2015年俄羅斯原油與天然氣行業(yè)回顧及2016年展望

來源：絲路印象 2024-07-19 17:33:24 瀏覽：2315 收藏

2015年，面對與烏克蘭交惡、歐美實施制裁、國際原油價格持續(xù)下跌等不利因素，俄羅斯國內經濟環(huán)境惡化，實際GDP下降3.7%，按2011年不變價格計算，國內工業(yè)生產、投資、居民收入、進出口均為負增長。

歐美自2014年3月開始對俄羅斯實施經濟制裁，并延續(xù)至今，對俄羅斯油氣工業(yè)來說，2015年制裁的內容并沒有大的變化，依然以金融、技術與裝備封鎖為主。就目前情況看，由于油氣行業(yè)投資的長效性，這些制裁短期內對俄油氣工業(yè)不會帶來實質性的影響，但制裁如果長期持續(xù)，將對俄油氣工業(yè)造成后繼乏力的長遠影響。近幾年俄羅斯的成熟老油田減產嚴重，產量維持及增產主要依靠新投產油田。俄羅斯新的接替資源多為難采資源，位于沿海陸架、北極、東西伯利亞等自然條件和社會條件較為惡劣的地區(qū)，迫切需要先進的技術、裝備和經驗。制裁使?？松梨凇づ?、BP、道達爾等國際大石油公司在俄合作的項目在初始階段就陷于停滯，國內石油公司在上游的投資也多用于生產領域，勘探領域的投資呈下降趨勢。長此以往，俄羅斯將面臨資源接替上的困境。對此，俄羅斯主要采取了兩方面的應對措施，一方面對國內項目的合作方從西方轉向東方，另一方面政府開始推行進口替代政策，致力于先進設備、技術的國產化，但國產化政策的效果最早也要到2020年左右才能顯現(xiàn)，在此之前，制裁對俄油氣工業(yè)的負面影響還會逐漸加重。

1 2015年俄羅斯原油生產、加工與出口情況

1.1 原油產量達到5.33億噸，比上年增長1.3%

根據俄羅斯經濟發(fā)展部的統(tǒng)計數據，2015年俄羅斯原油產量保持增長，達到5.33億噸，比上年增長1.3%(見圖1)。俄國內東西伯利亞、克拉斯諾雅爾斯克北部、遠東等地區(qū)的原油產量為總產量的增加貢獻了主要力量，同時本年度新投產了10個油田，也為俄原油產量增長提供了保障。

圖1 2006-2015年俄羅斯原油產量及增長情況

近幾年，俄羅斯加大了對黑海、波羅的海、里海、伯朝拉海、鄂霍茨克海等周邊沿海大陸架的勘探與開發(fā)投入，其中，波羅的海、黑海大陸架的原油產量有所下降，但其他三個大陸架地區(qū)的原油產量增長明顯。2015年俄周邊大陸架原油產量為1903.9萬噸，同比增長17.7%(見圖2)。

圖2 2011-2015年俄羅斯沿海大陸架原油產量

國內石油公司中，巴什石油公司原油產量延續(xù)了強勁的增長勢頭，2015年比上年增幅達到11.9%；其次是韃靼石油公司，增幅為2.7%；俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司和蘇爾古特石油公司分別增長了2.1%和0.3%。魯斯石油公司產量降幅最大，達到13.4%；斯拉夫石油公司、盧克石油公司和俄羅斯石油公司的原油產量持續(xù)下滑，降幅分別為4.4%、1.1%和0.9%。8大石油公司的原油產量合計較上年略有下降，占全國總量的比例從2014年的83.9%下降至82.7%(見表1)。

表1 2014-2015年2014-2015年俄羅斯主要石油公司原油產量(單位：萬噸)

公司名稱	2014年	2015年	變化(%)
俄羅斯石油公司	19090	18920	-0.9
盧克石油公司	8657	8565	-1.1
蘇爾古特石油公司	6143	6162	0.3
俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司	3362	3433	2.1
韃靼石油公司	2653	2725	2.7
斯拉夫石油公司	1619	1548	-4.4
巴什石油公司	1780	1992	11.9
魯斯石油公司	853	739	-13.4
合計	44157	44083	-0.2
占全國比例(%)	83.9	82.7	-1.4

