2021年加拿大油氣資源現(xiàn)狀、儲量以及資源價值分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：1650 收藏

加拿大擁有豐富的油氣資源，目前是世界第五大天然氣生產(chǎn)國、第六大原油生產(chǎn)國、第三大水力生產(chǎn)國和第十大可再生能源發(fā)電商，在世界能源系統(tǒng)中占有重要地位。但加拿大能源行業(yè)發(fā)展面臨著一定的問題，從中長期來看，其能源生產(chǎn)前景不容樂觀。如何在能源轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟增長之間實現(xiàn)平衡，并通過制定更好的國家戰(zhàn)略和監(jiān)管政策幫助本國在全球能源轉(zhuǎn)型中取得成功，是加拿大需要慎重考慮的問題。那么，加拿大油氣能源市場發(fā)展現(xiàn)狀如何？油氣能源價值是怎么樣？加拿大能源行業(yè)有哪些資源價值？絲路印象投資分析加拿大事業(yè)部根據(jù)對加拿大能源市場多年的實地調(diào)研經(jīng)驗，系統(tǒng)的分析了2021年加拿大油氣資源現(xiàn)狀、儲量以及資源價值。

能源產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展面臨挑戰(zhàn)

加拿大已探明的石油儲量約1790億桶，位居世界第三；已探明天然氣儲量約為2.2萬億立方米，按照目前的開采速度，可供開采200年以上。根據(jù)絲路印象投資分析加拿大事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年加拿大石油天然氣開采行業(yè)投資前景及風險分析報告》數(shù)據(jù)顯示，未來20年，加拿大原油生產(chǎn)將增長近50%，達到每天700萬桶左右；而在液化天然氣出口增長的驅(qū)動下，天然氣產(chǎn)量將增加30%。但從目前情況看，加拿大能源生產(chǎn)的中長期發(fā)展面臨四大桎梏：開采成本高且價格偏低、管道容量不足、能源出口市場單一和較大的溫室氣體減排壓力。

從原油儲備和開采看，加拿大95%以上的原油儲備為油砂，開采成本遠高于中東石油每桶27美元的成本，甚至高于頁巖油每桶65美元的成本。2019年加拿大石油日產(chǎn)量為436萬桶/天，而沙特阿拉伯、俄羅斯和美國日產(chǎn)超過1000萬桶。

從油氣管道建設看，截至2020年2月，全球有近50000英里的石油和天然氣管道正在建設中，其中37000多英里在美國，占比約75％；而加拿大的份額則低于2000英里，僅占4％。加拿大通過管道出口的天然氣在全球市場所占的份額比例已經(jīng)從2014年的9.3％下降到2019年的8.4％；而同期美國的份額從2015年的5.1％上升到了2019年的8.8％，俄羅斯從20.4％上升到了23.2％。據(jù)估算，如果加拿大不能提高通過管道出口石油和天然氣的能力，從2023年起，該國政府和有關生產(chǎn)商每年由此遭受的收入損失將超過90億加元。

從能源貿(mào)易看，受獨特的地理位置、能源資源稟賦和產(chǎn)業(yè)政策影響，美國和加拿大形成了緊密的互供關系。加拿大90％以上的原油出口都是面對美國市場，而受油質(zhì)和管道容量影響，加拿大西部石油價格（WCS）只有美國原油價格的20%—50%。這意味著掌握加拿大油氣走勢的是美國買家，加拿大并未充分利用其能源資源。

從溫室氣體減排壓力看，盡管自2000年以來加拿大溫室氣體排放呈現(xiàn)下降趨勢，但由于化石燃料排放占到該國總排放的80％以上，加拿大面臨進一步的減排壓力。新出臺的《2019年國家清單報告》顯示，2017—2018年，加拿大的溫室氣體排放增加了2％，僅實現(xiàn)了其承諾的2030年目標（將國家排放量降低到2005年水平的30％）所需進展的0.4％。

2020年5月，管理全球最大主權基金的挪威中央銀行投資管理公司（NBIM）宣布不再對加拿大四家大型油砂公司進行投資，理由是這些石油公司每年的溫室氣體排放量過高。殼牌、康菲石油等知名國際投資商不斷減持加拿大油砂資產(chǎn)。當前，全球都面臨著能源轉(zhuǎn)型問題，有關變化要求加拿大油氣行業(yè)進行策略調(diào)整。

制定政策框架以適應新需要

2016年12月，加拿大發(fā)布了《泛加拿大清潔增長與氣候變化框架》，該框架包含了橫跨該國全境和各經(jīng)濟部門的50多項行動計劃，旨在為地方能源氣候政策制定提供指南和參考。目前加拿大各省都據(jù)此制定了符合自身需要的氣候和能源戰(zhàn)略，包括艾伯塔?。ㄓ址Q阿爾伯塔省）的氣候領導計劃、薩斯喀徹溫省的氣候變化戰(zhàn)略、曼尼托巴省的氣候與綠色計劃、安大略省的減緩氣候變化和低碳經(jīng)濟法、魁北克省的2018—2023年總體規(guī)劃，以及西北地區(qū)2030能源戰(zhàn)略等。該框架主要涉及以下五方面的內(nèi)容。

