2022年新冠疫情背景下中俄天然氣合作機(jī)遇

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:01 瀏覽：1933 收藏

1、疫情對俄羅斯天然氣行業(yè)的影響

在世界、國內(nèi)新冠疫情迅速傳播的大環(huán)境下，俄羅斯天然氣行業(yè)遭受了前所未有的打擊。絲路印象投資分析俄羅斯事業(yè)部根據(jù)對俄羅斯能源電力市場多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的從俄羅斯天然氣產(chǎn)量、出口等方面來分析疫情對俄羅斯天然氣行業(yè)的影響。

①天然氣產(chǎn)量

與俄國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)變化趨勢一致，進(jìn)入2020年后，由于疫情所導(dǎo)致的需求水平降低與生產(chǎn)條件受限，俄羅斯天然氣開采量呈現(xiàn)下降趨勢，2017-2020年俄羅斯各月份天然氣開采量見圖1。根據(jù)絲路印象投資分析俄羅斯事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年俄羅斯天然氣行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2020年5月份，俄羅斯境內(nèi)共開采2938×108m3天然氣，較2019年同期減少約300×108m3。其中Ｒosneft第1季度天然氣產(chǎn)量為166.3×108m3，同比降低2.9%;Gazprom第1季度開采量較2019年同期下降137×108m3，其中3月份開采383×108m3，同比降低18%。但是，由于國內(nèi)LNG項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)及國際LNG現(xiàn)貨需求的提升，1-5月俄羅斯LNG產(chǎn)量較2019年同期提高10%，達(dá)到1340×104t，作為俄羅斯最大的LNG出口商，Novatek第1季度的天然氣開采量也有提升(較2019年同期相比增長2.2%)。

圖1 2017-2020年俄羅斯各月份天然氣開采量

圖1 2017-2020年俄羅斯各月份天然氣開采量

②管道氣出口量

管道氣出口方面，作為俄羅斯天然氣出口最主要的目標(biāo)市場，歐洲在疫情發(fā)展初期未給予足夠的重視，導(dǎo)致病毒在此地區(qū)迅速傳播，成為疫情重災(zāi)區(qū)，隨后該地區(qū)的天然氣需求也隨著生產(chǎn)活動的停滯而大幅下跌，直接造成了俄羅斯管道氣出口量、出口價格的一路下滑，與此同時，國際LNG現(xiàn)貨價格的大幅下跌也對俄羅斯管道氣出口產(chǎn)生了一定沖擊。加之歐盟一向提倡低碳經(jīng)濟(jì)，致力于減少溫室氣體的排放，因此，歐盟國家很可能借此次化石能源消耗下跌的時機(jī)大力發(fā)展綠色能源來進(jìn)一步壓低化石能源在一次能源消費(fèi)中的比重。2019年1月-2020年5月俄羅斯各月份管道氣出口量及出口價格見圖2。本來2月為俄羅斯天然氣出口高峰期，但由于疫情影響，2020年2月份天然氣出口量同比下降36.3%，出口平均價格同比下降37%。作為世界最大的天然氣出口商，Gazprom第1季度的出口收入也嚴(yán)重下滑，2020年1-3月，公司管道氣出口總量為466×108m3，同比下降24.2%，其中出口歐洲總量為396.2×108m3，同比下降19.2%，公司管道氣出口總收益為67.1×108美元，同比下降51.6%。造成這一現(xiàn)象的主要原因是歐洲主要進(jìn)口國需求的下降，如2020年3月，德國從Gazprom共進(jìn)口26.7×108m3天然氣，同比下降45%，同月土耳其購氣量由2019年的14.2×108m3降低至2.1×108m3。對此，Gazprom公司對2020年天然氣出口形勢給出了較為負(fù)面的判斷，公司主管認(rèn)為2020年公司天然氣出口平均價格每1000m3約為130美元，較2019年出口平均價格下降36%左右，而2020年公司在歐洲天然氣市場的占有率也將由原來的38%降低至34%左右。

