2021年伊朗能源化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、出口以及政策分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：1887 收藏

伊朗作為中東地區(qū)的油氣大國，擁有豐富的能源資源、廣闊的發(fā)展空間和出口潛力。絲路印象投資分析伊朗事業(yè)部根據(jù)對伊朗能源市場多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了在美伊談判將于11月29日重啟的背景下，伊朗石油出口和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況有所改善，投資吸引力有所上升，現(xiàn)對伊朗的能源化工產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)做出簡要分析。

01、產(chǎn)業(yè)政策

根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的《2019年全球競爭力報(bào)告》，伊朗在140個(gè)國家和地區(qū)中排名89位；根據(jù)世界銀行《2020年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》，伊朗的營商環(huán)境便利度在190個(gè)國家和地區(qū)中綜合排名第127位，整體處于中等偏后水平。

采取有限開放政策，對外商持股進(jìn)行嚴(yán)格限制。允許外資參加石化行業(yè)建設(shè)，但必須與伊朗本國企業(yè)合資，規(guī)定包括石油天然氣在內(nèi)的資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)外資控股比例不得超過50%。為吸引外資，自2015年11月起正式啟用新石油合同（IPC），公布了49個(gè)商機(jī)巨大的油氣項(xiàng)目，合同期限為20-25年，采取實(shí)物支付債券與油價(jià)掛鉤的浮動(dòng)薪酬制，允許優(yōu)先級(jí)項(xiàng)目或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目獲得更高回報(bào)，使合同更具互動(dòng)性和靈活性。

稅負(fù)較重，流程較為繁瑣。伊朗總稅率和社會(huì)繳費(fèi)率（占利潤百分比）為44.7%，報(bào)稅所需時(shí)間為216小時(shí)，中東及北非地區(qū)平均水平為32.5%和202.6小時(shí)。主要稅種為：企業(yè)所得稅（25%）；增值稅（6%）；股份轉(zhuǎn)讓稅（分0.5%和4%兩檔）。

產(chǎn)業(yè)園區(qū)與特定產(chǎn)業(yè)和地區(qū)享有優(yōu)惠。在馬赫沙赫爾石化專業(yè)經(jīng)濟(jì)園區(qū)和帕爾斯經(jīng)濟(jì)/能源園區(qū)，所有生產(chǎn)投資免稅，進(jìn)口所需原料和設(shè)備免關(guān)稅，還可享受良好的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。在工礦區(qū)進(jìn)行投資可享80%的稅收優(yōu)惠；在不發(fā)達(dá)地區(qū)投資可享受10年免稅期。

外匯限制較為嚴(yán)格，無法自由兌匯。不允許外國投資者在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)外匯賬戶，必須兌換成當(dāng)?shù)刎泿挪趴蛇M(jìn)行儲(chǔ)蓄。雖允許利潤匯出，但必須經(jīng)過財(cái)經(jīng)部批準(zhǔn)。2018年以來伊朗里亞爾持續(xù)大幅貶值，外匯匯出困難。

尚未完成環(huán)保立法，但對大型石化項(xiàng)目有明確規(guī)定。新建化工廠、煉油廠以及發(fā)電能力超過100萬千瓦的發(fā)電廠等項(xiàng)目，在可行性研究階段需進(jìn)行環(huán)保評(píng)估。

02、能源化工產(chǎn)業(yè)狀況

石油

石油儲(chǔ)量位居世界第四位。根據(jù)絲路印象投資分析伊朗事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年伊朗能源行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，，截至2020年底，伊朗石油剩余探明可采儲(chǔ)量為217億噸，僅次于委內(nèi)瑞拉（480億噸）、沙特阿拉伯（409億噸）和加拿大（271億噸），占世界剩余探明可采儲(chǔ)量的9.1%，占中東的19.1%，儲(chǔ)采比為139.8年。約70%石油儲(chǔ)量位于陸上，其中大部分位于胡齊斯坦盆地，海上儲(chǔ)量主要位于波斯灣。

石油產(chǎn)量大幅下降。伊核問題導(dǎo)致美國對伊朗實(shí)施了多次制裁，使得伊朗石油工業(yè)受到嚴(yán)重影響。2012年美國和歐盟決定對伊朗實(shí)施新一輪制裁，2013年伊朗石油產(chǎn)量降至約1.5億噸。2015年7月，伊朗與六國簽署聯(lián)合行動(dòng)計(jì)劃（JCPOA，簡稱伊核協(xié)議），該協(xié)議生效后，伊朗石油產(chǎn)量大幅增加。然而2018年5月8日美國宣布退出伊核協(xié)議，伊朗石油產(chǎn)量再次下降。受美國制裁和新冠疫情影響，2020年伊朗石油產(chǎn)量降至1.1億噸，成為30年來最低點(diǎn)。根據(jù)IHS預(yù)測，2025年其石油產(chǎn)量將上升至2.0億噸，2030年石油產(chǎn)量將達(dá)到2.2億噸。伊朗原油主要是中質(zhì)含硫原油，API度為28-35。

