新冠疫情背景下全球油氣產(chǎn)業(yè)分析及未來展望
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:59
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新冠疫情的暴發(fā)及全球蔓延嚴重沖擊了全球能源市場，如何在后疫情時代調整油氣產(chǎn)業(yè)預期成為學者關注的問題。絲路印象海外石油化工課題組首先對2020年全球油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進行梳理。2020年世界油氣勘探開發(fā)投資較2019年大幅削減，但全球油氣新增探明儲量并未出現(xiàn)斷崖式下跌或零增長，而是仍小幅增長。2020年世界油氣產(chǎn)量和消費量均降幅明顯。世界油氣價格呈低位震蕩態(tài)勢，其中國際油價2020年上半年呈坍塌式下跌態(tài)勢，下半年艱難V型反彈；而國際天然氣價格先跌后漲，呈正U型態(tài)勢。受疫情和低油價雙重沖擊，2020年世界石油煉制產(chǎn)業(yè)的競爭空間進一步壓縮，全球原油加工量降幅明顯，僅中國保持小幅增長趨勢；煉廠開工率和煉油毛利亦降幅明顯，整體呈先降后增態(tài)勢。展望2021年，國際油氣公司勘探和投資策略將進行調整，世界油氣新增儲量有望小幅提升；在疫情得到有效控制和經(jīng)濟逐漸復蘇情況下，世界油氣產(chǎn)量和消費量有望雙雙回升；國際油氣價格預計2021年上半年持續(xù)低位震蕩，下半年有望小幅反彈；世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復，但煉油行業(yè)經(jīng)濟周期仍將持續(xù)下行。
1、前言
2020年，隨著新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)的暴發(fā)及隨后的全球肆虐，各國紛紛采取緊急應對措施，以保障民眾的健康安全。其中，停工停產(chǎn)措施的制定及執(zhí)行，使全球能源行業(yè)受到了直接的沖擊，對能源消費與生產(chǎn)帶來巨大變化和嚴峻挑戰(zhàn)。疫情帶來的油氣需求下降，價格持續(xù)低位運行，經(jīng)濟增長預期下降已經(jīng)成為不爭的事實。如何在后疫情時代調整油氣產(chǎn)業(yè)預期以及對過去的一年進行反思是十分必要的。因此，本文對全球油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行梳理，展望展望2021年油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，希望可以更好地幫助全球學者認識能源發(fā)展的主脈絡，為有關學者和政策制定者提供參考。
2、疫情沖擊下2020年全球油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況
2.1 世界油氣新增探明儲量仍小幅上漲
2020年，受疫情沖擊、油價暴跌以及供需基本面寬松等因素影響，全球石油勘探活動大幅削減，導致世界石油新增探明儲量相較于2019年大幅度下降，但并未出現(xiàn)斷崖式下跌或零增長。據(jù)Rystad Energy最新研究報告顯示，截至2020年10月，全球石油(包括石油和凝析油等液體)新增探明儲量為43.1×108bbl。2020年全球石油新增探明儲量主要來自于蘇里南共和國、圭亞那、巴西、墨西哥、挪威、俄羅斯以及中國。同樣受到疫情、油價暴跌以及市場需求疲軟等多重沖擊，全球天然氣勘探活動相較于2019年大幅削減，因此新增探明儲量比2019年的93.6×108bbl油當量有所下降。截至2020年10月，全球天然氣新增探明儲量為37.5×108bbl油當量，主要來自俄羅斯、阿聯(lián)酋、南非、土耳其、蘇里南共和國、圭亞那、挪威、中國、巴西。
2.2 世界油氣勘探開發(fā)投資大幅削減
2020年新冠疫情全球蔓延，不僅使主要石油消費部門的需求大幅削減，還推動了國際油價大幅暴暴跌。同時，2020年初沙特阿拉伯和俄羅斯等主要產(chǎn)油國為了爭奪市場份額而發(fā)動石油“價格戰(zhàn)”，進一步加劇了油價暴跌和市場需求疲軟的局面，從而對2020年世界油氣勘探開發(fā)投資產(chǎn)生了嚴重的負面影響。據(jù)國際能源署(IEA)數(shù)據(jù)顯示，2020年世界油氣勘探開發(fā)投資額為3280億美元，相較于2019年的4830億美元削減了1550億美元，降幅高達32.1%。2020年世界油氣勘探開發(fā)投資創(chuàng)歷史新低，比2016年最低谷還要低24.4%，已退回到2005年以前的水平。
IEA數(shù)據(jù)顯示，2020年世界所有區(qū)域油氣勘探開發(fā)投資額均大幅下降，且都在以兩位百分數(shù)的速度下降。受疫情和油價暴跌的雙重沖擊，北美地區(qū)是2020年油氣勘探開發(fā)投資下降幅度最大的地區(qū)之一，較2019年降幅高達41.8%。其中，美國2020年油氣勘探開發(fā)投資額削減43.1%，降至580億美元，低于2016年的600億美元，陸上鉆機數(shù)量相較于2019年同比減少58%，平均減少到389臺。
而加拿大2020年油氣勘探開發(fā)投資額比上一年削減了35.9%，下降至127.7億美元。中東地區(qū)2020年的油氣勘探開發(fā)投資額相較于2019年削減了12.5%，比2017年低5%，比2014年的峰值低29%，回到2012～2013年的水平。拉丁美洲2020年油氣勘探開發(fā)投資相較于2019年同比下降24.0%，且2020年的削減額度超過2018年、2019年兩年的增加額度，與2007年投資水平持平。2020年，以俄羅斯為主的獨聯(lián)體地區(qū)油氣勘探開發(fā)投資額較2019年水平下降31.0%，這是該地區(qū)第三次出現(xiàn)年度下滑，創(chuàng)歷史新低。西歐地區(qū)2020年油氣勘探開發(fā)投資額相較于2019年削減了29.0%，結束了自2016年以來連續(xù)三年的正增長，回到2006～2007年的勘探投資水平。亞太地區(qū)2020年油氣勘探開發(fā)投資額較2019年水平下降17.0%，而非洲地區(qū)的降幅高達43.0%。
