2016年全球內(nèi)存(DRAM)市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢預(yù)測

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:24 瀏覽：1685 收藏

全球內(nèi)存供給端狀況

2016年全球內(nèi)存(注：本文主要指DRAM)成長23.1%，整個內(nèi)存市場過去是以PC為主體，現(xiàn)在是以移動式內(nèi)存為最主要的產(chǎn)品(表1)。智能型的手機出貨量很大，所有內(nèi)存公司也都知道這個趨勢，2016年移動式內(nèi)存的份額可以達(dá)到42%。另一個增長亮點是服務(wù)器，因為服務(wù)器與移動內(nèi)存原則上是相輔相成的。因智能手機的軟件是像滴滴打車這樣的APP，無形之中需要很多服務(wù)器去支持。目前，在服務(wù)器部分，今年的年成長率達(dá)到了38%，份額從去年22%增加到24%。標(biāo)準(zhǔn)型PC不是很好，重點在于整個容量沒有大幅度的成長，所以去年還有將近26%份額，但是今年跌破到了19%。PC在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)存的產(chǎn)出部分是呈現(xiàn)衰退的狀況，呈現(xiàn)出了-8%的情形。

表1 全球內(nèi)存供給端市場

產(chǎn)品	年成長
標(biāo)準(zhǔn)型(PC)	-8%
服務(wù)器(Server)	38%
移動式(mobile)	37%
繪圖用(Graphic)	27%
消費電子類(Consumer)	25%
產(chǎn)品	2016年	2015年
標(biāo)準(zhǔn)型(PC)	19%	26%
服務(wù)器(Server)	24%	22%
移動式(mobile)	42%	38%
繪圖用(Graphic)	6%	6%
消費電子類(Consumer)	8%	6%

經(jīng)過一個18個月的價格的跌幅，是不是整個內(nèi)存廠的獲益很差呢？不是這樣的，無論價格跌幅是什么樣，還是可以保持一定的獲利能力(圖1)。比如，三星內(nèi)存廠工藝最好，目前即使到了今年的第一季度，我們可以看到它的獲利將近40%。美光也在往前推，也有不錯的獲利率。而且整個內(nèi)存市場經(jīng)過這一波的整合，可以看出來三家是和平共存。大家都希望以獲利或者是以賺錢為最重要的目標(biāo)。

圖1 2013年1季度-2016年1季度全球三大內(nèi)存廠營業(yè)利益率

從2016年主要內(nèi)存廠投片的狀況可知，全球內(nèi)存的投片并沒有大幅度增加，每個月都維持在一百萬片的投片，三星每個月是350萬片。假設(shè)投片并沒有大幅度的增加，則必須要靠工藝來維持年成長。

圖2 2016年全球三大內(nèi)存長年成長分析

從圖2可以看出來，三星的工藝最好，所以2015年三星的年成長達(dá)到了33.2%(圖2)，2016年是成長幅度最低的為23.1%，因為已經(jīng)把大部分的產(chǎn)能在2015年轉(zhuǎn)換完畢，目前要做部分的資本支出。近半年以來，SK海力士的工藝進(jìn)度較慢，嚴(yán)格來看，海力士有點萎縮，樣品等部分的計劃進(jìn)展相對較慢。美光也是目前成長最快的廠商之一，2016年預(yù)計年增長率26.7%，并不是其工藝進(jìn)步最快，或者最為積極，而是因為去年的年成長率只有12.4%，美光在去年面臨非常嚴(yán)重的一個轉(zhuǎn)折點，所以只有在今年去做一個大量的轉(zhuǎn)進(jìn)。

圖3 三大DRAM廠內(nèi)存工藝比較

從技術(shù)看，三星(Samsung)是最好的，然后是SK海力士(Hynix)，接下來是美光(Micron)。圖3做了三大DRAM廠內(nèi)存的工藝比較。圖3是目前三大家的產(chǎn)出量。三星是產(chǎn)出量最高的廠商，從紅色區(qū)塊部分支持的份額，可以看出來三星的年成長率在變慢，但是今年21/20nm的比重會達(dá)到70%左右。SK海力士遇到了較大問題，所以在2015年21/20nm的比重算是比較低，2016年才稍微有所增長。美光的21/20nm比重變得非常快。不要看數(shù)量，僅從百分比來看，美光跟三星其實差不多。

移動式內(nèi)存市場

全球移動式內(nèi)存目前呈現(xiàn)寡占格局。由于今年全球智能手機興起，內(nèi)存大廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)到移動式內(nèi)存，第一季度占39.2%。其中三星占移動式內(nèi)存的營收比重最高，達(dá)60.4%，其次是SK海力士，是26.9%個點，接下來是美光(圖4)。近一年來，整個移動式內(nèi)存的價格非常穩(wěn)定，跌幅非常小。因為只要三星報出來一個價格，大家都遵循這個價格，呈現(xiàn)共同獲利的狀況。