圖2 2019年1月-2020年5月俄羅斯各月份管道氣出口量及出口價格

圖2 2019年1月-2020年5月俄羅斯各月份管道氣出口量及出口價格

③LNG出口量

2019年1月-2020年5月俄羅斯各月LNG出口量及出口價格見圖3，2020年第一季較2019年同期相比卻有所提升，進(jìn)入4月后，由于全球的需求大幅下跌，導(dǎo)致俄羅斯本月LNG出口較2019年同期大幅降低;價格方面，如圖3所示，由于現(xiàn)階段俄羅斯LNG出口主要以亞馬爾項(xiàng)目所生產(chǎn)的LNG為主，出口主要模式為長協(xié)，因此在進(jìn)入2020年后出口平均價格與國際現(xiàn)貨價格走勢相反，呈現(xiàn)上升趨勢，預(yù)計(jì)未來幾月會有所降低。作為俄羅斯最大的LNG出口商，Novatek第1季度的營業(yè)水平有所提升，根據(jù)俄羅斯會計(jì)準(zhǔn)則，Novatek第1季度凈利潤為1255.6×108盧布，較2019年同期大幅提高。

圖3 2019年1月-2020年5月俄羅斯LNG出口量及出口價格

圖3 2019年1月-2020年5月俄羅斯LNG出口量及出口價格

上文從俄羅斯天然氣開采量、出口量及出口價格3方面對俄羅斯天然氣行業(yè)進(jìn)行了分析總結(jié)，可以看出新冠病毒在歐洲范圍內(nèi)大肆傳播后，俄羅斯天然氣尤其是管道氣出口方面遭受嚴(yán)重打擊，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年俄羅斯天然氣(LNG+管道氣)出口收益較去年同期降低48%。在天然氣內(nèi)需方面，俄羅斯官方未給出準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，但是根據(jù)2008-2009年及2014年俄羅斯國內(nèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期經(jīng)驗(yàn)計(jì)算可得，俄羅斯GDP降低5%～8%可導(dǎo)致國內(nèi)天然氣需求降低5%～6%，由此可知2020年第1季度國內(nèi)天然氣需求量并未出現(xiàn)較大跌幅(出現(xiàn)下跌的主要原因是俄羅斯2020年冬季氣溫較高)，而進(jìn)入4月后，由于國內(nèi)生產(chǎn)停滯天然氣需求大幅下降。

天然氣行業(yè)作為俄羅斯的支柱產(chǎn)業(yè)之一，其發(fā)展的停滯對俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成了較大的影響，根據(jù)俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部數(shù)據(jù)，2020年前4個月俄羅斯GDP下降1.4%，其中由于4月份俄羅斯經(jīng)濟(jì)大幅下滑，GDP下降幅度達(dá)13%。另外，由于防疫措施的實(shí)行、國外商品需求的下降，4月俄羅斯工業(yè)生產(chǎn)同比下降6.6%，其中礦業(yè)同比下降4.3%(油氣開采量下降1.1%)，制造業(yè)同比下降10%。同時，一些俄羅斯油氣公司也由于國內(nèi)外能源需求下降而相繼減少了2020年度的投資計(jì)劃，如Ｒosneft將2020年度投資計(jì)劃從9500×108盧布削減至7500×108盧布，并將總產(chǎn)量超過400×108m3的羅斯潘和哈拉姆普爾兩個最大天然氣項(xiàng)目的啟動期推遲一年;Novatek將2020年度投資計(jì)劃由原來的2500×108盧布減少至2000×108盧布，并推遲了亞馬爾第4條生產(chǎn)線的投產(chǎn)時間;Tatneft將2020年投資計(jì)劃減少20%等。由此可以看出疫情對俄羅斯天然氣行業(yè)的影響不僅停留在現(xiàn)在，也對未來一段時間的天然氣計(jì)劃、項(xiàng)目產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

