(guī)模平穩(wěn)發(fā)展

2018年美國《工程新聞?dòng)涗洝?ENR)發(fā)布的全球最大250家國際工程承包企業(yè)排名中，有69家中國內(nèi)地企業(yè)上榜，其國際營業(yè)額占比達(dá)23.7%，較上年提升個(gè)百分點(diǎn)。歷史上第一次有三家中國承包工程企業(yè)進(jìn)入前10強(qiáng)榜單，分別為中國交通建設(shè)股份有限公司、中國建筑股份有限公司及中國電力建設(shè)股份有限公司，中國承包工程企業(yè)的國際影響力和競爭力不斷提升。受“一帶一路”沿線國家/地區(qū)新簽大項(xiàng)目陸續(xù)實(shí)施、新項(xiàng)目開發(fā)放緩等因素影響，2018年中國對(duì)外承包工程新簽合同額有所下降，但營業(yè)額保持平穩(wěn)增長。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年1-11月，中國對(duì)外承包工程新簽合同額1853億美元，完成營業(yè)額1380億美元，與上年同期基本持平。新簽合同額5000萬美元以上項(xiàng)目同比增加47個(gè)，合同總額占新簽合同總額的84%。對(duì)“一帶一路”沿線國家/地區(qū)投資合作穩(wěn)步推進(jìn)。1-11月，中國對(duì)外承包工程企業(yè)在“一帶一路”沿線國家/地區(qū)新簽合同額904億美元，占同期總額的49%；完成營業(yè)額737億美元，占同期總額的53%。

圖1：2018年1-11月中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)與上年同期對(duì)比

圖1：2018年1-11月中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)與上年同期對(duì)比

    亞洲和非洲作為中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)的主要市場，其業(yè)務(wù)占行業(yè)總體業(yè)務(wù)的八成以上，其中，尼日利亞、埃及、印度尼西亞、澳大利亞、阿聯(lián)酋、剛果(金)、孟加拉、越南等國別市場表現(xiàn)突出。由中國土木工程集團(tuán)承建的阿布賈城鐵于2018

    年7月正式開通，這是西非地區(qū)開通的第一條城鐵。2018年3月，由中國建筑集團(tuán)有限公司承建的埃及國家重點(diǎn)工程——新首都中央商務(wù)區(qū)項(xiàng)目正式開工，埃及住房部長穆斯塔法·馬德布利表示，該項(xiàng)目是引領(lǐng)埃及進(jìn)入全新時(shí)代，與世界上眾多現(xiàn)代化城市競爭的重大項(xiàng)目之一。

    (二)區(qū)域市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求與風(fēng)險(xiǎn)并存

    一方面，隨著新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，各國對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在普遍需求；發(fā)達(dá)國家基礎(chǔ)設(shè)施老化，亟需對(duì)現(xiàn)有設(shè)施更新升級(jí)。另一方面，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，部分國家政府和政策穩(wěn)定性較差，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大；非洲、拉美國家進(jìn)入債務(wù)償還期，債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)增加；英國脫歐、美國稅改、美聯(lián)儲(chǔ)加息、貿(mào)易摩擦等也對(duì)國際工程市場發(fā)展造成不利影響。

    1.亞太地區(qū)

    在中國“一帶一路”倡議的帶動(dòng)下，亞洲成為全球經(jīng)濟(jì)增長最快的地區(qū)，基建市場需求旺盛。亞洲開發(fā)銀行2018年12月發(fā)布的《2018年亞洲發(fā)展展望》更新版補(bǔ)充報(bào)告顯示，得益于強(qiáng)勁的內(nèi)需，亞太地區(qū)能夠應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易緊張局勢等壓力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。預(yù)計(jì)2018年和2019年亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長率分別為7.3%和7.6%。2018年以來，中國政府推出一系列擴(kuò)大開放的政策舉措，在積極擴(kuò)大內(nèi)需的同時(shí)，以實(shí)際行動(dòng)與世界各國分享改革開放成果。2018年5月，中鐵二十局承建的巴基斯坦卡拉高速公路拉合爾至阿卜杜勒·哈基姆段正式通車。卡拉高速公路是目前巴基斯坦政府投資建設(shè)的規(guī)模最大、線路最長的公路，也是該國首條具有國際先進(jìn)智能交通系統(tǒng)的雙向六車道高速公路。印度、巴基斯坦、泰國、越南、馬來西亞、菲律賓、印尼等國家均制定了龐大的固定資本投資預(yù)算，用于公共設(shè)施、橋梁、隧道、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，給工程承包企業(yè)帶來長期市場機(jī)遇。另一方面，亞洲部分國家政權(quán)更迭也給承包工程企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如，在馬來西亞、巴基斯坦等中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)重點(diǎn)市場，由于政府變更導(dǎo)致多個(gè)簽約項(xiàng)目被暫?；蛉∠?。

