印度消費(fèi)電子競爭現(xiàn)狀分析

近年來，印度的消費(fèi)電子市場呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，然而，市場上的領(lǐng)軍企業(yè)卻往往是國際品牌。在這樣的背景下，印度本土品牌boAt的崛起引起了人們的關(guān)注。

2022年，美國蘋果公司宣布在印度生產(chǎn)iPhone 14系列手機(jī)，這一舉措意味著其對“印度作為僅次于中國的全球第二大智能手機(jī)市場前景和制造能力”的認(rèn)可。分析機(jī)構(gòu)摩根大通發(fā)布報(bào)告指出，到2022年底，蘋果將把全球5%的iPhone 14生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度，預(yù)計(jì)到2025年，可能會在印度生產(chǎn)25%的iPhone。這一決定不僅提升了印度在全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，還促進(jìn)了本地制造業(yè)的發(fā)展。

2022年10月1日，印度總理莫迪宣布，印度正式啟動5G通訊商用服務(wù)，這標(biāo)志著印度正式進(jìn)入5G時(shí)代。印度相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，印度5G服務(wù)將首批覆蓋包括孟買、德里、班加羅爾、海得拉巴、勒克瑙、浦那、欽奈、艾哈邁達(dá)巴德和昌迪加爾在內(nèi)的13個主要城市。5G服務(wù)的推出將促進(jìn)印度智能手機(jī)的制造和應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，印度市場上5G智能手機(jī)的數(shù)量大約為5000萬部，預(yù)計(jì)到今年年底，市場還將增加2000萬-3000萬部5G智能手機(jī)。愛立信的最新預(yù)估顯示，到2023年，印度將有超過1億智能手機(jī)用戶使用支持5G的手機(jī)。

富士康、印度企業(yè)瓦達(dá)塔和印度古吉拉特邦政府已經(jīng)正式簽署協(xié)議，將共同投資195億美元，建立一個占地1000英畝、提供10萬就業(yè)崗位的芯片制造廠。印度總理莫迪認(rèn)為，該協(xié)議是“加速印度半導(dǎo)體制造雄心”的重要一步。這些舉措不僅推動了印度在消費(fèi)電子領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，還增強(qiáng)了其在全球市場中的競爭力。

印度政府在消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的政策進(jìn)行了兩個引人關(guān)注的轉(zhuǎn)變：一是從“進(jìn)口替代”轉(zhuǎn)向“印度制造”，二是市場規(guī)模目標(biāo)翻番。印度電子產(chǎn)業(yè)協(xié)會(ICEA)主席Pankaj Mohindroo指出，如果印度繼續(xù)走進(jìn)口替代之路，國內(nèi)電子市場預(yù)計(jì)在未來4—5年內(nèi)的規(guī)模將達(dá)1500—1800億美元；但如果轉(zhuǎn)變?yōu)橛《戎圃?，印度電子消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模將達(dá)3000億美元。其中，1200—1400億美元的電子消費(fèi)產(chǎn)品將用于出口。

印度政府出臺了多項(xiàng)配套政策以支持消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如，實(shí)施了2萬億盧比的制造業(yè)促進(jìn)計(jì)劃（PLI），包括與消費(fèi)電子制造領(lǐng)域相關(guān)的100億美元的芯片促進(jìn)計(jì)劃、與智能手機(jī)領(lǐng)域相關(guān)的促進(jìn)計(jì)劃、與新能源汽車領(lǐng)域相關(guān)的46億美元刺激計(jì)劃等。此外，提高進(jìn)口關(guān)稅也促進(jìn)了消費(fèi)電子制造業(yè)落戶印度。

中國智能手機(jī)制造商如小米、OPPO、VIVO等已在印度設(shè)廠，韓國三星等也加大在印度的投資。亞馬遜、微軟、Facebook等美國科技企業(yè)也先后在印度設(shè)立工廠或加大投資。數(shù)據(jù)顯示，在印度手機(jī)市場，印度本土的制造企業(yè)正在崛起。Counterpoint最新研究顯示，“印度制造”的智能手機(jī)出貨量在2022年4—6月同比增長了16%，達(dá)到逾4400多萬部。

印度能否成為電子制造業(yè)的下一個世界工廠？近年來，印度政府大力推動“印度制造”計(jì)劃，重視電子制造領(lǐng)域發(fā)展。據(jù)IESA，2021年，印度電子產(chǎn)品的潛在市場規(guī)模高達(dá)2600億美元，預(yù)計(jì)2020年至2025年的復(fù)合年增長率將達(dá)到16.6%，到2025年將超過4800億美元。拆分來看，根據(jù)Grand View Research，2022年印度消費(fèi)電子行業(yè)市場規(guī)模為737億美元，預(yù)計(jì)2030年將增長至1249億美元，CAGR將達(dá)到6.8%；同時(shí)，印度相較中國的相對規(guī)模持續(xù)提升，2020年印度消費(fèi)電子市場規(guī)模約為中國市場的26.0%，預(yù)計(jì)2023年將增長至28.6%。

根據(jù)Custom Market Insights，2023年印度半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模為343億美元，預(yù)計(jì)2032年將增長至1002億美元，CAGR將達(dá)到20.1%；同時(shí)，根據(jù)Counterpoint，印度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈本土化生產(chǎn)比重將持續(xù)提升，如IT設(shè)備應(yīng)用半導(dǎo)體的本土化生產(chǎn)比重將由2021年的5%提升至2026年的26%。

