2022年巴西水泥行業(yè)現(xiàn)狀和產(chǎn)量分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：2653 收藏

據(jù)豪瑞（Holcim）官網(wǎng)消息，該公司與巴西鋼鐵公司CSN（Companhia
Siderúrgica
Nacional）于日前簽署協(xié)議，以10.25億美元的企業(yè)價(jià)值剝離其在巴西的部分業(yè)務(wù)，相關(guān)資產(chǎn)包括5家綜合水泥廠、4個(gè)研磨站、6個(gè)集料場(chǎng)和19個(gè)預(yù)拌混凝土設(shè)施。據(jù)路透社報(bào)道，除CSN等企業(yè)組成的財(cái)團(tuán)外，Inter
Cement和沃特蘭亭（Votorantim）等也提出了要約，但由于相關(guān)反壟斷和競(jìng)爭法規(guī)的限制，他們正在競(jìng)標(biāo)該業(yè)務(wù)的較小部分。那么巴西水泥工業(yè)發(fā)展史怎樣？水泥使用量怎么樣？巴西水泥工業(yè)有哪些政策？絲路印象投資分析巴西事業(yè)部根據(jù)對(duì)巴西水泥市場(chǎng)多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了2022年巴西水泥行業(yè)現(xiàn)狀和產(chǎn)量。

據(jù)了解，豪瑞前期在巴西的項(xiàng)目遍及9個(gè)州，擁有10家工廠和1400名雇員。自2018年以來，該公司已逐步出售在印度尼西亞、馬來西亞和菲律賓的資產(chǎn)，以降低公司債務(wù)水平。此次撤資加強(qiáng)了公司的資產(chǎn)負(fù)債表，并顯著降低其債務(wù)比率。下一步，為了推進(jìn)其投資組合優(yōu)化，豪瑞將在收購對(duì)普利司通旗下建材子公司Firestone布局屋面領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，將所得款項(xiàng)用于投資其解決方案和產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

豪瑞首席執(zhí)行官Jan
Jenisch表示：“此次撤資是我們轉(zhuǎn)型成為創(chuàng)新和可持續(xù)建筑解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者的又一步，使我們能夠靈活地繼續(xù)投資有吸引力的增長機(jī)會(huì)?！彪m然豪瑞剝離了其在巴西的業(yè)務(wù)，但拉丁美洲仍是該公司的核心戰(zhàn)略增長地區(qū)?；谄渌谑袌?chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位，豪瑞近期在阿根廷馬拉格諾投資了一條額外的熟料生產(chǎn)線，在墨西哥尤卡坦投資了一個(gè)新的研磨站，并不斷發(fā)展其零售網(wǎng)絡(luò)。此外，豪瑞還在墨西哥推出了Firestone
GacoFlex生產(chǎn)線，作為其在拉丁美洲發(fā)展屋面系統(tǒng)業(yè)務(wù)的第一步。

巴西建筑業(yè)商會(huì)（CBIC）主席馬丁斯表示，豪瑞離開巴西的計(jì)劃是出乎他們意料的，因?yàn)榘臀鞯拿裼媒ㄖ袠I(yè)正處于發(fā)展的高峰期。豪瑞在巴西水泥業(yè)非常艱難的時(shí)期選擇留下，而在市場(chǎng)銷售和利潤都進(jìn)展順利的時(shí)刻退出，因此這一舉動(dòng)引起了市場(chǎng)的關(guān)注。

剝離在巴西業(yè)務(wù)的水泥巨頭不止豪瑞一家。2020年10月，總部位于愛爾蘭的世界500強(qiáng)企業(yè)CRH同意以2.18
億美元的價(jià)格將其巴西業(yè)務(wù)出售給Companhia Nacional de Cimento
(CNC)，相關(guān)資產(chǎn)包括3家綜合水泥廠和2家粉磨廠。全球最大的骨料供應(yīng)商之一的西麥斯（Cemex）也已將位于巴西的中轉(zhuǎn)站出售。作為拉丁美洲第一經(jīng)濟(jì)大國、也是西半球最大的發(fā)展中國家，為何巴西市場(chǎng)對(duì)部分建材行業(yè)跨國公司失去了吸引力？

