恢復制裁陰影下的伊朗石油經(jīng)濟現(xiàn)狀及前景探析
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:59
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摘要：在美國全面恢復對伊朗制裁生效日到來之際，伊朗石油經(jīng)濟出現(xiàn)較大震蕩，伊朗里亞爾兌美元匯率大幅波動，政府無力控制；原油價格可能大漲。美國威脅對伊制裁使伊朗的原油出口量降至零，相關(guān)國家政府、國際石油公司對此反應不一，給未來伊朗石油工業(yè)發(fā)展和外國石油公司在伊投資蒙上濃重的陰影。中國企業(yè)正在伊朗執(zhí)行的項目面臨人才流失、物資流失、資金流失的問題。面對美國恢復制裁，伊朗采取了新的外匯政策，轉(zhuǎn)變態(tài)度向中國及中國公司示好。中國公司應做好多手準備，爭取獲得國家層面指導和支持的同時，提升自身素質(zhì)和能力，有針對性地解決相關(guān)問題。
2018年5月8日，美國總統(tǒng)特朗普不顧歐洲盟國的勸阻和伊朗的反對，宣布美國退出伊核協(xié)議并決定在90天和180天的緩沖期過后，重新全面執(zhí)行對伊朗的經(jīng)濟制裁。8月6日，即美方設(shè)定90天緩沖期到期日，美國對伊朗的第一批制裁開始生效。首批制裁主要針對伊朗政府購買美元的活動、伊朗的黃金及其他貴金屬交易；與伊朗貨幣里亞爾相關(guān)的交易；石墨、鋁、鋼、工業(yè)軟件；伊朗汽車、民用航空業(yè)等。當天，伊朗總統(tǒng)魯哈尼在接受釆訪時表示，美國將會為其實施制裁感到后悔，并呼吁伊朗國內(nèi)團結(jié)一致對抗美國制裁。
在過去的兩個月里，美國多次威脅要進一步加大對伊朗石油業(yè)的制裁力度，并敦促進口伊朗原油的國家在11月4日之前將來自伊朗的原油進口量削減至零。目前尚不能確定美國是否真能將伊朗原油出口量打壓至“零”，伊朗在上一輪遭遇制裁期間(2012-2015年)，原油產(chǎn)量減少約100萬桶/日，出口量減少約120萬桶/日。本輪制裁，特朗普態(tài)度非常強硬，以“極限施壓”的手段，欲使伊朗原油出口量“清零”,本次伊朗原油出口受影響程度極有可能大于上次制裁期間，不排除出口量驟減200萬桶/日(約合1億噸/年)甚至更多。
現(xiàn)在，距美國設(shè)定的第二個制裁緩沖期到期日(11月4日)日益臨近。不出意外，美國對伊朗的第二批制裁將于11月5日生效，打擊對象包括作為伊朗經(jīng)濟支柱的石油業(yè)，以及航運、保險和伊朗中央銀行與外國金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來。
1、恢復制裁對伊朗經(jīng)濟及國際原油價格的影響
1.1伊朗當局無力控制本幣崩盤
魯哈尼在8月6日美國重啟制裁當天的講話中，將里亞爾貶值歸咎為美國發(fā)動的“心理戰(zhàn)”，認為一切匯市紊亂都是美國政府宣傳的恐慌情緒所致，強調(diào)現(xiàn)實經(jīng)濟層面會支撐里亞爾匯率穩(wěn)定。在政策層面，魯哈尼政府打出一套組合拳。先是在7月25日免去控制外匯市場不力的賽義夫央行行長職務(wù)，而后在美國重啟制裁的前一天，以非法倒賣外匯罪名逮捕負責央行外匯事務(wù)的副行長、伊朗首席核談判代表阿巴斯?阿拉克西的侄子艾哈邁德?阿拉克西①。在美國重啟制裁當晚宣布重新開放地下錢莊。在美國制裁重啟之際，魯哈尼政府穩(wěn)定伊朗匯市，向美國表明制裁不能影響伊朗內(nèi)政外交政策。魯哈尼講話后，黑市美元兌里亞爾匯率一度跌破1：90000,地下錢莊門口重新排起長隊，僅僅過了兩天，價格又重新回到1：1000000魯哈尼政府組合救市的療效只維持了48小時。
隨著里亞爾一路貶值帶來的通貨膨脹，伊朗各大城市爆發(fā)了反政府抗議活動，示威者達數(shù)千人，抗議經(jīng)濟形勢惡化和政府多項政策，首都德黑蘭集市的店鋪紛紛關(guān)門罷市。9月22日，伊朗南部胡齊斯坦省(主要的石油生產(chǎn)地)首府阿瓦士舉行的紀念兩伊戰(zhàn)爭爆發(fā)38周年閱兵儀式上遭遇恐怖襲擊，4名武裝人員化裝成伊斯蘭革命衛(wèi)隊士兵及民兵組織成員，在閱兵式上向人群開槍，造成至少24人喪生、53人受傷。隨后幾天之內(nèi)，美元兌里亞爾匯率從1:110000暴漲至1：200000,伊朗民眾涌入超市搶購生活必需品，進口貨物售價一天三變，伊朗政府不得不出動警察逮捕炒匯人士，并強行打壓匯率，造成當前美元買賣有價無市的局面。
