后疫情時代下：中韓企業(yè)投資策略
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:59
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中韓投資與中國并購趨勢
根據(jù)韓國進(jìn)出口銀行、韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部及普華永道分析顯示，韓國對中國的持續(xù)投資在2020年略有下降，從2019年58億美元降至40億美元。
然而，韓國仍在關(guān)注少數(shù)股權(quán)投資與有戰(zhàn)略角度的“工業(yè)4.0”公司等對華投資機會，而中國對韓國的投資正在恢復(fù)，從2019年10億美元增至2020年20億美元。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的原因是，在新冠肺炎疫情的影響下，中國對生物、非生物和制造業(yè)的投資不斷增加。
2020年，中國的并購交易額為7338億美元，并購交易數(shù)量為10551起。此外，私募股權(quán)和風(fēng)險投資交易在2020年狀態(tài)活躍，分別達(dá)3324億美元和28億美元。
對于2021年并購趨勢，普華永道中國和韓國跨境交易及咨詢主管合伙人韓承希認(rèn)為，由于許多中國企業(yè)的重組、積極投資和國企改革、較高的已募集未投出資金以及私募股權(quán)的退出策略等原因，盡管新冠肺炎疫情反覆導(dǎo)致短期風(fēng)險，但2021年的投資熱度將持續(xù)升溫。
隨此并購趨勢，中國企業(yè)重組以及不良資產(chǎn)管理，將會孕育更多投資機會，在華韓國企業(yè)應(yīng)當(dāng)更積極地抓住這一契機，通過重組計劃、不良資產(chǎn)管理和成本降低管理，克服疫情帶來的影響。
重組計劃與不良資產(chǎn)管理
在華韓國企業(yè)可能會因為經(jīng)營業(yè)績不佳、管理和治理問題而考慮重組，通常需要審查并分析預(yù)測以及業(yè)務(wù)規(guī)劃，以評估其在中國重組的合理性，包括現(xiàn)金、營運資本和資本要求、短期和長期重組的選擇以及業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)。
在華跨國企業(yè)的退出選擇分為法律程序和庭外程序。
法律程序包括重組和清算程序。庭外程序分為撤資、重組和清算程序。企業(yè)可以結(jié)合使用每一種選擇，例如通過庭外程序處置盈利的業(yè)務(wù)單位，通過法律程序清算其他業(yè)務(wù)單位。
具體重組方式主要包括處置、合并或拆分（企業(yè)治理改善）、清算、破產(chǎn)和現(xiàn)金壓力管理。在新冠肺炎疫情的特殊背景下，韓國企業(yè)也面臨機遇。
可以借此檢討當(dāng)前現(xiàn)狀，并采取重組計劃和不良資產(chǎn)管理，以加強其在華業(yè)務(wù)。
此外，韓國企業(yè)可以指定一個機構(gòu)或個人擔(dān)任離岸接管人、清算人或臨時清算人，以優(yōu)惠的價格條件收購重組中的中國企業(yè)。
成本降低管理
由于一系列不同因素，組織不斷面臨成本控制挑戰(zhàn)。企業(yè)可以通過成本管理控制計劃來克服這些挑戰(zhàn)，從而有效地降低和管理企業(yè)各項業(yè)務(wù)的成本。通過成本管理控制可實現(xiàn)企業(yè)價值最大化、增強客觀性以及制定長期成功戰(zhàn)略的目標(biāo)。
前臺成本降低是通過審查前臺職能來降低成本。企業(yè)可以借此構(gòu)建成本降低機會的細(xì)節(jié)，并快速實施現(xiàn)場操作改進(jìn)、資產(chǎn)覆蓋優(yōu)化、商業(yè)優(yōu)化、增加收入、采購有效性、管理費用優(yōu)化、營運資本降低、啟用功能。
前臺審查包括通過供應(yīng)鏈管理降低成本。供應(yīng)鏈管理注重以有效和經(jīng)濟(jì)的方式保證采購、儲存、交付和客戶滿意度。
企業(yè)可以通過以下方式實現(xiàn)：識別高代價且效率低下的工作流程，載體或方式多樣化，向正確的運輸服務(wù)支付，用銷售計劃預(yù)測需求，減少產(chǎn)品包裝。
將財務(wù)、采購、人力資源、IT、設(shè)施等后臺功能集成，以提高組織效率，降低部分固定成本，例如建立共享服務(wù)中心?，F(xiàn)金和營運資金優(yōu)化是降低成本的價值之一，可以通過縮短現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期來實現(xiàn)。
韓國企業(yè)可以通過成本降低管理加強在華能力，使其在中國的長期業(yè)務(wù)更靈活、更精益。后疫情時代下的企業(yè)戰(zhàn)略韓國企業(yè)可能會尋求在華經(jīng)營業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方法，包括重組計劃、不良資產(chǎn)和成本降低計劃。應(yīng)對新冠肺炎疫情影響的戰(zhàn)略方針重點應(yīng)著眼于：加快數(shù)字化，化風(fēng)險為機遇；通過快速決策來應(yīng)對變化；通過壓力測試加強現(xiàn)金流管理；上下游合作；保持強大領(lǐng)導(dǎo)力；利用危機后潛在的并購機會，擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。
此外，韓國企業(yè)在華可以考慮長期前景、增長潛力、地區(qū)機遇、商業(yè)和政治前景、監(jiān)管、知識產(chǎn)權(quán)及個人信息保護(hù)等因素的跨國企業(yè)戰(zhàn)略，決定是否進(jìn)行投資、優(yōu)化或退出。
