2015年中國成品油市場發(fā)展現狀回顧與2016年展望

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:24 瀏覽：908 收藏

1、2015年國內成品油消費增幅繼續(xù)放緩，供應過剩加劇

從終端分析，2015年國內成品油消費量約3.27億噸，同比增長2.8%，增速較2014年下滑了1.4個百分點。其中，汽油消費量1.24億噸，增長9.3%，繼續(xù)保持旺盛；煤油消費量(含保稅)0.30億噸，增長9.0%，略有放緩；柴油消費量1.74億噸，下降2.3%，明顯萎縮。終端消費柴汽比為1.41，繼續(xù)大幅降低。2010年以來國內成品油終端消費走勢及柴汽比變化情況見圖1和圖2。

1.1汽車市場明顯降溫，結構深刻變化，對油品消費的拉動作用有所減弱

從影響用油的角度來看，2015年國內汽車市場對油品消費的拉動力有所減弱，主要源于其三大變化。

一是汽車銷量增幅總體明顯放緩，抑制了部分油品消費。根據汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2015年國內共銷售汽車約2470萬輛，同比增長4.6%，增幅較2014年降低了2個百分點。其中，前三季度銷量累計同比僅增長0.3%，四季度增長15.8%(若剔除2015年四季度開始實行的小排量車購置稅減半政策的刺激作用，全年銷量可能僅僅與上年持平)。

圖1 2010-2015年中國成品油終端消費走勢

二是汽油車和柴油車市場繼續(xù)呈現巨大差異，加劇了汽油、柴油消費走勢的分化。2015年，國內汽油車銷量為2170萬輛(占汽車總銷量的88%，下同)，同比增長6.1%，增幅較2014年降低了3.3個百分點；柴油車銷量為252萬輛(占10%)，同比下降12.5%，降幅較2014年擴大了2.3個百分點。2010年以來國內汽油車和柴油車銷量變化見圖3。

圖2 2010-2015年中國成品油終端消費柴汽比變化情況

三是天然氣汽車和新能源汽車市場“此消彼長”，對汽車用油替代繼續(xù)加大。2015年，國際油價大幅下跌，布倫特原油全年均價較2014年下降46%。盡管國內成品油消費稅大幅提高，但2015年發(fā)改委規(guī)定的平均汽、柴油零售價格上限較2014年仍下降了20%以上。相比之下，2015年國內車用天然氣零售價格下降幅度較小，由此導致其相對于成品油的經濟性明顯下降，加之宏觀經濟下行帶來的LNG貨車需求低迷，天然氣汽車的銷量明顯萎縮。根據汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2015年國內銷量不足20萬輛(包括CNG、LNG汽車及油氣混合車型)，同比下降30%。2015年末國內天然氣汽車保有量約310萬輛，增長8%，增速較2014年下降了31個百分點。參考對應車型2015年的平均用油量，同時考慮保有量的逐漸增長，估計全年替代汽車用油量超過1200萬噸，同比增長6%，增速較2014年下降了18個百分點，天然氣替代增速的放緩有利于汽車用油消費的增長。但另一方面，在國家一系列鼓勵政策的刺激下，2015年國內新能源汽車市場飛速發(fā)展，全年銷量突破30萬輛，首次超過天然氣汽車銷量，同比大幅增長3.4倍(見圖4)。2015年末新能源汽車保有量超過40萬輛(乘用車占58%，客車和專用車占42%)，替代汽車用油70萬噸左右，同比增加約50萬噸。綜合來看，2015年國內天然氣汽車和新能源汽車替代汽車用油量已接近1300萬噸，較2014年增加了約120萬噸。

圖3 2010-2015年中國汽油車和柴油車銷量變化

1.2消費升級加之低油價，私家車使用強度有所上升，支撐汽油消費保持旺盛

汽油車用油占我國汽油消費的比重超過90%。2015年，國內在用汽油車保有量及其內在的變化繼續(xù)抑制了部分汽油消費：一是汽油車保有量增幅繼續(xù)放緩，對汽油消費的拉動作用有所減弱。2015年在用汽油車保有量約達1.33億輛，增長17%，增速較2014年下降了2個百分點。二是小排量車型占比繼續(xù)上升，進一步拉低了平均單車用油量。2015年1.6L及以下排量車型占保有量的比重達到了62.7%，比2014年提高了1個百分點。三是燃油效率繼續(xù)小幅提高，抑制了部分汽油消費。在售車型百千米油耗普遍有所降低，同時舊車的淘汰也有利于整體油耗的降低。四是私家車比重繼續(xù)上升，有助于平均用油的下降。