1.2原油價格可能漲至100美元/桶
2016年以來，隨著伊核協(xié)議的實施，伊朗原油出口量迅速恢復至200萬桶/日以上。但近期迫于美國壓力，歐盟國家、印度、韓國、日本等買方均已經(jīng)或表態(tài)將降低從伊朗進口的原油量，不排除到11月初美國啟動第二批對伊朗石油業(yè)制裁時上述各國將進口的伊朗原油量“清零”的可能性。鑒于近期美國表示可能對部分國家實施豁免，且伊朗原油進口國釆取的應對措施尚不明朗，未來伊朗原油出口量的減少程度仍有不確定性?？傮w來看，2018年底或2019年初，伊朗原油出口量的降幅大體有兩種情形：一種是中國和印度仍維持一定的進口量，歐洲國家、日本、韓國和其他國家基本停止進口，伊朗原油出口量將減少120萬桶/日左右；另一種是美國態(tài)度強硬，伊朗原油出口全部停止，相比2018年6月減少220萬桶/日。
上述兩種情形均會對全球原油市場產(chǎn)生較大沖擊，尤其是第二種情形下，被阻的伊朗原油供應量短時間內(nèi)難以被填補。伊朗也頻繁放出狠話，如果該國石油出口被“清零”，將封鎖霍爾木茲海峽。目前每天約有1800萬桶原油通過霍爾木茲海峽，一旦該海峽遭封鎖，全球約30%的海運原油貿(mào)易量將中斷。盡管從各方面判斷，霍爾木茲海峽中斷運輸?shù)目赡苄圆淮螅晾试统隹诹矿E減乃至中斷仍將引發(fā)全球石油市場恐慌。加上委內(nèi)瑞拉、利比亞、尼日利亞、安哥拉等全球重點石油出口國的地緣政治風險持續(xù)高企，原油供應側(cè)“黑天鵝“事件時有發(fā)生。在當前局勢下，全球石油市場的動蕩持續(xù)加劇，嚴重的供應短缺極有可能發(fā)生，國際油價在未來幾個月呈現(xiàn)上漲趨勢，布倫特原油價格已于近日上探至85美元/桶，不排除到時國際油價漲至100美元/桶的可能性。
2、制裁給石油公司在伊朗投資帶來的挑戰(zhàn)
中國石油、中國石化均為在美國上市的公司，如果不按照美國對伊制裁的要求退出伊朗市場，輕則將遭受數(shù)十億美元的罰款，重則后果不堪設(shè)想。即便少數(shù)油田開發(fā)項目能拿到最終豁免權(quán)，但在執(zhí)行過程中也將遭遇重重挑戰(zhàn)，不得不面對超工期、超投資等難題。
中國石油、中國石化目前在伊朗正在開發(fā)的有北阿扎德甘、MIS,雅達瓦蘭油田三個項目，日產(chǎn)量共計約20萬桶/日。2016年11月，魯哈尼在出席北阿、雅達以及當?shù)貋喬m油田投產(chǎn)儀式時曾表示，“伊核協(xié)議達成后，中國石油公司負責的兩個油田項目相繼達產(chǎn)，為快速提高伊朗原油產(chǎn)量和出口量做出了巨大貢獻”。各項目在合同簽訂時伊朗尚未遭受制裁，隨著項目的推進和制裁的恢復并逐步加深，項目在開發(fā)過程中遇到了“三個流失”問題。
一是人才流失。由于中國石化在海外缺少大型油田獨立作業(yè)的經(jīng)驗，雅達項目在開發(fā)初期與殼牌合作，在設(shè)計、組織架構(gòu)、管理體系等方面，殼牌均發(fā)揮了巨大的作用?；謴椭撇煤螅瑲づ乒炯跋嚓P(guān)技術(shù)人員全部退出伊朗市場,項目的人才流失十分嚴重。此外，美國以“涉及恐怖組織或活動“等各種理由，對與伊朗發(fā)生業(yè)務(wù)往來的個人或公司實施制裁，讓很多人根本不敢前往伊朗。例如，當前有不少中國人的子女在美國留學，他們申請前往美國探親時，如果被簽證官發(fā)現(xiàn)護照上面有赴伊朗記錄甚至是工作簽證信息，極有可能被多番盤查直至拒簽。目前，項目在招聘人員時面臨“無米下炊”的困難境地。
二是物資流失。由于兩伊邊界油田油藏及地表的技術(shù)復雜性，很多油田項目在設(shè)計時均采用了歐美標準，一些關(guān)鍵設(shè)備例如發(fā)電機、壓縮機等需要從法國、德國、烏克蘭進口。在恢復制裁后，配件及維修保養(yǎng)、技術(shù)支持均無法直接獲得，通過第三國轉(zhuǎn)運伊朗的方式也行不通，因為廠家對關(guān)鍵設(shè)備進行了定位追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)有發(fā)往伊朗或在伊朗使用的跡象，即要求提供說明甚至終止合作。在投資回收方面，由于伊朗無法以美元支付投資和報酬，只能以原油抵扣，但是目前幾乎已無航運公司愿意為伊朗提供油輪運輸服務(wù)，中國石油公司在伊投資的回收陷入停滯狀態(tài)。
