2022年去美國投資動(dòng)產(chǎn)：1萬美元如何5年變10萬

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:02 瀏覽：1375 收藏

就在前不久，在賬面盈利達(dá)到10萬美元后，在美國從事股指期貨交易的華裔李明（化名）將盈利變現(xiàn)，并支付首付在紐約買了套房子，李明說，他實(shí)在受不了這種高壓的數(shù)字游戲，交易時(shí)經(jīng)常失眠，盈利后及時(shí)退出不失為一種聰明的做法。絲路印象投資分析美國事業(yè)部根據(jù)對美國市場多年的實(shí)地調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)的分析了去美國投資動(dòng)產(chǎn)：1萬美元如何5年變10萬。

包括股指期貨在內(nèi)的期權(quán)和期貨交易、退休金理財(cái)計(jì)劃（401K）、企業(yè)債、銀行券，以及外匯交易等，構(gòu)成了美國人動(dòng)產(chǎn)投資的主要內(nèi)容。而隨著中國對外投資近年來的力度加大，實(shí)業(yè)投資外，去美國作動(dòng)產(chǎn)投資也成為中國人的選擇。

據(jù)美國咨詢機(jī)構(gòu)Rhodium
Group今年1月公布的研究結(jié)果，2013年中國在美國投資翻番至140億美元，而在去年12月的“中國企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)（2013年）”上，三葉集團(tuán)行政總裁鄭禮明表示，未來8年，將有2萬億美元投資到美國。

美國動(dòng)產(chǎn)投資具體有哪些內(nèi)容？又有什么值得投資美國的中國人借鑒？《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者對美國動(dòng)產(chǎn)投資做了梳理，相比于動(dòng)產(chǎn)投資較為狹窄的中國，大多數(shù)美國家庭將動(dòng)產(chǎn)投資作為重要課題，而美國金融市場相對成熟，投資渠道的多樣化，也讓投資者在面臨諸多選擇的同時(shí)，盡可能地控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化。

低風(fēng)險(xiǎn)投資受青睞

一般而言，大多數(shù)美國人的退休金來自401K，也就是退休金理財(cái)計(jì)劃。專業(yè)的理財(cái)師也多會(huì)建議，投資的基礎(chǔ)在于先放滿401K的最大投資上限，之后進(jìn)行各類投資，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值以及適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制。

由于投入401K的錢原則上在退休前不能取出，如要強(qiáng)行提早取出需繳納罰款，因此在不急用錢的情況下，很少有人會(huì)提前兌現(xiàn)，這部分資金當(dāng)然也不能閑置，它可以在不提現(xiàn)的前提下存入特定賬戶中，從事各類投資。

它可以買賣股票、購買債券抑或是交給商業(yè)投資者理財(cái)，或放到共同基金、買外匯、買期權(quán)等等。一般年收入在10多萬美元的中產(chǎn)家庭，經(jīng)過幾十年的理財(cái)投資，退休后都可以從401K中取出上百萬美元的退休金。而低風(fēng)險(xiǎn)投資更受美國家庭青睞，比如涵蓋優(yōu)短期企業(yè)債、銀行券等固定收益投資。

華爾街某大型資產(chǎn)管理公司副總裁黃曉舟對本報(bào)記者說，美國的企業(yè)債跟中國不同，在中國，企業(yè)直接向銀行申請貸款，風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，所以銀行在放貸時(shí)會(huì)慎之又慎。而美國的企業(yè)是直接向社會(huì)發(fā)行債券，募集資金，銀行充當(dāng)中介作用，最多收點(diǎn)發(fā)行費(fèi)，不直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)則直接由購買債券的投資人承擔(dān)，企業(yè)一旦破產(chǎn)，企業(yè)會(huì)變賣資產(chǎn)，優(yōu)先賠付債權(quán)人，之后再對股權(quán)人進(jìn)行賠付，因此，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)還是小于股東，當(dāng)然收益率也相對低。

