2022年印度尼西亞投資環(huán)境概況和政策分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:00 瀏覽：2225 收藏

據(jù)印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)（BKPM）公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國內(nèi)地和香港共對(duì)印度尼西亞投資43.9億美元，占印尼國外投資的15%，位列印尼外資來源國第三位。如果計(jì)入中企經(jīng)新加坡等第三國流向印尼的投資，中國已是印尼第一大投資來源國。而在四年前，2014年，中國對(duì)印尼的投資還只有8億美元，位列印尼外資來源國第八位。那么印度尼西亞投資環(huán)境分析報(bào)告怎么樣？印度尼西亞投資環(huán)境有什么策略？印度尼西亞投資環(huán)境政策有哪些？絲路印象投資分析印度尼西亞事業(yè)部根據(jù)對(duì)印度尼西亞市場(chǎng)多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了2022年印度尼西亞投資環(huán)境概況和政策。

“一帶一路”倡議的提出加速了中資出海印尼的進(jìn)程。從那時(shí)起，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATJ（百度、阿里、騰訊、京東）就開始搶灘這個(gè)擁有2.6億人口的大市場(chǎng)。

BATJ相繼涌入，京東成當(dāng)?shù)氐谖逯华?dú)角獸

根據(jù)絲路印象投資分析印度尼西亞事業(yè)部撰寫并發(fā)布的《2022-2026年后疫情時(shí)代印度尼西亞投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2015年11月，百度率先與印尼風(fēng)投公司Convergence
Ventures達(dá)成合作，以通過后者來投資印尼科技創(chuàng)企。

2017年，螞蟻金服與印尼第二大媒體和互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)Emtek達(dá)成合作，后者旗下?lián)碛杏∧?018年新晉獨(dú)角獸企業(yè)——電商平臺(tái)Bukalapak。

隨后，在2017年8月，阿里巴巴領(lǐng)投11億美元入股印尼當(dāng)?shù)刈畲蟮碾娚唐脚_(tái)“印尼版淘寶”Tokopedia，由此，阿里巴巴幾乎壟斷了印尼的電商市場(chǎng)。

緊跟著阿里的腳步，2017年，騰訊向印尼網(wǎng)約車軟件Go-Jek投資1.5億美元。Go-Jek是印尼及東南亞共享經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，其摩的服務(wù)平臺(tái)Go-Ride是印尼最大的移動(dòng)出行平臺(tái)之一。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2019年2月，Go-Jek完成由騰訊、京東、谷歌領(lǐng)投的約10億美元F輪融資，前者估值達(dá)到近100億美元。

BATJ中，京東不僅投資了Go-Jek，其還在2017年7月參與了印尼在線旅游平臺(tái)Traveloka的3.5億美元融資，同時(shí)參投的還有高瓴資本。

至此，BATJ已進(jìn)入印尼僅有的四家獨(dú)角獸企業(yè)：Go-Jek、Traveloka、Tokopedia和Bukalapak。同時(shí)，京東自身也幾乎成為印尼的第五只獨(dú)角獸：今年1月，外媒消息稱Go-Jek將向JD.ID（京東印尼站）注資數(shù)億美元，注資完成之后，JD.ID的估值或?qū)⒊^10億美金，成為印尼的第五家獨(dú)角獸公司。

巨頭混戰(zhàn)的印尼，魅力究竟在何處？

“21世紀(jì)海上絲綢之路”首倡之地，中產(chǎn)階層占比過半

有“千島之國”之稱的印度尼西亞位于東南亞中心地帶，由17500多個(gè)島嶼組成，是世界上最大的群島國家。印尼人口2.6億，居世界第四位，占東盟6.5億人口的2/5，平均年齡29歲，20-65歲人口占比超過60%。印尼是東盟創(chuàng)立國之一，也是東南亞最大經(jīng)濟(jì)體及20國集團(tuán)成員。

印尼是“21世紀(jì)海上絲綢之路”首倡之地。2013年10月，中國國家領(lǐng)導(dǎo)人在印尼提出共建“21世紀(jì)海上絲綢之路”重大倡議，將兩國關(guān)系提升至全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

世界經(jīng)濟(jì)論壇《2018年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》顯示，印尼在全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的140個(gè)國家和地區(qū)中，排第45位，在東南亞地區(qū)排名第三，僅次于馬來西亞和泰國。世界銀行《2018營商環(huán)境報(bào)告》顯示，印尼在全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，營商便利度排名第72位，較上年提升19位。中國對(duì)外承包工程商會(huì)發(fā)布的《“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)（2018）》中顯示，印度尼西亞連續(xù)兩年排名榜首，其發(fā)展環(huán)境、發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展趨勢(shì)指數(shù)均排名前列。

印尼經(jīng)濟(jì)的成功很大一部分有賴于其不斷壯大的中產(chǎn)階級(jí)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。數(shù)據(jù)顯示，2018年印尼中產(chǎn)階級(jí)接近9000萬，占人口總數(shù)的34%，每年有700萬人加入中產(chǎn)階級(jí)大軍，預(yù)計(jì)到2020年，印尼的中產(chǎn)階級(jí)將增加到1.41億，人口占比過半，推動(dòng)消費(fèi)支出每年以兩位數(shù)的速度增長。同時(shí)，在2007年-2016年的十年間，印尼GDP年均增長6%，在東盟十國中表現(xiàn)最優(yōu)。

