2022年厄瓜多爾投資環(huán)境概況和項目分析

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:01 瀏覽：1441 收藏

“志合者，不以山海為遠”，2016年11月17日～23日，國家主席習(xí)近平將對厄瓜多爾、秘魯、智利進行國事訪問，并出席在秘魯利馬舉行的亞太經(jīng)合組織（APEC）第二十四次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會議。南美是“一帶一路”的重要延伸，本文將以厄瓜多爾國家電力投資市場環(huán)境為案例分析，深度剖析這一地區(qū)的挑戰(zhàn)與機遇。那么以厄瓜多爾投資環(huán)境分析報告怎么樣？以厄瓜多爾投資環(huán)境有什么策略？以厄瓜多爾投資環(huán)境政策有哪些？絲路印象投資分析以厄瓜多爾事業(yè)部根據(jù)對以厄瓜多爾市場多年的實地調(diào)研經(jīng)驗，系統(tǒng)的分析了2022年以厄瓜多爾投資環(huán)境概況和項目。

南美是“一帶一路”的重要延伸

本文以中國電建的工程實例作案例，對拉美地區(qū)厄瓜多爾的經(jīng)濟、外來投資、商業(yè)環(huán)境進行初步分析，包括相關(guān)法律、政策和PPP模式介紹，從電力市場現(xiàn)狀、運行機制、需求分析等不同角度，淺析厄瓜多爾電力市場環(huán)境。中厄經(jīng)濟具有高度互補性，通過向客戶提供創(chuàng)新性的咨詢和工程解決方案，為客戶創(chuàng)造價值，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)全面創(chuàng)新，為中資企業(yè)在該國發(fā)展提供參考。

一、辛克雷水電站——工程實例

“一帶一路”旗艦：厄瓜多爾辛克雷水電站是中國電建承建的利用中國技術(shù)、中國資金在拉美建成投產(chǎn)的最大規(guī)模水電站。距首都基多130公里，總投資23億美元，總裝機150萬千瓦，年發(fā)電量88億千瓦時，是中厄兩國深度合作的重大國際項目，首批機組于2016年4月13日并網(wǎng)發(fā)電。首批4臺機組建成投產(chǎn)，每小時可發(fā)電200萬千瓦，已累計為國家節(jié)約1.5億美元，并滿足了全國當前40%的用電需求。

當?shù)貢r間4月16日厄瓜多爾發(fā)生了7.8級強烈地震，中方在排查確認電站實際情況后，于震后第二天起，確保每天2臺機組按140MW向厄瓜多爾電網(wǎng)供電，源源不斷地輸送著寶貴電能，為抗災(zāi)提供電力保障。

中國電建再次以過硬的“中國質(zhì)量”和“中國標準”經(jīng)受住了強震考驗，中厄國際產(chǎn)能合作典范工程是厄瓜多爾最重要的基礎(chǔ)設(shè)施工程，已累計創(chuàng)造直接就業(yè)崗位7000個，間接就業(yè)超過15000人次，與當?shù)厝嗣褚黄鸸步ā懊利惣覉@”做出貢獻。

根據(jù)絲路印象投資分析以厄瓜多爾事業(yè)部撰寫并發(fā)布的《2022-2026年后疫情時代厄瓜多爾投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿蟾?/span>》數(shù)據(jù)顯示，2016年11月5日，辛克雷水電站最后2臺機組完成72小時試運行試驗，至此全部機組（8臺）具備商業(yè)運行條件。未來滿負荷發(fā)電后，每年可為國家節(jié)省6億美元開支，將徹底改變厄瓜多爾嚴重缺電的歷史，極大地改善民生。

正所謂“志合者，不以山海為遠”，在造福厄瓜多爾當?shù)厝嗣?、實現(xiàn)當?shù)厝种蝗丝谟秒妷粝氲耐瑫r，中國電建也構(gòu)建著自己“走出去”、打造國際業(yè)務(wù)集團化，發(fā)揮著示范作用，為中資企業(yè)在“一帶一路”延伸段南美洲開創(chuàng)了良好的合作基礎(chǔ)。