根據(jù)普華永道《第23期全球CEO調(diào)研中國報告》，中國內(nèi)地CEO認(rèn)為企業(yè)面對的主要風(fēng)險因素和增長潛力主要在于新冠肺炎疫情影響、貿(mào)易緊張、地緣政治不確定性、恐怖主義等宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險因素，以及應(yīng)對貿(mào)易緊張下的增長策略、并購、供應(yīng)鏈調(diào)整、增長戰(zhàn)略區(qū)域轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)區(qū)域轉(zhuǎn)移。
另外，2020年新出臺的《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施》中進(jìn)一步將禁止和限制外商投資的項目從40項放寬到33項，鼓勵更多韓國投資者以更開放的姿態(tài)投資中國市場。
科創(chuàng)板等更多退出方式也可以促進(jìn)韓國企業(yè)進(jìn)一步投資中國。上海證券交易所科創(chuàng)板成立于2019年7月，支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)企業(yè)。截至4月26日，265家企業(yè)成功在科創(chuàng)板上市，總市值約5390億美元。
韓國企業(yè)要成功進(jìn)入中國市場，將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為機遇，需要留意以下方面：敏捷的數(shù)字創(chuàng)新，雙贏戰(zhàn)略，全球思維及本地化，并購、合資等靈活交易結(jié)構(gòu)，重組計劃及不良資產(chǎn)管理，與中國大型企業(yè)的合作伙伴關(guān)系，以及對中國初創(chuàng)企業(yè)的合作和投資。
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后疫情時代韓國投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿蟾?/span>
根據(jù)韓國進(jìn)出口銀行、韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部及普華永道分析顯示，韓國對中國的持續(xù)投資在2020年略有下降，從2019年58億美元降至40億美元。
然而，韓國仍在關(guān)注少數(shù)股權(quán)投資與有戰(zhàn)略角度的“工業(yè)4.0”公司等對華投資機會，而中國對韓國的投資正在恢復(fù)，從2019年10億美元增至2020年20億美元。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的原因是，在新冠肺炎疫情的影響下，中國對生物、非生物和制造業(yè)的投資不斷增加。
2020年，中國的并購交易額為7338億美元，并購交易數(shù)量為10551起。此外，私募股權(quán)和風(fēng)險投資交易在2020年狀態(tài)活躍，分別達(dá)3324億美元和28億美元。
對于2021年并購趨勢，普華永道中國和韓國跨境交易及咨詢主管合伙人韓承希認(rèn)為，由于許多中國企業(yè)的重組、積極投資和國企改革、較高的已募集未投出資金以及私募股權(quán)的退出策略等原因，盡管新冠肺炎疫情反覆導(dǎo)致短期風(fēng)險，但2021年的投資熱度將持續(xù)升溫。
隨此并購趨勢，中國企業(yè)重組以及不良資產(chǎn)管理，將會孕育更多投資機會，在華韓國企業(yè)應(yīng)當(dāng)更積極地抓住這一契機，通過重組計劃、不良資產(chǎn)管理和成本降低管理，克服疫情帶來的影響。
重組計劃與不良資產(chǎn)管理
在華韓國企業(yè)可能會因為經(jīng)營業(yè)績不佳、管理和治理問題而考慮重組，通常需要審查并分析預(yù)測以及業(yè)務(wù)規(guī)劃，以評估其在中國重組的合理性，包括現(xiàn)金、營運資本和資本要求、短期和長期重組的選擇以及業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)。
在華跨國企業(yè)的退出選擇分為法律程序和庭外程序。
法律程序包括重組和清算程序。庭外程序分為撤資、重組和清算程序。企業(yè)可以結(jié)合使用每一種選擇，例如通過庭外程序處置盈利的業(yè)務(wù)單位，通過法律程序清算其他業(yè)務(wù)單位。
具體重組方式主要包括處置、合并或拆分（企業(yè)治理改善）、清算、破產(chǎn)和現(xiàn)金壓力管理。在新冠肺炎疫情的特殊背景下，韓國企業(yè)也面臨機遇。
可以借此檢討當(dāng)前現(xiàn)狀，并采取重組計劃和不良資產(chǎn)管理，以加強其在華業(yè)務(wù)。
此外，韓國企業(yè)可以指定一個機構(gòu)或個人擔(dān)任離岸接管人、清算人或臨時清算人，以優(yōu)惠的價格條件收購重組中的中國企業(yè)。
成本降低管理
由于一系列不同因素，組織不斷面臨成本控制挑戰(zhàn)。企業(yè)可以通過成本管理控制計劃來克服這些挑戰(zhàn)，從而有效地降低和管理企業(yè)各項業(yè)務(wù)的成本。通過成本管理控制可實現(xiàn)企業(yè)價值最大化、增強客觀性以及制定長期成功戰(zhàn)略的目標(biāo)。
前臺成本降低是通過審查前臺職能來降低成本。企業(yè)可以借此構(gòu)建成本降低機會的細(xì)節(jié)，并快速實施現(xiàn)場操作改進(jìn)、資產(chǎn)覆蓋優(yōu)化、商業(yè)優(yōu)化、增加收入、采購有效性、管理費用優(yōu)化、營運資本降低、啟用功能。
