2019年全球釩市場分析
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:59
瀏覽：408
收藏
2019年全球釩市趨弱運行，中國釩市也經(jīng)歷了充滿挑戰(zhàn)的一年，釩產(chǎn)品供應(yīng)和需求同步上升，但供過于求局面逐步形成，使得價格在經(jīng)歷了2018年的暴漲后逐步回落。
1、釩資源概況
1.1 全球釩資源
美國地質(zhì)勘探局(USGS)的最新統(tǒng)計(表1)顯示，截至2019年末，全球釩金屬儲量超過6300萬噸，其中釩礦儲量(已認(rèn)定的釩資源中符合當(dāng)前采掘和生產(chǎn)要求的部分)約為2217萬噸，較2018年末的2028萬噸增加了189萬噸。其中，澳大利亞釩礦儲量為400萬噸，較2018年的210萬噸明顯增加，巴西釩礦儲量為12萬噸，較2018年小幅下降。全球99%以上的釩礦儲量集中在中國、俄羅斯、南非及澳大利亞，且中國是釩礦儲量最大的國家。
1.2 中國釩資源
中國的釩產(chǎn)品主要生產(chǎn)區(qū)域分布在四川、承德。釩產(chǎn)品加工區(qū)在陜西、遼寧、河南、湖北和湖南等地，這些地區(qū)主要采用石煤提釩。
2、釩市場供應(yīng)
2.1 全球釩市場
目前，全球釩制品原料的絕大部分來自釩鈦磁鐵礦。據(jù)統(tǒng)計，2019年全球約16%的釩產(chǎn)量直接來自釩鈦磁鐵礦，約68%的釩來自釩鈦磁鐵礦經(jīng)鋼鐵冶金加工得到的富釩鋼渣(及少量富磷釩渣)，約16%的釩由回收的含釩副產(chǎn)品(含釩燃油灰渣、廢化學(xué)催化劑等)及含釩石煤生產(chǎn)。全球主要釩企業(yè)概況見表2。
2019年11月，南非BushveldVametco完成對Vanchem加工廠的收購(100%股權(quán))，待項目整改及生產(chǎn)評估完成后將有望通過Vanchem生產(chǎn)釩鐵。澳大利亞Atlantic釩公司的Windimurra項目目前正在開展前端工程設(shè)計(FEED)，預(yù)計在2020年中旬開始施工。巴西Largo資源公司的MaracásMenchenMine在2020年的V2O5年指導(dǎo)產(chǎn)量為11750-12250噸。
2.2 中國釩市場
2.2.1 釩系產(chǎn)品產(chǎn)量
2018年中國釩價在沉寂了近13年后暴漲，隨之帶來釩原料廠家爆發(fā)式的擴(kuò)能增產(chǎn)。不僅如此，新增的黑龍江建龍恢復(fù)提取釩渣、四川達(dá)鋼開始提取釩渣、四川廣元旺蒼縣振華礦業(yè)6月開始生產(chǎn)、陜西商南縣葫草坪礦業(yè)10月投產(chǎn)等，也直接導(dǎo)致了2019年中國釩供應(yīng)量激增。2019年中國V2O5月度產(chǎn)量和主要片釩廠家分別見圖1和表3。
2019年中國V2O5產(chǎn)量超過10萬噸，較上年凈增1.94萬噸。月度產(chǎn)量基本穩(wěn)定，月均產(chǎn)量約8700噸。中國的釩廠家主要分布在四川、河北和黑龍江等省份。其中，四川作為中國的釩主產(chǎn)區(qū)，2019年產(chǎn)量同比有所增長，但產(chǎn)業(yè)分散度較大。2019年，除攀鋼、川威和四川德勝的釩產(chǎn)量在6000噸以上外，川內(nèi)企業(yè)如宏發(fā)釩業(yè)、達(dá)州鋼鐵和卓越釩業(yè)在1100-1400噸不等，其余川內(nèi)小釩企(非加工型企業(yè))的產(chǎn)量在百噸級不等，且多以提釩尾渣為生產(chǎn)原料，主導(dǎo)權(quán)弱。川威集團(tuán)的釩產(chǎn)品大多來源于自有原料，其余為來料加工模式生產(chǎn)。四川德勝則采用外委加工模式生產(chǎn)。