如果上述三個難題無法得到解決，將導致工程建設(shè)無法正常進行，或大大拖延工期。此外，由于當?shù)亓x務(wù)量的制約和資源的限制，回購合同要求投資方在項目執(zhí)行過程中至少完成51%的當?shù)亓x務(wù)，但伊朗承包商履約能力和市場供應水平難以滿足項目的要求，由此造成項目延期，影響投資收益率。更為嚴重的是，伊方業(yè)主推崇最低價中標原則，當?shù)爻邪淘诘蛢r中標后無法完成合同義務(wù)工作量，業(yè)主往往通過法律訴訟提起巨額賠償，而伊朗的司法腐敗問題十分嚴重。此外，由于項目投資審計方與伊朗國家石油公司(NIOC)具有隸屬關(guān)系，而非由獨立第三方進行審計，投資方處于被動的不平等地位。
3、當前各方對制裁的立場與表現(xiàn)
3.1伊朗繼續(xù)堅持不與美國談判的立場
面對美國重啟制裁后貨幣貶值、經(jīng)濟凋敝、各地小規(guī)模示威不斷的困境，伊朗精神領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊將問題歸咎于政府管理不善而非外國壓力，并堅持表1美國制裁下伊朗原油貿(mào)易合作伙伴各方立場與美國不戰(zhàn)不和的態(tài)度。
伊朗分析人士稱，伊朗當局預判美國共和黨會在中期選舉中失利，民主黨將在2020年選舉中獲勝，期望以拖待變，挺過特朗普政府剩下兩年任期后再與美國談判。
哈梅內(nèi)伊此舉“一石二鳥”，一方面向美國表示制裁沒有影響到伊朗，另一方面，借機打擊改革派，迫使魯哈尼政府改組，將內(nèi)閣成員逐漸改組為保守派和革命衛(wèi)隊的人員，達成“柔性政變”。
3.2原油貿(mào)易合作伙伴反應不盡相同
雖然美國宣稱要在11月4日后將伊朗石油出口量降為零，但中國、印度、土耳其、日本等國紛紛表示將繼續(xù)從伊朗進口石油。目前在美國制裁壓力下，道達爾、西門子、標致、雷諾等歐洲企業(yè)先后撤離伊朗市場，法國航空、英國航空、荷蘭航空等歐洲航空公司宣布9月起停飛伊朗航線。美國國家安全事務(wù)助理博爾頓稱，美國制裁的效果大大超出預期(見表1)。
3.3美國下調(diào)制裁目標
美國國務(wù)卿蓬佩奧明確表示無意顛覆伊朗政權(quán)，制裁旨在迫使伊朗改變其在中東地區(qū)的干涉政策。白宮多名幕僚認為，將伊朗石油出口量降為零只是理想化的目標，美國致力于最大程度減少伊朗石油出口。在制裁豁免問題上，蓬佩奧也松口表示，只有外國公司大幅減少購買伊朗石油，才有可能獲得豁免，暗示并不期望外國公司停購伊朗石油。不過，他同時透露，中國石油公司暫時不在豁免名單上。
3.4聯(lián)合國國際法院裁定
2018年7月，伊朗將美國告上國際法院，提出美國退出伊核協(xié)議后重新對伊朗實施制裁，違反了兩國1955年簽署的一項條約，并要求美國暫時取消制裁。10月3日，聯(lián)合國國際法院當天做出裁決，要求美國停止對伊朗的部分制裁。
根據(jù)聯(lián)合國國際法院的裁決，美國必須暫停對伊朗實施的一些新制裁，必須立即解除威脅人道主義援助和空中交通安全的制裁。國際法院表示，對“人道主義所需”物資的制裁，可能對伊朗境內(nèi)個人的健康和生命產(chǎn)生嚴重有害的影響。美國對飛機零部件的制裁也“可能危及伊朗民用航空的安全及其乘客的生命”。
4、伊朗采取的措施
4.1釆取新的外匯政策
伊朗于2018年4月9日宣布了新的外匯政策，以應對伊朗的外匯市場波動，并防范未來可能嚴重影響經(jīng)濟的外匯動蕩，主要包括以下內(nèi)容。
一是限制非銀行渠道支付。根據(jù)伊朗目前的制度，非銀行渠道的使用僅適用于伊朗進出口行政指南第38條所述的有限范圍的進口。因此，幾乎所有進口商都應選擇銀行渠道，要求銀行代表進口商付款。
二是出口收益轉(zhuǎn)入伊朗經(jīng)濟。伊朗外國貨幣主要有兩種來源：屬于政府的石油出口收益和主要屬于私營出口商的非石油出口收益。根據(jù)新的外匯政策，所有出口商必須將出口所得外匯注入伊朗經(jīng)濟。
三是穩(wěn)定外匯市場匯率。為了應對外匯市場史無前例的波動，伊朗政府于4月9日宣布美元與里亞爾的兌換匯率為1：42000o伊朗政府一再強調(diào)不會讓外匯匯率波動劇烈，會力爭保持外匯市場的穩(wěn)定。