二、國家基本情況

厄瓜多爾是位于南美洲西北部的國家，北與哥倫比亞相鄰，南接秘魯，西濱太平洋，別稱赤道之國，是南美洲國家聯(lián)盟的成員國之一，國土面積28萬平方公里，人口1610萬。全國劃分為24個省，省下設(shè)215個市。

厄瓜多爾實行五權(quán)分立的政治體制，分別為行政權(quán)、改革立法權(quán)、司法權(quán)、公民參與與社會監(jiān)督權(quán)、選舉權(quán)?，F(xiàn)行憲法于2008年9月正式生效，政府中以總統(tǒng)為國家最高行政首腦，憲法規(guī)定總統(tǒng)可連任一次，現(xiàn)任總統(tǒng)于2009年4月就任，2013年2月成功連任，任期至2017年5月，執(zhí)政黨為主權(quán)祖國聯(lián)盟運動黨，目前國家總統(tǒng)選舉已進入競選期，執(zhí)政黨連任可期。

（一）經(jīng)濟情況

位于南美的厄瓜多爾經(jīng)濟發(fā)展分為三個時期：可可、香蕉和石油時期。經(jīng)濟增長主要依賴石油、農(nóng)牧業(yè)和漁業(yè)。全國總體經(jīng)濟規(guī)模較小，綜合經(jīng)濟實力不強，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，石油是其經(jīng)濟的主要支柱。根據(jù)2015年GDP構(gòu)成，第一產(chǎn)業(yè)占6.1%，第二產(chǎn)業(yè)34.2%，第三產(chǎn)業(yè)占59.7%，經(jīng)濟發(fā)展對外依存程度較高。

厄瓜多爾在對外貿(mào)易上奉行“出口商品和市場多樣化、保護和發(fā)展民族工業(yè)、鼓勵工業(yè)制成品和半制成品出口”等政策，主張與不同發(fā)展狀態(tài)的國家發(fā)展貿(mào)易并進一步尋求新市場。目前與90多個國家和地區(qū)有貿(mào)易關(guān)系，主要貿(mào)易伙伴為：美國、歐盟、中國、哥倫比亞、秘魯、委內(nèi)瑞拉、智利等。

自2014年第四季度以來，國際市場原油價格大幅下跌導(dǎo)致厄財政收入銳減，厄政府連續(xù)兩年宣布削減財政預(yù)算，2015年厄財政預(yù)算共計350億美元，目前赤字占比已達到國家GDP的4.9%。世界銀行預(yù)測2016年厄經(jīng)濟將下降2%，下行趨勢可能持續(xù)到2019年。

2016年10月3日，中國外交部長王毅對厄瓜多爾進行了正式訪問。訪問期間，厄總統(tǒng)和外長提到：厄經(jīng)濟多年以來結(jié)構(gòu)單一，依靠初級產(chǎn)品出口，受到國際大宗商品價格影響和制約，厄方迫切希望加快工業(yè)化進程，實現(xiàn)經(jīng)濟多元化發(fā)展。作為發(fā)展中國家，中方對此完全理解，并將以實際行動支持厄提高自身發(fā)展能力，加快實現(xiàn)工業(yè)化、多元化發(fā)展目標。

（二）外來投資及與中國關(guān)系

在厄瓜多爾的經(jīng)濟發(fā)展中，外來資本占據(jù)了很重要的作用，從1993年政府頒布的《投資促進及保障法》、1997年頒布的《外貿(mào)及投資法》、2010年推出的《生產(chǎn)法》均規(guī)定了可吸引外國直接投資的各類法規(guī)政策，設(shè)定外國投資和本國投資享有同等的全力和待遇。外國投資的主要領(lǐng)域涉及石油礦產(chǎn)、機械制造、食品飲料加工業(yè)、貿(mào)易及旅游業(yè)、電力能源等，其中石油領(lǐng)域的投資占到總外來投資的約70%，外資來源主要為：美國、加拿大、西班牙、法國、意大利及中國等。

