2017年上半年中國棉花市場供需形勢及下半年走勢展望
來源：絲路印象
2024-07-19 17:33:24
瀏覽：2834
收藏
1、2017年上半年國內(nèi)棉花供需形勢
①優(yōu)質(zhì)皮棉貨源緊張，進(jìn)口量大幅提高
商品棉供應(yīng)偏緊。據(jù)農(nóng)業(yè)部棉花全產(chǎn)業(yè)鏈分析預(yù)警團(tuán)隊估計，2016/17年度我國棉花播種面積為310萬h㎡，產(chǎn)量為482萬t，年度消費量為769萬t，年度產(chǎn)需缺口明顯。棉花質(zhì)量優(yōu)于上年，棉花銷售進(jìn)度同比加快。根據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，截至2017年6月23日，新棉銷售率達(dá)92.10%，剩余商品棉資源量僅為37萬t。尤其是3月之后，新棉數(shù)量明顯減少。
儲備棉品質(zhì)結(jié)構(gòu)矛盾明顯，出庫成交率較2016年下滑。2017年儲備棉投放從3月6日啟動，拋儲初期，儲備棉掛牌供應(yīng)量充足，新疆棉成交率高，地產(chǎn)棉大量流拍，成交率總體呈下降趨勢，品質(zhì)結(jié)構(gòu)與市場需求之間的矛盾日益顯現(xiàn)。隨著商品棉資源的不斷消耗，內(nèi)地紡織企業(yè)使用儲備棉比例普遍增加，儲備棉出庫成交率企穩(wěn)回升。截至6月29日，2017年儲備棉累計計劃出庫243.97萬t，累計出庫成交167.89萬t，成交率68.82%。
棉花進(jìn)口規(guī)模同比大幅增加。2017年國家繼續(xù)收緊滑準(zhǔn)稅配額，但由于國內(nèi)高品質(zhì)棉花供不足需，高品質(zhì)外棉進(jìn)口增長較快。2017年1-2月紡織企業(yè)加快執(zhí)行2016年剩余配額，3-4月受美棉出口進(jìn)度較快、高品質(zhì)外棉不足影響，紡織企業(yè)提前使用2017年配額進(jìn)口棉花以保證原料供應(yīng)，使得2017年前4個月棉花進(jìn)口同比大幅增加。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2017年1-5月，我國累計進(jìn)口棉花56.52萬t，同比增長58.10%。其中，美國、印度、烏茲別克斯坦、澳大利亞、巴西是我國主要的棉花進(jìn)口來源國，自其進(jìn)口量分別占進(jìn)口總量的58.53%、15.04%、10.95%、4.18%、2.42%。
②需求平淡，但略有起色
全球經(jīng)濟(jì)低迷，紡織品服裝出口乏力。根據(jù)世界銀行新發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》，2017年全球經(jīng)濟(jì)增長率由2016年的2.40%溫和回升至2.70%。國際經(jīng)濟(jì)基本向好，但經(jīng)濟(jì)增速仍處于較低水平。經(jīng)濟(jì)放緩背景下，紡織服裝行業(yè)整體需求疲軟，紡織服裝出口乏力。2017年1-5月，我國紡織品服裝累計出口999.15億美元，同比減少1.09%。但紡織品服裝出口同比減幅放緩，近月有復(fù)蘇跡象。
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年1-5月，我國累計紡紗量1657.70萬t，同比增長4.70%。2017年上半年以來，棉花價格維持高位，棉紗價格也明顯上漲，但棉紗價格漲幅小于棉花，表明棉紗價格上漲很大程度上是原料成本推動而不是需求拉動。2017年1-5月，32支純棉普梳紗線月均價23486元/t，同比上漲22.10%。
③棉花價格先跌后漲，快速上行
國內(nèi)棉價維持較高水平。受年度供需格局偏緊和國際棉價支撐等因素影響，2017年上半年國內(nèi)棉價維持在較高水平。1-4月，由于新棉銷售旺盛和儲備棉投放，國內(nèi)棉價高位震蕩。5月開始，新棉銷售基本結(jié)束，國內(nèi)高質(zhì)量現(xiàn)貨資源偏緊，棉商挺價、惜售意愿強(qiáng)，對國內(nèi)棉價形成支撐，國內(nèi)棉價保持穩(wěn)定。2017年6月，國內(nèi)3128B級棉花月均價16017元/t，較年初上漲1.50%，同比上漲26.20%。
