2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)運(yùn)行分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:59 瀏覽：777 收藏

一、2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)運(yùn)行情況

(一)中國(guó)汽車市場(chǎng)新車銷售全面下滑

2019年,受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、中美貿(mào)易摩擦持續(xù)、消費(fèi)信心不足,以及國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)提前實(shí)施、新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡等諸多因素影響,我國(guó)汽車市場(chǎng)需求低迷,連續(xù)18個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從年內(nèi)走勢(shì)看,伴隨生產(chǎn)企業(yè)的主動(dòng)調(diào)整、積極應(yīng)對(duì),以及四季度傳統(tǒng)消費(fèi)旺季的到來,下半年汽車市場(chǎng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的自我恢復(fù)能力,但全年依然以負(fù)增長(zhǎng)收官,新車銷售2576.9萬(wàn)輛,同比下降8.2%,降幅比同期擴(kuò)大5.4個(gè)百分點(diǎn)。其中乘用車銷售2144.4萬(wàn)輛,同比下降9.6%；商用車銷售432.4萬(wàn)輛,同比下降1.1%。乘用車下滑成為2019年整體市場(chǎng)下滑的主要原因。(見圖表1)

圖表1 2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)月度銷量(單位：萬(wàn)輛）

圖表1 2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)月度銷量(單位：萬(wàn)輛）

2019年,我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)面臨的壓力進(jìn)一步加大,從各月銷量增速來看,2019年,各月連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),上半年降幅更為明顯,下半年降幅因?yàn)?018年同期較低而逐步好轉(zhuǎn),其中12月當(dāng)月銷售略降0.1%,與同期基本持平。

(二)乘用車市場(chǎng)全年下滑幅度高于整體市場(chǎng)

2019年全年乘用車共計(jì)銷售2144.4萬(wàn)輛,同比下降9.6%,高于整體市場(chǎng)下滑幅度。其中轎車銷售1030.8萬(wàn)輛,同比下滑10.7%；SUV銷售935.3萬(wàn)輛,同比下滑6.3%；MPV銷售138.4萬(wàn)輛,同比下滑20.2%；交叉型銷售40萬(wàn)輛,同比下滑11.7%。

圖表2 2019年中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)月度銷量(單位：萬(wàn)輛)

圖表2 2019年中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)月度銷量(單位：萬(wàn)輛)

    從轎車和SUV的市場(chǎng)份額占比情況來看,轎車2019年市場(chǎng)份額較去年下降了1.9個(gè)百分點(diǎn)；SUV2019年市場(chǎng)份額較去年增長(zhǎng)了3.1個(gè)百分點(diǎn)。由此可以看出,雖然2019年乘用車市場(chǎng)銷售情況并不好,但是其中SUV的熱度仍在,消費(fèi)者消費(fèi)偏好并未發(fā)生明顯改變。

    (三)商用車市場(chǎng)全年下滑,但月度呈現(xiàn)兩頭高、中間低走勢(shì)

    2019年商用車在基建投資回升、國(guó)Ⅲ汽車淘汰、新能源物流車快速發(fā)展、治超加嚴(yán)等利好因素促進(jìn)下,其銷售情況要好于乘用車,商用車銷售432.4萬(wàn)輛,銷量下降1.1%。

分車型來看,客車銷售47.4萬(wàn)輛,同比下降2.2%；貨車銷售385萬(wàn)輛,同比下降0.9%,其中,重型貨車銷售117.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)2.3%,好于其他車型。

圖表3 豪華品牌2019年銷量(單位：萬(wàn)輛)

圖表3 豪華品牌2019年銷量(單位：萬(wàn)輛)

    (四)新能源汽車市場(chǎng)暫停高度增長(zhǎng),或進(jìn)入調(diào)整期

    2019年,新能源汽車銷售120.6萬(wàn)輛,同比下降4%。其中純電動(dòng)汽車銷售97.2萬(wàn)輛,同比下降1.2%；插電式混合動(dòng)力汽車銷售23.2萬(wàn)輛,同比下降14.5%；燃料電池汽車銷售2,737輛,同比增長(zhǎng)79.2%。新能源汽車銷售的下降,主要受補(bǔ)貼退坡影響,下半年呈現(xiàn)大幅度下降態(tài)勢(shì)。同時(shí),隨著各主要企業(yè)出行公司需求的逐漸飽和,新能源汽車市場(chǎng)新的高需求點(diǎn)仍未出現(xiàn)。(見圖表2)

