2015中國(guó)乙烯工業(yè)現(xiàn)狀及展望

來(lái)源：絲路印象 2024-07-19 17:33:24 瀏覽：616 收藏

1、近年來(lái)煤(甲醇)制烯烴推動(dòng)了國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)能的增長(zhǎng)

2015年，國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)能凈增84萬(wàn)噸/年至2117萬(wàn)噸/年，幾乎所有新增能力都來(lái)自煤(甲醇)制烯烴，其占國(guó)內(nèi)乙烯總產(chǎn)能的份額升至13.7%。同年，國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)量約1951萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%，行業(yè)開(kāi)工率約92%，較上年提高2個(gè)百分點(diǎn)。裝置平均負(fù)荷的提升主要源于當(dāng)年新增產(chǎn)能較上年大幅回落、國(guó)內(nèi)主要乙烯下游裝置(特別是聚烯烴)整體效益較好增加了乙烯消費(fèi)，包括煤化工等裝置開(kāi)工維持高位、部分下游裝置推遲檢修等因素。

圖2 2014-2015年世界主要地區(qū)典型裝置裂解現(xiàn)金成本

2016年，受?chē)?guó)際油價(jià)下跌、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策收緊、安全環(huán)保政策趨嚴(yán)等因素影響，原計(jì)劃在2015年投產(chǎn)的約150萬(wàn)噸/年非傳統(tǒng)原料路線乙烯能力將推遲到2016年投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)乙烯能力將新增278萬(wàn)噸/年至2396萬(wàn)噸/年，增幅將創(chuàng)下近年新高。新增能力將全部來(lái)自非石腦油原料路線，使得MTO/CTO能力占比將大幅提升至23%左右，見(jiàn)表2。受新增產(chǎn)能集中投放及油價(jià)進(jìn)一步走低的影響，煤化工成本壓力將加大，國(guó)內(nèi)裝置開(kāi)工負(fù)荷可能會(huì)低于90%。

2、2016年乙烯衍生物消費(fèi)增速將小幅下滑

2015年，國(guó)內(nèi)乙烯當(dāng)量消費(fèi)較上年增長(zhǎng)4.9%至3761萬(wàn)噸，增速與上年基本持平，這主要與下游產(chǎn)品消費(fèi)領(lǐng)域的擴(kuò)寬、樹(shù)脂原生料對(duì)廢舊料替代增加、以及城市管網(wǎng)建設(shè)力度加大等有關(guān)。其中，包裝的小型化、一次性便利消費(fèi)以及電商對(duì)包裝材料需求的大幅增長(zhǎng)，使得國(guó)內(nèi)農(nóng)膜等傳統(tǒng)領(lǐng)域消費(fèi)趨緩后，新興需求仍能支撐聚乙烯消費(fèi)達(dá)8%以上的增長(zhǎng)，特別是LLDPE消費(fèi)增速達(dá)12.8%。其次，盡管房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑至1%，但城鎮(zhèn)化率進(jìn)一步提高至56.1%，同時(shí)國(guó)家加大城市管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)相應(yīng)的塑料管材需求保持增長(zhǎng)，特別是HDPE消費(fèi)增長(zhǎng)7.2%。再次，因原生料和再生料價(jià)差大幅縮小，國(guó)內(nèi)環(huán)保和海關(guān)監(jiān)管力度加大，國(guó)內(nèi)廢舊塑料凈進(jìn)口折乙烯消費(fèi)減少了89萬(wàn)噸左右，如不考慮國(guó)內(nèi)回用料和其他材料的替代，相當(dāng)于提高乙烯當(dāng)量消費(fèi)2個(gè)百分點(diǎn)左右。由于油價(jià)下跌，煤制乙二醇以及電石法PVC開(kāi)工進(jìn)一步下滑，為乙烯路線產(chǎn)品留出了部分市場(chǎng)空間。此外，由于原料價(jià)格走低并未完全傳導(dǎo)至終端消費(fèi)，原料一體化的下游生產(chǎn)裝置毛利空間因此擴(kuò)大，企業(yè)有動(dòng)力維持較高的下游裝置開(kāi)工負(fù)荷，從而有助于拉動(dòng)乙烯消費(fèi)的增長(zhǎng)。

