2022年阿塞拜疆投資風(fēng)險(xiǎn)概述

來(lái)源：絲路印象 2024-07-19 17:34:01 瀏覽：2594 收藏

2002年，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資事業(yè)開(kāi)始發(fā)展，在投資合作的初期階段，中國(guó)企業(yè)的投資主要集中在有限的上游油氣領(lǐng)域，并且合作規(guī)模都非常小。隨著中國(guó)和阿塞拜疆之間的國(guó)家友好關(guān)系的建設(shè)和發(fā)展，加之兩國(guó)油氣能源領(lǐng)域存在較強(qiáng)的互補(bǔ)性，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣能源投資開(kāi)始獲得越來(lái)越多的機(jī)遇。絲路印象投資分析阿塞拜疆事業(yè)部根據(jù)對(duì)阿塞拜疆市場(chǎng)多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了2022年阿塞拜疆投資風(fēng)險(xiǎn)概述。

尤其是近幾年，中國(guó)提出的“一帶一路”發(fā)展倡議全面實(shí)踐，為中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資活動(dòng)提供了更多的政策支持和良好的基礎(chǔ)條件，推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資合作進(jìn)程不斷加深，產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，中國(guó)資本已經(jīng)進(jìn)入到阿塞拜疆油氣產(chǎn)業(yè)的上游勘探開(kāi)采、中游煉化加工、下游灌裝運(yùn)輸?shù)日麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中。但是中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資也需要面對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)，比如：匯率風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)和政治風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。

1
中國(guó)企業(yè)對(duì)阿塞拜疆油氣投資現(xiàn)狀

目前，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆開(kāi)展的油氣投資活動(dòng)規(guī)模還不大，整體合作進(jìn)程正在不斷加深。

中國(guó)油氣企業(yè)進(jìn)入阿塞拜疆的時(shí)間相對(duì)比較晚，并且在上游合作領(lǐng)域的成績(jī)并不突出。2002年中國(guó)的油氣企業(yè)逐步對(duì)阿塞拜疆的上游油氣開(kāi)采領(lǐng)域進(jìn)行投資，項(xiàng)目資產(chǎn)差、儲(chǔ)量低、地質(zhì)環(huán)境差，油田年代久遠(yuǎn)是中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆上游油氣產(chǎn)業(yè)上開(kāi)展合作的主要特點(diǎn)。

在“一帶一路”發(fā)展倡議的大力推動(dòng)下，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆油氣投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，合作程度逐漸加深，目前兩國(guó)已經(jīng)開(kāi)始在下游領(lǐng)域展開(kāi)投資合作。2017年中國(guó)石油和阿塞拜疆國(guó)家石油就油氣加工和石化綜合體項(xiàng)目（OGPC）達(dá)成合作協(xié)議，這是兩國(guó)至今所簽訂的規(guī)模最大的項(xiàng)目。通過(guò)該項(xiàng)目，阿塞拜疆國(guó)內(nèi)的能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都會(huì)獲得很大的改善，同時(shí)也帶動(dòng)了中國(guó)在阿塞拜疆整體油氣投資產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2018年中國(guó)石油和阿塞拜疆國(guó)家石油就成立聯(lián)合海上石油天然氣勘探開(kāi)采公司達(dá)成一致。這對(duì)于阿塞拜疆進(jìn)一步開(kāi)發(fā)里海地區(qū)的深層油氣資源意義重大，同時(shí)也為中國(guó)的油氣企業(yè)占領(lǐng)這一領(lǐng)域創(chuàng)造了有利條件，該合資企業(yè)的成立也標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆油氣投資產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步完善。

2
中國(guó)企業(yè)對(duì)阿塞拜疆油氣投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

2.1
匯率風(fēng)險(xiǎn)

油氣資源產(chǎn)業(yè)對(duì)在阿塞拜疆國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系中占據(jù)重要地位，同時(shí)這也決定了國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)和歐盟、俄羅斯等各大經(jīng)濟(jì)體的匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)阿塞拜疆的馬納特匯率產(chǎn)生較大的影響，造成其不穩(wěn)定。自進(jìn)入2014年后期，國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)劇烈，阿塞拜疆中央銀行廢除“盯住美元匯率”，采取自由浮動(dòng)匯率，由此造成了馬納特匯率多次出現(xiàn)嚴(yán)重貶值，阿塞拜疆的外匯儲(chǔ)備持續(xù)減少，對(duì)外負(fù)債越來(lái)越多，這就給中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資增添了很大風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性。另外在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢、國(guó)際油價(jià)水平較低的作用下，加之歐洲和美國(guó)不斷對(duì)俄羅斯進(jìn)行制裁、周邊地區(qū)的地緣政治危機(jī)形勢(shì)嚴(yán)峻、更多國(guó)家開(kāi)始實(shí)施量化寬松措施，受到這些因素的綜合影響，阿塞拜疆的馬納特匯率非常不穩(wěn)定，非常不利于中國(guó)企業(yè)擴(kuò)大投資合作。