    在造車新勢(shì)力方面,2019年300多家造車新勢(shì)力中僅有蔚來、威馬、小鵬、零跑等12家車企實(shí)現(xiàn)了交付,但是僅有4家企業(yè)交付量過萬(wàn),其中蔚來汽車20,565輛,威馬汽車16,876輛,小鵬汽車16,608輛,合眾汽車10,006輛。在不能交付現(xiàn)車、資金緊缺、補(bǔ)貼退坡、信任危機(jī)等多重困難下,造車新勢(shì)力或?qū)⒊霈F(xiàn)大的變動(dòng),多數(shù)企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)。

    同時(shí),特斯拉汽車國(guó)產(chǎn)下線,model3第一批已經(jīng)正式交付,價(jià)格下探至30萬(wàn)元內(nèi),如果隨著其計(jì)劃的年終80%的國(guó)產(chǎn)化率的實(shí)現(xiàn),成本將再一次下降,中國(guó)品牌新能源汽車將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

    (五)汽車消費(fèi)升級(jí)仍在持續(xù),未受整體消費(fèi)環(huán)境不佳的影響

    從銷售數(shù)據(jù)分析來看,2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)整體低迷下滑,主要體現(xiàn)在低端經(jīng)濟(jì)車型消費(fèi)受損,而高端車豪華車方面的需求并未受到影響,且有持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。(見圖表3)

    二、中國(guó)汽車市場(chǎng)受到多重影響,導(dǎo)致汽車銷量下滑

    (一)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面

    1)經(jīng)濟(jì)下行壓力大,居民收入增長(zhǎng)放緩,沖擊汽車需求。2019年中國(guó)GDP增速為6.1%,低于同期。從GDP增速與汽車銷量增速的歷史走勢(shì)來看,汽車銷量受GDP增速影響較大。(見圖表4)

2)受GDP下行壓力影響,2018年以來,私營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)值持續(xù)處于負(fù)增長(zhǎng),2019年國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額同樣處于負(fù)增長(zhǎng)水平,影響居民收入,人均收入及支出增速下滑,居民收入和消費(fèi)預(yù)期下降,汽車消費(fèi)作為大宗消費(fèi),在居民消費(fèi)中占比較大,收入增速的降低對(duì)汽車消費(fèi)沖擊明顯。受收入下滑影響,汽車消費(fèi)自2018年起出現(xiàn)明顯下滑態(tài)勢(shì)。(見圖表5)

圖表4 中國(guó)歷年GDP增速及汽車銷量增速走勢(shì)

圖表4 中國(guó)歷年GDP增速及汽車銷量增速走勢(shì)

圖表5 中國(guó)居民歷史可支配收入及消費(fèi)支出累計(jì)同比

3)從采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)上來看,自進(jìn)入2019年起,中國(guó)PMI多數(shù)處于榮枯線之下,整體經(jīng)濟(jì)處于收縮狀態(tài),雖然11月、12月連續(xù)出現(xiàn)榮枯線之上水平,但是未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力依然略顯不足,仍會(huì)限制制造業(yè)發(fā)展。(見圖表6)

圖表6 中國(guó)歷史PMI走勢(shì)

圖表6 中國(guó)歷史PMI走勢(shì)

4)汽車市場(chǎng)下滑原因還有需求的動(dòng)力不足,包括首購(gòu)車的動(dòng)力和再購(gòu)車的動(dòng)力：首購(gòu)動(dòng)力不足原因,中小企業(yè)工作的群體占我國(guó)工作群體總數(shù)的80%左右,新增就業(yè)人員占90%左右。我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,導(dǎo)致低收入群體收入降低、購(gòu)車欲望大幅下滑。再購(gòu)動(dòng)力不足原因,整體經(jīng)濟(jì)有下行的壓力,導(dǎo)致整體情況發(fā)生影響,換車周期延長(zhǎng)。研究調(diào)查發(fā)現(xiàn),在置換購(gòu)車群體中,部分人開始換車延期,這與居民收入預(yù)期存在一定相關(guān)關(guān)系。