表2 2015-2016年我國(guó)主要新增乙烯能力(萬(wàn)噸/年)

企業(yè)名稱(chēng)	原料路線	乙烯產(chǎn)能	投產(chǎn)時(shí)間
中國(guó)石化鎮(zhèn)海煉化分公司	石腦油	10.0	2015年第一季度
浙江興興新能源	MTO	30.0	2015年第二季度
陽(yáng)煤恒通	CTO	10.0	2015年第三季度
神華西灣	CTO	30.0	2015年第四季度
山東神達(dá)化工	MTO	17.0	2015年第三季度
2015年小計(jì)	97.0
蒙大新能源化工	CTO	30.0	2016年第一季度
青海鹽湖	CTO	16.0	2016年第二季度
久泰能源	CTO	30.0	2016年第三季度
江蘇斯?fàn)柊钍?span>	MTO	30.0	2016年第三季度
寧波富德能源	MTO	17.5	2016年第三季度
神華新疆	CTO	30.0	2016年第二季度
山東東潤(rùn)	MTO	15.0	2016年第三季度/第四季度
陜西延長(zhǎng)石油-延安能化	CTO	45.0	2016年第一季度/第二季度
中天合創(chuàng)	CTO	65.0	2016年第三季度
2016年小計(jì)	278.5

從具體產(chǎn)品來(lái)看，2015年聚酯生產(chǎn)對(duì)乙二醇的需求明顯增加，受工藝瓶頸、生產(chǎn)成本高及乙烯路線法乙二醇競(jìng)爭(zhēng)力提升的影響，煤制乙二醇的開(kāi)工率極其不穩(wěn)定且較低，致使乙烯路線法乙二醇消費(fèi)增速?gòu)?014年的0.6%大幅提升至9.7%，成為拉動(dòng)國(guó)內(nèi)乙烯當(dāng)量消費(fèi)增長(zhǎng)的最主要?jiǎng)恿χ?；聚乙烯消費(fèi)增速依然達(dá)到8%，其占乙烯當(dāng)量的份額依然穩(wěn)步提升；環(huán)氧乙烷(EO)消費(fèi)所占份額同樣也有所增長(zhǎng)，雖然結(jié)束了產(chǎn)能的高速擴(kuò)張，產(chǎn)品價(jià)格下跌也使得行業(yè)盈利大幅縮減，但下游消費(fèi)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)寬使得當(dāng)年環(huán)氧乙烷裝置負(fù)荷提升，產(chǎn)量增速仍超過(guò)10%；乙烯法PVC的競(jìng)爭(zhēng)力雖有提高，但因行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩，效益不佳，其產(chǎn)量增速遠(yuǎn)低于其他產(chǎn)品，其占乙烯當(dāng)量消費(fèi)的份額也繼續(xù)走低。

圖3 2010年以來(lái)我國(guó)乙烯當(dāng)量消費(fèi)結(jié)構(gòu)

2016年，隨著房地產(chǎn)首付及稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施將拉動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)的投資回升，進(jìn)而拉動(dòng)建筑、裝飾等材料消費(fèi)回升；電子商務(wù)對(duì)包裝材料需求仍保持較快增長(zhǎng)，包裝領(lǐng)域聚乙烯消費(fèi)將維持增長(zhǎng)勢(shì)頭。但總體來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，出口形勢(shì)進(jìn)一步嚴(yán)峻，各大類(lèi)傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域并沒(méi)有特別突出的表現(xiàn)。據(jù)此預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)聚乙烯消費(fèi)增速將下滑至7%左右；乙烯法乙二醇消費(fèi)增速將回落至4%左右；盡管EO有新增產(chǎn)能投放，但對(duì)拉高乙烯當(dāng)量消費(fèi)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度仍有限；而乙烯法PVC增速將繼續(xù)下滑。整體來(lái)看，預(yù)計(jì)2016年乙烯當(dāng)量消費(fèi)增速將略降至4.7%，當(dāng)量消費(fèi)量增至3938萬(wàn)噸，見(jiàn)圖3。

