2021年中國(guó)對(duì)俄羅斯投資數(shù)據(jù)、投資現(xiàn)狀及中國(guó)對(duì)俄羅斯投資行業(yè)分布

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：3236 收藏

俄羅斯在能源、航空制造業(yè)等領(lǐng)域具有投資吸引力，同時(shí)在中國(guó)走出去戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議契機(jī)下，中國(guó)對(duì)俄投資大幅度增長(zhǎng)。那么，2021年中國(guó)對(duì)俄羅斯投資數(shù)據(jù)是怎樣？投資現(xiàn)狀如何？中國(guó)對(duì)俄羅斯投資主要分布在哪些行業(yè)？絲路印象投資分析俄羅斯事業(yè)部根據(jù)對(duì)俄羅斯多年的市場(chǎng)調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了2021年中國(guó)對(duì)俄羅斯投資數(shù)據(jù)、投資現(xiàn)狀及中國(guó)對(duì)俄羅斯投資行業(yè)分布。

1、2021年中國(guó)對(duì)俄羅斯投資數(shù)據(jù)

根據(jù)絲路印象投資分析俄羅斯事業(yè)部發(fā)布的《后疫情時(shí)代俄羅斯投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月，中俄貿(mào)易額同比增長(zhǎng)28.2%。達(dá)到630.75億美元。其中，中國(guó)對(duì)俄出口289.46億美元，增長(zhǎng)38.4%；中國(guó)自俄進(jìn)口341.29億美元，增長(zhǎng)20.6%。統(tǒng)計(jì)顯示，6月當(dāng)月，中俄貿(mào)易額為122.63億美元。其中，中國(guó)對(duì)俄出口60.28億美元，中國(guó)自俄進(jìn)口62.35億美元。

2、中國(guó)對(duì)俄羅斯投資現(xiàn)狀

2.1 雙邊貿(mào)易逆勢(shì)上揚(yáng)

在西方對(duì)俄制裁和中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，2014-2020年的中俄雙邊貿(mào)易經(jīng)歷了一個(gè)由高到低、進(jìn)而逆勢(shì)上揚(yáng)并實(shí)現(xiàn)歷史性突破的過程。2014年，雙邊貿(mào)易額達(dá)到952.7億美元。2015年和2016年，受國(guó)際油價(jià)下跌和西方對(duì)俄制裁等因素影響，雙邊貿(mào)易下滑嚴(yán)重。但從2017年開始，兩國(guó)通過采取一系列措施促使貿(mào)易額實(shí)現(xiàn)了較快反彈。2017年中俄貿(mào)易額達(dá)到840.94億美元，同比增長(zhǎng)20.8%。中國(guó)連續(xù)八年保持俄第一大貿(mào)易伙伴國(guó)地位。2018年，中俄雙邊貿(mào)易額達(dá)到1082.8億美元，首次超過1000億美元，增幅達(dá)27.1%，增速在中國(guó)前十大貿(mào)易伙伴中位列第一。2019年，中俄雙邊貿(mào)易同比增長(zhǎng)2.5%，達(dá)到1107.57億美元，中俄貿(mào)易占俄羅斯外貿(mào)總額的比重增至16.6%，同比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。2020年，盡管受到新冠疫情的嚴(yán)重沖擊，但中俄貿(mào)易仍保持千億美元以上高位。

在中美貿(mào)易戰(zhàn)中，大豆等農(nóng)產(chǎn)品成為中國(guó)對(duì)美實(shí)施反制裁的焦點(diǎn)，這給俄羅斯農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供了大好時(shí)機(jī)。2014-2020年，俄羅斯農(nóng)產(chǎn)品對(duì)中國(guó)出口連年增長(zhǎng)，從10.95億美元猛增至40.9億美元，年均增速達(dá)39%。在短短幾年時(shí)間內(nèi)，中國(guó)已經(jīng)成為俄羅斯大豆和肉類的主要出口市場(chǎng)。俄羅斯媒體評(píng)論稱：“對(duì)美貿(mào)易戰(zhàn)、抗擊新冠疫情顯然對(duì)中國(guó)外貿(mào)產(chǎn)生了不利影響，但目前的局面卻給俄羅斯帶來明顯益處?！?/span>