(二)政策環(huán)境方面

快速推進(jìn)的改革政策對(duì)汽車行業(yè)帶來顯著沖擊。上半年三大政策沖擊行業(yè),對(duì)汽車行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了顯著影響。第一是國(guó)五燃油標(biāo)準(zhǔn)向國(guó)六燃油標(biāo)準(zhǔn)切換,帶來市場(chǎng)的劇烈震動(dòng)。既引發(fā)了消費(fèi)者觀望情緒,也對(duì)汽車廠家生產(chǎn)、經(jīng)銷商進(jìn)貨意愿、庫(kù)存的處理帶來了不小的影響,去庫(kù)存促銷影響企業(yè)盈利能力及市場(chǎng)價(jià)格秩序；同時(shí)透支消費(fèi)需求,汽車市場(chǎng)短期承壓。第二是新能源汽車補(bǔ)貼快速退坡,帶來新能源汽車成本升高,銷量降低。受2018年以來汽車行業(yè)下滑影響,主要車企均出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的狀況,2019年6月新能源汽車補(bǔ)貼的大幅退坡,更加加劇了這一狀況。致使各車企原有的部分暢銷車型,由于盈利能力不足,不得不退出市場(chǎng)。既帶來了企業(yè)的損失,也導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的銷量受到?jīng)_擊。補(bǔ)貼退坡后,新能源汽車發(fā)展承壓。第三是“大噸小標(biāo)”治理沖擊卡車銷售。由于市場(chǎng)需求帶動(dòng),我國(guó)輕卡領(lǐng)域普遍存在大噸小標(biāo)現(xiàn)象。受“大噸小標(biāo)”治理沖擊,輕卡行業(yè)承受壓力。

圖表7 中國(guó)居民分收入階層收入增速

圖表7 中國(guó)居民分收入階層收入增速

    2019年GDP增速穩(wěn)中有降,收入放緩、企業(yè)家信心不足、就業(yè)壓力等傳導(dǎo)至消費(fèi)信心,影響了汽車需求,中國(guó)汽車市場(chǎng)總體表現(xiàn)較弱。汽車市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)正相關(guān),經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,汽車市場(chǎng)進(jìn)入低速增長(zhǎng)平臺(tái)期。2015年開始供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期,2018年至今的車市下滑主要源于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分化影響新購(gòu)主體購(gòu)買力及消費(fèi)信心。

    (三)消費(fèi)能力方面

    1)去產(chǎn)能及“藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”的持續(xù),中小企業(yè)被迫關(guān)停整改,相關(guān)從業(yè)人員收入降低或失業(yè),限制了其購(gòu)車能力,且在重新找到穩(wěn)定收入后也會(huì)在數(shù)年內(nèi)難以恢復(fù)購(gòu)買力；

    2)中美貿(mào)易摩擦的持續(xù),直接或間接的影響了相關(guān)從業(yè)人員的收入,隨著摩擦升級(jí)發(fā)酵,短期影響加劇；

    3)隨著城市生活成本逐漸增高,部分城市打工人員選擇返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)謀生,短期內(nèi)收入受損；

    4)P2P爆雷事件也在一定范圍內(nèi)影響了新車消費(fèi)潛在用戶的需求,在短期內(nèi)難以恢復(fù)消費(fèi)能力。

    根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的五檔收入群體的收入增速來看,中低層收入者收入增速?gòu)?014年開始持續(xù)下滑,2015年開始低于全國(guó)人均可支配收入增速,2018年更是只有4%,這必然會(huì)對(duì)汽車銷售增速造成不利影響。(見圖表7)

    三、2020年中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售預(yù)判

從2020年總體上看,受宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩,底層消費(fèi)者就業(yè)及收入受損影響還未完全消化,中美經(jīng)貿(mào)摩擦的持續(xù)發(fā)酵等因素影響,我們?cè)谀瓿躅A(yù)測(cè)2020年全年銷售2,526萬(wàn)輛,同比下滑2%。

但2020年春節(jié)前后,“新型冠狀病毒”疫情肆虐,可能將在短期內(nèi)從整體上影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民的生活,打亂了中國(guó)汽車市場(chǎng)的恢復(fù)節(jié)奏,將對(duì)中國(guó)汽車市場(chǎng)產(chǎn)生進(jìn)一步的下滑沖擊。但我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒有變,我們期待在未來3-5年中國(guó)汽車市場(chǎng)將重回增長(zhǎng)的軌道。

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