第一，碳定價。這是該框架的核心，它要求各省靈活設計自身的定價系統(tǒng)，確保碳價從2018年的每噸10美元逐漸提升至2022年的每噸50美元。

第二，促進可再生能源和清潔發(fā)電的發(fā)展。加拿大政府于2016年11月宣布將在2030年之前逐步淘汰所有傳統(tǒng)燃煤發(fā)電機組，并承諾投入1億美元用于智能電網(wǎng)的部署和演示。目前加拿大多數(shù)省已經(jīng)制定了清潔電力生產(chǎn)計劃，包括不列顛哥倫比亞省的新能源效率法規(guī)、艾伯塔省的可再生能源拍賣計劃、魁北克省的新能源政策和行動計劃等。

第三，提升能效和實施零排放車輛（ZEV）研發(fā)戰(zhàn)略。2017年3月，加拿大政府發(fā)布了為實施重型車輛排放標準而修訂的法規(guī)草案，各省也紛紛啟動清潔能源汽車激勵計劃。比如，魁北克省提出了確定零排放年輛標準的法規(guī)草案，并設定到2020年投放10萬輛零排放車輛的目標。

第四，增加基礎設施投資，增強氣候適應能力。加拿大政府啟動“投資加拿大計劃”，向各省和地區(qū)提供92億加元，支持氣候適應和復原力項目。此外，還有一項1635萬美元的運輸資產(chǎn)風險評估計劃。

第五，支持清潔技術創(chuàng)新與產(chǎn)品出口。加拿大政府專門撥款1450萬美元用于制定清潔技術數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，還特別列出《清潔技術表》，目標是到2025年實現(xiàn)清潔技術行業(yè)的出口值增加兩倍，使其成為加拿大五大出口行業(yè)之一。

但在能源領域，與其他國家不同，加拿大確立的是一種隱性的競爭性聯(lián)邦制度。各省以基本自主的方式制定自身能源政策，且對其境內(nèi)自然資源和電力具有憲法管轄權；聯(lián)邦政府對能源市場的管理主要體現(xiàn)在其對跨省和國際貿(mào)易與商業(yè)活動（包括外國投資）、國際條約制定、稅收以及近海和邊境地區(qū)能源開發(fā)的管轄。因此，從加拿大的法規(guī)體系來看，其對能源問題的管轄較為分散。這種安排下，國家與省之間往往存在利益分歧和沖突，政策協(xié)調(diào)難度較大，也是加拿大缺乏統(tǒng)一的國家能源戰(zhàn)略、能源發(fā)展桎梏難以有效解決的根本原因。

著力平衡能源轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟增長

美國的“頁巖革命”極大地改變了北美的能源格局，美國不僅是加拿大的最大客戶，也成了其最大的競爭對手。加拿大能源政策的不確定性以及原住民對資源開發(fā)項目的持續(xù)反對，正威脅著加拿大在油氣領域的競爭力。與此同時，全球能源市場發(fā)生了重大變化，能源需求開始向亞洲轉(zhuǎn)移，而地緣政治因素持續(xù)給能源市場帶來風險，同時氣候變化引發(fā)全球決策者、投資者和企業(yè)的廣泛關注。降低石油市場的不確定性、持續(xù)推動能源轉(zhuǎn)型、促進石油和天然氣出口市場的多元化、提升競爭力、尋找新的增長點，有望成為加拿大未來能源政策的著力點。

出臺經(jīng)濟刺激計劃，降低短期不確定性風險。為支持受經(jīng)濟衰退影響最大的能源服務公司，加拿大政府已于2020年4月宣布向多個省份撥款，用于清理廢棄和“孤兒”油氣井，發(fā)展綠色能源項目。還設立了7.5億加元的減排基金，幫助解決部分石油公司所面臨的資金難題。加拿大商業(yè)發(fā)展銀行也出臺政策，向能源公司提供價值1500萬至6000萬加元的商業(yè)貸款。

持續(xù)推動能源行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。未來加拿大政府的工作重點可能包括持續(xù)實施碳定價系統(tǒng)，制定和最終確定各種法規(guī)、政策和計劃，包括電網(wǎng)互聯(lián)、建筑規(guī)范和零排放車輛方面的合作戰(zhàn)略以及啟動新計劃以支持適應氣候變化，推動綠色基礎設施投資，加快對清潔技術創(chuàng)新的參與并確保有效的清潔技術投資等。

增加管道基礎設施投資，讓市場渠道更加多元化。加拿大油氣行業(yè)發(fā)展能力的提升亟待政策支持，特別是需要將加拿大油氣市場轉(zhuǎn)移到美國之外的管道建設政策。加拿大總理特魯多已明確表示，希望盡快完成跨山管道擴建項目，將原油和天然氣運往美國以外的市場，為此將考慮邀請艾伯塔省和薩斯喀徹溫省的代表加入其內(nèi)閣，以便充分兼顧西部石油大省的政策需求。

增強經(jīng)濟創(chuàng)新力。加拿大政府已經(jīng)投資近5000萬加元以支持石油和天然氣行業(yè)的技術創(chuàng)新，各省也在自己管轄的范圍內(nèi)加大了對清潔技術的投資力度。比如不列顛哥倫比亞省設立了創(chuàng)新清潔能源（ICE）基金等，魁北克省將促進清潔技術出口作為2016—2020年該省出口戰(zhàn)略的優(yōu)先領域。加拿大的許多主要能源生產(chǎn)商也開始向能源生態(tài)系統(tǒng)的下游發(fā)展，一些公司還在嘗試研發(fā)氫燃料電池技術。