中國(guó)汽車行業(yè)對(duì)墨西哥投資現(xiàn)狀分析

來(lái)源：絲路印象 2024-07-19 17:33:23 瀏覽：985 收藏

墨西哥是拉美第二大吸引外資的國(guó)家，中國(guó)則是全球主要對(duì)外投資者之一。但長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)對(duì)墨西哥的直接投資卻極少，投資最盛的年份也僅占墨西哥整體外資流入的0.2%。中國(guó)對(duì)墨西哥的投資主要分布在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)以及礦業(yè)這幾個(gè)領(lǐng)域。

2015年10月墨西哥汽車(分車型)產(chǎn)量

其中，以汽車為主的制造業(yè)是墨西哥重點(diǎn)想要吸引中國(guó)投資的行業(yè)。而出于加深本國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈以強(qiáng)化墨西哥汽車出口競(jìng)爭(zhēng)力的需求，汽車零部件行業(yè)是墨西哥在吸引中國(guó)投資中最為關(guān)注的。此外，墨西哥從2012年開始提上議程的能源改革，不僅是中國(guó)企業(yè)更是全球能源巨頭所關(guān)注的焦點(diǎn)。

1.選擇汽車行業(yè)的理由

汽車產(chǎn)業(yè)是墨西哥最核心、最發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)，是墨西哥經(jīng)濟(jì)的主要拉動(dòng)力和最重要的出口產(chǎn)品。墨西哥的汽車產(chǎn)業(yè)引資歷史悠久，匯聚了來(lái)自美國(guó)、歐洲、日本等全球最大的整車和汽車零部件制造企業(yè)，是迄今為止吸引外資最多的產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，墨西哥政府也強(qiáng)調(diào)希望更多中國(guó)汽車零部件企業(yè)投資墨西哥。

2.汽車產(chǎn)業(yè)投資墨西哥的機(jī)會(huì)分析

跨國(guó)汽車企業(yè)在墨西哥生產(chǎn)的大部分產(chǎn)品用作出口，小部分用于滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。下面本文將從直接投資的不同目的，即投資是針對(duì)出口平臺(tái)的利用，還是針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的滿足，來(lái)分析中國(guó)汽車企業(yè)在墨西哥的投資機(jī)會(huì)。

(1)出口平臺(tái)利用型投資

出口導(dǎo)向是墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)的基本發(fā)展方向，北美市場(chǎng)和拉美其他國(guó)家是墨西哥汽車產(chǎn)品最主要的出口市場(chǎng)，其中美國(guó)占到近80%，拉美其他國(guó)家占13%。汽車企業(yè)投資墨西哥，既能利用到墨西哥出口平臺(tái)又能增強(qiáng)墨西哥汽車產(chǎn)品的國(guó)際地位，符合墨西哥政府的發(fā)展戰(zhàn)略。

2015年10月墨西哥汽車(分制造商)產(chǎn)量

首先，分析投資墨西哥出口美國(guó)的機(jī)會(huì)。對(duì)于整車企業(yè)，諸如美國(guó)的通用、福特，德國(guó)的大眾，日本的尼桑等，它們?cè)诿绹?guó)都擁有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額、較高的品牌認(rèn)知度、以及成熟的銷售渠道。它們?cè)?a href="http://www.miottimo.com/country/155/faq/" class="inner_chain" >墨西哥投資生產(chǎn)的成本相對(duì)于在其本國(guó)要低，同時(shí)又能利用墨西哥毗鄰美國(guó)市場(chǎng)、享有NAFTA優(yōu)惠協(xié)議、并且有相當(dāng)汽車制造基礎(chǔ)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。對(duì)于這些整車企業(yè)來(lái)說(shuō)，在墨西哥生產(chǎn)后出口到美國(guó)是再合適不過(guò)的選擇。

但目前中國(guó)出口到美國(guó)的整車產(chǎn)品只占到美國(guó)整車進(jìn)口的0.06%。同時(shí)，中國(guó)整車近年才開始逐步走向國(guó)際市場(chǎng)，在美國(guó)的品牌認(rèn)知度和銷售渠道都與前述國(guó)際整車企業(yè)相距甚遠(yuǎn)。因此，從當(dāng)前情況推測(cè)，多數(shù)中國(guó)整車企業(yè)尚不具備投資墨西哥出口美國(guó)的條件。

對(duì)于汽車零部件企業(yè)，以美國(guó)市場(chǎng)為目標(biāo)的中國(guó)汽車零部件企業(yè)可以分為兩類，一類是直接出口到美國(guó)，另一類是出口墨西哥供給在墨西哥生產(chǎn)并出口美國(guó)的國(guó)際整車企業(yè)。

就第一類而言，中國(guó)直接出口到美國(guó)的汽車零部件相對(duì)整車要多，占美國(guó)汽車零部件進(jìn)口的10%；但其中60%以上的出口都是三資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，這種選擇顯然是三資企業(yè)自身全球戰(zhàn)略的決策結(jié)果。對(duì)于中國(guó)本土企業(yè)，選擇出口還是投資進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)取決于企業(yè)在墨西哥是否具有相應(yīng)的生產(chǎn)基礎(chǔ)、成本優(yōu)勢(shì)以及通往美國(guó)市場(chǎng)的銷售渠道。