偏釩酸銨主要來源于石煤提釩企業(yè)。該產(chǎn)品2019年全年產(chǎn)量為11452噸，仍占氧化釩總產(chǎn)量的10%左右。因石煤提釩生產(chǎn)易受市場、季節(jié)與當(dāng)?shù)卣叩挠绊?，偏釩酸銨的生產(chǎn)不是很穩(wěn)定，一般開工率在30%-53%，波動較大。
就下游市場而言，2019年中國釩鐵總產(chǎn)量超過4.4萬噸，市場供過于求的局面較釩氮合金更為明顯；釩氮合金總產(chǎn)量在5.1萬噸以上，月度最高產(chǎn)量達(dá)到5400噸。由于下游需求逐漸釋放，開工率也呈上升態(tài)勢。
2.2.2 釩系產(chǎn)品開工率
2019年中國釩系產(chǎn)品開工率波動狀況各有不同(圖2)，偏釩酸銨、粉釩、釩鐵開工率呈現(xiàn)下降趨勢，而片釩、釩氮合金的開工率則大致呈上升趨勢，這主要是受價格波動與終端需求的雙重影響所致。由于釩原料價格高企，石煤提釩企業(yè)和買渣生產(chǎn)的企業(yè)無力承擔(dān)高成本而停產(chǎn)，加之入冬后部分企業(yè)因低溫停產(chǎn)，導(dǎo)致偏釩酸銨的開工率在2019年下半年低位運行。粉釩開工率的下降，部分原因與偏釩酸銨企業(yè)類似，另外則是受偏釩酸銨停產(chǎn)減產(chǎn)的直接影響所致。釩鐵開工率下降主要是由于規(guī)模較小的釩鐵廠在鋼廠采購減少、供過于求的情況下，為與國內(nèi)釩鐵大企爭市場，導(dǎo)致成本倒掛而最終停產(chǎn)減產(chǎn)。2019年中國片釩產(chǎn)量增加且絕大部分進(jìn)入釩氮廠，這也是釩氮合金企業(yè)開工率同樣上調(diào)的主要原因。
3、釩市場需求
3.1 全球釩市場
據(jù)USGS和國際釩技術(shù)委員會數(shù)據(jù)(表4)，美國是僅次于中國的釩消費大國。從應(yīng)用領(lǐng)域看，美國的釩主要用于冶金行業(yè)，其余則主要用于催化劑領(lǐng)域，如生產(chǎn)順丁烯二酸酐和硫酸。
近年美國的釩消費量呈波動態(tài)勢(表5)。2018年美國釩報道消費量最大，突破了5500噸，而2019年預(yù)計會有所下滑。按應(yīng)用領(lǐng)域看，2019年美國約有94%的釩用于冶金行業(yè)。2019年，美國釩的表觀消費量同比下降18%，其中中碳鋼領(lǐng)域消費1494噸、合金領(lǐng)域消費3735、高強低合金鋼領(lǐng)域消費2573噸。
2019年，全球釩需求同比上漲7%，約在102000噸左右。這主要是由于中國實施了鋼筋新標(biāo)準(zhǔn)，推動了釩在螺紋鋼生產(chǎn)中的應(yīng)用，但釩市場供應(yīng)的反應(yīng)速度快于預(yù)期。此外，中國以外的釩需求增長停滯，尤其是以汽車行業(yè)的疲軟為代表，加之釩的替代元素鈮的影響(2019年巴西鈮鐵進(jìn)口量在4.5萬噸左右)造成市場出現(xiàn)供過于求的局面。
3.2 中國釩市場