    2.中東地區(qū)

    中東國家對(duì)公共服務(wù)設(shè)施、城市改造項(xiàng)目以及旅游設(shè)施的需求不斷增長。沙特阿拉伯“2030愿景”給中東市場注入活力，根據(jù)該計(jì)劃，到2030年沙特將增加可再生能源發(fā)電9.5吉瓦。埃及政府計(jì)劃2018-2022年在西奈半島投資2750億埃及鎊用于醫(yī)院、公路、工業(yè)區(qū)、住房等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。卡塔爾籌備世界杯也將帶動(dòng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。受國際油價(jià)持續(xù)多年走低的影響，中東國家普遍縮減財(cái)政預(yù)算，力推經(jīng)濟(jì)多元化，承包工程企業(yè)面臨更激烈的競爭、更嚴(yán)格的審查、更低的利潤水平以及不確定因素增加等多種挑戰(zhàn)。部分海灣國家通過提高關(guān)稅、征收企業(yè)所得稅和增值稅等實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入的多元化，給企業(yè)在當(dāng)?shù)氐捻?xiàng)目運(yùn)營、現(xiàn)金流、人員雇用成本等造成影響。沙特和阿聯(lián)酋自2018年1月1日起開始征收5%的增值稅，卡塔爾、阿曼、巴林和科威特也將于2019年實(shí)施增值稅計(jì)劃。對(duì)本地年輕人高失業(yè)率的擔(dān)憂使中東國家對(duì)員工本土化率的要求提高。此外，伊拉克、敘利亞、也門等國的政治緊張局勢也對(duì)鄰國造成不利影響。

    3.非洲地區(qū)

    非洲國家財(cái)政環(huán)境改善尚需時(shí)日。國際貨幣基金組織(IMF)2018年10月發(fā)布的《撒哈拉以南非洲經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)計(jì)，2018年非洲經(jīng)濟(jì)增長率約為3.1%，略好于上一年的2.7%。然而，部分非洲國家尚未擺脫經(jīng)濟(jì)下行周期影響，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金匱乏，工程款支付難、債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)增加。政治和經(jīng)濟(jì)的不確定性打擊了金融機(jī)構(gòu)和私人投資者的信心，企業(yè)在非洲市場業(yè)務(wù)開拓和經(jīng)營難度加大。

    4.拉美地區(qū)

    拉丁美洲國家政局變化、主權(quán)債務(wù)增加和區(qū)域金融的不穩(wěn)定，制約了基建發(fā)展環(huán)境的改善，使投資者對(duì)該地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。拉丁美洲國家經(jīng)常賬戶和初級(jí)財(cái)政“雙赤字”問題延續(xù)，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。巴西、阿根廷、委內(nèi)瑞拉等國家政府債務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重均超過60%的國際警戒線。根據(jù)聯(lián)合國拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)委員會(huì)發(fā)布的報(bào)告，預(yù)計(jì)2018年拉美和加勒比地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速為1.2%，低于此前預(yù)期。巴西、墨西哥、阿根廷等主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用有限，拉美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢。

    5.歐美地區(qū)

    歐洲和北美市場貿(mào)易保護(hù)主義和“逆全球化”思潮興起，對(duì)外國投資審查更趨嚴(yán)格，影響企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)市場的業(yè)務(wù)拓展。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織(UNCTAD)《2018年世界投資報(bào)告》公布數(shù)據(jù)，2017年全球大型并購減少，流入發(fā)達(dá)國家的跨國并購下降了三成。部分中資企業(yè)的跨國并購因被東道國認(rèn)為是敏感產(chǎn)業(yè)或處于敏感領(lǐng)域而未能得到批準(zhǔn)。2018年5月，加拿大政府以保護(hù)國家安全為由阻止了中國交通建設(shè)集團(tuán)下屬公司中交國際對(duì)該國最大的建筑公司阿肯集團(tuán)的收購。中國承包工程企業(yè)通過并購或參股的方式進(jìn)入歐美市場面臨更高門檻，在跨國結(jié)算、環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面面臨更為苛刻的技術(shù)壁壘。

