2021年柬埔寨能源市場進口現(xiàn)狀、結(jié)構(gòu)及政策分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：2309 收藏

柬埔寨位于亞洲中南半島南部，東部和東南部同越南交界，北部與老撾接壤，西部和西北部與泰國毗連，西南瀕臨暹羅灣，湄公河自北向南橫貫全境，疆土面積181.035萬平方千米，海岸線長約460千米，人口1576萬（2016年）。絲路印象投資分析柬埔寨事業(yè)部根據(jù)對柬埔寨能源市場多年的實地調(diào)研經(jīng)驗，系統(tǒng)的分析了近年來，柬埔寨經(jīng)濟以年均7％以上的速度快速開展，目前處于百業(yè)俱興大開發(fā)階段，政府也相繼出臺并執(zhí)行對外開放的自在經(jīng)濟政策助力國度開展，效果顯著，柬埔寨一躍成為東南亞經(jīng)濟開展最快的國度，被譽為“亞洲經(jīng)濟新虎”，但電力根底設(shè)備單薄，開展空間寬廣，市場潛力宏大。

一、能源資源狀況

柬埔寨煤炭主要依賴進口，國內(nèi)局部地域富含煤礦，但蘊藏量不多，工業(yè)開采價值不高。石油、自然氣的勘探起步較晚，其石油產(chǎn)品全部靠從國外輸入，根據(jù)絲路印象投資分析柬埔寨事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年柬埔寨能源行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告》數(shù)據(jù)顯示，柬埔寨的石油和自然氣資源蘊藏量豐厚，據(jù)世界銀行相關(guān)報告估量，柬埔寨可能具有高達20億桶的石油和10億立方尺的自然氣，據(jù)此，柬埔寨在不久的未來有可能成為新興的能源輸出大國。

柬埔寨水資源豐厚，主要河流有湄公河，洞里薩河等，還有東南亞最大的洞里薩湖，柬埔寨水電蘊藏量約1000萬千瓦，目前已建及在建水電站裝機容量為143.5萬千瓦，約占總蘊藏量的14%，因而水電資源可開發(fā)潛能宏大。

柬埔寨太陽能資源豐厚，柬埔寨約有13.45萬平方千米的土地適合開展太陽能，均勻日太陽輻射量為5千瓦時/平方米/天，但目前柬埔寨太陽能開展遲緩，僅有兩個太陽能試點專案，占太陽能發(fā)電潛能的很小一局部。柬埔寨生物質(zhì)資源也較為豐厚，主要包括稻殼、甘蔗渣等農(nóng)業(yè)剩余物、林業(yè)消費剩余物和畜禽糞便等，柬埔寨政府目前正在積極尋求國外的資金和先進技術(shù)開展本國的生物質(zhì)能。

二、電力系統(tǒng)現(xiàn)狀

電源現(xiàn)狀。截至2016年，柬埔寨發(fā)電裝機總?cè)萘繛?10.7萬千瓦，人均總裝機量僅約134瓦。其中主要電源類型為水電，裝機容量92.8萬千瓦，集中散布在西部和東北部地域；煤電裝機容量53.5萬千瓦，燃油裝機容量25.1萬千瓦，生物質(zhì)及其他類型電源裝機容量0.6萬千瓦，從泰國、越南、老撾進口電力38.7萬千瓦。

電網(wǎng)現(xiàn)狀。柬埔寨電力工業(yè)根底單薄，全國還未完成統(tǒng)一的電網(wǎng)，電網(wǎng)規(guī)劃較為分散，其中柬埔寨南部和西部地域的負荷中心已經(jīng)過230千伏線路聯(lián)網(wǎng)，2017年與東北地域完成聯(lián)網(wǎng)。截至2016年，全國13個主要負荷中心已經(jīng)過高壓輸電系統(tǒng)完成互聯(lián)。

柬埔寨主網(wǎng)電壓等級230千伏、115千伏，配網(wǎng)電壓等級22千伏。截至2016年底，柬埔寨共有230千伏變電站12座，230千伏變壓器總?cè)萘?69萬千伏安，230千伏線路總長度約893千米；115千伏變電站13座，115千伏變壓器總?cè)萘?20萬千伏安，115千伏線路總長度約518千米。

存在問題。柬埔寨目前電力供給缺乏，需求大量進口電力，且電網(wǎng)建立較為滯后，電力供給主要限于首都金邊和其他大城市及主要省城，60%的城鎮(zhèn)用戶可得到電力供給，大局部鄉(xiāng)村地域仍處在無電力供給的情況，且電力供給質(zhì)量不穩(wěn)定，無法保證24小時供電，供電牢靠性差，而且電力供電價錢遠高于國際規(guī)范，電價約為0.5~0.93美圓/千瓦時。此外，柬埔寨電網(wǎng)容量小，尚未構(gòu)成全國電網(wǎng)，網(wǎng)架構(gòu)造十分單薄，發(fā)作毛病時各地電網(wǎng)無法停止互相援助，而且電源端和負荷端不匹配，現(xiàn)有電網(wǎng)輸電通道才能有限，招致水電豐期棄水、火電機組出力受限等糜費資源的狀況，形成部分地域嚴(yán)重缺電和部分地域電力充裕兩種對立問題共存的狀況。