如果將2014-2020年中國(guó)對(duì)俄貿(mào)易的進(jìn)出口平衡進(jìn)行一個(gè)比較，會(huì)很清楚地發(fā)現(xiàn)，一個(gè)明顯的趨勢(shì)是中國(guó)從原來的順差在短短幾年之內(nèi)變成了逆差。2014-2017年，中國(guó)對(duì)俄貿(mào)易順差分別為120.80億、15.69億、40.69億和17億美元，而從2018年到2020年逆差則分別為38.48億、113.47億和65.96億美元。

2.2 能源合作：資源換資金、技術(shù)、市場(chǎng)

能源是俄羅斯最重要的經(jīng)濟(jì)支柱。自美對(duì)俄實(shí)施制裁以來，俄能源領(lǐng)域始終是美國(guó)的重點(diǎn)打擊方向，禁止美元交易、限制美元融資、限制技術(shù)轉(zhuǎn)讓、壓制管道建設(shè)、對(duì)俄主要能源企業(yè)及其負(fù)責(zé)人進(jìn)行“精準(zhǔn)”制裁。美國(guó)的制裁措施，極大限制了俄能源行業(yè)從西方獲得資金、技術(shù)的可能，也在一定程度上壓縮了俄的能源出口空間。因此，加速?gòu)闹袊?guó)獲得資金、技術(shù)和出口市場(chǎng)，成為俄能源行業(yè)渡過難關(guān)的重要選擇，也成為俄對(duì)外能源戰(zhàn)略調(diào)整的重要方向。而實(shí)際上，近年來俄羅斯能源行業(yè)從中國(guó)也是獲益頗豐。在國(guó)際油氣市場(chǎng)供過于求的情況下，俄羅斯獲取了中國(guó)這樣一個(gè)巨大的油氣銷售市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)外能源戰(zhàn)略的重大調(diào)整，極大減輕了美國(guó)制裁帶來的壓力。

首先，俄羅斯對(duì)中國(guó)油氣出口迅速增長(zhǎng)。2014-2020年，俄對(duì)華石油出口量連續(xù)上升，從2014年的3310.82萬噸增至2020年的8357萬噸，六年間增長(zhǎng)129%，年均增速達(dá)21.8%。2016-2018年，俄羅斯連續(xù)三年超過沙特成為中國(guó)第一大石油供應(yīng)商，中國(guó)成為俄羅斯石油出口前景最好的市場(chǎng)。

得益于新啟動(dòng)的“西伯利亞力量”管道和亞馬爾液化天然氣項(xiàng)目，俄羅斯迅速提高了對(duì)中國(guó)的管道天然氣和液化天然氣出口規(guī)模。在管道天然氣領(lǐng)域，2014年5月，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司與中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司簽署為期30年、交易總額達(dá)4000億美元的天然氣購(gòu)銷合同。2019年12月2日，總長(zhǎng)度為8000多公里的世界最長(zhǎng)天然氣管道-中俄東線天然氣管道正式開通運(yùn)營(yíng)，俄羅斯開始通過管道向中國(guó)供氣，輸氣量逐年增長(zhǎng)，最終將達(dá)到每年380億立方米。隨著中俄東線天然氣管道開通運(yùn)營(yíng)，俄終于在歐洲之外獲得了龐大而穩(wěn)定的天然氣銷售市場(chǎng)。這對(duì)于面臨“頁(yè)巖革命”巨大挑戰(zhàn)、遭遇美國(guó)能源制裁的俄羅斯來說無疑是天大喜訊，無怪乎俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司稱“這將有助于加強(qiáng)俄羅斯企業(yè)的市場(chǎng)地位并在總體上增加經(jīng)濟(jì)彈性”。中俄東線天然氣管道還覆蓋俄羅斯其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，將進(jìn)一步提升俄羅斯天然氣工業(yè)的深加工能力并提高產(chǎn)品附加值。

此外，液化天然氣也正在成為俄羅斯開拓中國(guó)能源市場(chǎng)的一個(gè)新工具。2018年7月19日，俄羅斯亞馬爾項(xiàng)目向中國(guó)供應(yīng)的首船液化天然氣通過北極航道運(yùn)抵南通港，開啟了俄羅斯液化天然氣打入中國(guó)市場(chǎng)的新紀(jì)元。