2.2
融資風(fēng)險(xiǎn)

由于阿塞拜疆國(guó)內(nèi)銀行體系脆弱，資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，銀行業(yè)美元化程度高，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，金融體系易受外部環(huán)境沖擊。目前阿塞拜疆的金融市場(chǎng)機(jī)制還不完善，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)封閉性很強(qiáng)，政府對(duì)國(guó)家金融資本的保護(hù)非常嚴(yán)格。阿塞拜疆國(guó)內(nèi)的銀行在資金實(shí)力、國(guó)際市場(chǎng)的適應(yīng)性、國(guó)際資本的運(yùn)營(yíng)方面整體水平偏低，導(dǎo)致其他大型外資銀行不太愿意與其開(kāi)展合作，在很大程度上限制了中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆投資時(shí)進(jìn)行融資。阿塞拜疆的銀行業(yè)發(fā)展不成熟，體系穩(wěn)定性差，資本市場(chǎng)缺少活力，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)高度美元化，并且尚未建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，金融體系非常容易被破壞，造成中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資會(huì)面臨嚴(yán)重的融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3
競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

阿塞拜疆國(guó)內(nèi)豐富的油氣資源早已引發(fā)各個(gè)大國(guó)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，英、美、法、俄大國(guó)已經(jīng)基本占盡了阿塞拜疆的海上油氣田，中國(guó)企業(yè)要想進(jìn)入阿塞拜疆的海上油氣田開(kāi)展投資合作，必定會(huì)面臨嚴(yán)重的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。在本國(guó)油氣資源被他國(guó)大幅度掌控的局勢(shì)下阿塞拜疆已經(jīng)在對(duì)本國(guó)的外資政策和能源開(kāi)發(fā)政策進(jìn)行修訂，將有利的能源板塊留給本國(guó)進(jìn)行開(kāi)發(fā)，投資風(fēng)險(xiǎn)高的板塊留給外國(guó)企業(yè)進(jìn)行投資開(kāi)發(fā)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)外資企業(yè)在阿塞拜疆的投資經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，中國(guó)的投資企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)不僅要面臨和其他能源大國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，還要面臨和阿塞拜疆國(guó)家政府之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4
社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)

阿塞拜疆國(guó)內(nèi)的油氣企業(yè)高度保護(hù)自身利益，并且很多企業(yè)不具備良好的合作誠(chéng)信，導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)貿(mào)易紛爭(zhēng)和貨款拖欠等問(wèn)題和現(xiàn)象，在實(shí)際的投資合作中阿塞拜疆的企業(yè)經(jīng)常會(huì)設(shè)置嚴(yán)苛的條款制造外資企業(yè)的違規(guī)行為并要求各種賠償，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行投資合作肯定會(huì)面臨嚴(yán)重的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段阿塞拜疆國(guó)內(nèi)還存在很多貪污腐敗現(xiàn)象，政府機(jī)構(gòu)的行政效率非常低。根據(jù)絲路印象投資分析阿塞拜疆事業(yè)部撰寫(xiě)并發(fā)布的《2022-2026年后疫情時(shí)代阿塞拜疆投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在全球清廉國(guó)家排名中，阿塞拜疆僅列第122名。嚴(yán)重的貪腐現(xiàn)象和低下的行政效率無(wú)疑增加了中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。

3
中國(guó)企業(yè)對(duì)阿塞拜疆油氣投資應(yīng)采取的對(duì)策

3.1
通過(guò)人民幣結(jié)算降低匯率風(fēng)險(xiǎn)

在“一帶一路”發(fā)展倡議的作用下，中國(guó)企業(yè)將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大在阿塞拜疆的油氣投資，兩國(guó)之間的貿(mào)易總額也會(huì)繼續(xù)上升，為了降低匯率風(fēng)險(xiǎn)可以選用人民幣結(jié)算的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)付匯等?，F(xiàn)在已經(jīng)有28個(gè)國(guó)家和中國(guó)之間簽訂了人民幣互換協(xié)議，并且兌換人民幣的匯率穩(wěn)定性要高出兌換美元的匯率穩(wěn)定性很多，所以采用人民幣來(lái)進(jìn)行結(jié)算對(duì)于維護(hù)阿塞拜疆國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性和減少匯率風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用，能夠幫助中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆投資進(jìn)一步減少不確定性。直接采取人民幣結(jié)算，不經(jīng)過(guò)美元，同時(shí)還起到了降低換匯成本的作用。