4.2轉(zhuǎn)變態(tài)度向中國示好
任命伊朗新的駐華大使。伊朗新任駐華大使赫馬提正式履新，表示伊朗會繼續(xù)積極發(fā)展對華友好關(guān)系，強化經(jīng)濟、政治、能源等領(lǐng)域的交往合作。赫馬提大使曾擔任伊朗國家保險公司董事長、伊朗SINA銀行總經(jīng)理，隨后擔任伊朗國家銀行總經(jīng)理，在魯哈尼第一個任期內(nèi)擔任伊朗國家安全委員會經(jīng)濟專家，是伊朗著名的經(jīng)濟政治學專家。
實施取消旅游簽證政策。伊朗文化遺產(chǎn)、手工藝品、旅游機構(gòu)負責人穆納桑在不到三個月的時間內(nèi)再次呼吁取消簽證。他表示，應放寬簽證政策來促進旅游業(yè)發(fā)展。與此同時，伊朗正準備對中國、俄羅斯、德國、土耳其等國家的人員進出伊朗進行簽證制度改革，以期吸引更多旅游者。
轉(zhuǎn)變對中國石油公司的態(tài)度。伊核協(xié)議達成后，伊朗國家石油公司一度對先前與中國石油公司達成的雅達油田二期工程會議紀要不予認可，并宣稱要以新版伊朗石油合同(IPC)來代替舊版回購合同，對中國石油公司在執(zhí)行項目的二期工程，要采取重新進行國際招標的方式來確定開發(fā)方，雙方在過去幾年間就商務(wù)、技術(shù)等問題從工作層、公司高層開展了多輪談判，但一直懸而未決。在當前國際形勢下，伊方多次敦促中方舉行會晤，實質(zhì)性推進二期工程。
5、中國石油公司的應對措施
5.1南帕斯氣田項目難言退出
伊朗在“一帶一路”倡議中具有重要的戰(zhàn)略地位，中國石油公司在美國對伊朗制裁解除期間已在伊朗深耕多年，一旦徹底退出，前期積累的基礎(chǔ)和優(yōu)勢將不復存在，他日重返時很難與其他國際石油公司有同等競爭力。
以南帕斯氣田11期為例，2017年7月3日，伊朗國家石油公司與道達爾、中國石油、伊朗Petropars石油公司正式簽署南帕斯氣田11期的開發(fā)合同，合同模式采用新版伊朗石油合同(IPC),合同總額48億美元，三家石油公司的權(quán)益占比分別為50.1%、30%、19.9%。道達爾成為第一個在新合同模式下與伊朗簽訂上游油氣開發(fā)項目的西方大石油公司。南帕斯11期合同期為20年，分為兩期。一期包括30口鉆井和建造兩個平臺，平臺將通過海底管道連接到現(xiàn)有的陸上處理設(shè)備。一期預計成本20億美元，完成后將根據(jù)氣藏特性和生產(chǎn)需求啟動二期投資，二期將建造海上增壓設(shè)備。全部投產(chǎn)后，南帕斯氣田11期日產(chǎn)量將達5000萬立方米。
2018年8月20H,伊朗石油部長贊加內(nèi)證實法國道達爾公司已經(jīng)正式退出南帕斯氣田11期項目。道達爾的正式退出，意味著伊朗推進“伊朗石油合同”模式將面臨更加困難的局面。這也表明，歐洲的“阻斷法案”難以保護大型油氣項目。但是，以中國石油目前的技術(shù)條件，恐怕也難以獨立開發(fā)該大型海上氣田項目。
5.2積極做好各方面準備
目前，中國石油公司應做好多手準備，爭取獲得國家層面的指導和支持。如果11月4日來臨之際，美國對伊制裁迎來重大轉(zhuǎn)機，或者中國石油公司最終獲得豁免權(quán)，繼續(xù)開發(fā)北阿、雅達油田二期工程。為此，中國石油公司應首先提升自身素質(zhì)和能力，在充分總結(jié)吸收一期工程經(jīng)驗教訓的基礎(chǔ)上，建設(shè)運營好二期工程，并有針對性地解決前文所述難題。
在資金方面，探索多種渠道暢通伊朗境內(nèi)與中國的資金聯(lián)系，根本性解決問題；積極尋求伊朗境內(nèi)資金來源，并利用好前期生產(chǎn)回收的資金；加強資料的審核，積極配合提供銀行要求的審核資料，化解風險，減小影響。
在設(shè)備方面，在不影響工程質(zhì)量的前提下適當降低設(shè)計標準，盡可能地回避歐美設(shè)備，更多地帶動中國設(shè)備和服務(wù)走進伊朗。
在當?shù)亓x務(wù)方面，更多地引入中國承包商，與伊方就當?shù)亓x務(wù)的認定問題開展談判。外資在當?shù)刈缘墓舅瓿傻墓ぷ髁炕蚝贤痤~，應盡可能多地被認定為完成當?shù)亓x務(wù)。
以上內(nèi)容摘自絲路印象伊朗事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請注明出處。