其次，俄羅斯從中方獲得了寶貴的能源融資，為渡過難關(guān)和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性調(diào)整創(chuàng)造了必要條件。2003年以來，來自中國(guó)的投資、貸款、基金、預(yù)付款，成為俄羅斯能源行業(yè)完成戰(zhàn)略性任務(wù)、應(yīng)對(duì)重大危機(jī)、建設(shè)關(guān)鍵性能源項(xiàng)目的重要資金來源。2003年，俄羅斯利用中國(guó)的60多億美元貸款收購(gòu)了“尤科斯”公司核心資產(chǎn)，助推了石油工業(yè)的重新國(guó)有化。2009年，中國(guó)向俄羅斯石油公司和俄羅斯石油管道運(yùn)輸公司提供了總額為250億美元的貸款，幫助俄羅斯兩大國(guó)企渡過了金融危機(jī)并修建了西伯利亞-太平洋石油（ESPO）管道，完成了重大能源基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略布局。

中國(guó)對(duì)俄羅斯直接投資主要行業(yè)分布結(jié)構(gòu)圖

中國(guó)對(duì)俄羅斯直接投資主要行業(yè)分布結(jié)構(gòu)圖

根據(jù)“中國(guó)全球投資跟蹤系統(tǒng)”(CGIT)的數(shù)據(jù)，2014-2019年中國(guó)對(duì)俄羅斯能源行業(yè)投資額達(dá)到209.3億美元。其中，中方參與亞馬爾液化天然氣項(xiàng)目為俄羅斯挺進(jìn)國(guó)際液化天然氣市場(chǎng)提供了強(qiáng)大助力。亞馬爾液化天然氣項(xiàng)目是全球緯度最高、規(guī)模最大的液化天然氣項(xiàng)目。俄羅斯諾瓦泰克公司為該項(xiàng)目最大股東，持有50.1%股權(quán)，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司、法國(guó)道達(dá)爾公司各持股20%，中國(guó)絲路基金持股9.9%。除了中方企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)投資入股外，亞馬爾液化天然氣項(xiàng)目還獲得了中資銀行約120億美元的貸款，占全部貸款的60%。此外，中國(guó)石油國(guó)際勘探開發(fā)有限公司還入股了俄“北極液化天然氣2號(hào)項(xiàng)目”，持股10%。中國(guó)石油化工集團(tuán)公司出資2.477億美元，持有阿穆爾州天然氣化學(xué)綜合體項(xiàng)目40%股份。

第三，由于美歐對(duì)俄能源行業(yè)實(shí)施先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的出口禁令，俄羅斯面臨暫緩部分油氣開發(fā)項(xiàng)目或?qū)ふ疫M(jìn)口替代的兩難選擇。雖然中國(guó)的油氣勘探開發(fā)技術(shù)和裝備水平整體上與西方最先進(jìn)技術(shù)還有一定差距，但在物探、測(cè)井、油氣裝備制造、提高油田采收率等領(lǐng)域較俄具有一定優(yōu)勢(shì)。俄羅斯從中國(guó)獲得相關(guān)能源技術(shù)，一定程度上克服了西方技術(shù)禁運(yùn)帶來的困難。

國(guó)際能源產(chǎn)業(yè)鏈由資源、資金、技術(shù)、市場(chǎng)四大要素共同組成，中國(guó)在這四個(gè)方面都擁有足夠優(yōu)勢(shì)。21世紀(jì)10年代中期以來，隨著新能源革命特別是國(guó)際油氣市場(chǎng)由“賣方市場(chǎng)”向“買方市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變，俄羅斯、沙特等傳統(tǒng)油氣生產(chǎn)與出口國(guó)在國(guó)際能源地緣政治中的地位相應(yīng)下降，而中國(guó)龐大的能源消費(fèi)市場(chǎng)正在成為重要的“結(jié)構(gòu)性權(quán)力”，可以成為在對(duì)外能源合作中至關(guān)重要的議價(jià)工具和保障中國(guó)能源安全的重要手段。從近年中俄能源合作的實(shí)踐看到的是，在國(guó)際油氣市場(chǎng)供過于求的情況下，中國(guó)獲得了資源，俄羅斯獲得了資金、技術(shù)和市場(chǎng)。中國(guó)的能源“結(jié)構(gòu)性權(quán)力”還沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的效能。