2.3 世界油氣產(chǎn)量降幅明顯
據(jù)OPEC數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，OPEC整體產(chǎn)量下降明顯，從2019年的2934×104bbl/d降至2020年第一季度的2825×104bbl/d，隨后持續(xù)下降至第三季度的2383×104bbl/d。一方面，2020年初新冠疫情暴發(fā)隨后形成全球蔓延，導致部分作業(yè)項目停工，產(chǎn)量下降；同時，在疫情沖擊下，交通等主要部門石油需求疲軟，石油價格低迷，逆向影響OPEC石油產(chǎn)量整體下降。另一方面，為應對全球油價低迷的局勢，2020年4月OPEC+達成最大規(guī)模減產(chǎn)協(xié)議，規(guī)定于當年5月份和6月份減產(chǎn)970×104bbl/d，7～12月份減產(chǎn)770×104bbl/d。5～11月份，OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行率整體逐漸提升，從5月的84%增至11月的112%。其中，沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋承擔最多的減產(chǎn)任務且減產(chǎn)執(zhí)行率較高，2020年第三季度，沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋石油產(chǎn)量分別降至876×104bbl/d、370×104bbl/d和260×104bbl/d，較第一季度分別減產(chǎn)103×104bbl/d、86×104bbl/d和61×104bbl/d。2020年，非OPEC國家整體石油產(chǎn)量并未延續(xù)近年來穩(wěn)定上漲的態(tài)勢。相反，同樣受疫情和低油價的影響，2020年非OPEC國家石油產(chǎn)量也整體下滑，從第一季度的6657×104bbl/d降至第三季度的6145×104bbl/d，減少512×104bbl/d，降幅高達7.7%。隨著新冠疫情的全球蔓延，經(jīng)合組織(OECD)國家和非OECD國家石油產(chǎn)量均下降明顯。2020年第三季度，OECD國家和非OECD國家石油產(chǎn)量分別降至2851×104bbl/d和3080×104bbl/d，較第一季度分別減產(chǎn)了265×104bbl/d和247×104bbl/d。2020年1～3季度石油產(chǎn)量降幅較為明顯的非OPEC國家主要是俄羅斯和美國，產(chǎn)量分別減少167×104bbl/d和164×104bbl/d。而挪威、巴西和中國是為數(shù)不多的實現(xiàn)石油產(chǎn)量上漲的非OPEC國家，產(chǎn)量分別增加了28×104bbl/d、22×104bbl/d和10×104bbl/d。
據(jù)IGU的數(shù)據(jù)顯示，自2008年世界經(jīng)濟危機以來，全球天然氣產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定上漲態(tài)勢，從2009年的30620×108m3持續(xù)增至2019年的40890×108m3，增幅高達33.5%。2020年，受新冠疫情影響，天然氣消費需求疲軟、天然氣價格持續(xù)低迷，導致全球天然氣產(chǎn)量出現(xiàn)10年來首次負增長。其中，作為全球第一大天然氣供應國，2020年美國天然氣產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，為2016年以來天然氣產(chǎn)量首次下降。根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，美國天然氣產(chǎn)量從2019年的9550×108m3下降至2020年的9404×108m3，降幅為2%。同時，IGU數(shù)據(jù)顯示，2020年俄羅斯天然氣產(chǎn)量下降6.5%至6900×108m3。與之相反，隨著疫情的逐漸好轉和復工復產(chǎn)進程的推進，2020年中國天然氣產(chǎn)量快速增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年10月中國天然氣產(chǎn)量為163×108m3，較2019年同比增長11.9%，1～10月天然氣產(chǎn)量累計達1534×108m3，同比增長9%。同時，中國液化天然氣(LNG)產(chǎn)量也呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，2020年1～10月累計產(chǎn)量達1080×104t，較2019年同比增長10.7%。
2.4 世界油氣消費需求疲軟
隨著疫情的全球蔓延和大流行，2020年全球石油需求市場遭受嚴重沖擊。2020年第一季度全球石油需求同比下降近5%[9]，全年需求量從2019年的9976×104bbl/d降至2020年的9001×104bbl/d。在疫情沖擊下，北美、歐洲和亞太三大地區(qū)石油需求量均下降明顯。其中，以美國為主的北美地區(qū)2020年全年石油消費量為2304×104bbl/d，相較于2019年的2570×104bbl/d減少了266×104bbl/d，降幅高達10.4%。2020年北美地區(qū)石油消費量的減少主要來自于美國，從2019年的2086×104bbl/d降至2020年的1884×104bbl/d，降幅高達9.7%。美國石油消費仍以汽油、柴油和液化石油氣為主，但2020年日均消費量均有所下降，分別從2019年的931×104bbl/d、410×104bbl/d和314×104bbl/d降至2020年的814×104bbl/d、376×104bbl/d和311×104bbl/d。同樣受疫情影響，以德國、法國、意大利和英國為主的歐洲地區(qū)