2018年5月8日，美國總統(tǒng)特朗普不顧歐洲盟國的勸阻和伊朗的反對，宣布美國退出伊核協(xié)議并決定在90天和180天的緩沖期過后，重新全面執(zhí)行對伊朗的經(jīng)濟制裁。8月6日，即美方設(shè)定90天緩沖期到期日，美國對伊朗的第一批制裁開始生效。首批制裁主要針對伊朗政府購買美元的活動、伊朗的黃金及其他貴金屬交易；與伊朗貨幣里亞爾相關(guān)的交易；石墨、鋁、鋼、工業(yè)軟件；伊朗汽車、民用航空業(yè)等。當天，伊朗總統(tǒng)魯哈尼在接受釆訪時表示，美國將會為其實施制裁感到后悔，并呼吁伊朗國內(nèi)團結(jié)一致對抗美國制裁。
在過去的兩個月里，美國多次威脅要進一步加大對伊朗石油業(yè)的制裁力度，并敦促進口伊朗原油的國家在11月4日之前將來自伊朗的原油進口量削減至零。目前尚不能確定美國是否真能將伊朗原油出口量打壓至“零”，伊朗在上一輪遭遇制裁期間(2012-2015年)，原油產(chǎn)量減少約100萬桶/日，出口量減少約120萬桶/日。本輪制裁，特朗普態(tài)度非常強硬，以“極限施壓”的手段，欲使伊朗原油出口量“清零”,本次伊朗原油出口受影響程度極有可能大于上次制裁期間，不排除出口量驟減200萬桶/日(約合1億噸/年)甚至更多。
現(xiàn)在，距美國設(shè)定的第二個制裁緩沖期到期日(11月4日)日益臨近。不出意外，美國對伊朗的第二批制裁將于11月5日生效，打擊對象包括作為伊朗經(jīng)濟支柱的石油業(yè)，以及航運、保險和伊朗中央銀行與外國金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來。
1、恢復制裁對伊朗經(jīng)濟及國際原油價格的影響
1.1伊朗當局無力控制本幣崩盤
魯哈尼在8月6日美國重啟制裁當天的講話中，將里亞爾貶值歸咎為美國發(fā)動的“心理戰(zhàn)”，認為一切匯市紊亂都是美國政府宣傳的恐慌情緒所致，強調(diào)現(xiàn)實經(jīng)濟層面會支撐里亞爾匯率穩(wěn)定。在政策層面，魯哈尼政府打出一套組合拳。先是在7月25日免去控制外匯市場不力的賽義夫央行行長職務(wù)，而后在美國重啟制裁的前一天，以非法倒賣外匯罪名逮捕負責央行外匯事務(wù)的副行長、伊朗首席核談判代表阿巴斯?阿拉克西的侄子艾哈邁德?阿拉克西①。在美國重啟制裁當晚宣布重新開放地下錢莊。在美國制裁重啟之際，魯哈尼政府穩(wěn)定伊朗匯市，向美國表明制裁不能影響伊朗內(nèi)政外交政策。魯哈尼講話后，黑市美元兌里亞爾匯率一度跌破1：90000,地下錢莊門口重新排起長隊，僅僅過了兩天，價格又重新回到1：1000000魯哈尼政府組合救市的療效只維持了48小時。
隨著里亞爾一路貶值帶來的通貨膨脹，伊朗各大城市爆發(fā)了反政府抗議活動，示威者達數(shù)千人，抗議經(jīng)濟形勢惡化和政府多項政策，首都德黑蘭集市的店鋪紛紛關(guān)門罷市。9月22日，伊朗南部胡齊斯坦省(主要的石油生產(chǎn)地)首府阿瓦士舉行的紀念兩伊戰(zhàn)爭爆發(fā)38周年閱兵儀式上遭遇恐怖襲擊，4名武裝人員化裝成伊斯蘭革命衛(wèi)隊士兵及民兵組織成員，在閱兵式上向人群開槍，造成至少24人喪生、53人受傷。隨后幾天之內(nèi)，美元兌里亞爾匯率從1:110000暴漲至1：200000,伊朗民眾涌入超市搶購生活必需品，進口貨物售價一天三變，伊朗政府不得不出動警察逮捕炒匯人士，并強行打壓匯率，造成當前美元買賣有價無市的局面。
1.2原油價格可能漲至100美元/桶
2016年以來，隨著伊核協(xié)議的實施，伊朗原油出口量迅速恢復至200萬桶/日以上。但近期迫于美國壓力，歐盟國家、印度、韓國、日本等買方均已經(jīng)或表態(tài)將降低從伊朗進口的原油量，不排除到11月初美國啟動第二批對伊朗石油業(yè)制裁時上述各國將進口的伊朗原油量“清零”的可能性。鑒于近期美國表示可能對部分國家實施豁免，且伊朗原油進口國釆取的應對措施尚不明朗，未來伊朗原油出口量的減少程度仍有不確定性?？傮w來看，2018年底或2019年初，伊朗原油出口量的降幅大體有兩種情形：一種是中國和印度仍維持一定的進口量，歐洲國家、日本、韓國和其他國家基本停止進口，伊朗原油出口量將減少120萬桶/日左右；另一種是美國態(tài)度強硬，伊朗原油出口全部停止，相比2018年6月減少220萬桶/日。