1.2 原油加工量和成品油產量較上年分別下降2.1%和4.0%

2015年，由于出口關稅政策調整，俄石油公司更愿意出口原油。2015年，俄羅斯國內原油加工量為2.83億噸，比上年下降了2.1%，原油加工量占原油產量的比例從2014年的54.9%下降至53.0%。在近幾年煉油工業(yè)現(xiàn)代化進程的推動下，俄羅斯原油平均加工深度(即轉換為成品的量與加工量的比率)保持增長，從上年的72.4%進一步提高到2015年的74.2%。其中，俄羅斯石油公司、盧克石油公司、俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司、巴什石油公司和蘇爾古特石油公司的原油加工量合計占俄原油一次加工量的比例達到67.2%。

表2 2014-2015年俄羅斯成品油產量(單位：萬噸)

品種	2014年	2015年	變化（%）
汽油	3829	3920	2.4
柴油	7724	7605	-1.5
煤油	1086	968	-10.9
燃料油	7837	7174	-8.5
合計	20476	19667	-4.0

根據俄羅斯能源部的數據，2015年俄羅斯除了汽油產量比上年有所增加外，其他成品油產量均有下降，汽油、柴油、煤油和燃料油產量合計19667萬噸，比2014年下降4.0%(見表2)。

1.3 原油出口量2.42億噸，上升9.8%，平均出口價格大幅下跌46.6%

2015年，受國內出口關稅政策導向影響，同時為了獲取國際市場份額，并籌措資金，俄羅斯原油出口量在持續(xù)幾年的下降趨勢后明顯上升。根據俄經濟發(fā)展部的數據，2015年俄原油出口量達到24230萬噸，同比增長9.8%。其中向獨聯(lián)體國家出口原油2280萬噸，下降4.6%，主要原因是根據政府間協(xié)議，停止向哈薩克斯坦出口原油；向非獨聯(lián)體國家出口原油21950萬噸，大幅增加11.5%，達到近10年來的最高值(見圖3)。

圖3 2011-2015年俄羅斯原油出口情況

2015年，由于國際原油價格持續(xù)下滑，根據俄羅斯統(tǒng)計局的數據，俄烏拉爾原油(Urals)全年平均價格為374.6美元/噸，比上年大幅下跌52.5%。2015年俄羅斯原油年平均出口價格為367.3美元/噸，比上年下降46.6%(見圖4)。

圖4 2011-2015年俄羅斯原油平均出口價格

1.4 成品油出口量達到1.71億噸，比上年增長4.1%

2015年，雖然俄國內原油加工量和成品油產量下降，但成品油出口量保持增長。根據俄羅斯海關統(tǒng)計數據，2015年俄羅斯成品油出口量為17153萬噸，比2014年增長4.1%。其中汽油出口475萬噸，比上年大幅增長13.6%；柴油出口5102萬噸，比上年增長7.6%；燃料油出口8921萬噸，比上年增長2.2%(見表3)。

表3 2014-2015年俄羅斯成品油出口量(單位：萬噸)

品種	2014年	2015年	變化（%）
汽油	418	475	13.6
柴油	4740	5102	7.6
燃料油	8726	8921	2.2
成品油出口量	16484	17153	4.1

2 2015年俄羅斯天然氣生產與出口情況

2.1 天然氣產量略有下降，國內氣化率逐年提高

根據俄羅斯經濟發(fā)展部數據，2015年俄羅斯天然氣產量為6334億立方米，比2014年小幅下降0.9%。其中俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司(Gazprom)生產天然氣4172億立方米，同比下降3.4%，占國內天然氣產量的比例從上年的67.6%下降至65.9%；石油公司和獨立天然氣生產商的天然氣產量達到2162億立方米，比上年增長4.3%，占國內總產量的比例從上年的32.4%上升至34.1%(見圖5)。