根據(jù)聯(lián)合國發(fā)布的2015年《世界投資報告》顯示，2015年厄瓜多爾吸收外來投資約13.2億美元，其中中國在厄的直接投資流量1.14億美元，自2006年至2015年末，中國在厄的直接投資存量達6.97億美元左右。

2014年7月，國家主席習(xí)近平在出席中國-拉美和加勒比國家領(lǐng)導(dǎo)人會晤時宣布，中方將正式實施由開發(fā)銀行具體承辦的100億美元中拉基礎(chǔ)設(shè)施專項貸款，并將在此基礎(chǔ)上將專項貸款額度增至200億美元。該貸款用于支持中資企業(yè)參與拉共體成員國家公路、通訊、港口、電力、礦業(yè)、農(nóng)業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施項目。中拉產(chǎn)能合作投資基金，共300億美元。

2015年5月，國務(wù)院總理李克強在中巴工商峰會上宣布成立中拉產(chǎn)能合作基金，總規(guī)模300億美元，由國家外匯管理局與開發(fā)銀行共同出資。2015年6月，基金在北京注冊成立，首期資本金100億美元。投資領(lǐng)域主要圍繞物流、電力、信息三大通道建設(shè)，主要集中于制造業(yè)、高新技術(shù)、農(nóng)業(yè)、能源、礦產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和金融合作等領(lǐng)域。

中國與厄瓜多爾1975年簽署貿(mào)易協(xié)定，80年建交后兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，2011年～2015年的中厄雙邊貿(mào)易進出口變化。

隨著過去幾年厄瓜多爾的經(jīng)濟發(fā)展，中國企業(yè)在厄的數(shù)量增速較大，截止2016年中期，在厄的中國企業(yè)已達到90多家，主要以基礎(chǔ)設(shè)施施工承包、貿(mào)易、電訊服務(wù)、技術(shù)合作及投資等合作領(lǐng)域。

（三）商業(yè)環(huán)境分析

厄瓜多爾屬于南美地區(qū)的發(fā)展中國家，根據(jù)國際透明組織TI發(fā)布的2014年清廉指數(shù)CPI在175個國家中評比，排名為110位。由于政府的辦事效率不高，厄瓜多爾商業(yè)環(huán)境世界排名也為居中，2015年全球營商環(huán)境排名中，其在189個國家和地區(qū)中排名第115位。

三、相關(guān)法律、政策和建設(shè)模式

（一）頒布《公私合營法》

2016年1月1日，厄瓜政府頒布用于PPP的法律《公私合營法》，是政府當前為鼓勵外國與私人投資而專門推出的法律。

政府由于其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中重要支柱石油價格下跌，經(jīng)濟走入下行趨勢，國債水平已達上限，很難再實現(xiàn)通過提供主權(quán)擔(dān)保獲取更多貸款，故轉(zhuǎn)換新的經(jīng)濟發(fā)展模式，采用公私合營發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。該法適用領(lǐng)域包括碼頭、基礎(chǔ)設(shè)施、市政及重點戰(zhàn)略部門項目建設(shè)運營（包括水電站項目）、承建社會保障房等項目。

國家成立公私合營項目委員會，負責(zé)對投資項目進行審批和管理。法律允許外國資本對相關(guān)項目100%控股，國內(nèi)外私營企業(yè)在厄投資將能享受與國有企業(yè)相同的稅收待遇及其他優(yōu)惠待遇。