上述兩種情形均會對全球原油市場產(chǎn)生較大沖擊，尤其是第二種情形下，被阻的伊朗原油供應量短時間內(nèi)難以被填補。伊朗也頻繁放出狠話，如果該國石油出口被“清零”，將封鎖霍爾木茲海峽。目前每天約有1800萬桶原油通過霍爾木茲海峽，一旦該海峽遭封鎖，全球約30%的海運原油貿(mào)易量將中斷。盡管從各方面判斷，霍爾木茲海峽中斷運輸?shù)目赡苄圆淮螅晾试统隹诹矿E減乃至中斷仍將引發(fā)全球石油市場恐慌。加上委內(nèi)瑞拉、利比亞、尼日利亞、安哥拉等全球重點石油出口國的地緣政治風險持續(xù)高企，原油供應側(cè)“黑天鵝“事件時有發(fā)生。在當前局勢下，全球石油市場的動蕩持續(xù)加劇，嚴重的供應短缺極有可能發(fā)生，國際油價在未來幾個月呈現(xiàn)上漲趨勢，布倫特原油價格已于近日上探至85美元/桶，不排除到時國際油價漲至100美元/桶的可能性。
2、制裁給石油公司在伊朗投資帶來的挑戰(zhàn)
中國石油、中國石化均為在美國上市的公司，如果不按照美國對伊制裁的要求退出伊朗市場，輕則將遭受數(shù)十億美元的罰款，重則后果不堪設(shè)想。即便少數(shù)油田開發(fā)項目能拿到最終豁免權(quán)，但在執(zhí)行過程中也將遭遇重重挑戰(zhàn)，不得不面對超工期、超投資等難題。
中國石油、中國石化目前在伊朗正在開發(fā)的有北阿扎德甘、MIS,雅達瓦蘭油田三個項目，日產(chǎn)量共計約20萬桶/日。2016年11月，魯哈尼在出席北阿、雅達以及當?shù)貋喬m油田投產(chǎn)儀式時曾表示，“伊核協(xié)議達成后，中國石油公司負責的兩個油田項目相繼達產(chǎn)，為快速提高伊朗原油產(chǎn)量和出口量做出了巨大貢獻”。各項目在合同簽訂時伊朗尚未遭受制裁，隨著項目的推進和制裁的恢復并逐步加深，項目在開發(fā)過程中遇到了“三個流失”問題。
一是人才流失。由于中國石化在海外缺少大型油田獨立作業(yè)的經(jīng)驗，雅達項目在開發(fā)初期與殼牌合作，在設(shè)計、組織架構(gòu)、管理體系等方面，殼牌均發(fā)揮了巨大的作用?；謴椭撇煤螅瑲づ乒炯跋嚓P(guān)技術(shù)人員全部退出伊朗市場,項目的人才流失十分嚴重。此外，美國以“涉及恐怖組織或活動“等各種理由，對與伊朗發(fā)生業(yè)務(wù)往來的個人或公司實施制裁，讓很多人根本不敢前往伊朗。例如，當前有不少中國人的子女在美國留學，他們申請前往美國探親時，如果被簽證官發(fā)現(xiàn)護照上面有赴伊朗記錄甚至是工作簽證信息，極有可能被多番盤查直至拒簽。目前，項目在招聘人員時面臨“無米下炊”的困難境地。
二是物資流失。由于兩伊邊界油田油藏及地表的技術(shù)復雜性，很多油田項目在設(shè)計時均采用了歐美標準，一些關(guān)鍵設(shè)備例如發(fā)電機、壓縮機等需要從法國、德國、烏克蘭進口。在恢復制裁后，配件及維修保養(yǎng)、技術(shù)支持均無法直接獲得，通過第三國轉(zhuǎn)運伊朗的方式也行不通，因為廠家對關(guān)鍵設(shè)備進行了定位追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)有發(fā)往伊朗或在伊朗使用的跡象，即要求提供說明甚至終止合作。在投資回收方面，由于伊朗無法以美元支付投資和報酬，只能以原油抵扣，但是目前幾乎已無航運公司愿意為伊朗提供油輪運輸服務(wù)，中國石油公司在伊投資的回收陷入停滯狀態(tài)。
表1 美國制裁下伊朗原油貿(mào)易合作伙伴各方立場
三是資金流失。由于美國對伊朗的金融制裁，伊朗的銀行未接入世界金融體系，大宗美元資金無法進出伊朗，還面臨銀行資金收付、銀行外匯結(jié)匯、銀行保函開立等難題。早期各項目均在迪拜設(shè)立辦事處并開立銀行賬戶，但后期匯豐、花旗等銀行醐行風險控制時，對所有涉及伊朗業(yè)務(wù)往來的賬戶進行了調(diào)査，如果無法提供正常說明和支撐文件，賬戶將被査封，承包商和供貨商合同款支付無以為繼。對通過非常手段進入伊朗的美元外匯，伊朗政府強行以官方匯率(1：42000)進行結(jié)匯，而項目在市場上采購的設(shè)備物資均參照黑市匯率(當前在1：150000上下波動)，投資方將承擔巨大的匯兌損失。