圖4 2010-2015年中國天然氣和新能源汽車銷量變化

2015年私家車占汽油車保有量的比重達到89%，較2014年提高了1個百分點，而私家車年均行駛里程要低于商務車。五是中小城市汽油車保有量占比繼續(xù)提高，有助于拉低單車年均行駛里程。中小城市居民上下班距離相對較短，私家車年均行駛里程也較短，用油較少。以大城市數量相對較少的中西部地區(qū)為例，2015年占比達31%，較2014年提高了1個百分點。

圖5 2014年以來部分高速公路小客車流量累計同比增幅

但是，隨著人均國民收入的逐步提高，特別是低油價的來臨，2015年我國居民的出行方式有所升級。從實行汽車限購城市較多的長三角和廣州地區(qū)的車流量數據來看，小客車流量同比增幅均有所提高(見圖5)。另據國家旅游局統(tǒng)計，中國旅游市場保持繁榮，其中自駕游已上升為市場主流。這表明，2015年私家車使用強度有所上升，這有助于拉動汽油消費增長，彌補在用汽油車內在變化對用油產生的抑制作用，支撐終端汽油消費保持旺盛。

1.3多因素疊加導致柴油車用油下降

圖6 2013-2015年我國工業(yè)增加值與高速公路貨車車流量走勢

柴油車(不含低速貨車)用油占我國柴油消費總量的比重約為70%，其中柴油貨車占柴油車保有量的84%左右。因此，柴油貨車保有量和使用強度變化是影響柴油消費的最主要因素。與汽油車不同，柴油貨車主要用于物流運輸，所以物流模式和運輸效率的變化也會影響用油?；仡?015年，多因素疊加共同導致了我國柴油車用油萎縮：一是柴油貨車保有量“零增長”，對用柴油拉動作用明顯減弱。在用柴油貨車保有量約0.14億輛，僅增長0.1%，較2014年下降了5.5個百分點，除了經濟低迷的因素外，也有國家從2014年開始鼓勵黃標車和老舊車提前報廢的因素。二是經濟下行導致國內貨物運輸需求明顯減弱，貨車整體使用強度下降。據國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015年全國公路貨物周轉量僅增長2%，較2014年下降了7.7個百分點。從車流量數據來看，2015年多條高速公路貨車流量均出現了明顯下降(見圖6)，公路貨運需求呈現低迷。三是物流模式繼續(xù)改變，運輸效率提高，不利于柴油消費增長。2015年國內網絡電商和專業(yè)物流企業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展，互聯網模式下的物流程數明顯減少，效率提高，對整車需求有所減弱(見圖7)。四是柴油貨車燃油效率繼續(xù)提高，也抑制了部分柴油消費。一方面，自2012年起，我國對重型商用車輛燃料消耗量實行限值管理，推動了重型商用車燃油效率的提高。另一方面，燃油效率更加優(yōu)秀的高端車型占比繼續(xù)上升，有助于貨車整體燃油效率的提高。2015年高端車型占貨車銷量的比重達到21.5%，較2014年提高了近6個百分點。此外，黃標車和老舊車報廢加快，也促進了整體燃油效率提高。

圖7 “互聯網+”浪潮下的銷售和物流模式變化

1.4其他行業(yè)柴油用油幾乎全面萎縮

2015年，受國內經濟增速放緩和工業(yè)領域淘汰落后產能的影響，國內工業(yè)生產增幅明顯放緩。煤炭、鐵礦石、鋼鐵、水泥等大宗商品產量均出現下降，加之華北地區(qū)因控制霧霾天氣而實行的臨時停工減產措施較多，工礦企業(yè)用油有所減少；投資增速大幅下降，尤其是房地產投資增幅僅為1%，房屋新開工面積下降14%，建筑施工用油也有所萎縮；鐵路貨運周轉量大幅下降，加之電氣化率進一步提高，鐵路用油繼續(xù)大幅減少；水運貨運周轉量小幅下降，加之經濟低迷導致船舶普遍選擇以更加經濟的航速航行，用油單耗下降，水運用油也有所減少；農機總動力保持增長，但由于農機大型化以及作業(yè)效率提高，農業(yè)用油繼續(xù)保持階段性平臺期特征。