3、低油價(jià)對(duì)非傳統(tǒng)原料路線產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)形成挑戰(zhàn)

2015年，布倫特原油年均價(jià)格下跌46%至53.6美元/桶。從不含稅的理論成本來(lái)分析，當(dāng)年煤制烯烴的雙烯完全成本幾乎與石腦油裂解的成本持平，而東部沿海地區(qū)的MTO則因甲醇價(jià)格跌幅較小，成為石腦油裂解、煤制烯烴和外采甲醇制烯烴三種路線中成本最高的一種，見(jiàn)圖4。

圖4 國(guó)內(nèi)各路線乙烯完全生產(chǎn)成本對(duì)比(不含稅計(jì)算)

雖然低油價(jià)使得非傳統(tǒng)原料路線乙烯失去了成本優(yōu)勢(shì)，但國(guó)內(nèi)西部地區(qū)神華集團(tuán)的煤化工等項(xiàng)目依然維持了高負(fù)荷開(kāi)工，這主要是得益于聚烯烴產(chǎn)品價(jià)格堅(jiān)挺，為此類(lèi)裝置提供了較好的利潤(rùn)空間。分析各種路線的經(jīng)營(yíng)情況(全部配套聚烯烴生產(chǎn))，東部沿海地區(qū)石腦油裂解項(xiàng)目得益于運(yùn)費(fèi)優(yōu)勢(shì)，盈利能力最強(qiáng)；其次是西部地區(qū)的煤制烯烴裝置；而東部沿海地區(qū)的MTO裝置盈利水平最低，若按實(shí)際運(yùn)營(yíng)扣除稅費(fèi)后，項(xiàng)目幾乎沒(méi)有盈利。

“十二五”期間，我國(guó)石化工業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭，特別是隨著新技術(shù)的突破及資本多元化、非傳統(tǒng)原料路線的新工藝及新資源的出現(xiàn)，有力地推動(dòng)了國(guó)內(nèi)乙烯工業(yè)發(fā)展。到“十二五”末期，我國(guó)乙烯產(chǎn)能已突破2000萬(wàn)噸/年，年均增速達(dá)7.1%，占全球的比重從10%增至13%左右；同期，國(guó)內(nèi)乙烯當(dāng)量消費(fèi)年均增速達(dá)4.7%，占全球乙烯消費(fèi)量比重從24.4%增至26.7%，當(dāng)量消費(fèi)自給率增至52%左右。

展望未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)人均收入的提高、新業(yè)態(tài)及新領(lǐng)域的出現(xiàn)，乙烯應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓寬，乙烯的消費(fèi)水平較目前(約28千克/人)仍將有較大提升空間。預(yù)計(jì)“十三五”期間，隨著能源價(jià)格的企穩(wěn)、石化工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力更迭和產(chǎn)品貿(mào)易再平衡的進(jìn)程加快，世界烯烴生產(chǎn)重心將繼續(xù)向北美、中東和中國(guó)集中，“十三五”末期國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)能將突破3000萬(wàn)噸/年，原料優(yōu)化后的傳統(tǒng)裂解和煤化工等工藝路線將并行發(fā)展。同期國(guó)內(nèi)乙烯消費(fèi)增速仍可達(dá)4%左右，當(dāng)量消費(fèi)自給率有望增至60%，國(guó)內(nèi)乙烯行業(yè)逐步從快速發(fā)展進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期。