三、電力開展規(guī)劃

電力需求預(yù)測。依據(jù)柬埔寨電力開展規(guī)劃報告，柬埔寨將來經(jīng)濟仍堅持高速的增長率，依據(jù)預(yù)測，2020、2025、2030年全社會用電量分別為94、150、239億千瓦時；2020、2025、2030年全社會最大負荷分別為1681、2678、4279兆瓦。2016~2020年電力電量的年均勻增長率為11%左右，2020~2030年電力電量的年均勻增長率為10%左右。

電源建立規(guī)劃。目前柬埔寨電力供給嚴(yán)重缺乏，電力來源主要依托從鄰國越南、泰國和老撾進口，為了滿足柬埔寨電力開展需求，降低對其他國度的電力依賴，最大限度天時用開發(fā)本國的資源，柬埔寨政府制定了電力能源供給戰(zhàn)略：“即在對等競爭條件下，支持雙邊、多邊及私有企業(yè)參與電力能源建立，為經(jīng)濟快速開展提供充足的電力能源。將來的方向為：以油料、煤和自然氣為原料，在沿海建立熱電消費基地；加快大中型水電站建立；鼓舞中小型柴油發(fā)電，鼓舞建立小型水利發(fā)電；積極開展風(fēng)能、太陽能、沼氣等再生能源，減少對熱力能源的依賴?！?/span>

電網(wǎng)規(guī)劃。目前柬埔寨電網(wǎng)開展程度嚴(yán)重落后，電網(wǎng)主要集中在首都金邊等主要大城市的四周，局部地域特別是鄉(xiāng)村地域還未完成電網(wǎng)的掩蓋，存在無電可用的狀況。而水電站主要集中東北部和西部地域，火電集中在南部地域，間隔負荷中心較遠。因而，為理解決柬埔寨局部地域嚴(yán)重缺電或無電的問題，改善現(xiàn)有單薄電網(wǎng)構(gòu)造，滿足負荷開展需求，處理電力送出需求，需加快電網(wǎng)建立進度，柬埔寨也制定了電網(wǎng)開展規(guī)劃，其總體思緒為：以金邊地域為中心，新建大容量高壓輸電網(wǎng)絡(luò)向全國周邊地域輻射開展，完成掩蓋全國的剛強輸電網(wǎng)。

依據(jù)電網(wǎng)規(guī)劃，至2030年，新建6個500千伏變電站，500千伏變電容量約800萬千伏安，新建500千伏雙回線路長度約1100千米，新增14座230千伏變電站，新增230千伏雙回線路長度約2832千米。

屆時至2030年，柬埔寨將構(gòu)成由北至南的500千伏主干輸電通道，將北部充裕的水電和南部的火電送至金邊負荷中心。金邊地域?qū)?gòu)成剛強的230千伏雙回環(huán)網(wǎng)構(gòu)造，西部和南部地域?qū)?gòu)成“雙環(huán)網(wǎng)，日字型”剛強主網(wǎng)架構(gòu)造，向東北、東南構(gòu)成輻射型電網(wǎng)構(gòu)造，構(gòu)成全國統(tǒng)一的230千伏主干網(wǎng)架，同時根本保證柬埔寨各省掩蓋有一座115千伏及以上的變電站，處理全國重要城市及偏僻地域的供電問題，從而進步柬埔寨電網(wǎng)供電牢靠性，為確珍重點城市的供電和柬埔寨經(jīng)濟的開展提供剛強的電力支撐。

依據(jù)相關(guān)規(guī)劃，為滿足國內(nèi)電力增長，配合水電送出，柬埔寨將加強與周邊國度電力互聯(lián)通道的建立，估計將新增3條與鄰國的互聯(lián)線路，分別為：柬埔寨Stung Treng-老撾220千伏聯(lián)網(wǎng)工程；老撾－柬埔寨－越南500千伏聯(lián)網(wǎng)工程，柬埔寨-泰國500千伏聯(lián)網(wǎng)工程，將豐期虧損水電外送至其他國度消納（見圖4）。

四、電力投資時機剖析

依據(jù)柬埔寨電力開展規(guī)劃成果，將來電力需求增長將堅持年均10%以上，電力需求增長空間潛力宏大，為了滿足電力開展需求，2017~2030年新增202萬千瓦的煤電，119.3萬千瓦的水電，大約需求50億美圓資金停止電源建立，其中大局部水、火電項目尚未選定協(xié)作同伴，有待洽談協(xié)作，此外新能源在柬埔寨電力供給中比例很低，政府也制定政策鼎力支持新能源的開展，風(fēng)電、光伏和生物質(zhì)發(fā)電也具有廣闊的開展前景。并且柬埔寨預(yù)期在2020年將電網(wǎng)掩蓋全國，根本完成全國鄉(xiāng)村電力化；方案2021~2030年期間開展國內(nèi)500千伏電網(wǎng)，到 2030年，完成70％的鄉(xiāng)村家庭能用上電，估計2017~2030年大約需求24億美圓資金停止電網(wǎng)開展建立，因而，柬埔寨全國互聯(lián)的輸電網(wǎng)絡(luò)建立勢在必行，將來柬埔寨電力建立蘊藏著宏大的潛力。

