2024年上半年天然氣中重卡市場分析及展望

  1、市場發展環境分析

  2024年，二季度GDP同比增速達到4.7%，較一季度回落0.6個百分點，去年同期低基數下增速仍然降低，意味著二季度經濟增長動能偏弱。

  積極方面，外需回暖、穩外貿政策發力顯效帶動，二季度凈出口對經濟增長的貢獻維持較高水平；同時高技術制造業生產和投資帶動的新質生產力發展勢頭較強。

  消極方面，二季度以來房地產行業延續調整態勢，地產投資下滑勢頭有所加快，居民消費信心處于低位，民間投資增速幾乎零增長，拖累經濟增長。2024年上半年宏觀政策效應持續釋放，貨幣政策和財政政策力度加大，為經濟穩定增長提供有力支持。貨幣政策保持穩健偏松，貸款加權平均利率處于歷史低位；財政政策加大減稅降費力度，財政支出進度加快；宏觀政策注重穩中求進、以進促穩、先立后破，有效應對外部環境復雜性和國內結構調整帶來的挑戰。

  物流市場方面，2024年6月，中國物流業景氣指數為51.6%（圖1）

較上月回落0.2個百分點；中國倉儲指數為48.5%，較上月回升0.1個百分點。2024年6月，中國公路物流運價指數為102.1點，比5月份回落0.80%，比去年同期回落0.24%。綜合來看，隨著前期積壓訂單以及年中大促等活動放緩，公路市場需求呈現小幅趨緩走勢，運力供給則穩步增長，6月份運價指數小幅回落，反映市場供需關系失衡進一步加大，公路運輸市場供大于求局面加劇。2024年上半年，全國天然氣消費量已達2108億m3，同比增長8.7%。這一數據表明，上半年天然氣消費已呈現快速增長態勢。從天然氣供應來看，歐美等區域供給減少，美國液化天然氣重要產地設施維護維修，總產量下跌；歐洲挪威氣田減產，大西洋供給減少等，導致國內進口成本上漲；國際需求增加預期，導致期貨價格上漲，能源結構轉型驅動亞洲國家LNG進口持續恢復增長，疊加北半球氣溫升高，制冷用氣需求增加。國內價格得益于天然氣長協以及進口管道氣支撐，我國LNG現貨價格波動較小。物流運輸企業經營壓力增加，短期內，汽柴油需求受新能源和油價高位影響需求下滑，促使油品企業由煉油向煉化拓展；同時化工原材料在化妝品、新能源等消費量增加帶動下，需求量持續增長。對于物流企業來說，燃料成本或是其降本增效重要手段，且成本可調整空間較大，一定程度上帶動換車需求。2024年天然氣消費量預計為4200~4250億m3，同比增長6.5%~7.7%。這一增長預期反映了中國天然氣市場的持續復蘇和向好趨勢。

  2、中重卡市場總體概況

  如圖2所示，2024年1—6月，中重卡（總質量大于12t卡車）市場銷量30.4萬輛，同比下滑5.7%。6月，經濟弱復蘇，貨運市場景氣度并沒有根本改觀，消費弱復蘇意味著物流行業車多貨少，用戶購車需求也難以保持強勁勢頭。另外，房地產行業不景氣，致使整體中重卡市場維持低迷態勢。各車型結構中，牽引車上半年銷售16.8萬輛，同比增長4.3%，其他幾類車型市場需求較為低迷 — 載貨車市場對中重卡拖累較大，上半年銷售4.9萬輛，同比下滑17.4%；專用車銷量6.9萬輛，同比下滑15.4%；自卸車銷售2.6萬輛，同比下滑8.8%。圖3所示為2023—2024年6月我國中重卡車型結構。從技術路線來看，2024年1—6月柴油中重卡市場下滑較大，市場份額由2023年全年的69.6%下滑至54.7%，銷量由2023年同期的25.7萬輛下滑至16.6萬輛，降幅35.3%，反觀天然氣市場及新能源市場增速較快。新能源中重卡2024年上半年銷售2.8萬輛，同比增長141.1%，仍以純電動車型為主。天然氣中重卡2024年上半年銷售10.9萬輛，同比增長104.2%，連續兩年同期增速超過100%。未來1—2年，成本優勢疊加場景拓展，天然氣中重卡將迎來向上周期，有望掀起換購小高潮，給予中重卡銷量強有力支撐，成為新增火熱產品。