銀行券，指銀行發(fā)行的，用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)，作為一種避免現(xiàn)金交易繁瑣的信用貨幣，它在美國各個(gè)機(jī)構(gòu)之間交易時(shí)，使用得非常頻繁。

而作為短期資金市場的貨幣市場，則一般包括銀行短期信貸、短期證券和貼現(xiàn)。銀行短期信貸是指國際銀行同業(yè)間的拆放，以及銀行對企業(yè)提供短期信貸資金，而拆放期則長短不一，最短為日拆，通常多為1周、1個(gè)月、3個(gè)月和半年，最長也不超過1年。短期證券則包括國債、可轉(zhuǎn)讓存款證明、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)。而貼現(xiàn)指對未到期票據(jù)，通過貼現(xiàn)方式進(jìn)行資金融通。

保險(xiǎn)產(chǎn)品亦可理財(cái)

在美國，保險(xiǎn)類產(chǎn)品不僅能夠提供各類人們普遍認(rèn)知意義上的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在家庭遭遇不幸時(shí)獲得免收入稅的賠償，且各類保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以參與家庭理財(cái)。而購買這種保險(xiǎn)類的理財(cái)產(chǎn)品通常都是些拖家?guī)Э诘囊鸦槿耸?，為家人做好?yīng)對突發(fā)事件的準(zhǔn)備。

一位不愿意透露姓名的財(cái)務(wù)顧問向本報(bào)記者介紹了幾種常見的保險(xiǎn)理財(cái)工具。

第一種為“死亡賠償”，它是一種根據(jù)受保人的年齡和健康狀況推算出每年的保費(fèi)，在保險(xiǎn)期內(nèi)，保費(fèi)不變，若受保人死亡，受益人便可以獲得一筆死亡賠償金，且賠償金是免稅的。此類保險(xiǎn)通常被用作遺產(chǎn)規(guī)劃，一些高資產(chǎn)人士擔(dān)心死亡后，子女付不起高額的遺產(chǎn)稅，便在生前購買此類保險(xiǎn)，免稅的高額保險(xiǎn)在受保人死亡后，會(huì)直接以支票形式寄給子女，讓其有足夠的現(xiàn)金來支付遺產(chǎn)稅。

第二種則是“期限保險(xiǎn)”，類似于“死亡賠償”，但它有一定的保險(xiǎn)期限，通常為30年，根據(jù)投保人的年齡、健康和生活習(xí)慣制定保費(fèi)，如果投保人在30年期限內(nèi)死亡，也可以獲得一筆免除收入稅的死亡賠償。

第三種，“指數(shù)型萬能人壽保險(xiǎn)”，類似于保底的理財(cái)產(chǎn)品，投保人每月交付固定的管理費(fèi)用的基礎(chǔ)上，每月固定投入數(shù)百至數(shù)千美元不等的金額用于理財(cái)，投入的資金較靈活，根據(jù)投保人年齡不同，都有不同的投入金額限制，由于其盈利所得無需繳稅，也不影響孩子申請經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助，美國國稅局會(huì)對其連續(xù)11年所投入資金有最大限額，當(dāng)然，保險(xiǎn)公司也會(huì)有相應(yīng)最小投資金額的限制，它的收益至少保底，一些產(chǎn)品的最大收益可達(dá)12%，平均收益率在7.9%左右。

此外，還有一種廣義的流行保險(xiǎn)產(chǎn)品，“變額年金保險(xiǎn)”，它隨著投資績效好壞而變動(dòng)，而變額年金保險(xiǎn)的投資周期一般在10年以上。

期權(quán)和期貨交易活躍

“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”對于美國股民而言，同樣適用，而除了購買上市公司的股票，在大起大落中玩心跳，美國的普通百姓還可以從事股指期貨交易和期權(quán)交易。

李明10年前來到美國，5年前拿到博士學(xué)位，抱著快速致富的想法，開始做期貨交易，他手握1萬美元現(xiàn)金沖入了這場較高風(fēng)險(xiǎn)交易。他白天上班，業(yè)余時(shí)間則全部撲到了大盤走勢和交易中，按照他的說法，每天都在戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢中度日，當(dāng)他賬面的盈利達(dá)到10萬美元時(shí)，交了新買房子的首付，他就再也不做了。