中國是全球最大的釩生產(chǎn)和消費國。從應(yīng)用領(lǐng)域看，中國的釩在鋼鐵中的應(yīng)用占比90%，其中低合金鋼占63%(管線鋼、船板鋼、汽車鋼等板材占28%，重軌、鋼筋、H型鋼、角鋼等長材占35%)、工模具鋼和特鋼等合金鋼占27%；用于噴氣發(fā)動機(jī)、飛機(jī)結(jié)構(gòu)、火箭、民用航空等鈦合金占7%；用于硫酸催化劑、陶瓷、玻璃、生物制藥等化工行業(yè)占3%。
2019年中國V2O5月度消耗量為7961-12337噸，平均月度消耗量約為10561噸。2019年全年中國V2O5消耗量較2018年增加近2.7萬噸。
2020年為“十三五”的收官之年，中國基建投資提速或?qū)⒅饕w現(xiàn)在以下三個領(lǐng)域：首先，傳統(tǒng)的“鐵公基”項目還有一定增長空間，但主要是向一些具有戰(zhàn)略性、網(wǎng)絡(luò)型意義的交通基礎(chǔ)設(shè)施傾斜，遍地開花現(xiàn)象不會出現(xiàn)，投資增長幅度也會相對溫和。其次，以5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、市政管網(wǎng)、城市停車場、冷鏈物流為代表的“新基建”投資增速會明顯加快。最后，在扶貧攻堅戰(zhàn)進(jìn)入決勝之年的背景下，一批農(nóng)村基建補短板項目或成為重要發(fā)力點，如農(nóng)村公路、信息、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。這些舉措將有力支撐釩消費。隨著國家歷時20多年的建筑鋼筋新標(biāo)準(zhǔn)的強制執(zhí)行，中國建筑用鋼將逐漸向高質(zhì)化邁進(jìn)。近兩年，中國建筑鋼筋產(chǎn)量均在2億噸以上。在新標(biāo)強制執(zhí)行的背景下，業(yè)內(nèi)專家預(yù)計中國每年約消耗2.5萬噸以上的V2O5。USGS預(yù)計在此背景下，中國釩消耗量每年會增加1萬噸。
目前，釩在非鋼領(lǐng)域的用量依舊很少，主要是應(yīng)用于鈦合金等有色合金，在化工和其他領(lǐng)域的用量僅占釩制品消耗量的約4%。目前來看，釩電池短期內(nèi)仍難以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，預(yù)計2020年不會對釩市場形成較大需求。
2020年Largo資源公司將持續(xù)2019年的生產(chǎn)勢頭，產(chǎn)量仍將達(dá)到7700噸以上；Atlantic公司是西澳大利亞中西部地區(qū)世界級Windimurra釩項目的所有者，預(yù)計2020年產(chǎn)量也將維持在5000噸以上。2020年西部礦業(yè)計劃生產(chǎn)500噸AMV；2020年中國石煤提釩的集聚區(qū)陜西省氧化釩的產(chǎn)量也將突破2萬噸；甘肅、湖南、湖北、江西、河南等省市的提釩企業(yè)氧化釩的產(chǎn)量也不會下降太多；兩大國家資源綜合利用試驗區(qū)的氧化釩產(chǎn)量仍將保持高產(chǎn)。從中國鋼材市場常態(tài)運行、需求量平穩(wěn)方面判斷，預(yù)計2020年中國V2O5產(chǎn)量仍將超過10萬噸，釩市供過于求的局面難有改善。
4、釩制品價格走勢
4.1 全球釩市場
2019年歐洲釩市場V2O5和釩鐵價格走勢見圖3。2019年國際釩市場價格走勢與中國市場幾乎平行，但由于歐洲市場較中國市場單一，市場波動較為遲緩。歐洲釩市場在2019年初高位運行，隨后受中國市場影響跟漲，上半年中國市場釩價開始進(jìn)入下跌通道的時間點在3月初，但國際市場延遲至3月下旬跟跌，下半年歐洲市場釩價弱勢低位運行，開始與中國市場出現(xiàn)一定差，并持續(xù)到年末，這也是導(dǎo)致下半年中國開始出現(xiàn)釩資源進(jìn)口的主要原因。