2.3 投資合作風(fēng)生水起

克里米亞危機(jī)以來，最大限度吸引中國(guó)資金成為俄羅斯突破美歐制裁、緩解資金壓力、保障國(guó)計(jì)民生乃至政治穩(wěn)定的重要選擇。2014年，在西方對(duì)俄實(shí)施制裁后不久，中俄兩國(guó)設(shè)立投資合作委員會(huì)。該委員會(huì)是中俄總理定期會(huì)晤機(jī)制框架下，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推進(jìn)中俄投資合作的副總理級(jí)政府間合作機(jī)制。為了加強(qiáng)兩國(guó)的投資合作，中俄雙方建立了一系列合作基金。如果把這些基金能夠募集的資金加在一起，總額可達(dá)195.3億-324億美元。

由于數(shù)據(jù)來源和統(tǒng)計(jì)方式不同，中俄雙方關(guān)于近年來中國(guó)對(duì)俄投資的數(shù)據(jù)存在較大差別。俄羅斯莫斯科斯科爾科沃管理學(xué)院的數(shù)據(jù)顯示，2011-2017年中國(guó)對(duì)俄投資額達(dá)360億美元。

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部公布的《中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展報(bào)告》，2014-2019年，中國(guó)對(duì)俄羅斯的年度直接投資分別為6.3億、29.6億、12.9億、15.5億、7.2億和-3.8億美元，投資存量分別為86.9億、140.26億、129.8億、138.7億、142.1億和128.0億美元。根據(jù)俄羅斯中央銀行數(shù)據(jù)，2014-2018年俄羅斯對(duì)中國(guó)的投資分別為0.54億、0.11億、0.06億、0.33億和0.247億美元，投資存量分別為1.89億、1.59億、2.18億、2.55億和2.64億美元。如此規(guī)模龐大的資金毫無疑問將對(duì)中俄經(jīng)濟(jì)合作注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

2.4 推進(jìn)中俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系平衡發(fā)展

在西方對(duì)俄制裁和中美貿(mào)易戰(zhàn)的背景下，中俄兩國(guó)在安全、經(jīng)濟(jì)、國(guó)際等領(lǐng)域的合作進(jìn)一步深化。中俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系深化過程中付出的成本和收益不同。俄羅斯從中國(guó)獲得了資金、技術(shù)、市場(chǎng)，不僅在經(jīng)濟(jì)上相對(duì)輕松地渡過了西方制裁的難關(guān)，而且避免了國(guó)際環(huán)境整體惡化的風(fēng)險(xiǎn)，迎來了“西方不亮東方亮”的局面。而中國(guó)在經(jīng)濟(jì)方面所獲，主要是能源和農(nóng)產(chǎn)品，目前都是買方市場(chǎng)。

需要看到，在經(jīng)歷蘇聯(lián)解體30年的轉(zhuǎn)型后，俄羅斯經(jīng)濟(jì)尚未完全走上健康發(fā)展之路：（1）2009年之后，俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。2019年，俄羅斯GDP在世界經(jīng)濟(jì)中占比只有1.94%。（2）俄羅斯經(jīng)濟(jì)尚未擺脫“資源依賴”的結(jié)構(gòu)。2020年，在俄羅斯出口商品結(jié)構(gòu)中，礦產(chǎn)品占51.19%、金屬和金屬制品占10.37%、貴金屬和寶石占9.03%、食品和農(nóng)產(chǎn)品占8.80%、木材和紙漿及紙制品占3.68%、化工產(chǎn)品占7.11%，機(jī)械設(shè)備和車輛占5.73%，俄羅斯在全球產(chǎn)業(yè)鏈中扮演著“原材料供應(yīng)者”的角色。而隨著“頁(yè)巖革命”和碳中和的到來，俄羅斯能源出口也遇到越來越多的挑戰(zhàn)。（3）蘇聯(lián)解體后的“去工業(yè)化”進(jìn)程仍然沒有得到有效控制，俄羅斯不僅未能趕上“第四次工業(yè)革命”的浪潮，蘇聯(lián)時(shí)期形成的工業(yè)體系也在衰落。（4）蘇聯(lián)解體后，俄羅斯并未充分融入全球化大潮，在全球產(chǎn)業(yè)分工體系中基本處于邊緣位置，而隨著克里米亞危機(jī)后遭受的西方制裁，俄羅斯在世界經(jīng)濟(jì)治理體系中的地位進(jìn)一步下滑。