2020年石油消費量大幅下降，從2019年的1425×104bbl/d降至2020年的1237×104bbl/d，減少188×104bbl/d，降幅高達13.2%。2020年歐洲地區(qū)石油消費仍以柴油和汽油為主，日均消費量分別為289×104bbl/d和111×104bbl/d，相較2019年均有所下降，降幅在10%左右。以中國和印度等新興經(jīng)濟體為代表的亞太地區(qū)，其2020年石油消費市場也受到疫情的嚴重沖擊。其中，印度石油消費量從2019年的484×104bbl/d下降至2020年的404×104bbl/d，減少80×104bbl/d，降幅高達16.5%。盡管2020年中國石油消費量也呈下降態(tài)勢，但相較于印度其下降較為平緩，主要原因是隨著疫情得到有效控制，自第二季度中國石油消費市場快速恢復，全年石油消費量下降5.8%至1330×104bbl/d。此外，2020年中國石油消費以汽油、柴油和液化石油氣為主，而印度主要以柴油為主。
據(jù)IGU數(shù)據(jù)顯示，2020年全球天然氣消費量相較于2019年同比下降超過6%，需求下降的主要原因是北美、歐洲和亞太地區(qū)成熟市場國家的發(fā)電、工商業(yè)等用氣部門受到疫情沖擊而陷入持續(xù)低迷。同時，疫情疊加國際油價暴跌，對全球天然氣上游生產(chǎn)造成嚴重沖擊，主要表現(xiàn)為生產(chǎn)國油井鉆機活動減少造成伴生氣產(chǎn)量下降。美國和俄羅斯遭受的影響最大。以美國為例，作為全球第一大天然氣消費國，其2020年消費量有所減少，從2019年的8129×108m3下降至2020年的7988×108m3，降幅為1.7%。2020年中國天然氣消費量穩(wěn)定增長，第一季度消費量為785×108m3，同比增長1.6%；第二季度消費量為1556×108m3，同比增長4%；第三季度消費量為2309.5×108m3，同比增長3.6%。盡管2020年中國天然氣消費量穩(wěn)中有升，但同樣受到疫情沖擊，尤其是2020年初，從而導致全年增速遠低于原本預計的8%。
2.5 世界油氣價格呈低位震蕩態(tài)勢
2020年，國際油價經(jīng)歷了坍塌式下降和艱難的V字型反彈，總體呈低位震蕩態(tài)勢?！秶H原油市場月評》顯示，2020年1月初，美伊關系緊張升級短暫提振油價，但中下旬新冠疫情暴發(fā)嚴重打壓了石油需求，國際油價持續(xù)下跌。
2020年，國際天然氣價格先跌后漲，整體呈正U型態(tài)勢?！秶H天然氣市場月評》顯示，2020年1月，美國亨利中心(HenryHub，簡稱HH)、歐洲國家平衡點(NationalBalancingPoint，簡稱NBP)和亞洲LNG現(xiàn)貨三大市場天然氣價格均環(huán)比下跌，其中歐洲市場的跌幅最大。1月份，美國由于季節(jié)性寒冷天氣，各部門天然氣需求均有所增加，整體增幅達到10%，而且整體供應充足，寬松的供需基本面使得美國HH現(xiàn)貨價格環(huán)比下跌。HH現(xiàn)貨均價2.02美元/MMBtu(1Btu≈1055.06J，下同)，環(huán)比下跌9%，同比下降34.2%。1月份歐洲氣溫溫和，加之煤炭價格下跌，導致歐洲天然氣需求下滑。此外，歐洲供給充足，庫存較高，整體供大于求。因此，NBP現(xiàn)貨均價為3.66美元/MMBtu，環(huán)比下跌14.1%，同比下降51%。
2.6 世界石油煉制產(chǎn)業(yè)的競爭空間進一步壓縮
據(jù)OPEC數(shù)據(jù)顯示，2020年全球原油加工量整體呈下降態(tài)勢。相較于2019年全年日均原油加工量8143×104bbl/d，2020年第一季度降至7896×104bbl/d，隨后持續(xù)降至第二季度的6941×104bbl/d。隨著部分地區(qū)經(jīng)濟活動的重啟以及冬季石油需求的增強，全球原油加工量有所回升，小幅增至第三季度的7323×104bbl/d，隨后持續(xù)增至第四季度的7488×104bbl/d。盡管下半年全球原油加工量有所回升，但2020年全年日均原油加工量相較于2019年仍呈寬幅下降態(tài)勢。同時，作為全球三大煉油中心，北美、歐洲和亞太地區(qū)的原油加工量均有所下降。其中，以美國為主的北美地區(qū)原油加工量降幅最為明顯，從2019年的1896×104bbl/d下降至2020年的1664×104bbl/d，減少了232×104bbl/d，降幅達12.2%。盡管亞太地區(qū)2020年日均原油加工量相較于2019年也有所下降，但中國表現(xiàn)較為突出，成為2020年為數(shù)不多實現(xiàn)原油加工量正增長的國家之一。2020年初受疫情影響，中國日均原油加工量從2019年的1298×104bbl/d下降至2020年第一季度的1204×104bbl/d。但隨著疫情逐漸得到有效控制和復工復產(chǎn)的穩(wěn)步推進，中國日均原油加工量快速回升至第二季度的1376×104bbl/d，隨后持續(xù)小幅增至第四季度的1403×104bbl/d。
2020年，受疫情嚴重沖擊、油價低迷以及供需基本面寬松等因素影響，全球煉廠開工率較2019年整體下降明顯，全球三大煉油中心開工率均有所下降，只是表現(xiàn)略有不同[11]。2020年初，疫情沖擊下的亞太地區(qū)煉廠開工率下降最為明顯，從1月的91.7%大幅降至2月的79.8%，降幅高達13.0%。隨后以中國為代表的亞太地區(qū)國家疫情有所好轉，經(jīng)濟活動逐漸恢復，推動亞太地區(qū)煉廠開工率回升，增至3月的82.6%。4月起亞太地區(qū)煉廠開工率進入較為穩(wěn)定的小幅波動上漲區(qū)間，整體水平徘徊在84.5%左右。歐洲地區(qū)2020年初受疫情沖擊較小，煉廠開工率僅從1月的82.2%降至2月的79.6%，降幅為3.2%。但是隨著疫情的全球蔓延，歐洲地區(qū)煉廠開工率大幅下降，且持續(xù)時間更長，從2月的79.6%持續(xù)降至6月的68.1%，降幅高達14.5%。隨著疫情的逐步控制和經(jīng)濟管控措施的放松，歐洲地區(qū)煉廠開工率逐漸回升至7月的72.7%，隨后保持在71.5%上下徘徊。與歐洲地區(qū)煉廠類似，2020年初以美國為主的北美地區(qū)受疫情沖擊較小，煉廠開工率僅從1月的89.7%降至2月的88.1%，降幅僅為1.8%。但同樣隨著疫情的全球蔓延，美國煉廠開工率也大幅下降，從2月的88.1%持續(xù)下降至4月的69.8%，降幅高達20.8%。隨著疫情第一波高峰結束，美國煉廠開工率逐漸回升至8月的79.4%。但受颶風勞拉、第二波疫情暴發(fā)以及供需基本面寬松等多種因素的影響，9月以來美國煉廠開工率再次持續(xù)下降，降至10月的71.0%。