4.2 中國釩市場
2019年，中國釩市場可以看作是2018年釩價高漲后的調(diào)整期，釩系產(chǎn)品的價格基本從年初跌至年尾(圖4)。在原料市場方面，V2O5片釩價格以22萬元/噸開年，因鋼廠節(jié)前備貨量增加而水漲船高，并在2月底至3月初達(dá)到25萬元/噸的年內(nèi)最高價。此后，因下游需求逐步放緩，價格下跌至19萬元/噸左右。在此期間，冶金級和化工級粉釩價格亦步亦趨。
雖然，2019年底V2O5市場價格在低位，但片釩9.3萬-9.6萬元/噸的價格距離鋼渣提釩大企的成本價仍有不小空間?；赝C市近年價格走勢，當(dāng)前仍不是安全的觸底價位，后續(xù)市場片釩大廠的定價仍會較大程度影響釩價走勢。預(yù)計2020年釩價走勢從當(dāng)前價位開始仍將偏弱運行，片釩市場價格低位有跌破9萬元/噸的可能，高位難超12萬元/噸。
偏釩酸銨方面，價格受鋼廠備貨影響在一季度隨整體釩市波動，呈先漲后跌態(tài)勢。二季度偏釩酸銨市場波動幅度不大，整體呈現(xiàn)平-跌-漲的走勢。三季度偏釩酸銨價格運行相對平穩(wěn)，并在7月底到8月初短暫小幅上調(diào)，但隨之回歸平穩(wěn)。四季度由于釩合金終端需求不景氣，偏釩酸銨價格穩(wěn)中下跌，并在11月初跌破10萬元/噸，已低過多數(shù)石煤提釩廠家成本線，導(dǎo)致湖南、湖北、陜西、河南等地區(qū)的石煤提釩企業(yè)大面積停產(chǎn)。
釩鐵方面，受春節(jié)前鋼廠備貨的影響，釩鐵市場價格呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，并在3月初達(dá)到24萬-25萬元/噸的年內(nèi)高點。此后，受節(jié)后僵持觀望情緒影響，釩鐵價格詢盤減少、成交不佳的市場表現(xiàn)開啟了下跌模式。二季度釩鐵價格在延續(xù)一季度走勢承壓下跌的情況下于5月底跌至12萬元/噸左右的觸底價，隨后雖有小幅上調(diào)，但仍呈穩(wěn)中偏弱態(tài)勢。三季度釩鐵市場價雖保持在13萬-14萬元/噸左右的價位平穩(wěn)運行，但因市場貨源充足且下游需求不暢，釩鐵市場供過于求的局面更甚于其他釩系產(chǎn)品。受片釩端大廠調(diào)價影響，四季度初釩鐵價格開始下跌，期間散貨市場不乏有低于10萬元/噸成交的記錄。此后，隨著片釩價格的逐步趨穩(wěn)，釩鐵價格也整體呈現(xiàn)平穩(wěn)。預(yù)計2020年釩鐵市場低位價格或在9萬元/噸左右，高位價格在13萬元/噸之內(nèi)。
釩氮合金方面，價格在承接2018年底高位走勢的同時又恰逢鋼廠“節(jié)前備貨”的熱潮，在2019年的前兩個月上漲至35萬元/噸左右的年內(nèi)最高價。節(jié)后歸來，由于下游終端市場現(xiàn)貨堆積，釩氮合金價格開始下跌。二季度釩氮合金承接一季度跌勢，在小幅反彈1萬元/噸左右后繼續(xù)下跌至17萬-18萬元/噸左右的上半年最低點。為應(yīng)對7月的質(zhì)檢，用釩較少的小鋼廠紛紛出面采購，形成短期內(nèi)需求小高潮，釩氮合金價格在6月下旬也隨之上漲至19萬元/噸左右。此后，釩氮合金價格再次小幅沖高，達(dá)到23萬元/噸左右的下半年最高價位，但隨后便呈現(xiàn)穩(wěn)中走弱態(tài)勢。10月下旬受原料端片釩價格下調(diào)影響，本就弱勢強撐的釩氮合金市場持續(xù)下跌，加之入冬后鋼廠采購量削減，市場供過于求現(xiàn)象明顯，釩氮合金市場價下降至14萬元/噸左右的年內(nèi)最低點。此后，隨散貨低價片釩貨源收緊，釩氮合金價格小幅回調(diào)。預(yù)計2020年釩氮合金價格或在12萬-18萬元/噸范圍內(nèi)波動。