圖5 2006-2015年俄羅斯天然氣產量

俄羅斯每年國內天然氣消費量雖然都在4000億立方米以上，但天然氣消費集中在人口較多的歐洲區(qū)域，在西西伯利亞部分地區(qū)、東西伯利亞和遠東地區(qū)氣化水平遠遠不夠。近幾年俄羅斯加大力度推動這些地區(qū)的氣化水平，國內平均氣化率逐年提高，2015年達到65.7%(見圖6)。

圖6 2011-2015年俄羅斯國內天然氣氣化率水平

2.2 天然氣出口量上升7.4%，出口價格大幅下滑28.9%

根據俄海關統(tǒng)計數據，2015年俄羅斯共出口天然氣1855億立方米，比2014年增加7.4%。由于天然氣價格下跌，俄在歐洲發(fā)電市場的天然氣份額上升，同時為規(guī)避烏克蘭中轉供氣的風險，俄羅斯增加了向歐洲地下儲氣庫的供氣量，因此，2015年俄羅斯向非獨聯(lián)體國家出口天然氣1447億立方米，比上年大幅增加16.1%。2015年俄向獨聯(lián)體國家出口天然氣407億立方米，比上年大幅下降15.2%，主要原因是在2015年第三季度中斷了向烏克蘭的供氣。從出口價格看，2015年俄天然氣平均出口價格為225.6美元/千立方米，比2014年大幅下降28.9%(見圖7)。

圖7 2006-2015年俄羅斯天然氣出口量與平均出口價格

隨著國際油價大幅下跌，俄羅斯天然氣出口價格相應下降，自2015年4月以來持續(xù)低于300美元/千立方米，并與歐洲天然氣交易樞紐的天然氣價格漸趨接近(見圖8)。

圖8 2014-2015年俄羅斯出口德國的天然氣價格與其他國家天然氣價格比較

2.3 國內氣價持續(xù)增長

俄羅斯從2006年開始在法律層面上推動氣價改革，并提出了兩個基本方向。一個方向是政府對氣價從管輸價格和批發(fā)價格兩個環(huán)節(jié)的管控，逐步過渡到放開對天然氣批發(fā)價格的管控而僅對管輸價格進行管控，2010年時俄政府提出這一目標將于2015年實現(xiàn)，但現(xiàn)在推遲至2018年；第二個方向是分階段實現(xiàn)俄國內國外天然氣銷售同等收益，2011－2017年為過渡階段，2018年開始國內天然氣批發(fā)價格實現(xiàn)自由定價。

圖9 2011-2015年俄羅斯國內天然氣平均價格

根據上述改革方向，俄國內天然氣價格大幅上升，2007－2011年國內氣價年均增長15%～25%。俄國內天然氣消費量的65%用于發(fā)電和供暖，氣價大幅上漲引起電價和供暖價格上漲，對社會經濟發(fā)展和居民生活帶來一定的影響。因此，2011年以來，俄國內氣價上漲幅度有所下降，工業(yè)用戶的批發(fā)價格平均上漲幅度在5%～10%之間。2015年，根據俄物價局的數據，國內工業(yè)和民用天然氣平均價格均上漲了7.5%，近些年俄國內天然氣平均價格見圖9。

圖10 俄羅斯國內天然氣交易所交易量和交易價格

自2014年10月起俄羅斯允許天然氣在商品交易所自由交易，從交易價格看，交易所價格比政府調控氣價低10%～15%。2015年，包括Gazprom在內的8家公司參與了交易，銷售氣量也快速提升，2015年全年達到76.5億立方米，平均交易價格為2728盧布/千立方米(見圖10)。

2.4 國內最大天然氣處理廠動工建設

2015年10月，Gazprom在阿穆爾州動工建設俄國內最大的天然氣處理廠。作為向中國供氣的配套工程，阿穆爾天然氣處理廠設計天然氣處理能力達到490億立方米/年，同時該處理廠將成為世界最大的氦氣生產廠，設計能力達6000萬立方米/年。來自雅庫特共和國和伊爾庫茨克州的天然氣經阿穆爾天然氣處理廠加工后輸往中國。