據(jù)OPEC最新數(shù)據(jù)顯示，同樣在疫情沖擊、油價低迷以及供需基本面寬松等因素的影響下，2020年全球三大煉油中心毛利均下降明顯。其中，美國和歐洲地區(qū)煉油廠毛利走勢基本一致，1～5月這兩大地區(qū)煉油廠毛利均呈現(xiàn)出波動下降態(tài)勢，分別從1月的12.5美元/bbl和4.96美元/bbl波動降至5月的4.92美元/bbl和0.85美元/bbl，降幅分別高達60.6%和82.9%。自6月起，美國和歐洲兩大地區(qū)煉油廠毛利開始回升，分別從5月的4.92美元/bbl和0.85美元/bbl增至10月的5.86美元/bbl和1.90美元/bbl，增幅分別為19.1%和123.5%。相較于美國和歐洲兩大煉油中心，亞太地區(qū)煉油廠毛利走勢略有不同。2020年初，疫情在中國暴發(fā)并對亞太地區(qū)煉廠影響顯著，導致煉油產(chǎn)品庫存嚴重過剩，煉油廠毛利跌至-0.88美元/bbl。隨著中國疫情狀況得到改善，亞太地區(qū)煉油廠毛利快速回升至2月的2.72美元/bbl，相較于1月增幅高達409.1%。隨后，疫情在中國之外的多個亞太國家蔓延，同時煉油產(chǎn)品需求疲軟且?guī)齑孢^剩，導致亞太地區(qū)煉油廠毛利再次大幅下降，重回負值，持續(xù)跌至5月的-3.72美元/bbl。自6月起，隨著亞太地區(qū)疫情的改善以及中日韓印四國汽油和柴油需求的逐漸恢復，推動亞太地區(qū)煉油廠毛利逐漸回升，7月重回正值，隨后小幅增至10月的1.16美元/bbl。
3、2021年世界油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望
①國際油氣公司勘探和投資策略調整，世界油氣新增儲量有望小幅提升?？紤]到新冠疫情和經(jīng)濟疲軟影響的長期性，預計2021年全球油氣公司將持續(xù)調整勘探開發(fā)和投資策略，側重向精簡投資組合和勘探策略的轉變，比以往更嚴密地審查勘探前景，并逐步減少探井數(shù)量。同時，考慮到2021年新冠疫苗的廣泛使用和經(jīng)濟活動逐漸恢復，預計2021年世界油氣勘探開發(fā)投資額將逐漸回升，進而
推動2021年世界油氣新增探明儲量較2020年進一步小幅提升。
②疫情有效控制和經(jīng)濟逐漸復蘇下，世界油氣產(chǎn)量和消費量有望雙雙回升。盡管2020年底多個地區(qū)和國家迎來第二次甚至第三次疫情，但隨著中國、美國等國家新冠疫苗研制成功并逐步實現(xiàn)大規(guī)模接種，全球新冠疫情有望在2021年下半年得到有效控制。同時，預計2021年全球經(jīng)濟活動逐漸恢復，尤其是部分區(qū)域經(jīng)濟增長將為全球經(jīng)濟復蘇增添動力，如2020年11月東盟10國和中國等15個亞太國家簽署的《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》(RCEP)，勢必將推動整個亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，并推動和激活全球經(jīng)濟。因此，在全球疫情得到有效控制和世界經(jīng)濟逐漸復蘇預期下，預計2021年世界油氣產(chǎn)量和消費量有望雙雙回升，但增幅有限。
③預計國際油氣價格2021年上半年持續(xù)低位震蕩，下半年有望小幅反彈?？紤]到新冠疫情對油氣市場和全球經(jīng)濟影響的長期性，預計2021年國際油氣價格很難回到疫情前的水平。同時，2020年底全球多個地區(qū)和國家迎來了第二次甚至第三次疫情，如美國進入11月單日新增病例頻頻突破新高，11月29日甚至突破25萬。因此，盡管進入冬季(2020年底至2021年初)全球疫情充滿不確定性，但油氣供需基本面趨向收緊且OPEC+減產(chǎn)聯(lián)盟將繼續(xù)執(zhí)行減產(chǎn)計劃，促使國際油氣價格預計將持續(xù)低位震蕩。與此同時，2021年下半年，在新冠疫苗大規(guī)模接種和區(qū)域經(jīng)濟(如RCEP)推動、激活全球經(jīng)濟復蘇的利好預期下，預計下半年國際油氣價格有望實現(xiàn)小幅反彈，如2021年全年WTI和Brent原油期貨均價預計收至42～48美元/bbl之間。
④世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復，但煉油行業(yè)景氣周期持續(xù)下行。考慮到現(xiàn)有石油供需基本面趨向收緊，在2021年全球疫情得到有效控制以及世界經(jīng)濟逐漸復蘇的情況下，預計2021年世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復。其中，中國、印度等亞太地區(qū)國家有望成為世界煉油產(chǎn)能和開工率恢復的重要推動力量，尤其是2020年11月正式簽署的RCEP開始生效后。盡管煉油產(chǎn)能和開工率有望逐漸恢復，但疫情沖擊、油價低迷以及市場需求相當疲軟等主要影響因素仍未逆轉，因此預計2021年世界煉油行業(yè)經(jīng)濟周期仍將持續(xù)下行，全球煉油毛利仍將處于低位震蕩區(qū)間。
4、結論
伴隨著新冠疫情的沖擊，2020年世界經(jīng)濟長期處于低迷狀態(tài)，世界油氣市場也受到了嚴重沖擊。本文通過對疫情沖擊下2020年世界油氣行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的描述，以及對2021年世界油氣市場的短期發(fā)展進行展望，得到以下研究結論：
①從油氣新增探明儲量及勘探開發(fā)投資來看，2020年世界石油新增探明儲量仍小幅增長，但較2019年增幅有所下降，而天然氣的新增探明儲量保持小幅上漲態(tài)勢。世界油氣勘探開發(fā)投資大幅削減，創(chuàng)下了歷史新低，在疫情沖擊下，世界所有區(qū)域均在大幅削減油氣勘探開發(fā)投資。
②從油氣供需來看，新冠疫情以及低油價疊加的雙重影響，使全球石油產(chǎn)量明顯下降，主要體現(xiàn)在OPEC國家上。天然氣也受到了疫情的持續(xù)影響，全球天然氣產(chǎn)量出現(xiàn)了10年來的第一次負增長。從消費需求來看，受到疫情影響，北美、歐洲和亞太三大地區(qū)的石油需求均明顯下降，天然氣消費量同樣表現(xiàn)不佳，全年增速遠低于預估。