政策扶持疊加廣闊消費(fèi)市場和低勞動力成本，國際大廠加強(qiáng)在印布局，本地電子企業(yè)逐步成長。印度的工業(yè)基礎(chǔ)較弱，尤其是在電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。而印度政府的政策引導(dǎo)，疊加印度的廣闊市場以及低廉的勞動力成本，吸引包括鴻海、聯(lián)發(fā)科在內(nèi)的全球消費(fèi)電子、半導(dǎo)體大廠布局。隨著國際大廠的進(jìn)入，在國際合作和技術(shù)轉(zhuǎn)移的推動下，印度本地的電子產(chǎn)業(yè)也逐步得到發(fā)展，從消費(fèi)電子代工以及部分零部件環(huán)節(jié)開始，包括Dixon、Vedanta在內(nèi)的公司逐漸成長起來。

2023年，印度手機(jī)市場規(guī)模相當(dāng)于中國的30%，出貨量相當(dāng)于中國的75%，智能手機(jī)滲透率相當(dāng)于中國2012-2013年水平。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2015-2023年印度手機(jī)市場規(guī)模CAGR高達(dá)11.0%，2023年市場規(guī)模為379.86億美元，相當(dāng)于同期中國市場規(guī)模的29.7%。分機(jī)型來看，智能機(jī)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，2015-2023年 CAGR 高達(dá)13.3%，2023年規(guī)模為371.63億美元，相當(dāng)于同期中國市場的29.1%；功能機(jī)市場規(guī)模持續(xù)收縮，2015-2023年CAGR為-14.4%，2023年規(guī)模為8.23億美元，相當(dāng)于同期中國市場的6.7倍。滲透率方面，據(jù)IDC，印度2023年智能手機(jī)滲透率約70%，相當(dāng)于中國2012-2013年水平，仍有較大提升空間。

中國品牌爭奪印度本土品牌/三星份額，蘋果進(jìn)一步深耕印度市場。復(fù)盤2015-2023年印度市場主要手機(jī)品牌的市占率變化，我們看到：1）中國品牌市占率提升迅速，但面臨波折。OPPO、vivo、小米、傳音、真我的合計(jì)市占率從2015年的5%迅速提升至2023年的59%。與此同時(shí)，小米、OPPO等品牌也受到罰款等行政措施影響。2）印度本土品牌/三星份額逐步下滑。中國品牌市占率提升的同時(shí)，三星份額從2015年的25%滑落至2023年的16%，印度本土品牌Lava、Micromax和Intex合計(jì)份額下滑幅度超過30%。3）蘋果近年來開始深耕印度市場。隨著印度人均收入提升，手機(jī)智能手機(jī)ASP穩(wěn)步增長，蘋果開始深耕印度市場。2023年，蘋果在印度設(shè)立第一家線下零售店。2015-2023年，蘋果市占率從2%提升至6%。

Made in India政策下，99%以上手機(jī)實(shí)現(xiàn)本國自產(chǎn)。Made in India計(jì)劃下，電子產(chǎn)業(yè)成為扶持重點(diǎn)。2014年，“印度制造”（Made in India）計(jì)劃提出，目標(biāo)到2025年將制造業(yè)占GDP比例從15%提升至25%。此后，印度相繼推出階段性制造業(yè)促進(jìn)計(jì)劃（PMP）、“印度制造 2.0”計(jì)劃、生產(chǎn)激勵掛鉤計(jì)劃（PLI）等，鼓勵本國制造業(yè)發(fā)展。政府通過企業(yè)補(bǔ)助、關(guān)稅調(diào)節(jié)等方式鼓勵本國手機(jī)生產(chǎn)及出口。在手機(jī)產(chǎn)業(yè)方面，我們看到，政府積極通過關(guān)稅調(diào)節(jié)、政府補(bǔ)助等方式扶持本國企業(yè)。2015年印度政府推出分階段制造計(jì)劃，在若干年內(nèi)對部分進(jìn)口零部件征收關(guān)稅，以鼓勵本地制造。此后，手機(jī)及其零部件的基本關(guān)稅從2017年12月的10%調(diào)高至15%，2018年2月手機(jī)關(guān)稅再次調(diào)高至20%，來刺激手機(jī)本土生產(chǎn)。據(jù)The Hindu（2024.1），年初印度已將用于手機(jī)制造的塑料、金屬機(jī)械零件、SIM卡插槽和螺絲等零部件的關(guān)稅從15%下調(diào)至10%，以降低生產(chǎn)成本，加快出口。2023年，印度99%以上手機(jī)實(shí)現(xiàn)本國制造。據(jù)The Economic Times（2023.11），2014年，印度智能手機(jī)78%依賴進(jìn)口，而2023年，在印度銷售的所有手機(jī)中有99.2%實(shí)現(xiàn)整機(jī)在印度本土制造。

海外廠商仍為主流，以塔塔為代表的本土廠商正在崛起。品牌積極布局印度市場，本土化生產(chǎn)逐步成熟。蘋果在印度布局：印度逐步成為手機(jī)代工基地，鴻海、和碩、塔塔為主要代工廠。蘋果最主要的硬件終端包括1）iPhone 手機(jī)、2）iPad 平板、3）Mac 本電腦、4）Airpod 耳機(jī)和 Apple Watch 手表等可穿戴產(chǎn)品。2023財(cái)年四類硬件收入占比分別為52%、7%，8%和