鑒于以上實(shí)際情況，中國(guó)在發(fā)展對(duì)俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)，一定要考慮到現(xiàn)實(shí)的增長(zhǎng)空間、發(fā)展的平衡性和可能的利益邊界。在推動(dòng)中俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系平衡發(fā)展方面，有以下思路值得考慮：

第一，全面、準(zhǔn)確評(píng)估中俄的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技水平、發(fā)展前景及其在世界經(jīng)濟(jì)格局、全球價(jià)值鏈、國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理體系中的地位與作用，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局與大勢(shì)下處理中俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系，防止就中俄談中俄，避免顧此失彼。

第二，理性、客觀認(rèn)識(shí)中俄經(jīng)濟(jì)的互補(bǔ)性，真正做到心中有數(shù)。

第三，切實(shí)發(fā)揮中俄總理定期合作委員會(huì)及其他中俄政府間經(jīng)濟(jì)合作機(jī)制在為兩國(guó)企業(yè)提供合作制度安排和營(yíng)商環(huán)境保障方面的作用，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則和世貿(mào)規(guī)則推進(jìn)兩國(guó)經(jīng)濟(jì)合作。

第四，將相對(duì)收益概念引入中俄經(jīng)濟(jì)合作范疇，既要考慮合作給雙方帶來的絕對(duì)收益，也要顧及兩國(guó)之間相對(duì)收益的落差，以實(shí)現(xiàn)中俄經(jīng)濟(jì)合作的平衡發(fā)展。

第五，在發(fā)展對(duì)俄經(jīng)濟(jì)合作時(shí)，切實(shí)把握俄羅斯的內(nèi)外政經(jīng)環(huán)境、民族心理特征、戰(zhàn)略與企業(yè)文化、談判策略與技巧，做到知己知彼。

毫無疑問，確保中俄關(guān)系穩(wěn)定、健康、可持續(xù)的發(fā)展，是中國(guó)對(duì)外戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。中俄關(guān)系為世界貢獻(xiàn)了寶貴的穩(wěn)定性和正能量，雙邊務(wù)實(shí)合作為兩國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支撐。目前兩國(guó)在雙邊貿(mào)易、能源、投資等領(lǐng)域的合作方興未艾。在此過程中，要準(zhǔn)確把握和推進(jìn)中俄經(jīng)濟(jì)關(guān)系更加地平衡發(fā)展。要將維護(hù)和拓展中國(guó)國(guó)家利益作為發(fā)展中俄關(guān)系的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，將運(yùn)籌中俄關(guān)系更好地服務(wù)于為中國(guó)的安全與發(fā)展?fàn)I造穩(wěn)定的周邊與國(guó)際環(huán)境。

3、中國(guó)對(duì)俄羅斯投資行業(yè)分布

中方對(duì)俄投資的行業(yè)分布逐漸拓展，但是采礦業(yè)仍占據(jù)了主導(dǎo)地位，占比接近50%。伴隨“一帶一路”國(guó)際產(chǎn)能合作的推進(jìn)，中國(guó)對(duì)俄羅斯制造業(yè)投資呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，涌現(xiàn)出海爾俄羅斯冰箱廠，中鐵建承建莫斯科地鐵改造等大型合作項(xiàng)目，投資呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。

4、絲路印象俄羅斯事業(yè)部簡(jiǎn)介

絲路印象俄羅斯事業(yè)部成立2007年，分部分別設(shè)在莫斯科，總雇員超過300人左右。旨在對(duì)俄羅斯投資環(huán)境、俄羅斯各行業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，撰寫并發(fā)布有關(guān)俄羅斯各行業(yè)投資分析報(bào)告。自成立以來，絲路印象俄羅斯事業(yè)部總計(jì)撰寫并發(fā)布俄羅斯投資分析報(bào)告1500余份，其中，每年大約有2500余份報(bào)告被俄羅斯政府、相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、企事業(yè)單位奉為行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”和“風(fēng)景線”。同時(shí)，絲路印象俄羅斯事業(yè)部熱忱歡迎赴俄羅斯投資的企事業(yè)單位及個(gè)人參觀考察，也可以致電絲路印象24小時(shí)客服熱線：13982265400咨詢俄羅斯相關(guān)投資政策、俄羅斯熱門投資行業(yè)、疑難問題。