③從油氣價格來看，2020年上半年國際油價呈坍塌式下降態(tài)勢，下半年艱難V型反彈，總體呈現(xiàn)低位震蕩態(tài)勢。國際天然氣價格先跌后漲，整體呈正U型態(tài)勢。從世界石油煉制產(chǎn)業(yè)的競爭空間上來看，全球原油加工量下降幅度明顯，僅中國保持小幅增長趨勢；全球煉廠開工率降幅明顯，并且在疫情沖擊下全球煉油毛利降幅明顯，整體呈現(xiàn)先降后增態(tài)勢。
④2021年，預計國際油氣公司勘探和投資策略將進行調整，世界油氣新增儲量有望小幅提升；在疫情得到有效控制和經(jīng)濟逐漸復蘇情況下，世界油氣產(chǎn)量和消費量有望回升；國際油氣價格預計上半年持續(xù)低位震蕩，下半年有望小幅反彈；世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復，但煉油行業(yè)經(jīng)濟周期仍將持續(xù)下行。
1、前言
2020年，隨著新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)的暴發(fā)及隨后的全球肆虐，各國紛紛采取緊急應對措施，以保障民眾的健康安全。其中，停工停產(chǎn)措施的制定及執(zhí)行，使全球能源行業(yè)受到了直接的沖擊，對能源消費與生產(chǎn)帶來巨大變化和嚴峻挑戰(zhàn)。疫情帶來的油氣需求下降，價格持續(xù)低位運行，經(jīng)濟增長預期下降已經(jīng)成為不爭的事實。如何在后疫情時代調整油氣產(chǎn)業(yè)預期以及對過去的一年進行反思是十分必要的。因此，本文對全球油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行梳理，展望展望2021年油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，希望可以更好地幫助全球學者認識能源發(fā)展的主脈絡，為有關學者和政策制定者提供參考。
2、疫情沖擊下2020年全球油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況
2.1 世界油氣新增探明儲量仍小幅上漲
2020年，受疫情沖擊、油價暴跌以及供需基本面寬松等因素影響，全球石油勘探活動大幅削減，導致世界石油新增探明儲量相較于2019年大幅度下降，但并未出現(xiàn)斷崖式下跌或零增長。據(jù)Rystad Energy最新研究報告顯示，截至2020年10月，全球石油(包括石油和凝析油等液體)新增探明儲量為43.1×108bbl。2020年全球石油新增探明儲量主要來自于蘇里南共和國、圭亞那、巴西、墨西哥、挪威、俄羅斯以及中國。同樣受到疫情、油價暴跌以及市場需求疲軟等多重沖擊，全球天然氣勘探活動相較于2019年大幅削減，因此新增探明儲量比2019年的93.6×108bbl油當量有所下降。截至2020年10月，全球天然氣新增探明儲量為37.5×108bbl油當量，主要來自俄羅斯、阿聯(lián)酋、南非、土耳其、蘇里南共和國、圭亞那、挪威、中國、巴西。
2.2 世界油氣勘探開發(fā)投資大幅削減
2020年新冠疫情全球蔓延，不僅使主要石油消費部門的需求大幅削減，還推動了國際油價大幅暴暴跌。同時，2020年初沙特阿拉伯和俄羅斯等主要產(chǎn)油國為了爭奪市場份額而發(fā)動石油“價格戰(zhàn)”，進一步加劇了油價暴跌和市場需求疲軟的局面，從而對2020年世界油氣勘探開發(fā)投資產(chǎn)生了嚴重的負面影響。據(jù)國際能源署(IEA)數(shù)據(jù)顯示，2020年世界油氣勘探開發(fā)投資額為3280億美元，相較于2019年的4830億美元削減了1550億美元，降幅高達32.1%。2020年世界油氣勘探開發(fā)投資創(chuàng)歷史新低，比2016年最低谷還要低24.4%，已退回到2005年以前的水平。
IEA數(shù)據(jù)顯示，2020年世界所有區(qū)域油氣勘探開發(fā)投資額均大幅下降，且都在以兩位百分數(shù)的速度下降。受疫情和油價暴跌的雙重沖擊，北美地區(qū)是2020年油氣勘探開發(fā)投資下降幅度最大的地區(qū)之一，較2019年降幅高達41.8%。其中，美國2020年油氣勘探開發(fā)投資額削減43.1%，降至580億美元，低于2016年的600億美元，陸上鉆機數(shù)量相較于2019年同比減少58%，平均減少到389臺。
而加拿大2020年油氣勘探開發(fā)投資額比上一年削減了35.9%，下降至127.7億美元。中東地區(qū)2020年的油氣勘探開發(fā)投資額相較于2019年削減了12.5%，比2017年低5%，比2014年的峰值低29%，回到2012～2013年的水平。拉丁美洲2020年油氣勘探開發(fā)投資相較于2019年同比下降24.0%，且2020年的削減額度超過2018年、2019年兩年的增加額度，與2007年投資水平持平。2020年，以俄羅斯為主的獨聯(lián)體地區(qū)油氣勘探開發(fā)投資額較2019年水平下降31.0%，這是該地區(qū)第三次出現(xiàn)年度下滑，創(chuàng)歷史新低。西歐地區(qū)2020年油氣勘探開發(fā)投資額相較于2019年削減了29.0%，結束了自2016年以來連續(xù)三年的正增長，回到2006～2007年的勘探投資水平。亞太地區(qū)2020年油氣勘探開發(fā)投資額較2019年水平下降17.0%，而非洲地區(qū)的降幅高達43.0%。
2.3 世界油氣產(chǎn)量降幅明顯