國內(nèi)外棉花價差縮小。2014年棉花目標(biāo)價格政策實施以來，國內(nèi)棉花價格大幅下滑，國內(nèi)外棉花價差一直處于趨勢性收窄的過程中。2017年以來，受美棉出口進(jìn)度良好和美元指數(shù)變化等因素影響，國際棉價快速上行，而國內(nèi)棉價相對穩(wěn)定，國內(nèi)外棉花價差逐步縮小(圖1)。2017年1月進(jìn)口棉1%關(guān)稅下折到岸稅后價14692元/t，比國內(nèi)價格低1091元/t，4月國內(nèi)外棉花價差縮小至380元/t。5月以來，國際棉價受2017/18年度主產(chǎn)國增產(chǎn)預(yù)期影響回落，國內(nèi)棉價持續(xù)高位，國內(nèi)外棉花價差擴(kuò)大，6月擴(kuò)大至1098元/t。
2、2017年下半年棉花市場走勢展望
①產(chǎn)量將有所提高
受2016年全國主要棉區(qū)的棉花種植比較收益提高影響，2017年棉花種植面積出現(xiàn)反彈。截至6月末主要棉區(qū)氣象條件優(yōu)于上年，利于棉花生長。據(jù)農(nóng)業(yè)部棉花全產(chǎn)業(yè)鏈信息分析預(yù)警團(tuán)隊組織業(yè)內(nèi)專家會商判斷，2017年中國棉花播種面積320萬h㎡，與上年相比增加10萬h㎡；棉花產(chǎn)量503萬t，與上年相比增加21萬t。
②消費有望穩(wěn)中略增
國內(nèi)市場，經(jīng)濟(jì)景氣程度趨穩(wěn)，消費品零售總體平穩(wěn)，國際貨幣基金組織(IMF)上調(diào)2017年中國經(jīng)濟(jì)增長率至6.70%。紡織品服裝出口形勢利于紗、布、服裝產(chǎn)業(yè)鏈順暢運行，2016/17年度后期紡織企業(yè)用棉需求將保持活躍。據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)研數(shù)據(jù)，截至6月8日，全國工業(yè)庫存環(huán)比有所下降，紡織企業(yè)原棉采購意向明顯增強(qiáng)。由于從7月1日起我國棉花增值稅從13%降至11%，預(yù)計7月開始棉花采購可能相對集中。新棉上市前，儲備棉為國內(nèi)棉花供應(yīng)主要來源，成交率有望進(jìn)一步提高。
③棉花進(jìn)口環(huán)比下滑，但棉紗進(jìn)口可能增加
2017年1-4月棉花進(jìn)口同比均大幅增長，但5月棉花進(jìn)口環(huán)比大幅下滑，且受棉花進(jìn)口配額制約，新棉上市前棉花進(jìn)口量將維持較低水平。但棉花進(jìn)口需求仍然旺盛，尤其是2017/18年度皮棉的品質(zhì)將決定對外棉的需求，隨著新疆本地皮棉加工量的增加，內(nèi)地獲得優(yōu)質(zhì)皮棉的數(shù)量有限，內(nèi)地棉紡企業(yè)的棉花進(jìn)口需求仍然旺盛。
受國內(nèi)外棉花價差縮小、主產(chǎn)國印度的匯率政策調(diào)整等因素影響，2016/17年度棉紗進(jìn)口量同比下滑3.40%，尤其4月棉紗進(jìn)口大幅下滑。但近月國內(nèi)外棉花價差拉大，進(jìn)口紗競爭力增強(qiáng)，5月紗線進(jìn)口量環(huán)比持平略增。由于紗線貿(mào)易較棉花價格波動存在滯后，就目前國內(nèi)外棉花及紗線價差情況來看，棉紗進(jìn)口量在6-8月較大概率將出現(xiàn)明顯反彈。
④價格總體弱勢，但仍然存在劇烈波動的可能性
2016/17-2017/18年度全球棉花供需形勢寬松，在美棉出口簽約及裝運進(jìn)度良好和市場資金做多的影響下，雖然2017年5月美國農(nóng)業(yè)部(USDA)報告調(diào)增2017/18年度全球棉花產(chǎn)量，但洲際交易所(ICE)期棉主力合約仍然創(chuàng)近3年新高，達(dá)到83美分/Ib。此后價格持續(xù)回落，6月末降至71美分/Ib的水平，較高點下滑15%。國內(nèi)鄭棉期貨主力合約5月中旬也升至16540元/t的水平，6月29日跌至14800元/t。