（二）PPP模式

PPP是Public-PrivatePartnership的英文首字母縮寫，指在公共服務(wù)領(lǐng)域，政府采取競爭性方式選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，由社會資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績效評價結(jié)果向社會資本支付對價的合作模式，保證社會資本獲得合理收益。這是公共服務(wù)供給機制的重大創(chuàng)新，政府和社會資本的全面合作模式有利于充分發(fā)揮市場機制作用，提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率，實現(xiàn)公共利益最大化；而PPP項目通常則具有價格調(diào)整機制相對靈活、市場化程度相對較高、投資規(guī)模相對較大、需求長期穩(wěn)定、各方通過合同確定契約關(guān)系等特點，主要為基礎(chǔ)設(shè)施或公共服務(wù)類項目，所提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，與當?shù)貙嶋H社會與經(jīng)濟發(fā)展狀況及需求相適應(yīng)。

目前，在厄與政府聯(lián)合實施PPP模式的主要為外國資本，涉足的領(lǐng)域有港口、交通、水電等領(lǐng)域。厄瓜多爾出臺公私合營法后第一個以PPP模式推出的項目為波索哈爾深水港口項目（POSORJA），項目位于厄瓜多爾瓜亞斯省經(jīng)濟發(fā)展區(qū)，港口的設(shè)計深度為15.5m，總投資約為12億美元，項目特許權(quán)的授予方為厄瓜多爾交通及公共設(shè)施部，投資方為迪拜環(huán)球港務(wù)集團（DP
WORLD），該公司負責(zé)港口的設(shè)計、施工、運營、移交，以及進港渠道的清淤和附近道路的維護，施工期3年，特許經(jīng)營年限為50年。目前該項目已經(jīng)進入了實施階段，過程中可獲得各種便利，一旦該港口建成，港口所在的經(jīng)濟開發(fā)區(qū)域內(nèi)的所有項目將享有各類PPP模式下政府給出的稅收優(yōu)惠政策。

（三）PPP模式下的優(yōu)惠政策

厄瓜多爾政府為鼓勵項目PPP模式的推進，配套的公私合營法中對于以PPP模式開發(fā)的項目給與了一系列優(yōu)惠政策，就稅收等方面的具體優(yōu)惠政策如下：

企業(yè)所得稅（IR）：厄瓜多爾現(xiàn)行法律規(guī)定企業(yè)所得稅為25%。公私合營法規(guī)定私人投資可優(yōu)惠三個點至22%，經(jīng)濟特區(qū)可再優(yōu)惠五個點至17%；還規(guī)定戰(zhàn)略行業(yè)運營期的前十年不需要繳納企業(yè)所得稅；發(fā)電行業(yè)運營期的前十年不需要繳納企業(yè)所得稅。

增值稅（IVA）：厄瓜多爾現(xiàn)行法律規(guī)定增值稅為14%，公司合營法規(guī)定私人投資項目出口商品時不需要繳納增值稅，經(jīng)濟特區(qū)進口商品時減免增值稅。

外匯離境稅（ISD）：厄瓜多爾現(xiàn)行法律規(guī)定外匯在匯出厄瓜多爾國境時需要繳納5%的外匯離境稅，公私合營法規(guī)定私人投資可減免。

進口關(guān)稅：公私合營法規(guī)定私人投資項目減免進口關(guān)稅，包括項目建設(shè)期的設(shè)備進口關(guān)稅。

在投資合同期限內(nèi)，稅收的激勵政策不變。

四、厄電力市場

（一）電力開發(fā)現(xiàn)狀

截至2015年底，厄瓜多爾全國的裝機容量為6004.98MW。2015年，厄瓜多爾共發(fā)電26462GWh，其中火電約占49%，水電約占46%，進口電力超過3%。目前在厄在建項目基本在2016年～2017年投產(chǎn)發(fā)電。

根據(jù)上述表格，火電和水電在厄瓜多爾發(fā)電量中占主體地位，2015年厄瓜多爾火電發(fā)電量占總發(fā)電量的49.1%，其次是火電為45.6%，進口電量占3.3%，生物質(zhì)發(fā)電占1.6%，風(fēng)電和光伏規(guī)模較低。