2.5 Gazprom與BASF完成資產置換交易

2015年9月，Gazprom與德國巴斯夫公司(BASF)簽署協(xié)議，完成與Wintershall公司(BASF全資子公司)之間的資產置換交易。根據協(xié)議，Gazprom把在歐洲從事天然氣貿易與儲存業(yè)務的WINGAS、WIEH和WIEE公司的股份提升到100%，并獲得在北海地區(qū)從事勘探開發(fā)業(yè)務的WINZ公司(Wintershall所屬公司)50%的股份。Wintershall公司相應地獲得烏連戈伊凝析油氣田4A和5A區(qū)塊開發(fā)25.01%的經濟權益。

雙方的資產置換協(xié)議實際簽署于2013年底，并計劃2014年底前完成，后因俄羅斯與歐盟的緊張關系，該計劃被擱置。

3 2015年俄羅斯油氣出口管道建設動態(tài)

3.1 中俄東線天然氣管道進展順利

中俄東線天然氣管道在俄境內的西伯利亞力量管道2015年鋪設了80千米左右，中國境內段管道工程也于2015年6月動工。2015年底，中國石油天然氣集團公司(CNPC)與Gazprom簽署了中俄東線天然氣管道跨境段的設計和施工協(xié)議。此前的2015年8月，俄政府發(fā)布了關于向中國供氣的西伯利亞力量管道建設綜合支持措施。

3.2 “北流－2”天然氣管道簽署合資公司協(xié)議

2015年9月，Gazprom與BASF、E.ON、ENGIE、OMV和殼牌公司簽署“北流－2”管道項目股東協(xié)議，成立聯(lián)合項目公司(New European Pipeline AG.)，其中Gazprom占股51%，ENGIE公司占股9%，其他公司各占股10%。

2011年11月和2012年10月，“北流”管道一線和二線分別投產，輸氣能力達到550億立方米/年?！氨绷鳎?”管道項目計劃通過波羅的海再建設兩條輸氣管道到達德國，總輸氣能力為550億立方米/年?！氨绷鳎?”管道項目的實施將使俄羅斯不經過中轉直接向歐洲供氣的能力翻一番，達到1100億立方米/年。

3.3 “土耳其流”天然氣管道陷入停滯

2014年底，Gazprom與土耳其Botas公司簽署建設“土耳其流”天然氣管道的諒解備忘錄，計劃修建年輸氣能力630億立方米的跨黑海天然氣管道。2015年5月，Gazprom宣布開工建設“土耳其流”天然氣管道的海底部分，并將于2016年底完工，但在此之前，俄土雙方并未簽署正式的技術、商務協(xié)議，也沒有簽署政府間協(xié)議。隨后因涉及土耳其國內大選、俄土兩國關系緊張，以及協(xié)議和互信問題，2015年9月，Gazprom宣布“土耳其流”天然氣管道建設延期。

4 俄羅斯油氣政策動向

4.1 俄政府的制裁應對措施

持續(xù)近兩年的經濟制裁使俄羅斯與外國石油公司合作開發(fā)的難采、極地、深海大陸架等油氣資源項目，因技術、設備、資金問題陷入停滯。對此，俄政府推出了一系列的應對措施，一方面尋找新的合作伙伴，另一方面成立部委聯(lián)合工作組，致力于降低油氣領域設備、技術的進口依賴度，并出臺了一系列促進國內技術創(chuàng)新和進口替代的政策和計劃(見表4)。

表4 俄羅斯油氣領域進口替代計劃

技術方向	2014年進口份額(%)	2020年進口份額(%)
運行井工藝、技術與服務，提高采收率	67-95	50-80
定向鉆井、水平井和分支井的鉆探技術與工藝	60-83	45-60
大陸架項目所需工藝與設備	80-90	60-70
地質勘探工藝與設備	40-85	30-70
油田工程技術服務業(yè)務	40-92	30-75
LNG技術	50-67	40-55
煉油催化劑	50-97	20-45
石化催化劑	2-100	0-45
大宗聚合物	13-35	0-25