期貨市場的價格波動非常劇烈，帶動現(xiàn)貨市場也出現(xiàn)波動，6月下旬棉花現(xiàn)貨價格明顯走低。7-8月儲備棉投放供應(yīng)市場，新棉上市前供應(yīng)主體單一，資金對市場的階段性影響要大于供需基本面的影響，期貨市場還可能出現(xiàn)劇烈的價格波動。新棉上市后，市場走勢將取決于新棉品質(zhì)、上市數(shù)量、出疆進(jìn)度等因素，但在產(chǎn)量提升和儲備充足的背景下，預(yù)計下半年國內(nèi)棉花價格將在14500-16000元/t波動。
3、未來需要關(guān)注的問題
①內(nèi)地棉花補貼政策
2014-2016年，山東、湖北等9個棉花主產(chǎn)省對棉花生產(chǎn)給予2000元/t的補貼，各省分?jǐn)偟矫抗暤难a貼水平不一，一般在2250-3000元。2017年，新疆棉花目標(biāo)價格補貼政策已經(jīng)出臺，內(nèi)地9省的補貼方案尚未明確。由于過去3年的補貼方式效率不高，效果有限，補貼方式或?qū)⒊霈F(xiàn)調(diào)整。調(diào)整方向是否有利于調(diào)動內(nèi)地棉區(qū)植棉積極性，提高內(nèi)地棉區(qū)植棉收益，將對2018年內(nèi)地棉區(qū)棉花種植布局產(chǎn)生重大影響。
②新疆紡織產(chǎn)業(yè)支持政策
在推進(jìn)棉花目標(biāo)價格改革的同時，新疆對棉紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展給予了大力支持。2015-2016年出臺了10余項扶持措施。目前，對南疆的支持政策包括產(chǎn)成品出疆補貼1000元/t，工業(yè)用電價格為0.3元/kW?h左右(電力成本低于內(nèi)地1000元/t左右)，國內(nèi)外棉花價差超過1500元/t則啟動用棉補貼(1000元/t)，此外還有稅收返還、用地補貼、設(shè)備購置補貼、用工培訓(xùn)補貼等一系列政策，據(jù)估算，新疆紡織企業(yè)運行成本要低于內(nèi)地3000-5000元/t。補貼政策使得新疆棉花加工能力大幅提升，2018年用棉總量預(yù)計將超過150萬t，如果支持政策持續(xù)，新疆的皮棉消費量還會增加。國內(nèi)棉紡產(chǎn)業(yè)格局會在這一政策的施行下發(fā)生調(diào)整，但政策成本較高，政策穩(wěn)定性和持續(xù)性值得關(guān)注。
③棉花進(jìn)口配額預(yù)案
2016年新棉上市期，由于新疆本地用棉增加、新棉上市延緩、公路鐵路出疆運力受限等一系列原因，內(nèi)地棉區(qū)用棉緊張，并推動國內(nèi)皮棉價格上漲。2017年新棉上市期同樣可能遇到類似問題，并且2017年前期棉花進(jìn)口較多，下半年棉花進(jìn)口受限，使得2017/18年度內(nèi)地棉紡織企業(yè)階段性用棉緊張局面可能再次發(fā)生。提前做好棉花滑準(zhǔn)稅配額發(fā)放方案，在國內(nèi)外棉花價差拉大的情況下，適度進(jìn)口皮棉可以減輕棉紗進(jìn)口壓力，同時保護(hù)國內(nèi)紡織企業(yè)正常開工，確保整個行業(yè)的健康運轉(zhuǎn)。
以上內(nèi)容摘自絲路印象(www.miottimo.com)。若轉(zhuǎn)載，請注明出處。
①優(yōu)質(zhì)皮棉貨源緊張，進(jìn)口量大幅提高
商品棉供應(yīng)偏緊。據(jù)農(nóng)業(yè)部棉花全產(chǎn)業(yè)鏈分析預(yù)警團(tuán)隊估計，2016/17年度我國棉花播種面積為310萬h㎡，產(chǎn)量為482萬t，年度消費量為769萬t，年度產(chǎn)需缺口明顯。棉花質(zhì)量優(yōu)于上年，棉花銷售進(jìn)度同比加快。根據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，截至2017年6月23日，新棉銷售率達(dá)92.10%，剩余商品棉資源量僅為37萬t。尤其是3月之后，新棉數(shù)量明顯減少。