據(jù)OPEC數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，OPEC整體產(chǎn)量下降明顯，從2019年的2934×104bbl/d降至2020年第一季度的2825×104bbl/d，隨后持續(xù)下降至第三季度的2383×104bbl/d。一方面，2020年初新冠疫情暴發(fā)隨后形成全球蔓延，導致部分作業(yè)項目停工，產(chǎn)量下降；同時，在疫情沖擊下，交通等主要部門石油需求疲軟，石油價格低迷，逆向影響OPEC石油產(chǎn)量整體下降。另一方面，為應對全球油價低迷的局勢，2020年4月OPEC+達成最大規(guī)模減產(chǎn)協(xié)議，規(guī)定于當年5月份和6月份減產(chǎn)970×104bbl/d，7～12月份減產(chǎn)770×104bbl/d。5～11月份，OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行率整體逐漸提升，從5月的84%增至11月的112%。其中，沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋承擔最多的減產(chǎn)任務且減產(chǎn)執(zhí)行率較高，2020年第三季度，沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋石油產(chǎn)量分別降至876×104bbl/d、370×104bbl/d和260×104bbl/d，較第一季度分別減產(chǎn)103×104bbl/d、86×104bbl/d和61×104bbl/d。2020年，非OPEC國家整體石油產(chǎn)量并未延續(xù)近年來穩(wěn)定上漲的態(tài)勢。相反，同樣受疫情和低油價的影響，2020年非OPEC國家石油產(chǎn)量也整體下滑，從第一季度的6657×104bbl/d降至第三季度的6145×104bbl/d，減少512×104bbl/d，降幅高達7.7%。隨著新冠疫情的全球蔓延，經(jīng)合組織(OECD)國家和非OECD國家石油產(chǎn)量均下降明顯。2020年第三季度，OECD國家和非OECD國家石油產(chǎn)量分別降至2851×104bbl/d和3080×104bbl/d，較第一季度分別減產(chǎn)了265×104bbl/d和247×104bbl/d。2020年1～3季度石油產(chǎn)量降幅較為明顯的非OPEC國家主要是俄羅斯和美國，產(chǎn)量分別減少167×104bbl/d和164×104bbl/d。而挪威、巴西和中國是為數(shù)不多的實現(xiàn)石油產(chǎn)量上漲的非OPEC國家，產(chǎn)量分別增加了28×104bbl/d、22×104bbl/d和10×104bbl/d。
據(jù)IGU的數(shù)據(jù)顯示，自2008年世界經(jīng)濟危機以來，全球天然氣產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定上漲態(tài)勢，從2009年的30620×108m3持續(xù)增至2019年的40890×108m3，增幅高達33.5%。2020年，受新冠疫情影響，天然氣消費需求疲軟、天然氣價格持續(xù)低迷，導致全球天然氣產(chǎn)量出現(xiàn)10年來首次負增長。其中，作為全球第一大天然氣供應國，2020年美國天然氣產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，為2016年以來天然氣產(chǎn)量首次下降。根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，美國天然氣產(chǎn)量從2019年的9550×108m3下降至2020年的9404×108m3，降幅為2%。同時，IGU數(shù)據(jù)顯示，2020年俄羅斯天然氣產(chǎn)量下降6.5%至6900×108m3。與之相反，隨著疫情的逐漸好轉和復工復產(chǎn)進程的推進，2020年中國天然氣產(chǎn)量快速增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年10月中國天然氣產(chǎn)量為163×108m3，較2019年同比增長11.9%，1～10月天然氣產(chǎn)量累計達1534×108m3，同比增長9%。同時，中國液化天然氣(LNG)產(chǎn)量也呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，2020年1～10月累計產(chǎn)量達1080×104t，較2019年同比增長10.7%。
2.4 世界油氣消費需求疲軟
隨著疫情的全球蔓延和大流行，2020年全球石油需求市場遭受嚴重沖擊。2020年第一季度全球石油需求同比下降近5%[9]，全年需求量從2019年的9976×104bbl/d降至2020年的9001×104bbl/d。在疫情沖擊下，北美、歐洲和亞太三大地區(qū)石油需求量均下降明顯。其中，以美國為主的北美地區(qū)2020年全年石油消費量為2304×104bbl/d，相較于2019年的2570×104bbl/d減少了266×104bbl/d，降幅高達10.4%。2020年北美地區(qū)石油消費量的減少主要來自于美國，從2019年的2086×104bbl/d降至2020年的1884×104bbl/d，降幅高達9.7%。美國石油消費仍以汽油、柴油和液化石油氣為主，但2020年日均消費量均有所下降，分別從2019年的931×104bbl/d、410×104bbl/d和314×104bbl/d降至2020年的814×104bbl/d、376×104bbl/d和311×104bbl/d。同樣受疫情影響，以德國、法國、意大利和英國為主的歐洲地區(qū)
2020年石油消費量大幅下降，從2019年的1425×104bbl/d降至2020年的1237×104bbl/d，減少188×104bbl/d，降幅高達13.2%。2020年歐洲地區(qū)石油消費仍以柴油和汽油為主，日均消費量分別為289×104bbl/d和111×104bbl/d，相較2019年均有所下降，降幅在10%左右。以中國和印度等新興經(jīng)濟體為代表的亞太地區(qū)，其2020年石油消費市場也受到疫情的嚴重沖擊。其中，印度石油消費量從2019年的484×104bbl/d下降至2020年的404×104bbl/d，減少80×104bbl/d，降幅高達16.5%。盡管2020年中國石油消費量也呈下降態(tài)勢，但相較于印度其下降較為平緩，主要原因是隨著疫情得到有效控制，自第二季度中國石油消費市場快速恢復，全年石油消費量下降5.8%至1330×104bbl/d。此外，2020年中國石油消費以汽油、柴油和液化石油氣為主，而印度主要以柴油為主。