3.2
借助“一帶一路”政策優(yōu)勢(shì)，拓展融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)

在“一帶一路”發(fā)展倡議全面鋪開(kāi)實(shí)踐之后，“絲綢之路基金會(huì)”和“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行”等地區(qū)性的金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，能夠?yàn)楦鞣N地區(qū)投資合作活動(dòng)提供強(qiáng)有力的融資支持。中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資應(yīng)當(dāng)積極和絲路基金、亞投行等多個(gè)地區(qū)金融組織進(jìn)行接洽，獲得更多的融資支持。并且中國(guó)政府也針對(duì)本國(guó)企業(yè)的海外投資活動(dòng)制定了多種金融支持政策，能夠?yàn)橹袊?guó)企業(yè)在海外投資提供更多的融資保障，這也是中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資降低金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要選擇。

3.3
脫離競(jìng)爭(zhēng)集中區(qū)，積極開(kāi)拓新項(xiàng)目，降低競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，阿塞拜疆里海地區(qū)200米以下的深水地區(qū)還未進(jìn)行充分的油氣資源勘探，根據(jù)相關(guān)研究的推測(cè)，這一地帶儲(chǔ)備了大量的待發(fā)現(xiàn)油氣資源，特殊的海底構(gòu)造地帶是油氣資源聚集的理想場(chǎng)所。目前中國(guó)石油東方勘探公司已經(jīng)和阿塞拜疆的國(guó)家石油公司開(kāi)始聯(lián)合對(duì)這一油氣資源聚集帶展開(kāi)勘探工作，預(yù)計(jì)未來(lái)很快會(huì)確定多個(gè)大型油氣能源投資合作項(xiàng)目，對(duì)于中國(guó)的油氣投資企業(yè)避開(kāi)和其他能源大國(guó)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)具有重要意義，同時(shí)和阿塞拜疆政府展開(kāi)聯(lián)合開(kāi)采經(jīng)營(yíng)，能夠在很大程度上減少和政府機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)矛盾。

3.4
通過(guò)法規(guī)制度加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)監(jiān)管，盡快建立廉潔高效的行政機(jī)制

針對(duì)阿塞拜疆國(guó)內(nèi)的不良企業(yè)，阿塞拜疆政府應(yīng)當(dāng)建立清晰嚴(yán)格的法規(guī)制度，約束國(guó)內(nèi)企業(yè)的行為，一代發(fā)現(xiàn)存在勒索或者坑害外資企業(yè)的行為和現(xiàn)象必須要給與嚴(yán)厲打擊，盡快凈化社會(huì)和市場(chǎng)環(huán)境降低中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆投資經(jīng)營(yíng)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)政府機(jī)構(gòu)的貪腐現(xiàn)象和行政低效現(xiàn)象，必須通過(guò)嚴(yán)格行政機(jī)制來(lái)進(jìn)行管理，嚴(yán)厲打擊貪污腐敗行為，提高行政效率，打造廉潔高效的國(guó)家和地方政府，降低中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆進(jìn)行油氣投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。

4
結(jié)論

中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資經(jīng)過(guò)初期的緩慢發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)定合作發(fā)展時(shí)期，合作進(jìn)程不斷加深，覆蓋的產(chǎn)業(yè)鏈越來(lái)越完整，合作的項(xiàng)目規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。這種合作的發(fā)展趨勢(shì)是符合兩國(guó)共同利益的，一方面能夠幫助阿塞拜疆實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)的能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶動(dòng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面能夠幫助中國(guó)擴(kuò)大海外能源市場(chǎng)，進(jìn)一步滿足本國(guó)的能源需求，能夠幫助兩國(guó)實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。針對(duì)投資合作過(guò)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，需要中阿雙方共同努力，發(fā)揮國(guó)家政府的強(qiáng)勢(shì)力量，借助地區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，為今后雙方持續(xù)推進(jìn)油氣投資合作穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做好保障工作。尤其需要重視借助“一帶一路”發(fā)展倡議的重要作用，中國(guó)企業(yè)在阿塞拜疆的油氣投資事業(yè)將會(huì)獲得良好的發(fā)展前景。