表1 2020年5月管道氣及LNG進(jìn)口價格

表1 2020年5月管道氣及LNG進(jìn)口價格

因此在國際天然氣需求萎靡、國內(nèi)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展受阻的大背景下，為提振經(jīng)濟(jì)發(fā)展，俄羅斯需要采取措施來恢復(fù)天然氣行業(yè)的發(fā)展，尤其是在未來天然氣出口選擇方面。

2、疫情下中俄天然氣合作的機(jī)遇

現(xiàn)階段，中國正在逐步走出新冠疫情的陰影，天然氣需求攀升已成為未來大趨勢，雖然疫情下LNG現(xiàn)貨價格不斷降低，但由于國際政治的形勢及出于對未來能源供應(yīng)穩(wěn)定的考慮，選擇俄羅斯作為中國能源合作的重要伙伴更加合理，因此建議中國在這一重要?dú)v史時期，進(jìn)一步加強(qiáng)與俄羅斯天然氣行業(yè)的深層合作。

①中俄經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性

俄羅斯財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯油氣收入約占財(cái)政總收入的40%，可見其在俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要意義。而現(xiàn)階段，由于疫情的擴(kuò)散，俄羅斯面臨能源內(nèi)需、出口減少的雙重壓力。雖然近期國際石油領(lǐng)域在石油輸出國組織(歐佩克)與非歐佩克產(chǎn)油國的共同調(diào)整下逐漸穩(wěn)定，但是天然氣行業(yè)缺乏此類組織，所以未來疫情對其影響可能超過石油行業(yè)。國際能源署(IEA)預(yù)測，2020年全球天然氣需求將減少4%，約1500×108m3，其中歐洲等重災(zāi)區(qū)的需求將大幅減少，作為最大的天然氣出口國之一及歐洲最主要的供應(yīng)商，俄羅斯面臨著巨大壓力，因此如何開展天然氣出口領(lǐng)域多元化已經(jīng)成為其亟需解決的問題。另一方面，近年來中國天然氣需求一直呈現(xiàn)大幅上升趨勢，并在2019年超過3000×108m3，成為最大的天然氣消費(fèi)國之一。在疫情期間，中國的天然氣表觀消費(fèi)量仍然呈現(xiàn)上升趨勢，由此可見未來中國天然氣需求的潛力。中國在天然氣資源方面相對短缺，對外依存度已經(jīng)超過40%，所以需要保證進(jìn)口的穩(wěn)定性來確保自身能源安全，因此在當(dāng)前國際形勢相對復(fù)雜的情況下，中國與俄羅斯進(jìn)行天然氣領(lǐng)域的進(jìn)一步合作是必然的選擇。而且現(xiàn)階段中國國內(nèi)油氣體制改革進(jìn)一步深化，國家管網(wǎng)公司掛牌成立后，國內(nèi)將逐漸形成上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷售市場充分競爭的“X+1+X”的油氣市場體系，屆時，上游企業(yè)為了增加利潤將會大舉進(jìn)軍下游市場，下游大型城燃企業(yè)迫于壓力也將積極開展對外合作，實(shí)現(xiàn)天然氣供應(yīng)主體的多元化，這也為中俄天然氣合作提供了機(jī)遇。

②中俄基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

現(xiàn)階段中俄天然氣領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)尚未成熟，但前景廣闊。

a.管道方面

Gazprom計(jì)劃于2020年8月開始西伯利亞力量管道最后一段的建設(shè)，此段管道將連接伊爾庫茨克州的Kovyktinskoye氣田和雅庫特的Chayandins-koye氣田，長度約為800km，而且Gazprom計(jì)劃將西伯利亞力量管道的年輸氣量提升60×108m/a3，達(dá)到440×108m/a3;西伯利亞力量－2管道即將啟動，現(xiàn)階段公司已經(jīng)開始對西伯利亞力量－2管道進(jìn)行勘探、設(shè)計(jì)工作，管道將通過蒙古向中國供氣，預(yù)計(jì)供應(yīng)量為500×108m/a3。