如果上述三個難題無法得到解決，將導致工程建設(shè)無法正常進行，或大大拖延工期。此外，由于當?shù)亓x務(wù)量的制約和資源的限制，回購合同要求投資方在項目執(zhí)行過程中至少完成51%的當?shù)亓x務(wù)，但伊朗承包商履約能力和市場供應水平難以滿足項目的要求，由此造成項目延期，影響投資收益率。更為嚴重的是，伊方業(yè)主推崇最低價中標原則，當?shù)爻邪淘诘蛢r中標后無法完成合同義務(wù)工作量，業(yè)主往往通過法律訴訟提起巨額賠償，而伊朗的司法腐敗問題十分嚴重。此外，由于項目投資審計方與伊朗國家石油公司(NIOC)具有隸屬關(guān)系，而非由獨立第三方進行審計，投資方處于被動的不平等地位。
3、當前各方對制裁的立場與表現(xiàn)
3.1伊朗繼續(xù)堅持不與美國談判的立場
面對美國重啟制裁后貨幣貶值、經(jīng)濟凋敝、各地小規(guī)模示威不斷的困境，伊朗精神領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊將問題歸咎于政府管理不善而非外國壓力，并堅持表1美國制裁下伊朗原油貿(mào)易合作伙伴各方立場與美國不戰(zhàn)不和的態(tài)度。
伊朗分析人士稱，伊朗當局預判美國共和黨會在中期選舉中失利，民主黨將在2020年選舉中獲勝，期望以拖待變，挺過特朗普政府剩下兩年任期后再與美國談判。
哈梅內(nèi)伊此舉“一石二鳥”，一方面向美國表示制裁沒有影響到伊朗，另一方面，借機打擊改革派，迫使魯哈尼政府改組，將內(nèi)閣成員逐漸改組為保守派和革命衛(wèi)隊的人員，達成“柔性政變”。
3.2原油貿(mào)易合作伙伴反應不盡相同
雖然美國宣稱要在11月4日后將伊朗石油出口量降為零，但中國、印度、土耳其、日本等國紛紛表示將繼續(xù)從伊朗進口石油。目前在美國制裁壓力下，道達爾、西門子、標致、雷諾等歐洲企業(yè)先后撤離伊朗市場，法國航空、英國航空、荷蘭航空等歐洲航空公司宣布9月起停飛伊朗航線。美國國家安全事務(wù)助理博爾頓稱，美國制裁的效果大大超出預期(見表1)。
3.3美國下調(diào)制裁目標
美國國務(wù)卿蓬佩奧明確表示無意顛覆伊朗政權(quán)，制裁旨在迫使伊朗改變其在中東地區(qū)的干涉政策。白宮多名幕僚認為，將伊朗石油出口量降為零只是理想化的目標，美國致力于最大程度減少伊朗石油出口。在制裁豁免問題上，蓬佩奧也松口表示，只有外國公司大幅減少購買伊朗石油，才有可能獲得豁免，暗示并不期望外國公司停購伊朗石油。不過，他同時透露，中國石油公司暫時不在豁免名單上。
3.4聯(lián)合國國際法院裁定
2018年7月，伊朗將美國告上國際法院，提出美國退出伊核協(xié)議后重新對伊朗實施制裁，違反了兩國1955年簽署的一項條約，并要求美國暫時取消制裁。10月3日，聯(lián)合國國際法院當天做出裁決，要求美國停止對伊朗的部分制裁。
根據(jù)聯(lián)合國國際法院的裁決，美國必須暫停對伊朗實施的一些新制裁，必須立即解除威脅人道主義援助和空中交通安全的制裁。國際法院表示，對“人道主義所需”物資的制裁，可能對伊朗境內(nèi)個人的健康和生命產(chǎn)生嚴重有害的影響。美國對飛機零部件的制裁也“可能危及伊朗民用航空的安全及其乘客的生命”。
4、伊朗采取的措施
4.1釆取新的外匯政策
伊朗于2018年4月9日宣布了新的外匯政策，以應對伊朗的外匯市場波動，并防范未來可能嚴重影響經(jīng)濟的外匯動蕩，主要包括以下內(nèi)容。
一是限制非銀行渠道支付。根據(jù)伊朗目前的制度，非銀行渠道的使用僅適用于伊朗進出口行政指南第38條所述的有限范圍的進口。因此，幾乎所有進口商都應選擇銀行渠道，要求銀行代表進口商付款。
二是出口收益轉(zhuǎn)入伊朗經(jīng)濟。伊朗外國貨幣主要有兩種來源：屬于政府的石油出口收益和主要屬于私營出口商的非石油出口收益。根據(jù)新的外匯政策，所有出口商必須將出口所得外匯注入伊朗經(jīng)濟。
三是穩(wěn)定外匯市場匯率。為了應對外匯市場史無前例的波動，伊朗政府于4月9日宣布美元與里亞爾的兌換匯率為1：42000o伊朗政府一再強調(diào)不會讓外匯匯率波動劇烈，會力爭保持外匯市場的穩(wěn)定。
4.2轉(zhuǎn)變態(tài)度向中國示好