    (三)企業(yè)通過多方合作整合資源實(shí)現(xiàn)共贏

    為承攬大型綜合類項(xiàng)目，越來越多國內(nèi)外承包工程企業(yè)通過合作進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)資源整合。2018年3月，法國萬喜(VINCI)和德國霍克蒂夫(HOCHTIEF)組成的聯(lián)營體獲得丹麥地鐵開發(fā)公司哥本哈根Sydhavn地鐵線(4號(hào)線)的設(shè)計(jì)和施工合同，合同金額4.6億歐元。美國大型承包商Aecom與日本公司OCG簽署合作備忘錄，旨在合力承攬“亞洲最大、最復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目”。中國承包工程企業(yè)積極探索與歐美國家企業(yè)在第三國開展項(xiàng)目合作。哈爾濱電氣國際工程有限責(zé)任公司與通用電氣公司組成的聯(lián)合體成功競標(biāo)阿聯(lián)酋迪拜哈翔清潔燃煤電站項(xiàng)目。該項(xiàng)目是“一帶一路”框架下中東地區(qū)首個(gè)中資企業(yè)參與投資、建設(shè)和運(yùn)營的電站項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2023年全面投入運(yùn)營后將滿足迪拜總電力需求的20%。并購和戰(zhàn)略投資成為中國企業(yè)開拓發(fā)達(dá)國家市場、優(yōu)化市場布局和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要方式。中國電建收購意大利知名工程設(shè)計(jì)企業(yè)Geodata公司80%股份，對(duì)于完善中國電建在地鐵、鐵路領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈，開拓歐美發(fā)達(dá)國家市場儲(chǔ)備了強(qiáng)有力的設(shè)計(jì)資源。大型承包工程企業(yè)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)“走出去”，開展項(xiàng)目合作，提供設(shè)計(jì)咨詢、設(shè)備供應(yīng)、物流采購等專業(yè)化服務(wù)。承包工程企業(yè)積極參與境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)，帶動(dòng)國內(nèi)機(jī)械設(shè)備、建材等相關(guān)產(chǎn)品出口，提升東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。中國承包工程企業(yè)積極探索向高端市場、高端業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，多元化、專業(yè)化、國際化發(fā)展趨勢日益明顯。

    (四)融資難成為制約企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的瓶頸

    整體而言，國際工程市場建設(shè)資金匱乏，業(yè)主普遍對(duì)承包工程企業(yè)提出共同投資或協(xié)助解決融資的要求，“融資難”成為制約中國企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的瓶頸。隨著國際工程項(xiàng)目資金來源日趨多元化，項(xiàng)目債券、基金、信托、私人投資等多種投融資方式興起“；一帶一路”倡議的推進(jìn)也使絲路基金、中拉合作基金、中非發(fā)展基金、中歐“一帶一路”產(chǎn)業(yè)基金等金融機(jī)構(gòu)越來越多地參與到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中，解決部分項(xiàng)目股本金不足的問題，協(xié)助項(xiàng)目獲得債務(wù)融資。與此同時(shí)，企業(yè)層面設(shè)立的“一帶一路”相關(guān)基金也越來越多。然而，大多數(shù)中國企業(yè)承攬國際工程項(xiàng)目的融資方式仍以銀行貸款為主，融資方式相對(duì)單一，未能形成產(chǎn)融結(jié)合。商業(yè)貸款融資利率較高，政策性貸款對(duì)擔(dān)保要求嚴(yán)格，以及東道國和國際金融機(jī)構(gòu)對(duì)政策性貸款的抵觸都進(jìn)一步限制了中國承包工程企業(yè)項(xiàng)目融資渠道的拓展。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在提供銀團(tuán)貸款、出口信貸、保理等復(fù)雜金融產(chǎn)品服務(wù)方面較為薄弱，尚未形成有效的銀企合作機(jī)制，難以滿足企業(yè)境外融資需求。此外，對(duì)外承包工程企業(yè)缺乏既精通業(yè)務(wù)，又熟悉金融政策和各類金融工具的復(fù)合型人才，對(duì)國家的各類金融支持政策了解不夠，對(duì)于企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)融資缺乏客觀評(píng)價(jià)，容易造成前期投入的損失。

    二、發(fā)展前景展望

    目前，全球經(jīng)濟(jì)正處于深度調(diào)整時(shí)期，中國企業(yè)面臨的外部競爭不斷加劇，各類風(fēng)險(xiǎn)問題在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)存在，國際市場對(duì)企業(yè)的資源整合能力和運(yùn)營管理能力的要求也在不斷提升。但與此同時(shí)，國際基建市場的巨大需求、國內(nèi)政策紅利，以及國際合作的良好機(jī)遇也給承包工程行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。中國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)在保持穩(wěn)健增長的同時(shí)，繼續(xù)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的步伐更加堅(jiān)定。

    (一)國際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求持續(xù)擴(kuò)大

    從國際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場的中長期需求來看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)始終是推動(dòng)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。隨著新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家人口增長和城市化建設(shè)加快，新建基礎(chǔ)設(shè)施的需求持續(xù)擴(kuò)大；發(fā)達(dá)國家基礎(chǔ)設(shè)施老舊，普遍存在更新升級(jí)的需求。橋梁、隧道、公路、鐵路、港口、機(jī)場等互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施，電力網(wǎng)絡(luò)、水利建設(shè)、房屋建筑、公共設(shè)施等民生工程建設(shè)在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)仍將是各國建設(shè)的重點(diǎn)。亞洲開發(fā)銀行發(fā)布的《滿足亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求》報(bào)告指出，到2030年亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求將超過22.6萬億美元。根據(jù)麥肯錫咨詢公司測算，到2030年各國需在公路、港口、橋梁、供水、發(fā)電等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投入57萬億美元。