b.天然氣加工廠

阿穆爾天然氣項(xiàng)目現(xiàn)階段建設(shè)進(jìn)度為61.9%。阿穆爾天然氣加工廠是中俄能源走廊東線的源頭工程，項(xiàng)目建成后，將成為俄境內(nèi)最大的天然氣加工處理廠，年原料氣處理能力可達(dá)420×108m/a3，該工廠共有6條生產(chǎn)線，前2條生產(chǎn)線計(jì)劃于2021年投產(chǎn)。

c.北部航線

2020年5月運(yùn)載著亞馬爾項(xiàng)目LNG的俄羅斯破冰液化天然氣運(yùn)輸船“Christophede Margerie”號完成了北海航線的東行運(yùn)輸，標(biāo)志著一年中一艘大運(yùn)力船舶首次在這個時間完成運(yùn)輸，此次運(yùn)輸航程為2563nmile，歷時12d，由于結(jié)冰情況，該月被認(rèn)為是沿途最難航行的月份，這次為期12d的成功航行，標(biāo)志著俄羅斯將北海航線發(fā)展成商業(yè)航道的努力又向前邁進(jìn)了一步，也為未來Novatek的LNG進(jìn)一步打開中國市場奠定運(yùn)輸基礎(chǔ)。

③俄羅斯天然氣價格優(yōu)勢

根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年5月管道氣及LNG進(jìn)口價格見表1。俄羅斯天然氣(管道氣和LNG)價格處于相對較低水平，尤其在管道氣方面，其價格是所有進(jìn)口氣中最低的，由此可見中國在進(jìn)口俄羅斯天然氣方面具有較高的經(jīng)濟(jì)效益。

④買方市場的優(yōu)勢

全球天然氣和LNG市場在疫情前就已經(jīng)供過于求，根據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院的數(shù)據(jù)，2019年全球天然氣產(chǎn)量約4.11×1012m3，消費(fèi)量約3.98×1012m3，供需差約為1300×108m3，而新冠疫情的蔓延，使本來就供過于求的全球天然氣市場雪上加霜，逐漸向買方市場傾斜。在這一時期中國應(yīng)抓住機(jī)遇，在北極－2LNG項(xiàng)目暫未簽訂長協(xié)合同時，積極與該項(xiàng)目進(jìn)行接洽合作，并在目前買方市場主導(dǎo)下，在長協(xié)價格談判中掌握主動權(quán)，增加現(xiàn)貨比重，提高自身經(jīng)濟(jì)效益。

3、建議

在考慮國內(nèi)能源安全與國際經(jīng)濟(jì)、政治形勢的情況下，繼續(xù)深化與俄羅斯能源合作已經(jīng)成為中國的必然選擇。中國應(yīng)該抓住機(jī)遇，一方面要增強(qiáng)與俄羅斯的互通互信，充分發(fā)揮東北地區(qū)對俄經(jīng)貿(mào)合作的優(yōu)勢，加快中俄自貿(mào)區(qū)建設(shè)，降低雙方貿(mào)易壁壘，加深雙方政策溝通、貿(mào)易暢通、基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，加強(qiáng)中俄次區(qū)域經(jīng)濟(jì)互信與合作;另一方面要深化雙方技術(shù)合作，拓寬合作領(lǐng)域，中俄在鞏固傳統(tǒng)天然氣管道合作的同時，應(yīng)致力于頁巖氣技術(shù)以及液化天然氣方面的技術(shù)投入和研發(fā)，此外，在合作中，兩國可在油氣開發(fā)裝備制造和工程技術(shù)等領(lǐng)域開展合作，豐富合作層次，拓寬合作領(lǐng)域。