任命伊朗新的駐華大使。伊朗新任駐華大使赫馬提正式履新，表示伊朗會繼續(xù)積極發(fā)展對華友好關(guān)系，強化經(jīng)濟、政治、能源等領(lǐng)域的交往合作。赫馬提大使曾擔任伊朗國家保險公司董事長、伊朗SINA銀行總經(jīng)理，隨后擔任伊朗國家銀行總經(jīng)理，在魯哈尼第一個任期內(nèi)擔任伊朗國家安全委員會經(jīng)濟專家，是伊朗著名的經(jīng)濟政治學專家。
實施取消旅游簽證政策。伊朗文化遺產(chǎn)、手工藝品、旅游機構(gòu)負責人穆納桑在不到三個月的時間內(nèi)再次呼吁取消簽證。他表示，應放寬簽證政策來促進旅游業(yè)發(fā)展。與此同時，伊朗正準備對中國、俄羅斯、德國、土耳其等國家的人員進出伊朗進行簽證制度改革，以期吸引更多旅游者。
轉(zhuǎn)變對中國石油公司的態(tài)度。伊核協(xié)議達成后，伊朗國家石油公司一度對先前與中國石油公司達成的雅達油田二期工程會議紀要不予認可，并宣稱要以新版伊朗石油合同(IPC)來代替舊版回購合同，對中國石油公司在執(zhí)行項目的二期工程，要采取重新進行國際招標的方式來確定開發(fā)方，雙方在過去幾年間就商務(wù)、技術(shù)等問題從工作層、公司高層開展了多輪談判，但一直懸而未決。在當前國際形勢下，伊方多次敦促中方舉行會晤，實質(zhì)性推進二期工程。
5、中國石油公司的應對措施
5.1南帕斯氣田項目難言退出
伊朗在“一帶一路”倡議中具有重要的戰(zhàn)略地位，中國石油公司在美國對伊朗制裁解除期間已在伊朗深耕多年，一旦徹底退出，前期積累的基礎(chǔ)和優(yōu)勢將不復存在，他日重返時很難與其他國際石油公司有同等競爭力。
以南帕斯氣田11期為例，2017年7月3日，伊朗國家石油公司與道達爾、中國石油、伊朗Petropars石油公司正式簽署南帕斯氣田11期的開發(fā)合同，合同模式采用新版伊朗石油合同(IPC),合同總額48億美元，三家石油公司的權(quán)益占比分別為50.1%、30%、19.9%。道達爾成為第一個在新合同模式下與伊朗簽訂上游油氣開發(fā)項目的西方大石油公司。南帕斯11期合同期為20年，分為兩期。一期包括30口鉆井和建造兩個平臺，平臺將通過海底管道連接到現(xiàn)有的陸上處理設(shè)備。一期預計成本20億美元，完成后將根據(jù)氣藏特性和生產(chǎn)需求啟動二期投資，二期將建造海上增壓設(shè)備。全部投產(chǎn)后，南帕斯氣田11期日產(chǎn)量將達5000萬立方米。
2018年8月20H,伊朗石油部長贊加內(nèi)證實法國道達爾公司已經(jīng)正式退出南帕斯氣田11期項目。道達爾的正式退出，意味著伊朗推進“伊朗石油合同”模式將面臨更加困難的局面。這也表明，歐洲的“阻斷法案”難以保護大型油氣項目。但是，以中國石油目前的技術(shù)條件，恐怕也難以獨立開發(fā)該大型海上氣田項目。
5.2積極做好各方面準備
目前，中國石油公司應做好多手準備，爭取獲得國家層面的指導和支持。如果11月4日來臨之際，美國對伊制裁迎來重大轉(zhuǎn)機，或者中國石油公司最終獲得豁免權(quán)，繼續(xù)開發(fā)北阿、雅達油田二期工程。為此，中國石油公司應首先提升自身素質(zhì)和能力，在充分總結(jié)吸收一期工程經(jīng)驗教訓的基礎(chǔ)上，建設(shè)運營好二期工程，并有針對性地解決前文所述難題。
在資金方面，探索多種渠道暢通伊朗境內(nèi)與中國的資金聯(lián)系，根本性解決問題；積極尋求伊朗境內(nèi)資金來源，并利用好前期生產(chǎn)回收的資金；加強資料的審核，積極配合提供銀行要求的審核資料，化解風險，減小影響。
在設(shè)備方面，在不影響工程質(zhì)量的前提下適當降低設(shè)計標準，盡可能地回避歐美設(shè)備，更多地帶動中國設(shè)備和服務(wù)走進伊朗。
在當?shù)亓x務(wù)方面，更多地引入中國承包商，與伊方就當?shù)亓x務(wù)的認定問題開展談判。外資在當?shù)刈缘墓舅瓿傻墓ぷ髁炕蚝贤痤~，應盡可能多地被認定為完成當?shù)亓x務(wù)。
以上內(nèi)容摘自絲路印象伊朗事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請注明出處。
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