圖8 2010-2015年我國煉油分集團平均開工率變化

1.5航煤終端消費增幅也有所放緩

2015年，國內航空客貨運市場均保持旺盛，其中民航旅客周轉量增長14.8%，貨物周轉量增長10.4%，增速分別較2014年提高了2.8個和1.1個百分點。但是，航煤消費增速略有放緩。全年民用航空消費航煤約2700萬噸(含保稅)，增加9.3%，增速較2014年下降了0.9個百分點。原因一是新機型占比增多，航空燃油效率繼續(xù)有所提高；二是由于價格等原因，2015年部分外航減少了在中國的加油數量。

1.6煉油能力略有下降，但市場過剩程度繼續(xù)上升

2015年年初，國家發(fā)改委推出了有條件放開進口原油使用權的政策，將進口原油使用權與淘汰落后產能等條件相結合，進口原油大門正式向地方煉油企業(yè)敞開，同時也促進了落后煉油產能的淘汰。截至2015年底，共有12家地方煉油企業(yè)正式通過審核獲得了超過5000萬噸/年的進口原油使用權指標，同時還有10余家煉油企業(yè)已遞交申請等待審批。上述企業(yè)在2015年淘汰的落后產能超過3000萬噸/年。據中國石化集團公司經濟技術研究院統(tǒng)計，2015年全國原油一次加工能力約7.48億噸/年，較2014年略有下降。

圖9 2009-2015年民營液化氣深加工企業(yè)裝置能力及開工率變化

盡管地方煉油企業(yè)的煉油能力略有下降，但開工負荷大幅提高，中國石化、中國石油、中國海油三大集團以外的煉油企業(yè)平均開工負荷率由2014年的36.7%升至46.3%，增長了近10個百分點(見圖8)。2015年，全國成品油產量3.38億噸，同比增長6.6%，繼續(xù)保持較快增長，供應過剩進一步加劇，導致成品油凈出口達到2135萬噸，創(chuàng)歷史新高，同比大幅增長43.8%。其中，汽油、航煤和柴油分別凈出口573、889和674萬噸；較2014年分別增加了78、252和321萬噸。

1.7市場監(jiān)管仍不完善，調和汽油和隱性柴油資源進一步增多，抑制了正品汽柴油消費

目前稅收和產品質量監(jiān)管不到位是我國成品油市場監(jiān)管層面存在的主要問題。其中，消費稅征收監(jiān)管存在的問題最為突出，主要體現在不同煉油企業(yè)之間消費稅征收不公平以及海關進口環(huán)節(jié)監(jiān)管存在漏洞。國內成品油消費稅繼2009年大幅提高后，2015年再次大幅提高約50%，目前消費稅占煉油企業(yè)需繳納稅費總額的比重超過90%。但由于監(jiān)管措施不到位，一些民營煉油企業(yè)以及民營液化氣深加工企業(yè)(生產汽油組分)通過變換產品名稱、利用消費稅抵扣監(jiān)管漏洞、甚至不開票等方式“避稅”，問題十分突出。消費稅征收監(jiān)管漏洞是導致國內成品油市場價格長期大幅低于正常范圍的主要原因。以山東省為例，全年汽油市場價格較發(fā)改委指導的出廠價格平均低1300元/噸以上；柴油平均低近1000元/噸。同時，部分企業(yè)通過打擦邊球方式以消費稅非稅商品名稱進口應稅商品的行為也較嚴重。盡管海關總署已經出臺政策堵住了“動力煤油”和“B5生物柴油”進口監(jiān)管漏洞，但2015年部分企業(yè)又以“混合芳烴”名義進口汽油組分，以“稀釋瀝青”名義進口重質燃料油的“避稅”行為仍大幅增多。2015年全國民營液化氣深加工企業(yè)的烷基化、芳構化、異構化和MTBE裝置能力合計達到近3000萬噸/年(見圖9)，生產的汽油調和組分超過600萬噸，再加上進口混合芳烴(2015年進口超過640萬噸，增長29%，大部分進入汽油市場)等資源，保守估計，2015年社會調和汽油規(guī)模超過1200萬噸，較2014年增長了200萬噸以上。

目前產品質量監(jiān)管不到位是中國成品油市場、尤其是柴油市場存在的另一突出問題。近年來，國內柴油質量標準不斷提高，但低標準柴油(如國Ⅱ柴油)因為生產成本較低，價格優(yōu)勢不斷擴大。同時，由于低標準柴油主要是環(huán)保指標不達標(如硫含量)，對使用的影響較小。因此，注重成本的消費者轉向購買低標準柴油的驅動力加大，促使了部分企業(yè)通過生產和調和低標準柴油謀利，并以輕質燃料油、重芳烴等名義銷售，但實際上還是作為柴油消費。從供應側估計，2015年這類隱性柴油的數量約1000萬噸，較2014年增長了近100萬噸。