除了期貨交易，股票的期權(quán)交易在美國也非?；钴S，它的交易場所主要集中在納斯達(dá)克、紐約證券交易所和芝加哥的期權(quán)交易所。機(jī)構(gòu)操作起期權(quán)交易輕車熟路自不用說，普通百姓可以通過券商購買。

舉個(gè)例子，某投資人看漲蘋果股票，又沒有足夠的現(xiàn)金去購買蘋果的股票，他就可以以購入期權(quán)方式掙錢，該投資者以每股1美元的價(jià)格購買200股蘋果的期權(quán)，合約約定投資者可在半年后以240美元/股購入200股蘋果股票。

半年后，如果蘋果股價(jià)漲到了250美元/股，買方投資人就每股掙了10美元，200股就是2000美元，再扣去購買期權(quán)所花的200美元，凈利潤1800美元。如果半年后，蘋果股價(jià)并沒有漲到240美元，該投資人就損失了當(dāng)初購買期權(quán)的200美元。

對投資者而言，這種投資方式的優(yōu)點(diǎn)可以合理控制風(fēng)險(xiǎn)，利用杠桿原理擴(kuò)大收益，但當(dāng)股價(jià)沒有達(dá)到預(yù)期時(shí)，又可以及時(shí)止損，扔掉的只是購買期權(quán)的成本，從風(fēng)險(xiǎn)控制來看，期權(quán)交易比股指期貨交易更安全，風(fēng)險(xiǎn)可控性更好而受到許多美國投資人的追捧。

高風(fēng)險(xiǎn)的外匯交易

在美國，無論是專業(yè)機(jī)構(gòu)還是普通投資人，外匯交易的參與度也非常高，它的收益主要取決于匯率波動(dòng)，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式。美國外匯市場，由于幣種的多樣化，加之美元可以直接參與交易也給普通美國百姓降低了準(zhǔn)入門檻。

一位不愿意透露姓名的華爾街交易員對本報(bào)記者說，炒外匯玩的是心跳，大起大落遠(yuǎn)甚于股市，既可能出現(xiàn)寶馬進(jìn)、自行車出的窘境，也有著自行車進(jìn)、寶馬出的誘惑。

進(jìn)行外匯交易時(shí)，一般會(huì)對兩種外匯進(jìn)行操作，一個(gè)看漲，一個(gè)看跌，最后根據(jù)預(yù)測結(jié)果決定盈虧，上述交易員解釋道，如果他在交易時(shí)，看漲日元，看跌英鎊，結(jié)果日元漲了3倍，英鎊漲了2倍，那綜合結(jié)果還是微賺，但若日元漲3倍，英鎊漲4倍，那就開始虧錢了。

而美國證券交易委員會(huì)對外匯交易監(jiān)管相對寬松，使得外匯交易量和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于股市，杠桿效應(yīng)巨大，因此交易時(shí)，猶如置身賭場，它既能讓你一夜暴富，也能讓富翁一夜赤貧。

在投資股票時(shí)，一般的投資者在錢不夠時(shí)，可以向券商借貸不超過其所持有股票的市值的現(xiàn)金，通常在大勢看好時(shí)，可以向券商借到相當(dāng)于現(xiàn)持有股票市值25%至50%的錢，用來空手套白狼。

根據(jù)絲路印象投資分析美國事業(yè)部撰寫并發(fā)布的《2022-2026年后疫情時(shí)代美國投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)然，這錢也不是白借的，若股市大漲套現(xiàn)后，須向券商奉上高額利息另附帶本金，當(dāng)股市大跌時(shí)，券商也會(huì)強(qiáng)制讓投資者拋售現(xiàn)有股票，用以還清債務(wù)，而在炒外匯時(shí)，券商甚至可以借給投資人現(xiàn)持有外匯市值的200%到300%甚至更多的錢去炒外匯，其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇可見一斑。