2021年菲律賓水電項目現(xiàn)狀和戰(zhàn)略措施分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：1281 收藏

菲律賓國家水資源監(jiān)管委員會網站數(shù)據(jù)顯示，菲律賓擁有421條河流，其中18條是主要流域。菲律賓擁有充裕的水電資源，包括上述在內的江河流域及境內湖泊，未來可發(fā)開的水電總裝機容量約13,467.53兆瓦，其中85%具備大型/中型水電（10兆瓦及以上）的開發(fā)條件，14%具備小水電（101千瓦-10兆瓦）的開發(fā)條件，剩下接近1%的則具備微型小水電（1千瓦-100千瓦）的開發(fā)條件。那么菲律賓水力是怎么發(fā)電？水力發(fā)電電量怎么樣？菲律賓水力發(fā)電市場還有哪些戰(zhàn)略和措施？絲路印象投資分析菲律賓事業(yè)部根據(jù)對菲律賓水力發(fā)電(水電)市場多年的實地調研經驗，系統(tǒng)的分析了2021年菲律賓水電項目現(xiàn)狀和戰(zhàn)略措施。

菲律賓水電資源概況

近年來，菲律賓經濟保持較快增長，國內生活生產用電需求快速提升，電力銷售消費市場保持正向增長，預測到2040年電力需求將達到49,287兆瓦。作為重要的可再生能源，水力發(fā)電在國民用電需求中一直維持在10%以上的占比。

根據(jù)菲律賓杜特爾特總統(tǒng)提出的“展望雄心2040計劃”，中央政府制定了2017-2040年的國家能源發(fā)展長期規(guī)劃，政府決心在2040年之前實現(xiàn)完成20,000兆瓦可再生電力能源的裝機容量，其中，計劃完成水電裝機容量增加2,950兆瓦，水電總裝機容量達到5,468兆瓦以上。

一、已建成的水電項目

根據(jù)絲路印象投資分析菲律賓事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年菲律賓水力發(fā)電行業(yè)投資前景及風險分析報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，菲律賓已建成水電站共計72座，其中并網電站63座，離網電站9座。并網水電站的具體的裝機、類型和分布情況。

菲律賓從上世紀80年代開始，陸續(xù)建成了多座關系該國民生大計的大型水電站，例如位于呂宋島的安加特200兆瓦水電站、卡拉雅安736兆瓦抽水蓄能電站、馬加特380兆瓦水電站，以及從1979年到1992年陸續(xù)完成投運的棉蘭老島阿古斯流域系列水電站和普朗吉255兆瓦水電站。在這個時期，該國也有眾多小型水電站得以成功開發(fā)。截至2019年6月30日，菲律賓共有12座裝機容量超過100兆瓦的水電站投入運行。其中4座投運時間超過了50年，剩余8座的運行時間低于50年。進入21世紀，菲律賓共有3座超過100兆瓦的水電站實現(xiàn)投運，皆位于呂宋島，分別為卡斯克楠168兆瓦水電站（2002年）、圣羅克435兆瓦水電站（2003年）和潘塔邦岸120兆瓦水電站（2009年）。

二、菲律賓主要水電開發(fā)商

1987年之前，菲律賓的發(fā)電市場由菲律賓國家電力公司獨家壟斷，私人資本無法進入電力開發(fā)行業(yè)。隨著電力市場發(fā)展過程中受國內外經濟環(huán)境影響，菲律賓國家電力公司負債逐年攀升，繼而導致菲律賓開始面臨日益嚴重的電力危機。在1987年，菲律賓政府啟動電力改革，發(fā)電環(huán)節(jié)的投資和運營向私人開放。2001年，菲律賓政府頒布了《電力工業(yè)改革法》，正式確立電力體制改革方案。私營資本被允許以獨立發(fā)電商的形式進入電力開發(fā)市場，并逐步形成了當前NPC、NPC-SPUG（即在離網地區(qū)經營的NPC自有電廠）、NPC-IPP（即售電給NPC的獨立發(fā)電商電廠）和Non-NPC（即直接售電給配電機構的獨立發(fā)電商電廠）并存的電源端格局。

根據(jù)菲律賓能源部的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2003年NPC發(fā)電量占全菲律賓發(fā)電量的28.1%，NPC-IPP的發(fā)電量占45.4%，Non-NPC的發(fā)電量占25.6%；到2018年12月31日的數(shù)據(jù)則分別為3%、6.8%和89.7%。菲律賓的電源市場發(fā)生了結構性的顯著變化，以私營資本為主的獨立發(fā)電商在當前已統(tǒng)領著菲律賓電力開發(fā)市場。