石油出口量可望恢復(fù)到1.0億噸。受新冠疫情影響，2020年油品消費(fèi)量大幅下降，伊朗煉廠開工率下降至76%，石油消費(fèi)量降至8345萬噸。據(jù)IHS預(yù)測，2025年伊朗石油消費(fèi)量將提高到9711萬噸，2030年將達(dá)到1.0億噸。2020年伊朗出口原油2920萬噸，出口凝析油190萬噸。預(yù)計(jì)到2025年，伊朗石油出口量將增加到1.0億噸，2030年將達(dá)到1.1億噸。

天然氣

天然氣儲(chǔ)量居世界第二位。根據(jù)BP能源統(tǒng)計(jì)，截至2020年底，伊朗天然氣剩余探明可采儲(chǔ)量為32萬億立方米，僅次于俄羅斯（37萬億立方米），占世界剩余探明可采儲(chǔ)量的17.1%，占中東的42.3%，儲(chǔ)采比為128年。大部分天然氣儲(chǔ)量位于西南近海地區(qū)，且絕大部分仍未開發(fā)，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>

天然氣生產(chǎn)居世界第三位。近年來，伊朗天然氣產(chǎn)量呈不斷上升趨勢，2020年達(dá)到0.23萬億立方米，僅次于美國和俄羅斯。據(jù)Rystad預(yù)測，2025年伊朗天然氣產(chǎn)量將達(dá)到0.28萬億立方米。

天然氣凈出口國。伊朗是僅次于美國、俄羅斯和中國的世界第四大天然氣消費(fèi)國，2020年消費(fèi)量為0.21萬億立方米，預(yù)計(jì)到2025年，其天然氣消費(fèi)量將達(dá)到0.26萬億立方米。伊朗為天然氣凈出口國，通過管道向土耳其、亞美尼亞、阿塞拜疆和伊朗出口天然氣，并從阿塞拜疆進(jìn)口天然氣。2020年天然氣出口量約為162億立方米，進(jìn)口量約為16.7億立方米，預(yù)計(jì)2025年、2030年凈出口量將超過200億立方米。

煉油

伊朗煉廠裝置結(jié)構(gòu)簡單，深加工能力不足。目前，伊朗全國共有13座煉廠，其中千萬噸級(jí)5座，大部分煉廠分布在波斯灣——阿曼灣沿線以及西部內(nèi)陸地區(qū)，伊朗國家石油公司控制國內(nèi)97%以上的煉油能力。截至2020年底，伊朗煉油能力為9427.5萬噸/年，是中東地區(qū)第二大煉油國。預(yù)計(jì)2025年前，伊朗沒有新建煉廠投產(chǎn)，常壓蒸餾能力保持不變，加氫裂化、催化重整、加氫處理等二次加工能力略有增長，但總體而言，伊朗煉油工業(yè)深加工能力及油品質(zhì)量升級(jí)能力明顯不足，其煉廠裝置結(jié)構(gòu)如下表所示。

伊朗成品油供需總體過剩，但汽油供應(yīng)不足。2020年伊朗汽油需求量為1822萬噸，較2000年增加了665萬噸，年均增長2.3%，供需缺口為83萬噸；預(yù)計(jì)2025年、2030年汽油供需缺口進(jìn)一步擴(kuò)大至128萬噸和190萬噸。受新冠疫情影響，2020年伊朗煤油需求量169萬噸，較2000年減少了581萬噸，年均增長-7.2%，過剩量高達(dá)247萬噸；預(yù)計(jì)2025年、2030年煤油過剩量仍將高達(dá)419萬噸和508萬噸。2020年伊朗柴油需求量為2070萬噸，較2000年僅增加46萬噸，年均增長0.1%，過剩量為483萬噸；預(yù)計(jì)2025年、2030年柴油過剩量仍將超過500萬噸。

化工

伊朗乙烯生產(chǎn)能力較快增長。2000年，伊朗乙烯生產(chǎn)能力為72.5萬噸/年，2020年增長到733.9萬噸/年，年均增速高達(dá)12.3%。乙烯產(chǎn)能仍將繼續(xù)增長，預(yù)計(jì)2025年、2030年分別達(dá)到779.7萬噸/年和879.7萬噸/年。2000年伊朗PX產(chǎn)能為8.9萬噸/年，2020年已達(dá)到79萬噸/年，預(yù)計(jì)2030年前PX產(chǎn)能維持不變。