據(jù)IGU數(shù)據(jù)顯示，2020年全球天然氣消費量相較于2019年同比下降超過6%，需求下降的主要原因是北美、歐洲和亞太地區(qū)成熟市場國家的發(fā)電、工商業(yè)等用氣部門受到疫情沖擊而陷入持續(xù)低迷。同時，疫情疊加國際油價暴跌，對全球天然氣上游生產(chǎn)造成嚴重沖擊，主要表現(xiàn)為生產(chǎn)國油井鉆機活動減少造成伴生氣產(chǎn)量下降。美國和俄羅斯遭受的影響最大。以美國為例，作為全球第一大天然氣消費國，其2020年消費量有所減少，從2019年的8129×108m3下降至2020年的7988×108m3，降幅為1.7%。2020年中國天然氣消費量穩(wěn)定增長，第一季度消費量為785×108m3，同比增長1.6%；第二季度消費量為1556×108m3，同比增長4%；第三季度消費量為2309.5×108m3，同比增長3.6%。盡管2020年中國天然氣消費量穩(wěn)中有升，但同樣受到疫情沖擊，尤其是2020年初，從而導致全年增速遠低于原本預計的8%。
2.5 世界油氣價格呈低位震蕩態(tài)勢
2020年，國際油價經(jīng)歷了坍塌式下降和艱難的V字型反彈，總體呈低位震蕩態(tài)勢?！秶H原油市場月評》顯示，2020年1月初，美伊關系緊張升級短暫提振油價，但中下旬新冠疫情暴發(fā)嚴重打壓了石油需求，國際油價持續(xù)下跌。
2020年，國際天然氣價格先跌后漲，整體呈正U型態(tài)勢?！秶H天然氣市場月評》顯示，2020年1月，美國亨利中心(HenryHub，簡稱HH)、歐洲國家平衡點(NationalBalancingPoint，簡稱NBP)和亞洲LNG現(xiàn)貨三大市場天然氣價格均環(huán)比下跌，其中歐洲市場的跌幅最大。1月份，美國由于季節(jié)性寒冷天氣，各部門天然氣需求均有所增加，整體增幅達到10%，而且整體供應充足，寬松的供需基本面使得美國HH現(xiàn)貨價格環(huán)比下跌。HH現(xiàn)貨均價2.02美元/MMBtu(1Btu≈1055.06J，下同)，環(huán)比下跌9%，同比下降34.2%。1月份歐洲氣溫溫和，加之煤炭價格下跌，導致歐洲天然氣需求下滑。此外，歐洲供給充足，庫存較高，整體供大于求。因此，NBP現(xiàn)貨均價為3.66美元/MMBtu，環(huán)比下跌14.1%，同比下降51%。
2.6 世界石油煉制產(chǎn)業(yè)的競爭空間進一步壓縮
據(jù)OPEC數(shù)據(jù)顯示，2020年全球原油加工量整體呈下降態(tài)勢。相較于2019年全年日均原油加工量8143×104bbl/d，2020年第一季度降至7896×104bbl/d，隨后持續(xù)降至第二季度的6941×104bbl/d。隨著部分地區(qū)經(jīng)濟活動的重啟以及冬季石油需求的增強，全球原油加工量有所回升，小幅增至第三季度的7323×104bbl/d，隨后持續(xù)增至第四季度的7488×104bbl/d。盡管下半年全球原油加工量有所回升，但2020年全年日均原油加工量相較于2019年仍呈寬幅下降態(tài)勢。同時，作為全球三大煉油中心，北美、歐洲和亞太地區(qū)的原油加工量均有所下降。其中，以美國為主的北美地區(qū)原油加工量降幅最為明顯，從2019年的1896×104bbl/d下降至2020年的1664×104bbl/d，減少了232×104bbl/d，降幅達12.2%。盡管亞太地區(qū)2020年日均原油加工量相較于2019年也有所下降，但中國表現(xiàn)較為突出，成為2020年為數(shù)不多實現(xiàn)原油加工量正增長的國家之一。2020年初受疫情影響，中國日均原油加工量從2019年的1298×104bbl/d下降至2020年第一季度的1204×104bbl/d。但隨著疫情逐漸得到有效控制和復工復產(chǎn)的穩(wěn)步推進，中國日均原油加工量快速回升至第二季度的1376×104bbl/d，隨后持續(xù)小幅增至第四季度的1403×104bbl/d。
2020年，受疫情嚴重沖擊、油價低迷以及供需基本面寬松等因素影響，全球煉廠開工率較2019年整體下降明顯，全球三大煉油中心開工率均有所下降，只是表現(xiàn)略有不同[11]。2020年初，疫情沖擊下的亞太地區(qū)煉廠開工率下降最為明顯，從1月的91.7%大幅降至2月的79.8%，降幅高達13.0%。隨后以中國為代表的亞太地區(qū)國家疫情有所好轉，經(jīng)濟活動逐漸恢復，推動亞太地區(qū)煉廠開工率回升，增至3月的82.6%。4月起亞太地區(qū)煉廠開工率進入較為穩(wěn)定的小幅波動上漲區(qū)間，整體水平徘徊在84.5%左右。歐洲地區(qū)2020年初受疫情沖擊較小，煉廠開工率僅從1月的82.2%降至2月的79.6%，降幅為3.2%。但是隨著疫情的全球蔓延，歐洲地區(qū)煉廠開工率大幅下降，且持續(xù)時間更長，從2月的79.6%持續(xù)降至6月的68.1%，降幅高達14.5%。隨著疫情的逐步控制和經(jīng)濟管控措施的放松，歐洲地區(qū)煉廠開工率逐漸回升至7月的72.7%，隨后保持在71.5%上下徘徊。與歐洲地區(qū)煉廠類似，2020年初以美國為主的北美地區(qū)受疫情沖擊較小，煉廠開工率僅從1月的89.7%降至2月的88.1%，降幅僅為1.8%。但同樣隨著疫情的全球蔓延，美國煉廠開工率也大幅下降，從2月的88.1%持續(xù)下降至4月的69.8%，降幅高達20.8%。隨著疫情第一波高峰結束，美國煉廠開工率逐漸回升至8月的79.4%。但受颶風勞拉、第二波疫情暴發(fā)以及供需基本面寬松等多種因素的影響，9月以來美國煉廠開工率再次持續(xù)下降，降至10月的71.0%。
據(jù)OPEC最新數(shù)據(jù)顯示，同樣在疫情沖擊、油價低迷以及供需基本面寬松等因素的影響下，2020年全球三大煉油中心毛利均下降明顯。其中，美國和歐洲地區(qū)煉油廠毛利走勢基本一致，1～5月這兩大地區(qū)煉油廠毛利均呈現(xiàn)出波動下降態(tài)勢，分別從1月的12.5美元/bbl和4.96美元/bbl波動降至5月的4.92美元/bbl和0.85美元/bbl，降幅分別高達60.6%和82.9%。自6月起，美國和歐洲兩大地區(qū)煉油廠毛利開始回升，分別從5月的4.92美元/bbl和0.85美元/bbl增至10月的5.86美元/bbl和1.90美元/bbl，增幅分別為19.1%和123.5%。相較于美國和歐洲兩大煉油中心，亞太地區(qū)煉油廠毛利走勢略有不同。2020年初，疫情在中國暴發(fā)并對亞太地區(qū)煉廠影響顯著，導致煉油產(chǎn)品庫存嚴重過剩，煉油廠毛利跌至-0.88美元/bbl。隨著中國疫情狀況得到改善，亞太地區(qū)煉油廠毛利快速回升至2月的2.72美元/bbl，相較于1月增幅高達409.1%。隨后，疫情在中國之外的多個亞太國家蔓延，同時煉油產(chǎn)品需求疲軟且?guī)齑孢^剩，導致亞太地區(qū)煉油廠毛利再次大幅下降，重回負值，持續(xù)跌至5月的-3.72美元/bbl。自6月起，隨著亞太地區(qū)疫情的改善以及中日韓印四國汽油和柴油需求的逐漸恢復，推動亞太地區(qū)煉油廠毛利逐漸回升，7月重回正值，隨后小幅增至10月的1.16美元/bbl。