  3、天然氣中重卡細分市場分析

  3.1 天然氣中重卡細分競爭格局

  2024年上半年，我國天然氣中重卡TOP5企業集中度91.8%，較2023年全年增長1.3個百分點。在品牌競爭上，一汽解放、中國重汽、陜汽集團等企業占據市場前列，如圖4所示。TOP5企業中，中國重汽市場份額快速增長，由2023年全年17.6%的份額進一步增長至25.6%，擠壓解放、陜汽及東風市場份額。各企業在天然氣中重卡市場均保持高速增長，其中重汽、東風柳汽、北汽福田增速超過200%。為了滿足不同客戶的需求，企業紛紛推出多樣化的天然氣重卡產品。例如，中國重汽推出了汕德卡SITRAKG7H重卡等大功率燃氣重卡，而東風商用車則推出了東風天龍KX王者580馬力燃氣重卡等高性能產品。從企業產品來看，大馬力燃氣重卡新品不斷涌現，成為市場新寵，進一步推動了銷量的增長。市場主體需求集中在13L450~500PS以及14.5L530PS以上6×4牽引車。隨著天然氣重卡使用場景向高效物流干線運輸領域拓展，以及發動機、整車企業競爭推動下，大排量、大馬力產品銷量增長態勢明顯。從發動機技術來看，天然氣重卡需要先進的發動機技術和燃油系統來確保其高效、低排放運行。頭部企業如濰柴動力在天然氣發動機領域占據領先地位，其市場份額占比較高。這些企業通過不斷的技術創新和產品升級，提高了天然氣重卡的性能和經濟性。

 3.2 天然氣中重卡細分區域格局

  如圖5所示，2024年1—6月，天然氣中重卡市場仍以華北、西北區域為主，但占比下滑，華北區域由2023年市場占比的48.5%降低至38.2%，西北區域由23.5%降低至17.4%，而山東、江蘇、四川、遼寧、廣東等區域天然氣重卡銷量快速增長。2024年7月25日，國家發展改革委、財政部發布《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，針對大規模設備更新和消費品以舊換新加大資金力度。商用車市場主要涉及國三及以下排放標準營運類柴油貨車報廢補貼、新能源公交車更新補貼。國家直接向地方安排1500億元左右超長期特別國債資金，用于落實支持老舊營運貨車、農業機械、新能源公交車及動力電池和消費品以舊換新，支持資金按照總體9∶1的原則實行央地共擔。其中，東部、中部、西部地區中央承擔比例分別為85%、90%、95%。支持報廢國三及以下排放標準營運類柴油貨車，加快更新為低排放貨車。疊加上半年區域性出臺以舊換新及老舊車淘汰政策，加速市場舊車置換，其中包括2024—2027階段浙江、湖南、山東、廣東、北京、河南、寧夏、甘肅等發布的以舊換新政策，2025—2027年階段浙江（杭州、紹興等）、陜西（延安、榆林等）、安徽等地的老舊車淘汰補貼政策，將進一步驅動短車齡置換率提升，加快提前換車。圖6所示為成本及政策影響下置換率預測，可以發現，未來用戶置換率將有所提升。

4結語

 近年來，政府對于清潔能源的使用和推廣給予了高度重視，天然氣重卡作為清潔能源車輛，具有相較柴油車型低排放、低污染的特點，因此在政策上得到了部分支持。如國家發改委發布的《天然氣利用管理辦法》中，將采用液化天然氣作為燃料的載貨卡車等運輸車輛納入“優先類”項目，并鼓勵地方各級人民政府及相關部門在規劃、用地、融資、財稅等方面給予政策支持。隨著環保政策的不斷加強，重型商用車燃料消耗量值限值標準將在近期升級，市場對高效、低排放車輛的需求將進一步增長。當前天然氣重卡缺少限值管理，市場在選擇節氣車型的過程中參考不足，需進一步對節氣車進行規范，體現低氣耗產品的市場優勢。

  隨著政策環境的持續優化、市場需求的不斷增加和技術的不斷進步，天然氣中重卡的銷量有望繼續保持快速增長。特別是隨著油氣差價的穩定和擴大以及物流運輸需求的增加，天然氣中重卡的市場滲透率將進一步提升。在市場競爭方面，各大車企將繼續加大在天然氣重卡領域的投入和布局，通過技術創新和產品升級來提升自身競爭力。同時，隨著市場需求的不斷細化和多樣化，天然氣中重卡市場將呈現出更加多元化的競爭格局。