    (二)承包工程企業(yè)綜合能力不斷提升

    國際工程承包業(yè)務(wù)正朝著大型化、復(fù)雜化的方向發(fā)展，東道國政府和業(yè)主對(duì)承包工程企業(yè)的綜合能力要求越來越高，其中就包括：整合利用政策性、商業(yè)性和開發(fā)性資金；提供項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)，由傳統(tǒng)工程承包向產(chǎn)業(yè)前端的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、咨詢和后端的運(yùn)營、維護(hù)和管理等領(lǐng)域擴(kuò)展；由單一項(xiàng)目建設(shè)轉(zhuǎn)向綜合經(jīng)濟(jì)開發(fā)等。中國承包工程企業(yè)綜合能力有望進(jìn)一步提升，通過并購、合作、參股等多種方式整合資源，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)承攬國際大型承包工程項(xiàng)目，提升項(xiàng)目建設(shè)后的運(yùn)營能力，建立健全包括投融資、開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)的境外項(xiàng)目運(yùn)作全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)“投建營一體化”。

    (三)高科技、智能化引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向

    隨著各國政府和民眾對(duì)承包工程項(xiàng)目高科技、智能化的要求逐步提高，民眾的環(huán)境保護(hù)意識(shí)不斷提升，業(yè)主對(duì)承包工程項(xiàng)目的科技、環(huán)保、數(shù)字化等要求也更為嚴(yán)苛。全球科技發(fā)展速度加快，無人機(jī)、3D打印、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能和智慧城市將成為影響未來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展的主要技術(shù)。迪拜提出在2025年之前實(shí)現(xiàn)25%的新建筑都采用3D打印技術(shù)建造。國際大型工程公司已經(jīng)著力提升企業(yè)的環(huán)保、節(jié)能技術(shù)和數(shù)字化解決方案能力，為搶占下一輪產(chǎn)業(yè)競爭制高點(diǎn)奠定基礎(chǔ)。

    (四)政策紅利為行業(yè)發(fā)展帶來更多機(jī)遇

    在經(jīng)濟(jì)全球化受阻、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的國際背景下，中國堅(jiān)持進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放，全力支持多邊組織和機(jī)制，堅(jiān)定維護(hù)多邊貿(mào)易體制和規(guī)則，成為支持和推進(jìn)多邊主義的重要力量。一方面，中國政府推進(jìn)簡政放權(quán)，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，為承包工程企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境；另一方面，“一帶一路”倡議推進(jìn)國際經(jīng)貿(mào)合作進(jìn)一步增強(qiáng)，給國際承包工程市場帶來更多發(fā)展機(jī)遇。2017年3月，國務(wù)院決定取消“對(duì)外承包工程資格審批”，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)企業(yè)對(duì)外承包工程的積極性。商務(wù)部高度重視推進(jìn)“放管服”改革，取消和調(diào)整行政審批事項(xiàng)，推進(jìn)簡政放權(quán)；同時(shí)，堅(jiān)持放管結(jié)合，啟動(dòng)“雙隨機(jī)、一公開”監(jiān)管工作，加強(qiáng)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)事中事后監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律，營造良好的政策環(huán)境。為解決好共建“一帶一路”的關(guān)鍵問題，有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)還將陸續(xù)出臺(tái)和完善相關(guān)支持政策。中國已與140多個(gè)國家和國際組織簽署了相關(guān)合作協(xié)議，雙邊合作框架下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將保持一定規(guī)模。隨著“一帶一路”倡議的國際影響力不斷提升，英國、法國、德國、澳大利亞、韓國等國家已經(jīng)開始與中國探討在第三國市場開展合作的模式和行業(yè)領(lǐng)域，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等多邊金融機(jī)構(gòu)也對(duì)同中國承包工程企業(yè)開展合作持積極態(tài)度。2018年9月，歐盟委員會(huì)公布《連接歐洲和亞洲——對(duì)歐盟戰(zhàn)略的設(shè)想》政策文件，將中國列為首要雙邊合作對(duì)象，加強(qiáng)中歐互聯(lián)互通平臺(tái)合作、歐盟與亞投行的合作等。展望未來，中國對(duì)外承包工程行業(yè)將迎來良好發(fā)展機(jī)遇期，助推國際承包工程市場企穩(wěn)回升。

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