儲備棉品質(zhì)結(jié)構(gòu)矛盾明顯，出庫成交率較2016年下滑。2017年儲備棉投放從3月6日啟動，拋儲初期，儲備棉掛牌供應(yīng)量充足，新疆棉成交率高，地產(chǎn)棉大量流拍，成交率總體呈下降趨勢，品質(zhì)結(jié)構(gòu)與市場需求之間的矛盾日益顯現(xiàn)。隨著商品棉資源的不斷消耗，內(nèi)地紡織企業(yè)使用儲備棉比例普遍增加，儲備棉出庫成交率企穩(wěn)回升。截至6月29日，2017年儲備棉累計計劃出庫243.97萬t，累計出庫成交167.89萬t，成交率68.82%。
棉花進(jìn)口規(guī)模同比大幅增加。2017年國家繼續(xù)收緊滑準(zhǔn)稅配額，但由于國內(nèi)高品質(zhì)棉花供不足需，高品質(zhì)外棉進(jìn)口增長較快。2017年1-2月紡織企業(yè)加快執(zhí)行2016年剩余配額，3-4月受美棉出口進(jìn)度較快、高品質(zhì)外棉不足影響，紡織企業(yè)提前使用2017年配額進(jìn)口棉花以保證原料供應(yīng)，使得2017年前4個月棉花進(jìn)口同比大幅增加。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2017年1-5月，我國累計進(jìn)口棉花56.52萬t，同比增長58.10%。其中，美國、印度、烏茲別克斯坦、澳大利亞、巴西是我國主要的棉花進(jìn)口來源國，自其進(jìn)口量分別占進(jìn)口總量的58.53%、15.04%、10.95%、4.18%、2.42%。
②需求平淡，但略有起色
全球經(jīng)濟(jì)低迷，紡織品服裝出口乏力。根據(jù)世界銀行新發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》，2017年全球經(jīng)濟(jì)增長率由2016年的2.40%溫和回升至2.70%。國際經(jīng)濟(jì)基本向好，但經(jīng)濟(jì)增速仍處于較低水平。經(jīng)濟(jì)放緩背景下，紡織服裝行業(yè)整體需求疲軟，紡織服裝出口乏力。2017年1-5月，我國紡織品服裝累計出口999.15億美元，同比減少1.09%。但紡織品服裝出口同比減幅放緩，近月有復(fù)蘇跡象。
圖1 2017年以來國內(nèi)外棉花價格走勢
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年1-5月，我國累計紡紗量1657.70萬t，同比增長4.70%。2017年上半年以來，棉花價格維持高位，棉紗價格也明顯上漲，但棉紗價格漲幅小于棉花，表明棉紗價格上漲很大程度上是原料成本推動而不是需求拉動。2017年1-5月，32支純棉普梳紗線月均價23486元/t，同比上漲22.10%。
③棉花價格先跌后漲，快速上行
國內(nèi)棉價維持較高水平。受年度供需格局偏緊和國際棉價支撐等因素影響，2017年上半年國內(nèi)棉價維持在較高水平。1-4月，由于新棉銷售旺盛和儲備棉投放，國內(nèi)棉價高位震蕩。5月開始，新棉銷售基本結(jié)束，國內(nèi)高質(zhì)量現(xiàn)貨資源偏緊，棉商挺價、惜售意愿強(qiáng)，對國內(nèi)棉價形成支撐，國內(nèi)棉價保持穩(wěn)定。2017年6月，國內(nèi)3128B級棉花月均價16017元/t，較年初上漲1.50%，同比上漲26.20%。
國內(nèi)外棉花價差縮小。2014年棉花目標(biāo)價格政策實施以來，國內(nèi)棉花價格大幅下滑，國內(nèi)外棉花價差一直處于趨勢性收窄的過程中。2017年以來，受美棉出口進(jìn)度良好和美元指數(shù)變化等因素影響，國際棉價快速上行，而國內(nèi)棉價相對穩(wěn)定，國內(nèi)外棉花價差逐步縮小(圖1)。2017年1月進(jìn)口棉1%關(guān)稅下折到岸稅后價14692元/t，比國內(nèi)價格低1091元/t，4月國內(nèi)外棉花價差縮小至380元/t。5月以來，國際棉價受2017/18年度主產(chǎn)國增產(chǎn)預(yù)期影響回落，國內(nèi)棉價持續(xù)高位，國內(nèi)外棉花價差擴(kuò)大，6月擴(kuò)大至1098元/t。