而柬埔寨電力產(chǎn)業(yè)面臨的一大問題是資金缺乏，國度財政預(yù)算撥款缺乏以滿足電力根底設(shè)備建立的資金需求?，F(xiàn)有的火電站、水電站以及輸變電項目大局部由外資贊助或投資，電力行業(yè)對私有或海外企業(yè)開放，并且政府鼓舞投資電力及能源根底設(shè)備，并且給以很多投資優(yōu)惠政策。能夠預(yù)見，柬埔寨電力行業(yè)開展將進入高速開展期，電力項目市場前景寬廣，將來收益穩(wěn)定，融資環(huán)境相對寬松，為中國企業(yè)進入柬埔寨電力市場提供良好機遇，目前已有多家中資企業(yè)在柬埔寨投資水電站以及輸電網(wǎng)的建立，為柬埔寨電力開展作出嚴(yán)重奉獻。

五、風(fēng)險剖析

政治風(fēng)險。柬埔寨在閱歷較長時期的戰(zhàn)亂后，目前處于國內(nèi)政治局勢穩(wěn)定時期，人民黨在柬埔寨政壇的主導(dǎo)位置將維持相當(dāng)長時期，國內(nèi)政治穩(wěn)定將繼續(xù)得到堅持，且國內(nèi)的投資法律環(huán)境尚算健全，政治風(fēng)險較小。

社會風(fēng)險。柬埔寨國內(nèi)治安狀態(tài)總體良好，但邊境地域成為洗錢，毒品走私等跨國立功活動的高發(fā)地域。此外，柬埔寨工會組織力氣較大，工會活動受國內(nèi)法律的維護，并得到西方興旺國度和在柬有關(guān)非政府組織的鼎力支持，局部工會還受反對黨支配，活動較為活潑，經(jīng)常組織大范圍罷工、游行和示威活動，以至在背后里誘導(dǎo)和鼓動工人停止暴力罷工，影響企業(yè)的正常運營，給相關(guān)企業(yè)形成較嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。

投資風(fēng)險。柬埔寨實行自在市場經(jīng)濟體制和對外開放政策，外國直接投資為其經(jīng)濟開展的主要動力之一，其一切行業(yè)均對外資開放，對外資和內(nèi)資根本給予同等候遇。柬埔寨在提供信譽支持、稅收政策和投資維護方面表現(xiàn)尚可，但創(chuàng)辦企業(yè)程序較為復(fù)雜，破產(chǎn)回收率較低。此外，由于柬埔寨經(jīng)濟主要依賴外援和外資，政府在二者發(fā)作抵觸時則常會重援而輕資，形成許多投資政策在執(zhí)行過程中受外援的左右，因而外國投資者的權(quán)益在很多狀況下無法得到有效保證。

法律風(fēng)險。柬埔寨是大陸法系國度，其法律體系仍在不時完善和開展之中，但目前市場、運營次序較為紊亂，糜爛現(xiàn)象屢見不鮮，法律、司法對外資的維護不力，“無法可依”、“有法不依”、“執(zhí)法不嚴(yán)”、 “違法不究”以至“錢大于法”的現(xiàn)象比擬普遍，柬法院法官素質(zhì)普遍不高、政府官員索賄行賄、貪污腐化的現(xiàn)象時有呈現(xiàn)，因而，廣闊投資者迫切請求柬盡快樹立商業(yè)法庭。

經(jīng)濟風(fēng)險。經(jīng)濟風(fēng)險主要表現(xiàn)在根底設(shè)備投資缺乏，財政赤字和通貨收縮等宏觀經(jīng)濟運轉(zhuǎn)方面。柬埔寨水、電、交通、通訊等根底設(shè)備落后，目前還沒有高速公路，國內(nèi)交通很差，極大地增加投資者的運輸本錢，柬埔寨政府也不斷把根底設(shè)備作為優(yōu)先開展范疇。此外，柬埔寨經(jīng)濟高度美圓化、構(gòu)造單一，且嚴(yán)重依賴外部環(huán)境，政府財政長期赤字，依賴外部援助和債務(wù)減免，但其外債償付壓力較低。

其他風(fēng)險。如運營管理風(fēng)險、利潤匯出風(fēng)險、電價風(fēng)險、自然災(zāi)禍風(fēng)險等。局部風(fēng)險可在與柬埔寨方面簽署特殊運營權(quán)協(xié)議和購電協(xié)議時，從商務(wù)層面加以控制；局部風(fēng)險則可經(jīng)過購置保險、增強公司管理程度等加以控制。

目前柬埔寨根底設(shè)備建立投資還遠沒有完畢，關(guān)于電力的投資也合理時，與此對應(yīng)的是房地產(chǎn)投資市場，也是方興未艾！