臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展歷史

臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展歷史

臺(tái)灣，作為亞洲四小龍之一，其產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了從農(nóng)業(yè)、工業(yè)到服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型過(guò)程。本文將圍繞臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)的現(xiàn)狀和歷史進(jìn)行詳細(xì)探討。

一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化概況

自二次戰(zhàn)后，尤其是1949年之后，臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化。農(nóng)業(yè)在省內(nèi)生產(chǎn)總值中的地位不斷下降，而工業(yè)比重則持續(xù)上升。以1992年與1952年相比，工業(yè)產(chǎn)值在省內(nèi)生產(chǎn)總值中所占的比重已由18.0%上升至41.37%，農(nóng)業(yè)則由35.9%降為3.54%。同期內(nèi)服務(wù)業(yè)在省內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重也呈上升趨勢(shì)，由46.0%升至55.08%。這種變化反映了臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代化進(jìn)程。

二、創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

臺(tái)灣的創(chuàng)業(yè)投資起步于20世紀(jì)80年代，借鑒了美國(guó)的硅谷模式。然而，初期由于照搬硅谷模式，走了一些彎路。后來(lái)，臺(tái)灣當(dāng)局立足于島情，主要以半導(dǎo)體、資訊、電子等中度技術(shù)作為創(chuàng)業(yè)投資的市場(chǎng)定位。這一調(diào)整使得臺(tái)灣的創(chuàng)業(yè)投資得以持續(xù)快速發(fā)展。臺(tái)灣創(chuàng)投的主管機(jī)關(guān)是財(cái)政部，管理機(jī)構(gòu)是由財(cái)政部委托行政院開(kāi)發(fā)基金管理委員會(huì)代管。私人創(chuàng)業(yè)投資公司是創(chuàng)業(yè)基金運(yùn)作的主要載體，公司內(nèi)不僅具有大量的專(zhuān)業(yè)人才，而且還要根據(jù)項(xiàng)目聘請(qǐng)專(zhuān)家，通過(guò)一批技術(shù)和管理領(lǐng)域權(quán)威的積極作用，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)得到發(fā)展，也使創(chuàng)業(yè)公司獲得收益。

三、資金來(lái)源與投向

臺(tái)灣創(chuàng)投的資金來(lái)源主要為島內(nèi)法人、國(guó)內(nèi)個(gè)人、國(guó)外法人和國(guó)外個(gè)人。其中，島內(nèi)法人機(jī)構(gòu)所占比例有逐漸增加之勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)看，臺(tái)灣的創(chuàng)投資金主要來(lái)自產(chǎn)業(yè)界。隨著創(chuàng)業(yè)投資在臺(tái)灣發(fā)育已比較成熟，政府投資比重已逐漸下降。臺(tái)灣創(chuàng)投的投資對(duì)象原來(lái)主要是以島內(nèi)外科技事業(yè)和其他創(chuàng)投為主。在1993年放寬投資范圍后，規(guī)定創(chuàng)投可以在30%的實(shí)收資本額內(nèi)投資一般制造業(yè)?？傮w來(lái)說(shuō)，創(chuàng)投所包含的科技事業(yè)的范圍主要涵蓋通訊、資訊、消費(fèi)性電子、半導(dǎo)體、精密器械與自動(dòng)化、航太、高級(jí)材料、特用化學(xué)品與制藥、醫(yī)療保健、資源開(kāi)發(fā)及高級(jí)感測(cè)等領(lǐng)域。

四、退出機(jī)制

退出戰(zhàn)略是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本的銀行或公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的一個(gè)很重要的組成部分。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本的機(jī)構(gòu)本質(zhì)上就是將資金投入高技術(shù)公司的創(chuàng)立或復(fù)興上，一旦這些企業(yè)開(kāi)始運(yùn)轉(zhuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資本公司（銀行）就會(huì)去尋找新的投資對(duì)象。股票上市交易即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本的金融公司或銀行能夠通過(guò)發(fā)行股票的方式進(jìn)行退出是一個(gè)最理想的方式。為此，臺(tái)灣采取了一系列措施來(lái)促進(jìn)科技型企業(yè)的股權(quán)流動(dòng)，如對(duì)科技型企業(yè)實(shí)行“報(bào)備股票制”。此外，還有發(fā)達(dá)的“店頭市場(chǎng)”、“黑市交易”以及在合同中訂有“強(qiáng)迫買(mǎi)回”的概念。

五、高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

臺(tái)灣高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得益于政府的大力扶持和企業(yè)的不斷創(chuàng)新。2000年以來(lái)，臺(tái)灣地區(qū)駛?cè)氚雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展快車(chē)道，GDP增速雖然較上世紀(jì)末有所下降，但實(shí)際增速中樞保持在3.6%左右。疫情期間短暫受沖擊后快速?gòu)?fù)蘇，2020年、2021年實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)3.4%、6.6%，增速位居高收入經(jīng)濟(jì)體乃至全球前列。臺(tái)灣制造業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模高，2020年達(dá)到2.1萬(wàn)億元新臺(tái)幣，占固定資產(chǎn)投資的比重接近50%，遠(yuǎn)高于房地產(chǎn)、公共行政等領(lǐng)域。臺(tái)灣向電子工業(yè)投入大量研發(fā)經(jīng)費(fèi)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占GDP比重達(dá)到2.8%，較中國(guó)大陸高出1.1個(gè)百分點(diǎn)。

六、閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)合作

臺(tái)商自上世紀(jì)80年代初開(kāi)始對(duì)大陸進(jìn)行試探性投資，80年代中后期初具規(guī)模。近年來(lái)，隨著大陸經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與投資環(huán)境的變化以及臺(tái)灣對(duì)大陸的投資進(jìn)入了新一輪的調(diào)整期，大陸利用臺(tái)灣的外資出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。然而，臺(tái)商在大陸的投資呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，形成了以電子產(chǎn)品為主的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。此外，臺(tái)商投資區(qū)域也在不斷變化，由最初的珠三角地區(qū)逐漸向長(zhǎng)三角地區(qū)轉(zhuǎn)移。

綜上所述，臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)經(jīng)歷了從農(nóng)業(yè)、工業(yè)到服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型過(guò)程，并在高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域取得了顯著成就。未來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和兩岸關(guān)系的進(jìn)一步發(fā)展，臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。