5、釩市場進(jìn)出口
5.1 美國釩市場
美國沒有釩原料且釩制品生產(chǎn)廠較少，釩制品對外依存度高。美國釩制品進(jìn)口量遠(yuǎn)大于出口量，為凈進(jìn)口國。美國除進(jìn)口釩制品以外，還進(jìn)口含釩灰渣、廢催化劑、來自鋼鐵廠的含釩鋼渣等釩原料。美國進(jìn)口的釩產(chǎn)品有釩鐵、V2O5及其他釩氧化物、氫氧化釩、釩的硫酸鹽、釩酸鹽、釩鋁中間合金以及金屬釩等。美國各種釩產(chǎn)品(包括含釩灰渣)的進(jìn)口總量和出口總量均在2018年達(dá)到近年最高點，分別為11290噸和1600噸(表6)。
表6 近年美國主要釩制品的進(jìn)出口情況(按含有的金屬釩計) 近年美國進(jìn)出口量最多的均為V2O5、釩鐵和含釩灰渣(包括石油灰渣、廢催化劑和鋼鐵廠含釩渣)。2018年，上述三種產(chǎn)品的合計進(jìn)口量約占全年美國釩進(jìn)口總量的93.4%，合計出口量約占全年美國釩出口總量的89.2%。
5.2 中國釩市場
2019年釩系市場出口數(shù)據(jù)顯示(圖5)，中國出口國際市場的釩產(chǎn)品量在上半年整體高于下半年，3-5月出口量下行的主要原因是價格下跌導(dǎo)致需求端謹(jǐn)慎采購。下半年出口量回平，直至年底呈現(xiàn)小幅下降趨勢，主要原因則在于8月開始國際市場釩價低于中國市場，出口市場僅中國幾家大廠長單維持。
2019年中國釩產(chǎn)品進(jìn)口量上半年和下半年對比明顯(圖6)，上半年進(jìn)口釩鐵、V2O5基本沒量，6月開始部分進(jìn)口釩鐵進(jìn)入中國市場，而國際市場釩價與中國市場真正出現(xiàn)可觀價差是在8月，因此進(jìn)口商多于8月開始訂貨，9-11月進(jìn)口釩產(chǎn)品開始大量到港。2019年下半年V2O5進(jìn)口量持續(xù)增加，并在12月達(dá)到431.942噸。釩鐵進(jìn)口量也在12月達(dá)到276.704噸的最高點。此外，由于俄羅斯耶弗拉茲集團(tuán)也與中國貿(mào)易商上海美愷簽訂了2020年獨家銷售協(xié)議，后續(xù)俄羅斯釩鐵將持續(xù)輸往中國。
以上內(nèi)容摘自絲路印象海外事業(yè)部(www.miottimo.com)搜集整理，若轉(zhuǎn)載，請注明出處。
2026-2031年中國房地產(chǎn)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：85頁
圖表數(shù)：124
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
2026-2031年中國基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：141頁
圖表數(shù)：80
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
在線客服
官方微信
客服電話