水電開發(fā)商的業(yè)務區(qū)域有較強的地域劃分特點，由于歷史原因，開發(fā)商在自己的業(yè)務區(qū)域內開發(fā)經營，較少逾越至勢力范圍之外。水電開發(fā)商也與現(xiàn)有水電站的布局基本一致，呂宋島集中了大部分的開發(fā)商，維薩亞島最少，部分開發(fā)商也是配電商，在該區(qū)域經營配電業(yè)務。從現(xiàn)有的資料分析，部分開發(fā)商已不再活躍，除繼續(xù)運營已有水電站以外，未能實現(xiàn)后續(xù)更多項目的開發(fā)，甚至部分開發(fā)商連同項目公司一并被收購。

三、外國企業(yè)在菲律賓投資水電情況

目前成功參與菲律賓水電投資的外國企業(yè)主要來自于日本、韓國、美國、挪威等國。因受外資投資法案負面清單的限制，幾乎所有外國企業(yè)都是通過選擇與當?shù)刎攬F組成項目公司進行聯(lián)合開發(fā)，其中有些企業(yè)是通過收購已有（老舊）電站的所有權及售電協(xié)議來實現(xiàn)參與開發(fā)，而也有部分企業(yè)則參與競標“建造（修復）-運行-移交”合同來實現(xiàn)投資水電的目的。

本文列舉幾個具有代表性的外國企業(yè)在菲水電投資的情況，如下。

1.挪威SN電力公司

為挪威國有企業(yè)“挪威基金”全資控股公司，專注于發(fā)展中國家的能源開發(fā)和投資，一般不以控股比例參與項目投資。2006年與菲律賓當?shù)仉娏﹂_發(fā)商Aboitiz組成合資公司SNAP，并參與由菲律賓電力資產及負債管理公司主導的電站資產私有化競拍，獲得了馬加特（380兆瓦）、安卜克勞（105兆瓦）以及賓佳（140兆瓦）水電站的所有權（根據(jù)電力私有化法案，僅電廠設施的所有權參與競拍，大壩及下游灌溉設施等所有權仍歸菲律賓政府）。上述項目的售電協(xié)議由SNAP直接與配電企業(yè)商議簽訂?；谏鲜龀晒Φ暮献鹘洑v，SNAP聯(lián)營公司存續(xù)至今，建立了穩(wěn)定的當?shù)亻_發(fā)團隊，現(xiàn)今也在推動開發(fā)新的一批水電項目。

2.韓國水資源公社

一家企業(yè)化運作，從事水利水資源及新能源開發(fā)、建設、運行和管理的韓國政府機構。2010年，在菲律賓電力資產及負債管理公司主導的昂阿特水電站私有化競拍中，韓國水資源公社以4.4億美元獲得了該水電站218兆瓦裝機的所有權，其中包括全部4臺主機200兆瓦和3臺輔機18兆瓦。2013年菲律賓最高法院裁定，韓國水資源公社作為外國企業(yè)必須尋找一家當?shù)仄髽I(yè)聯(lián)營，因此最終由生力公司與其組成60%：40％的聯(lián)營體，共同管理項目公司AHC。售電協(xié)議由AHC直接與配電企業(yè)簽訂。

3.日本丸紅商社

與業(yè)主（菲律賓國家電力公司）簽訂了25年的“建造-運行-移交（BOT）”協(xié)議以及相應的售電協(xié)議，以建設開發(fā)345兆瓦圣羅克水電站項目。項目資金由日本國際合作銀行提供，合同總額12億美元，1998年開工，2003年完工投產。隨著菲律賓電力改革開啟，2009年電力資產管理公司接管了包括該電站在內的菲律賓國家電力公司大部分資產，隨后生力公司通過競價獲得該電站的購電協(xié)議和BOT到期后的電站所有權。日本丸紅商社則需在BOT協(xié)議到期后將項目移交給生力公司。

4.日本電力開發(fā)公司和日本住友商社

以“修復-運維-移交（BROT）”的形式參與開發(fā)了720兆瓦卡里瑞-波特坎-卡拉延水電站。2001年阿根廷IMPSA牽頭的承包商聯(lián)營體以5.1億美元中標該項目。根據(jù)協(xié)議，聯(lián)營體成立的項目公司將負責為業(yè)主（菲律賓國家電力公司）完成電站一期的修復升級、二期的建設、以及此后所有4臺機組25年的運維。同時項目公司與業(yè)主簽署了25年的售電協(xié)議。2004年，項目完成修復擴建；2005年日本電力開發(fā)公司和三井住友商社全資收購項目公司，獲得項目后續(xù)的運維權及售電協(xié)議。根據(jù)菲律賓電力改革法案以及電力私有化推進計劃，電力資產管理公司從菲律賓國家電力公司接管了該電站，預計在2020年內進行公開招標（競拍），屆時將確定該電站2026年之后的所有權歸屬。