圖4 移動式內(nèi)存市場

再看一下產(chǎn)品比重的部分。2016年下半年，隨著智能手機紛紛采用4/6GB甚至8GB，營收有望進(jìn)一步提升。另外，無論是三星還是美光都在推廣LPD4。LPDDR4相較于LPDDR3有著更高的帶寬(25.6Bps)與更低的電壓(1.1V VDD2/VDDQ)。而2015年LPD4是17%份額(圖5)，因為當(dāng)時所有的安卓陣營或者是高通并沒有支持LPD4，而現(xiàn)在才有。而那時的17%幾乎都是蘋果6在用。到了今年，整個點擴充到了36.8%。

圖5 LPD4市場擴大，LPD3仍是主流

從圖5還可以看出三星的比重還是最高，接下來是SK，之后是美光。其中，三星在2016 LPDDR4移動式內(nèi)存市場的份額將高達(dá)58.4%。三星在20nm工藝已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，18nm下半年量產(chǎn)，競爭質(zhì)量最佳。

當(dāng)然，我們都面臨一個狀況就是效能過剩，所以LPD3還是存在的，目前LPD3依然是市場主流的規(guī)格。

圖6 2016年智能手機出貨量

再看一下智能手機市場。預(yù)計2016年全球智能手機增長3%(圖6)，但是我們特別把中國品牌拿出來，年增長率為10.9%。

另外，對內(nèi)存部分的需求還是十分強勁的，預(yù)計今年一臺單機的內(nèi)存容量增長率是36.0%，比去年高3個百分點(圖7)。

圖7 2016年智能手機單機的GB量

在2016年全球前十大智能手機廠商的出貨排名和出貨量中，有7名是中國品牌，華為在2015年是中國品牌首個突破1億部的公司。今年OPPO和VIVO加起來1.5億部可能沒有問題。另外，我們在關(guān)注樂視，該公司有機會在明年(2017年)成為年增長率最高的廠商。

服務(wù)器內(nèi)存市場

與PC或者智能手機不太相同，目前全球服務(wù)器內(nèi)存的消化量沒有天花板效應(yīng)，平均每年還是維持約20%~30%的速度成長。預(yù)計2016年成長25.2%。具體地，服務(wù)器出貨成長，2015年增長6.9%，2016年增長3%，而服務(wù)器內(nèi)存增長，2015年是26.5%，2016年是25.2%。預(yù)計明年(2017)還是可以維持20%以上的成長(圖8)。

圖8 全球服務(wù)器內(nèi)存消化量

圖9分析了整個內(nèi)存的份額，格局比較像移動式內(nèi)存。因為畢竟三星是目前產(chǎn)出量最大的公司，工藝也是最好。目前三星在服務(wù)器部分還是占半壁江山，達(dá)到51.4%，接下來是SK海力士，為28.1%，美光是20.5%。目前服務(wù)器的內(nèi)存需求非常的強勁，比如微信在中國的需求也非常的強勁，所以可以看到，三大家的內(nèi)存都是逐年往上在攀升。

圖9 三大內(nèi)存廠服務(wù)器內(nèi)存的份額

工藝上，服務(wù)器內(nèi)存以20/21nm工藝為主。再看看服務(wù)器內(nèi)存產(chǎn)品的變化(如圖10)。2015年Intel開始鼓勵客戶盡量轉(zhuǎn)到DDR4，因此，在去年第一季度，DDR4只有約16%份額，而在短短的一年之間，DDR4超過了50%，今年預(yù)估在整個服務(wù)器市場份額的比重將近達(dá)到76%。因為三星最近的產(chǎn)出量非常大，必須用讓利的方式鼓勵大家用更高容量的內(nèi)存條，所以在三星的主導(dǎo)之下，今年的32GB R-DIMM份額迅速提升，與此同時，三星也希望以此增加與競爭對手之間的門檻。預(yù)計DDR4 32GB R-DIMM在2016年第四季度份額將超過35%。

圖10 DDR4已成為服務(wù)器市場中的主流規(guī)格

整個內(nèi)存市場經(jīng)過18個月的價格下跌，在2016年第三季度已經(jīng)平穩(wěn)上漲，目前上漲4%~8%左右。預(yù)計在2016第四季度價格會有些下滑，但是在2017年內(nèi)存市場的狀況是好的，2017年成長會低于20個百分點，這跟往年將近上漲約25~30個百分點相比下降了很多。另外，在資本輸出變慢的時候，產(chǎn)出也會相應(yīng)變少，這對于中國是一個很好的切入點，因為中國目前有充沛的資金和優(yōu)秀的人才，有望在未來五年之內(nèi)跟國際大廠平起平坐。