厄瓜多爾輸電線路共計4423km，53座變電站，其中500kV輸電線-
600km；230kV輸電線- 2401km；138kV輸電線- 2022km。

（二）電力運行機制

厄瓜多爾所有的電力部門均為國有公司或國家控股公司，電力部下設(shè)兩個重要部門，CENACE為調(diào)度中心，主要管控發(fā)電量，ARCONEL負責(zé)審批發(fā)電公司預(yù)算，審批發(fā)電公司上報的每個電站的固定成本（“電價”），厄瓜多爾國家電力公司（CELEC）是主要的發(fā)電公司。厄瓜多爾全國共有9家配電公司，負責(zé)從發(fā)電公司購電并支付電費。

厄瓜多爾每年所有發(fā)電公司所有電站的成本總和由所有配電公司共同承擔(dān)。電站的債務(wù)法律規(guī)定可以納入電站的固定成本之中，國家批準電站的固定成本后，配電公司必須執(zhí)行。

CELEC作為國家電力公司與全國所有9家配電公司簽訂PPA，內(nèi)容完全一樣。但此PPA并不約定電量與電價，電量多少是根據(jù)CENACE的總調(diào)度得出的，“電價”根據(jù)現(xiàn)行法律及政府條例實行，分為固定成本與可變成本兩部分?？勺兂杀竞苌伲l(fā)多少電計多少可變成本。

每年末各發(fā)電公司根據(jù)自己的實際情況向ARCONEL上報所屬各發(fā)電站下一年度的固定成本，固定成本包括發(fā)電公司人員工資、電站運行維護費用等，核心點是ARCONEL規(guī)定發(fā)電站的債務(wù)可納入固定成本之中。ARCONEL負責(zé)審查與批準各電站的固定成本，并將批準后的固定成本知會CENACE。CENACE根據(jù)ARCONEL知會的各電站發(fā)電成本制訂電力調(diào)控計劃。各發(fā)電公司根據(jù)CENACE的調(diào)控進行發(fā)電。各配電公司根據(jù)自己消耗的電力比例向各發(fā)電站支付電費。

（三）電力需求分析

厄瓜多爾是南美地區(qū)的發(fā)展中國家，經(jīng)濟發(fā)展處于正在增長的階段，距離發(fā)達國家的標準和要求還有較大的發(fā)展空間，故在發(fā)展過程中對于電力消費彈性依然很強。2006年～2015年厄電力消費彈性系數(shù)平均值為1.86，按此電力消費彈性系數(shù)計算，未來幾年厄瓜多爾電力消費量見下表：

根據(jù)預(yù)測，2022年的電力消費量將達到32509GWh，考慮到自身用電及損耗因素按70%折算，電站理論發(fā)電量應(yīng)達到46441GWh，這與2015年的發(fā)電量26462GWh比較，尚有較大缺口，潛在的電站投資需求較大。

從厄瓜多爾的電力發(fā)展規(guī)劃來看，強調(diào)水電的發(fā)展，火電在厄瓜多爾電力電源結(jié)構(gòu)中的比重將呈下降的趨勢，火電并不是厄瓜多爾電力市場的發(fā)展重點。

厄瓜多爾的水力資源相當豐富，理論蘊藏量約7300萬千瓦，其中技術(shù)可開發(fā)量3000萬kW，經(jīng)濟可開發(fā)量2100萬kW。厄瓜多爾全國有河流200余條，分屬于兩個區(qū)域，31個水系。兩個區(qū)域是指太平洋區(qū)域和亞馬遜區(qū)域，以安第斯山為界，西部河流注入太平洋，東部河流最終流入大西洋。厄瓜多爾90%的水電資源分布在亞馬遜地區(qū)，10%分布于太平洋沿海地區(qū)，建成的及建設(shè)中的水電站也大都分布在亞馬遜區(qū)域。

水電在厄瓜多爾電力電源結(jié)構(gòu)中占主體地位。在厄瓜多爾的電力發(fā)展規(guī)劃中，仍將強化水電的主體地位，計劃到2022年將水電發(fā)電量比重大幅提高90%以上。在相當長的一段時期內(nèi)，水電項目的開發(fā)將一直是厄瓜多爾電力市場的投資重點。同時新能源風(fēng)電及太陽能發(fā)電也是厄國政府發(fā)展的方向。