3、2021年世界油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望
①國際油氣公司勘探和投資策略調整，世界油氣新增儲量有望小幅提升?？紤]到新冠疫情和經(jīng)濟疲軟影響的長期性，預計2021年全球油氣公司將持續(xù)調整勘探開發(fā)和投資策略，側重向精簡投資組合和勘探策略的轉變，比以往更嚴密地審查勘探前景，并逐步減少探井數(shù)量。同時，考慮到2021年新冠疫苗的廣泛使用和經(jīng)濟活動逐漸恢復，預計2021年世界油氣勘探開發(fā)投資額將逐漸回升，進而
推動2021年世界油氣新增探明儲量較2020年進一步小幅提升。
②疫情有效控制和經(jīng)濟逐漸復蘇下，世界油氣產(chǎn)量和消費量有望雙雙回升。盡管2020年底多個地區(qū)和國家迎來第二次甚至第三次疫情，但隨著中國、美國等國家新冠疫苗研制成功并逐步實現(xiàn)大規(guī)模接種，全球新冠疫情有望在2021年下半年得到有效控制。同時，預計2021年全球經(jīng)濟活動逐漸恢復，尤其是部分區(qū)域經(jīng)濟增長將為全球經(jīng)濟復蘇增添動力，如2020年11月東盟10國和中國等15個亞太國家簽署的《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》(RCEP)，勢必將推動整個亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，并推動和激活全球經(jīng)濟。因此，在全球疫情得到有效控制和世界經(jīng)濟逐漸復蘇預期下，預計2021年世界油氣產(chǎn)量和消費量有望雙雙回升，但增幅有限。
③預計國際油氣價格2021年上半年持續(xù)低位震蕩，下半年有望小幅反彈?？紤]到新冠疫情對油氣市場和全球經(jīng)濟影響的長期性，預計2021年國際油氣價格很難回到疫情前的水平。同時，2020年底全球多個地區(qū)和國家迎來了第二次甚至第三次疫情，如美國進入11月單日新增病例頻頻突破新高，11月29日甚至突破25萬。因此，盡管進入冬季(2020年底至2021年初)全球疫情充滿不確定性，但油氣供需基本面趨向收緊且OPEC+減產(chǎn)聯(lián)盟將繼續(xù)執(zhí)行減產(chǎn)計劃，促使國際油氣價格預計將持續(xù)低位震蕩。與此同時，2021年下半年，在新冠疫苗大規(guī)模接種和區(qū)域經(jīng)濟(如RCEP)推動、激活全球經(jīng)濟復蘇的利好預期下，預計下半年國際油氣價格有望實現(xiàn)小幅反彈，如2021年全年WTI和Brent原油期貨均價預計收至42～48美元/bbl之間。
④世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復，但煉油行業(yè)景氣周期持續(xù)下行。考慮到現(xiàn)有石油供需基本面趨向收緊，在2021年全球疫情得到有效控制以及世界經(jīng)濟逐漸復蘇的情況下，預計2021年世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復。其中，中國、印度等亞太地區(qū)國家有望成為世界煉油產(chǎn)能和開工率恢復的重要推動力量，尤其是2020年11月正式簽署的RCEP開始生效后。盡管煉油產(chǎn)能和開工率有望逐漸恢復，但疫情沖擊、油價低迷以及市場需求相當疲軟等主要影響因素仍未逆轉，因此預計2021年世界煉油行業(yè)經(jīng)濟周期仍將持續(xù)下行，全球煉油毛利仍將處于低位震蕩區(qū)間。
4、結論
伴隨著新冠疫情的沖擊，2020年世界經(jīng)濟長期處于低迷狀態(tài)，世界油氣市場也受到了嚴重沖擊。本文通過對疫情沖擊下2020年世界油氣行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的描述，以及對2021年世界油氣市場的短期發(fā)展進行展望，得到以下研究結論：
①從油氣新增探明儲量及勘探開發(fā)投資來看，2020年世界石油新增探明儲量仍小幅增長，但較2019年增幅有所下降，而天然氣的新增探明儲量保持小幅上漲態(tài)勢。世界油氣勘探開發(fā)投資大幅削減，創(chuàng)下了歷史新低，在疫情沖擊下，世界所有區(qū)域均在大幅削減油氣勘探開發(fā)投資。
②從油氣供需來看，新冠疫情以及低油價疊加的雙重影響，使全球石油產(chǎn)量明顯下降，主要體現(xiàn)在OPEC國家上。天然氣也受到了疫情的持續(xù)影響，全球天然氣產(chǎn)量出現(xiàn)了10年來的第一次負增長。從消費需求來看，受到疫情影響，北美、歐洲和亞太三大地區(qū)的石油需求均明顯下降，天然氣消費量同樣表現(xiàn)不佳，全年增速遠低于預估。
③從油氣價格來看，2020年上半年國際油價呈坍塌式下降態(tài)勢，下半年艱難V型反彈，總體呈現(xiàn)低位震蕩態(tài)勢。國際天然氣價格先跌后漲，整體呈正U型態(tài)勢。從世界石油煉制產(chǎn)業(yè)的競爭空間上來看，全球原油加工量下降幅度明顯，僅中國保持小幅增長趨勢；全球煉廠開工率降幅明顯，并且在疫情沖擊下全球煉油毛利降幅明顯，整體呈現(xiàn)先降后增態(tài)勢。
④2021年，預計國際油氣公司勘探和投資策略將進行調整，世界油氣新增儲量有望小幅提升；在疫情得到有效控制和經(jīng)濟逐漸復蘇情況下，世界油氣產(chǎn)量和消費量有望回升；國際油氣價格預計上半年持續(xù)低位震蕩，下半年有望小幅反彈；世界煉油產(chǎn)能和開工率有望逐步恢復，但煉油行業(yè)經(jīng)濟周期仍將持續(xù)下行。
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