2015年10月墨西哥汽車(分品牌)銷量

品牌	本月完成(輛)	同期完成(輛)	比同期增長(zhǎng)(%)	本月累計(jì)(輛)	同期累計(jì)(輛)	比同期累計(jì)增長(zhǎng)(%)
謳歌	156	268	-41.79	1936	1997	-3.05
寶馬	1100	885	24.29	9830	8521	15.36
克萊斯勒	8558	7294	17.33	81260	69061	17.66
福特	6881	6573	4.69	69089	62387	10.74
通用	21892	18406	18.94	199669	172412	15.81
本田	6631	5453	21.6	56277	45034	24.97
現(xiàn)代	2404	1812	32.67	21026	7722	172.29
英菲尼迪	170	148	14.86	1437	1122	28.07
五十鈴	323	201	60.7	1479	1274	16.09
捷豹	20	16	25	141	149	-5.37
起亞	1829	0		6659	0
路虎	95	144	-34.03	1101	1318	-16.46
林肯	163	201	-18.91	1626	1457	11.6
馬自達(dá)	4698	3766	24.75	44133	31550	39.88
奔馳	927	879	5.46	8495	7238	17.37
迷你	450	420	7.14	4318	3397	27.11
日產(chǎn)	32330	26856	20.38	278790	228424	22.05
標(biāo)致	601	528	13.83	5961	4884	22.05
雷諾	2169	2254	-3.77	18645	18807	-0.86
精靈	6	90	-93.33	691	1135	-39.12
斯巴魯	170	112	51.79	1253	1131	10.79
鈴木	1119	1056	5.97	10348	9859	4.96
豐田	7820	6048	29.3	63388	52470	20.81
大眾	19230	17392	10.57	176134	158287	11.28
沃爾沃	125	121	3.31	1088	855	27.25
總計(jì)	119867	100923	18.77	1064774	890491	19.57
絲路印象(http://www.miottimo.com)墨西哥事業(yè)部汽車課題組

就第二類而言，中國(guó)零部件出口墨西哥的數(shù)量相比美國(guó)雖少，但仍遠(yuǎn)高于中國(guó)整車出口墨西哥的數(shù)量。而據(jù)中信保的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)對(duì)墨西哥出口的零部件仍有60%為三資企業(yè)；從潛力上講，其他40%的中國(guó)本土零部件企業(yè)是最有理由和條件投資墨西哥的。這些中國(guó)企業(yè)已經(jīng)有在墨西哥生產(chǎn)的國(guó)際整車企業(yè)作為客戶，為滿足客戶本地采購(gòu)的要求，以及靠近客戶以獲得更快捷的反應(yīng)速度等需要，他們可能會(huì)采取到當(dāng)?shù)赝顿Y生產(chǎn)而非貿(mào)易的方式。同時(shí)，在已經(jīng)具有客戶關(guān)系的條件下，這些中國(guó)企業(yè)能夠更快地對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、當(dāng)?shù)卣?、銷售渠道等方面進(jìn)行熟悉。例如，MINTH在墨西哥的成功投資就是在其客戶的邀請(qǐng)下進(jìn)行的。當(dāng)然，中國(guó)與墨西哥兩地在成本、效率方面的比較，也會(huì)是這類企業(yè)是否投資墨西哥的重要決策條件之一。

其次，分析投資墨西哥出口拉美的機(jī)會(huì)。

從上圖可以看到，中國(guó)的整車產(chǎn)品在拉美其他國(guó)家還是有一定市場(chǎng)的。由于中國(guó)與拉美相距甚遠(yuǎn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，針對(duì)市場(chǎng)的實(shí)用性開發(fā)、改進(jìn)以及市場(chǎng)維護(hù)都會(huì)產(chǎn)生就近制造的需求。而墨西哥以其地理位置和制造基礎(chǔ)方面的優(yōu)勢(shì)，不失為一個(gè)良好選擇。

目前，中國(guó)絕大部分整車是出口到了智利、秘魯、委內(nèi)瑞拉等國(guó)，總體市場(chǎng)規(guī)模較??；巴西市場(chǎng)雖大，但對(duì)整車進(jìn)口的限制非常嚴(yán)格，因此其規(guī)模也無(wú)法納入考慮范圍。以當(dāng)前情況看，僅就拉美市場(chǎng)而選擇墨西哥作為出口平臺(tái)，還暫時(shí)缺乏足夠的說(shuō)服力；但如果拉美市場(chǎng)增長(zhǎng)較快，特別是如果能夠拓展部分墨西哥國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，顯然會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)的投資決策有所支持。

(2)針對(duì)墨西哥國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資

墨西哥的國(guó)內(nèi)整車市場(chǎng)主要被日、美、德系車企所把控，共占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額。而在墨西哥每年的汽車銷售中，還有同等數(shù)量來(lái)自美國(guó)的進(jìn)口二手車。

從上圖可以看到，中國(guó)對(duì)墨西哥的整車出口幾乎為零。作為沒有太高品牌知名度的中國(guó)整車企業(yè)，要想與其他在墨西哥投資幾十年的國(guó)際車企競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，劣勢(shì)明顯：一不熟悉生產(chǎn)方式，二沒有成熟的銷售渠道，再加上進(jìn)口二手車的沖擊，其過(guò)程必然是困難重重。此外，墨西哥方面還要求所有整車企業(yè)至少要達(dá)到每年5萬(wàn)輛的生產(chǎn)低限和不少于1000萬(wàn)美元的固定資產(chǎn)投資，這對(duì)于中國(guó)整車企業(yè)無(wú)疑是一個(gè)較高的進(jìn)入門檻。

以上內(nèi)容摘自絲路印象(www.miottimo.com)墨西哥事業(yè)部汽車課題組撰寫的《最新墨西哥汽車行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，若轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。

相關(guān)內(nèi)容：

最新墨西哥汽車零部件行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及前景預(yù)測(cè)報(bào)告