合成樹脂過剩量較大。2020年伊朗合成樹脂需求量為217.5萬噸，較2000年增加了145.6萬噸，年均增長5.7%，但過剩量高達(dá)311萬噸；預(yù)計(jì)2025年、2030年合成樹脂過剩狀況進(jìn)一步加劇，過剩量分別達(dá)到356萬噸和429萬噸。2020年合成纖維需求量30.4萬噸，較2000年增加了12.2萬噸，年均增長2.4%，供需缺口1.4萬噸，預(yù)計(jì)2030年供需缺口小幅升至2萬噸。2020年合成橡膠需求量8.6萬噸，較2000年增長了3.2萬噸，年均增長4.8%，供需缺口2萬噸，預(yù)計(jì)2030年供需缺口將回落至0.8萬噸。

新能源

伊朗鼓勵(lì)新能源發(fā)展，致力提高新能源發(fā)電量的占比，但尚處于起步階段。目前新能源裝機(jī)量約760兆瓦，僅占總裝機(jī)量的1%，其中風(fēng)光發(fā)電占據(jù)主體地位。

太陽能資源豐富，開發(fā)經(jīng)濟(jì)性優(yōu)越，但開發(fā)程度較低。全境太陽能水平面總輻射（GHI）每年約為2000千瓦時(shí)/平方米，中部地區(qū)光照條件優(yōu)異，屬全球最高之列。理論意義上適用于集中式開發(fā)的裝機(jī)容量高達(dá)61383吉瓦，在亞洲地區(qū)僅次于沙特阿拉伯和中國，2035年技術(shù)條件下平均開發(fā)成本為2.07美分/千瓦時(shí)，開發(fā)經(jīng)濟(jì)性極好。然而，截止2020年，太陽能年發(fā)電量僅為300吉瓦時(shí)，光伏項(xiàng)目集中在東部沙漠區(qū)，尚處于起步階段。

地理位置優(yōu)越，風(fēng)能資源豐富，開發(fā)程度較好。中北部緊靠里海、南靠波斯灣和阿拉伯海，平均風(fēng)能密度為800-200瓦/平方米，屬國際風(fēng)能分類中的第七類，即“極佳”水平。理論意義上適用于集中式開發(fā)的裝機(jī)容量為1356吉瓦，在亞洲地區(qū)屬于較好之列，2035年技術(shù)條件下平均開發(fā)成本為3.56美分/千瓦時(shí)，開發(fā)經(jīng)濟(jì)性較好。截止2020年，風(fēng)能年發(fā)電量達(dá)600吉瓦時(shí)，風(fēng)電項(xiàng)目主要分布在北部里海沿岸，是中東地區(qū)風(fēng)能資源開發(fā)規(guī)模最大的國家。

03、投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

伊朗未來的投資潛力較大。一是油氣資源豐富，開發(fā)潛力巨大。原油探明可采儲(chǔ)量居世界第四，天然氣探明可采儲(chǔ)量居世界第二，并且因長期受制裁，絕大多數(shù)資源尚未得到充分開發(fā)，未來仍有巨大的開發(fā)空間。二是地理位置優(yōu)越，坐擁地緣政治之利。素有“歐亞大陸橋”和“東西方空中走廊”之稱，是不容忽視的中東地區(qū)大國。三是發(fā)展?jié)摿^大，市場空間廣闊。擁有8400萬人口，是中東最大人口國，其中15歲以下人口比重約為24%，結(jié)構(gòu)較為年輕。

伊朗投資風(fēng)險(xiǎn)要加以重視。一是美伊核談判雖或近期重啟，但達(dá)成協(xié)議前景不明。自4月以來，美國和伊朗展開多輪談判，就取消對伊朗的能源、汽車、金融、港口等領(lǐng)域的制裁達(dá)成共識(shí)，但雙方仍存在重大分歧。在美伊敵對關(guān)系凸顯的背景下，伊朗新當(dāng)選總統(tǒng)萊希素以反美著名，或采取強(qiáng)硬的談判策略，達(dá)成伊核協(xié)議的不確定性成為對伊投資的最大風(fēng)險(xiǎn)考量。二是深陷衰退困境，短期難有好轉(zhuǎn)跡象。在美國恢復(fù)制裁和新冠疫情爆發(fā)的雙重沖擊下，伊朗經(jīng)濟(jì)大幅下滑，石油出口雖隨著談判進(jìn)展有所恢復(fù)，但較全盛時(shí)期仍有距離，美元交易結(jié)算通道被阻斷，國際收支惡化，國內(nèi)通貨膨脹高企，本幣承受較大貶值壓力，何時(shí)擺脫衰退是觀察伊朗風(fēng)險(xiǎn)的重要觀測點(diǎn)。