水泥行業(yè)在巴西具有悠久的歷史，最早的水泥廠可以追溯到19世紀(jì)末。20世紀(jì)50年代至60年代，巴西經(jīng)濟(jì)隨著政府的巨額投資飛速增長，發(fā)展需求的不斷攀升的同時(shí)，水泥行業(yè)在此期間快速發(fā)展。20世紀(jì)90年代至21世紀(jì)初，巴西水泥產(chǎn)量再度回升后連續(xù)增長，并在2014年達(dá)到峰值7100萬噸。此后，巴西水泥產(chǎn)量逐漸回落。2019年，由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，尤其是環(huán)衛(wèi)工程方面的投資使得巴西水泥需求有所增長，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)了小幅的回升。

新冠肺炎疫情并沒有延緩巴西進(jìn)行基建和房地產(chǎn)建設(shè)的進(jìn)程，在疫情對(duì)全球造成了巨大沖擊的背景之下，巴西水泥行業(yè)逆勢(shì)而行，需求高速增長。2020年5月后，水泥產(chǎn)量逐月走高，截至2020年9月，巴西水泥累計(jì)產(chǎn)量較上年同期增長9.4%。巴西國家水泥工業(yè)協(xié)會(huì)解釋稱，疫情迫使人們留在家中，他們選擇在家進(jìn)行房屋的改建與裝修，由此促進(jìn)水泥產(chǎn)量的增長。

大型水泥生產(chǎn)企業(yè)方面，巴西的水泥生產(chǎn)企業(yè)共有24家，水泥產(chǎn)能最高的3家公司分別為沃特蘭亭（Votorantim），Inter
Cement和豪瑞。其中，全國最大的水泥生產(chǎn)商沃特蘭亭在巴西境內(nèi)擁有水泥產(chǎn)能3490萬噸/年，約占巴西水泥總產(chǎn)能的49.7%。資料顯示，沃特蘭亭2021
年上半年的綜合銷售額為189萬美元，較2020 年上半年的128萬美元同比增長8%。其水泥收入8.59 億美元至 13.5 億美元增長
57%。集團(tuán)的息稅折舊及攤銷前利潤 (EBITDA)從 6.67 億美元增至 10.4 億美元，增長幅度達(dá)56%。2021
年3月，該集團(tuán)發(fā)行了與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的債券，這是巴西市場(chǎng)上此類債券的首創(chuàng)。

根據(jù)絲路印象投資分析巴西事業(yè)部建材冶金課題組撰寫并發(fā)布的《2022-2026年巴西水泥行業(yè)投資前景及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，巴西國內(nèi)水泥銷售總量3126.7萬噸，同比增長15.4%。中東部地區(qū)銷量355.9萬噸，同比增長21%；南部地區(qū)538萬噸，同比增長19.5%；北部地區(qū)133.3萬噸，同比增長19.5%；東北部地區(qū)631.2萬噸，同比增長15%；東南部地區(qū)1468.3萬噸，同比增長12.6%。水泥出口總量19.6萬噸，同比增長133.3%。巴西水泥行業(yè)工會(huì)（Snic）認(rèn)為，良好的環(huán)境、預(yù)定施工項(xiàng)目的維持及業(yè)主和住戶自己建造的建筑，是造成這一增長的因素。因巴西機(jī)場(chǎng)、市政、公路、鐵路特許經(jīng)營權(quán)仍在拍賣階段，巴西水泥協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2021年水泥需求將增長6%左右，水泥市場(chǎng)前景樂觀，形勢(shì)向好。但巴西經(jīng)濟(jì)學(xué)者塞爾吉奧·瓦力表示，跨國公司青睞增長動(dòng)能更強(qiáng)勁的市場(chǎng)，巴西的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展進(jìn)程落后，缺少興建重大項(xiàng)目的推力等原因，是導(dǎo)致跨國公司離開的原因之一。

此前，索尼、、梅賽德斯奔馳和LG電子均宣布，鑒于目前市場(chǎng)形勢(shì)，決定關(guān)閉巴西工廠。巴西公共發(fā)展研究所的經(jīng)濟(jì)學(xué)者拉斐爾·卡尼恩分析稱，目前巴西經(jīng)濟(jì)缺少增長點(diǎn)、貨幣雷亞爾貶值和政府缺乏對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)的公共投資，迫使跨國公司重新思考市場(chǎng)定位。國際貨幣基金組織在《世界經(jīng)濟(jì)展望》中分析，由于疫情原因，全球建筑業(yè)、基建、房地產(chǎn)等行業(yè)增速普遍放緩，致使水泥需求萎縮，市場(chǎng)存在高度不確定性。就目前全球放緩的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)而言，水泥需求普遍恢復(fù)疫情前水平仍然道阻且長。