近年來，印尼的債務(wù)占GDP的比例一直穩(wěn)步降低。2001年此比例高達(dá)83%，而到2013年年底，已降至不足26%，在東盟國家中位列第二，僅次于沒有政府債務(wù)的新加坡。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也對(duì)印尼的投資環(huán)境給予了肯定，標(biāo)準(zhǔn)普爾將印尼長期主權(quán)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行了上調(diào)。這是自全球金融危機(jī)以來，印尼首次被三大全球評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)同時(shí)評(píng)為投資級(jí)信用。這反映了印尼在抵御全球金融危機(jī)，改進(jìn)國內(nèi)治理和外部信用指標(biāo)，以及應(yīng)對(duì)改革帶來的挑戰(zhàn)等方面有較強(qiáng)的能力。

另外，據(jù)谷歌聯(lián)合淡馬錫在去年11月發(fā)布的《2018東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》，去年東南亞地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)（包括電商、網(wǎng)約車、網(wǎng)絡(luò)媒體和在線旅游）達(dá)到了720億美元市場(chǎng)規(guī)模，其中電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到230億美元，而印尼是東南亞最大的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模分別為270億美元、122億美元。預(yù)計(jì)到2025年，印尼電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到530億美元，占東南亞電子商務(wù)市場(chǎng)的近一半。

總的來說，印尼的投資魅力主要在于：政局總體穩(wěn)定，政府重視擴(kuò)大投資；自然資源豐富；經(jīng)濟(jì)增長前景看好，市場(chǎng)潛力大；地理位置重要，控制著關(guān)鍵的國際海洋交通線；人口眾多，有豐富、廉價(jià)的勞動(dòng)力；市場(chǎng)化程度較高，金融市場(chǎng)較為開放。

但是投資印尼的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

多變的政策和多樣的文化

TMF
Group近期發(fā)布的2019年《全球商業(yè)復(fù)雜性指數(shù)》報(bào)告（點(diǎn)擊底部“閱讀原文”下載報(bào)告）顯示，印尼的商業(yè)環(huán)境復(fù)雜指數(shù)排名全球第二，僅次于希臘。TMF Group
印度尼西亞專家Alvin Christian表示：“因?yàn)橛∧崃⒎ㄗ兓l率極高，且可能相互矛盾。”

對(duì)網(wǎng)上銷售征收增值稅就是一個(gè)例子。2018年印尼政府宣布實(shí)施新政策，2019年就取消了這項(xiàng)政策。雖然印尼正在逐步加速現(xiàn)代化，但現(xiàn)有法律基礎(chǔ)有時(shí)無法跟上變化的步伐。

還有復(fù)雜的公司注冊(cè)和監(jiān)管程序。在印尼注冊(cè)公司需要通過一站式提交（OSS）
系統(tǒng)，這一系統(tǒng)已經(jīng)啟用但仍處于發(fā)展階段，使得原本已很復(fù)雜的程序變得更加復(fù)雜。

公司在印尼注冊(cè)成立后，所面臨的申報(bào)要求也極其嚴(yán)格。不同的監(jiān)管部門有不同的規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，有時(shí)會(huì)存在巨大差異。例如，公司必須向印尼財(cái)政部、金融服務(wù)監(jiān)管局和中央銀行申報(bào)。不同監(jiān)管部門對(duì)申報(bào)格式和時(shí)間期限等的要求各不相同，導(dǎo)致程序相當(dāng)復(fù)雜。比如，稅務(wù)機(jī)關(guān)原則上必須接受數(shù)字化簽名，但實(shí)際上又常常要求“手寫簽名”。

印尼的稅收體制比較復(fù)雜，企業(yè)的稅賦成本比較高。印尼國會(huì)通過新的《所得稅法》調(diào)低了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅稅率。印尼稅法對(duì)于中小微型企業(yè)有稅收優(yōu)惠，還有其他產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠措施等。赴印尼的中國投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究相關(guān)法律規(guī)定，充分利用當(dāng)?shù)氐膬?yōu)惠政策，降低稅賦成本。

除了政策層面的風(fēng)險(xiǎn)，如何應(yīng)對(duì)印尼文化和種族的多樣性，也是中國投資者需要考量的問題。作為全球最大的穆斯林國家，中資企業(yè)必須尊重當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛龊土?xí)俗，比如在每年的穆斯林齋月期間，雇主需要調(diào)整工作時(shí)間并根據(jù)政府要求向雇員發(fā)放宗教生日獎(jiǎng)金（religious
holy day bonus）。

中資出海的試金石

復(fù)雜的政策、法律及文化環(huán)境要求中資企業(yè)在赴印尼投資時(shí)需要聘請(qǐng)專業(yè)可靠的服務(wù)機(jī)構(gòu)。TMF
Group作為領(lǐng)先的全球高價(jià)值商業(yè)服務(wù)提供商和國際拓展專家，在全球80多個(gè)司法管轄區(qū)有7800多名本地專家為中國企業(yè)海外拓展提供支持。憑借獨(dú)特的目的國交付模式，TMF
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