4.2 俄政府調整原油出口關稅和天然氣礦產資源開采稅，提升財政收入

2014年11月，俄政府對稅法進行修改，降低關稅，提高礦產資源開采稅，規(guī)定原油出口關稅的計算系數2015年降至0.42，2016年降至0.36，2017年降至0.3。由于油價下跌，油氣領域的收入占俄政府財政收入的比例從2014年的53%下降至2015年43%。為保障政府財政收入，2015年11月，俄政府再次修改稅法，規(guī)定2016年原油出口關稅的計算系數保持不變，依然為2015年的0.42(見表5)。如果按40美元/桶的油價、2015年的原油出口數量計算，出口關稅的調整將為俄政府帶來額外15億美元的收入。

表5 2016年俄羅斯原油出口關稅(單位：美元/噸)

烏拉爾原油價格	出口關稅計算公式
＞182.5(＞25美元/桶)	29.2+0.42×(烏拉爾月平均油價-182.5)
146～182.5(20～25美元/桶)	12.78+0.45×(烏拉爾月平均油價-146)
109.5～146(15～20美元/桶)	0.35×(烏拉爾月平均油價-109.5)
＜109.5(＜15美元/桶)	0

與此同時，俄政府對天然氣礦產資源開采稅的計算系數也進行了修改，提高了36.7%。據俄財政部的預測，天然氣礦產資源開采稅的修改在2016年將為俄政府帶來超過1000億盧布(約15.5億美元)的額外收入。

4.3 中俄油氣領域合作進一步深化

2015年中俄雙方進一步拓展了油氣合作領域。在中俄東線天然氣管道之外，2015年5月，中國石油(CNPC)與Gazprom簽署了關于經中俄西線天然氣管道對華供氣基本條件的協(xié)議，明確了供氣的基本技術、商務參數。2015年9月，CNPC與Gazprom就從俄羅斯遠東地區(qū)經管道對華輸氣項目簽署諒解備忘錄。2015年底，CNPC與俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司(Gazprom從事原油業(yè)務的子公司)簽署了在石油領域合作的備忘錄，計劃3年內在俄羅斯(包括北極大陸架)、中國及第三國境內就原油勘探與開采、原油加工與成品油銷售等開展合作。

此外，中國絲綢之路基金獲得諾瓦泰克公司亞馬爾LNG項目9.9%的股份。加上CNPC之前持有的20%的股份，中方持股已占到該項目的29.9%，成為第二大股東。諾瓦泰克持股50.1%，依然是亞馬爾項目的最大股東，其余20%為道達爾公司持有。

5 2016年俄羅斯油氣展望

2015年底，歐盟宣布將對俄羅斯的經濟制裁延長至2016年7月底，制裁范圍涵蓋能源、金融和國防等重要領域；美國財政部宣布擴大對俄羅斯的制裁，將34個俄羅斯企業(yè)及個人納入制裁名單。持續(xù)的制裁加上低油價對俄羅斯社會經濟發(fā)展所帶來的負面影響越來越嚴重，對油氣工業(yè)發(fā)展的不利影響也日趨明顯。雖然近期俄羅斯油氣產量不會出現(xiàn)明顯下降，但石油公司收入下降，資金缺乏，勘探開發(fā)投入后繼乏力，資源接替問題將逐漸突出。

歐盟對俄羅斯的制裁是一把雙刃劍，給俄羅斯經濟帶來損失的同時也在傷害自身的經濟利益。俄羅斯與歐盟的經貿關系密切，俄政府的反制裁措施使得歐盟的出口貿易也大受影響。實際上，歐盟內部對俄羅斯的制裁意見并不統(tǒng)一，未來一段時間制裁可能會延期，但制裁力度也許會有所減弱。