前臺審查包括通過供應(yīng)鏈管理降低成本。供應(yīng)鏈管理注重以有效和經(jīng)濟(jì)的方式保證采購、儲存、交付和客戶滿意度。
企業(yè)可以通過以下方式實現(xiàn)：識別高代價且效率低下的工作流程，載體或方式多樣化，向正確的運輸服務(wù)支付，用銷售計劃預(yù)測需求，減少產(chǎn)品包裝。
將財務(wù)、采購、人力資源、IT、設(shè)施等后臺功能集成，以提高組織效率，降低部分固定成本，例如建立共享服務(wù)中心?，F(xiàn)金和營運資金優(yōu)化是降低成本的價值之一，可以通過縮短現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期來實現(xiàn)。
韓國企業(yè)可以通過成本降低管理加強在華能力，使其在中國的長期業(yè)務(wù)更靈活、更精益。后疫情時代下的企業(yè)戰(zhàn)略韓國企業(yè)可能會尋求在華經(jīng)營業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方法，包括重組計劃、不良資產(chǎn)和成本降低計劃。應(yīng)對新冠肺炎疫情影響的戰(zhàn)略方針重點應(yīng)著眼于：加快數(shù)字化，化風(fēng)險為機遇；通過快速決策來應(yīng)對變化；通過壓力測試加強現(xiàn)金流管理；上下游合作；保持強大領(lǐng)導(dǎo)力；利用危機后潛在的并購機會，擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。
此外，韓國企業(yè)在華可以考慮長期前景、增長潛力、地區(qū)機遇、商業(yè)和政治前景、監(jiān)管、知識產(chǎn)權(quán)及個人信息保護(hù)等因素的跨國企業(yè)戰(zhàn)略，決定是否進(jìn)行投資、優(yōu)化或退出。
根據(jù)普華永道《第23期全球CEO調(diào)研中國報告》，中國內(nèi)地CEO認(rèn)為企業(yè)面對的主要風(fēng)險因素和增長潛力主要在于新冠肺炎疫情影響、貿(mào)易緊張、地緣政治不確定性、恐怖主義等宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險因素，以及應(yīng)對貿(mào)易緊張下的增長策略、并購、供應(yīng)鏈調(diào)整、增長戰(zhàn)略區(qū)域轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)區(qū)域轉(zhuǎn)移。
另外，2020年新出臺的《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施》中進(jìn)一步將禁止和限制外商投資的項目從40項放寬到33項，鼓勵更多韓國投資者以更開放的姿態(tài)投資中國市場。
科創(chuàng)板等更多退出方式也可以促進(jìn)韓國企業(yè)進(jìn)一步投資中國。上海證券交易所科創(chuàng)板成立于2019年7月，支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)企業(yè)。截至4月26日，265家企業(yè)成功在科創(chuàng)板上市，總市值約5390億美元。
韓國企業(yè)要成功進(jìn)入中國市場，將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為機遇，需要留意以下方面：敏捷的數(shù)字創(chuàng)新，雙贏戰(zhàn)略，全球思維及本地化，并購、合資等靈活交易結(jié)構(gòu)，重組計劃及不良資產(chǎn)管理，與中國大型企業(yè)的合作伙伴關(guān)系，以及對中國初創(chuàng)企業(yè)的合作和投資。
報告推薦：
后疫情時代韓國汽車行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國零售行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國能源行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國酒店行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國電力行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國母嬰用品行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國房地產(chǎn)行業(yè)投資前景及風(fēng)險預(yù)測報告
后疫情時代韓國投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿蟾?/span>
2026-2031年中國房地產(chǎn)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：85頁
圖表數(shù)：124
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
2026-2031年中國基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：141頁
圖表數(shù)：80
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
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