需要強調的是，結合當時的歷史背景和經濟環(huán)境，菲律賓電力危機和電力行業(yè)私有化改革深刻地影響著該國的電力板塊，也為上述相關企業(yè)參與水電行業(yè)投資提供了歷史性機遇。

菲律賓水電站項目開發(fā)流程

因涉及用水、土地等多項自然資源使用權的申請和限制，加上項目多數(shù)地處原著民范圍內，相較之下水電站項目的開發(fā)過程比其他電力項目更加復雜和繁瑣。筆者根據(jù)菲律賓相關政策規(guī)定，通過對成功案例的總結歸納，現(xiàn)將菲律賓水電站項目開發(fā)的流程及所需要的重要許可匯總如下。

一、組建項目公司

投資開發(fā)商選擇時機進入，根據(jù)菲律賓公司注冊法、稅務注冊法等與合作伙伴完成項目公司的組建。需要指出的是，為減少開發(fā)成本和難度，多數(shù)開發(fā)商選擇入資已有開發(fā)權乃至水權的項目。在此情況下開發(fā)商需要承擔一定的購入成本取得相應項目的開發(fā)權限。這個時候，對所有許可文件進行必要且詳細地盡職調查可以確保甄別可靠項目，提高開發(fā)成功率。

特別說明的是，上述的水權申請為菲律賓國家水資源管理局負責監(jiān)管的一項重要許可。申請過程分為臨時水權和永久水權兩個階段。根據(jù)國家水資源管理局頒布的第03-0613號“關于修訂水電項目水權批復政策的決議”，開發(fā)商在獲頒臨時水權之后需在兩年（可額外申請最多延期一年）內完成臨時水權中約定的所有條款，同時遞交抽/引水工程相關的所有技術方案規(guī)范、環(huán)保符合證書、事先知情同意書等，并確保水量計控設備設施正常運轉并定期向監(jiān)管部門遞交數(shù)據(jù)監(jiān)控報告。另外，開發(fā)商應在臨時水權有效期間，按時繳納水權年費。

二、預開發(fā)

預開發(fā)階段是開發(fā)權協(xié)議下的第一階段。根據(jù)開發(fā)權協(xié)議規(guī)定，開發(fā)商一般有2-5年的時間完成該階段的許可獲取及詳細可研報告等。菲律賓能源部頒發(fā)《商業(yè)性確認證書》則意味著項目開發(fā)自動轉入第二階段。

預開發(fā)階段的工作及《商業(yè)性確認證書》的獲取直接關系著項目是否成行，與第二階段的融資和EPC建設可行性直接相關。因此部分開發(fā)商甚至將完成預開發(fā)作為入股投資的前提條件。在預開發(fā)及之前的階段，許可獲取難度最大的環(huán)節(jié)包括申請環(huán)保符合證書、永久水權、原著民許可、征地等。

另一方面，在由配電機構主導的公開競價機制下，購電協(xié)議的單價水平逐年走低，電力開發(fā)商成為了電力交易中被動的一方。因此在開發(fā)商的收益率無法得到保證的情況下，項目購電協(xié)議遲遲無法簽訂的案例時有發(fā)生，直接導致項目融資困難，后續(xù)許可辦理停滯，以至項目開發(fā)最終失敗。

根據(jù)菲律賓能源部第DC2018-02-0003號“關于配電機構為其壟斷市場通過競爭性選擇程序簽訂購電協(xié)議的政策規(guī)定”，所有的購電協(xié)議在簽訂前必須進行由配電機構主導的“競爭性選擇程序”。通過該程序簽訂的購電協(xié)議方可得到能源部的認可。

三、融資及建設

在預開發(fā)如期順利完成之后，項目進入實質性建設階段。購電協(xié)議成功鎖定的情況下，項目融資可得到最大保障。同時，開發(fā)商開始著重協(xié)商并確定項目的建設成本，并指派承包商/供應商以如期交付項目為目標開始項目建設。

四、試運行及商業(yè)投產

根據(jù)菲律賓電力監(jiān)管委員會2014年第16號“關于采用《2014年修訂版符合性證書頒發(fā)給發(fā)電企業(yè)/設施》的決議”規(guī)定，所有電站和自發(fā)用電設施（除居民、醫(yī)院、學校等自用發(fā)電設施以外）在未獲得符合性證書之前，不允許從事電力生產活動。

根據(jù)規(guī)定，在新建發(fā)電站計劃試運行前至少提前3個月應向電力監(jiān)管委員會遞交符合性證書申請。只有通過相關驗收并獲得符合性證書的電站才能商業(yè)投產。