2、預計2016年國內成品油市場供需基本面進一步變差

2016年，中國經濟仍處于轉型期，工業(yè)去產能和房地產去庫存仍將是影響經濟增長的主要因素，GDP增速可能進一步放緩至6.5%-7.0%。預計國內成品油終端需求約達3.36億噸，同比增長2.7%，繼續(xù)低速增長。其中，汽油、煤油需求分別為1.34億噸和0.32億噸左右，分別增長8.4%和8.2%左右，增幅均將有所放緩；柴油需求1.7億噸左右，下降2.2%；終端需求柴汽比將進一步降至1.27左右。

2.1汽油車保有量內在變化將繼續(xù)抑制部分汽油需求，加之油價降幅明顯縮小，預計汽油需求增速略有放緩

2016年，小排量車型購置稅減半政策對車市的刺激效應將繼續(xù)保持，但經濟因素的支撐力度將有所下降。預計汽油車銷量增速與2015年持平，保有量增幅繼續(xù)放緩。同時，小排量車型占比、私家車占比以及中小城市占比均將進一步提高。因此，汽油車保有量及其內在的變化將繼續(xù)抑制部分汽油需求。預計2016年布倫特原油均價在40-45美元/桶，國內汽油零售價格降幅明顯縮小，價格因素對汽油車使用強度的刺激作用也將有所減弱。綜合預計，2016年國內汽油需求終端增速將略有放緩。

2.2經濟下行將繼續(xù)抑制柴油需求

預計2016年，國內投資和工業(yè)生產增幅將進一步下滑，對柴油貨車的需求也將繼續(xù)減弱，但由于基數較低，銷量降幅將有所縮小。另一方面，隨著黃標車和老舊車淘汰任務量下降，可能導致貨車保有量增速略有提高。大宗貨物產量繼續(xù)下降，加之鐵路貨運大力搶占運輸市場(2016年，長江經濟帶鐵路貨運將首次實現區(qū)域聯動，打造長江經濟帶鐵路貨運快速通道，在路局之間、路企之間、重點企業(yè)之間實施區(qū)域價格聯動、信息共享、運力保障、調度盯控、綜合保障，大力提高運輸效率和質量)，預計貨車使用強度難以提高。總體來看，預計2016年柴油車用油將繼續(xù)小幅萎縮。

預計2016年，經濟下行還將導致柴油其他用油行業(yè)需求繼續(xù)受到抑制，難有亮點。但另一方面，由于鐵路貨運的積極發(fā)展，加之基數較低，2016年鐵路貨運周轉量可能將恢復增長，鐵路用油降幅將明顯收窄。

2.3煉油能力恢復增長，繼續(xù)呈多元化發(fā)展格局，市場競爭將更加激烈

預計2016年，國內新投產的煉油項目包括中國石油云南石化(煉油能力1300萬噸/年)、中國海油泰州石化一體化項目(新增煉油能力300萬噸/年)、中國石化北海石化擴建(新增煉油能力100萬噸/年)等，再考慮到部分地方煉油企業(yè)擴建項目的投產，預計全年新增煉油能力將超過3000萬噸/年。同時，2016年淘汰的煉油能力將明顯減少(主要在2015年完成較多)，預計年末全國煉油能力將達到7.8億噸/年左右。

2016年，原油非國營貿易進口允許量已猛增至8760萬噸，較2015年增加了5000萬噸。預計通過審核的地方煉油企業(yè)原油進口量將大幅增長，原油需求的快速增加可能會導致中國進口原油的采購成本有所上升。同時，放開原油進口將進一步促進地方煉油企業(yè)提高加工負荷，市場份額繼續(xù)快速增長，國內成品油供應過剩局面將進一步加劇，油品出口量將進一步增加，國內市場競爭也將更加激烈。

3、結語

2015年國內成品油終端消費增幅繼續(xù)放緩，產量保持較快增長，過剩加劇導致出口量繼續(xù)大幅增多。預計2016年，國內成品油終端需求增速將進一步降低，其中汽油和煤油需求增速將略有放緩，柴油需求將繼續(xù)萎縮。從供應側看，國內煉油能力將增加3000萬噸/年以上，同時隨著地方煉油企業(yè)原油進口量的大幅增長，將有助于其開工負荷繼續(xù)提高，國內油品市場供應過剩將進一步加劇。