五、結(jié)語及展望

近年來，拉美正加快推進工業(yè)化進程，中拉都是發(fā)展中國家，處在相似的發(fā)展階段，肩負著相同的發(fā)展任務(wù)，中拉關(guān)系正處于快速發(fā)展的重要機遇期，中拉基礎(chǔ)設(shè)施合作的前景十分廣闊。2015年，中國對拉投資在不利的國際經(jīng)濟環(huán)境下逆勢增長67%，對拉新簽工程承包合同額增長10.3%。中方通過中拉基礎(chǔ)設(shè)施專項貸款、中國-加勒比基礎(chǔ)設(shè)施專項貸款、中拉產(chǎn)能合作基金等融資安排支持拉美基礎(chǔ)設(shè)施改善。2016年10月，第十屆中國-拉美企業(yè)家高峰會，以中拉論壇成立為標志，中拉整體合作順利起航。中方愿意同拉美各國一起努力，打造攜手共進的命運共同體。

由于厄瓜多爾特殊的地理位置，是中國到達拉美國家的第一站。近年來，厄瓜多爾和中國的經(jīng)貿(mào)與旅游交往日益密切。厄瓜多爾外長紀堯姆·隆表示：“厄瓜多爾產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)濟增長主要依賴石油和農(nóng)牧業(yè)等。厄方迫切希望改變以初級產(chǎn)品生產(chǎn)出口為主的單一經(jīng)濟模式，希望加快工業(yè)化進程，實現(xiàn)經(jīng)濟多元化發(fā)展”。中厄經(jīng)濟具有高度互補性，中方能夠提供厄工業(yè)化進程所需的裝備、技術(shù)和人員培訓(xùn)。

中國企業(yè)從2008年開始，承建了厄瓜多爾的大多數(shù)大型基建項目，包括水電站、水務(wù)、輸變電、路橋、醫(yī)院等領(lǐng)域。特別是在“一帶一路”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，基礎(chǔ)建設(shè)和工業(yè)發(fā)展作為核心驅(qū)動力，加強國際產(chǎn)能合作。2016年初，中國路橋集團與基多市政府簽訂了基多北部出城通道的30年許可權(quán)協(xié)議，投資約1.2億美元。中國企業(yè)參與厄瓜多爾市場的方式正由傳統(tǒng)的貸款拉動總承包向直接投資轉(zhuǎn)變。中厄雙方合作投資，互利共贏。一方面，可促進所在國的工業(yè)化發(fā)展；另一方面，通過參與國際市場競爭，倒逼我國裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，躍上中高端水平。

與此同時，隨著亞投行、絲路基金等全面啟動，我們通過多元化投資助力“一帶一路”建設(shè)、金融系統(tǒng)強有力支持，為國際產(chǎn)能合作與世界經(jīng)濟增長貢獻積極力量。企業(yè)海外融資，拓寬融資渠道，將不再成為制約雙方合作持續(xù)發(fā)展的瓶頸。

通過聯(lián)合重點行業(yè)協(xié)會，利用好非政府組織的橋梁作用，構(gòu)建內(nèi)外結(jié)合的“走出去”工作機制。

正如外交部長王毅所說，我們對厄瓜多爾的發(fā)展前景充滿信心。“志合者，不以山海為遠”，中國將是厄走向發(fā)展繁榮進程中最可靠、最理想的合作伙伴。

機會與挑戰(zhàn)并存，我們通過向客戶提供創(chuàng)新性的咨詢和工程解決方案，通過專業(yè)知識和經(jīng)驗向客戶創(chuàng)造價值，在競爭中求生存，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)全面創(chuàng)新，堅持“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，攜手合作共同發(fā)展，共建國家和企業(yè)的美好未來。