2、2017年下半年棉花市場走勢展望
①產(chǎn)量將有所提高
受2016年全國主要棉區(qū)的棉花種植比較收益提高影響，2017年棉花種植面積出現(xiàn)反彈。截至6月末主要棉區(qū)氣象條件優(yōu)于上年，利于棉花生長。據(jù)農(nóng)業(yè)部棉花全產(chǎn)業(yè)鏈信息分析預(yù)警團(tuán)隊組織業(yè)內(nèi)專家會商判斷，2017年中國棉花播種面積320萬h㎡，與上年相比增加10萬h㎡；棉花產(chǎn)量503萬t，與上年相比增加21萬t。
②消費有望穩(wěn)中略增
國內(nèi)市場，經(jīng)濟(jì)景氣程度趨穩(wěn)，消費品零售總體平穩(wěn)，國際貨幣基金組織(IMF)上調(diào)2017年中國經(jīng)濟(jì)增長率至6.70%。紡織品服裝出口形勢利于紗、布、服裝產(chǎn)業(yè)鏈順暢運行，2016/17年度后期紡織企業(yè)用棉需求將保持活躍。據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)研數(shù)據(jù)，截至6月8日，全國工業(yè)庫存環(huán)比有所下降，紡織企業(yè)原棉采購意向明顯增強(qiáng)。由于從7月1日起我國棉花增值稅從13%降至11%，預(yù)計7月開始棉花采購可能相對集中。新棉上市前，儲備棉為國內(nèi)棉花供應(yīng)主要來源，成交率有望進(jìn)一步提高。
③棉花進(jìn)口環(huán)比下滑，但棉紗進(jìn)口可能增加
2017年1-4月棉花進(jìn)口同比均大幅增長，但5月棉花進(jìn)口環(huán)比大幅下滑，且受棉花進(jìn)口配額制約，新棉上市前棉花進(jìn)口量將維持較低水平。但棉花進(jìn)口需求仍然旺盛，尤其是2017/18年度皮棉的品質(zhì)將決定對外棉的需求，隨著新疆本地皮棉加工量的增加，內(nèi)地獲得優(yōu)質(zhì)皮棉的數(shù)量有限，內(nèi)地棉紡企業(yè)的棉花進(jìn)口需求仍然旺盛。
受國內(nèi)外棉花價差縮小、主產(chǎn)國印度的匯率政策調(diào)整等因素影響，2016/17年度棉紗進(jìn)口量同比下滑3.40%，尤其4月棉紗進(jìn)口大幅下滑。但近月國內(nèi)外棉花價差拉大，進(jìn)口紗競爭力增強(qiáng)，5月紗線進(jìn)口量環(huán)比持平略增。由于紗線貿(mào)易較棉花價格波動存在滯后，就目前國內(nèi)外棉花及紗線價差情況來看，棉紗進(jìn)口量在6-8月較大概率將出現(xiàn)明顯反彈。
④價格總體弱勢，但仍然存在劇烈波動的可能性
2016/17-2017/18年度全球棉花供需形勢寬松，在美棉出口簽約及裝運進(jìn)度良好和市場資金做多的影響下，雖然2017年5月美國農(nóng)業(yè)部(USDA)報告調(diào)增2017/18年度全球棉花產(chǎn)量，但洲際交易所(ICE)期棉主力合約仍然創(chuàng)近3年新高，達(dá)到83美分/Ib。此后價格持續(xù)回落，6月末降至71美分/Ib的水平，較高點下滑15%。國內(nèi)鄭棉期貨主力合約5月中旬也升至16540元/t的水平，6月29日跌至14800元/t。
期貨市場的價格波動非常劇烈，帶動現(xiàn)貨市場也出現(xiàn)波動，6月下旬棉花現(xiàn)貨價格明顯走低。7-8月儲備棉投放供應(yīng)市場，新棉上市前供應(yīng)主體單一，資金對市場的階段性影響要大于供需基本面的影響，期貨市場還可能出現(xiàn)劇烈的價格波動。新棉上市后，市場走勢將取決于新棉品質(zhì)、上市數(shù)量、出疆進(jìn)度等因素，但在產(chǎn)量提升和儲備充足的背景下，預(yù)計下半年國內(nèi)棉花價格將在14500-16000元/t波動。
3、未來需要關(guān)注的問題
①內(nèi)地棉花補貼政策
2014-2016年，山東、湖北等9個棉花主產(chǎn)省對棉花生產(chǎn)給予2000元/t的補貼，各省分?jǐn)偟矫抗暤难a貼水平不一，一般在2250-3000元。2017年，新疆棉花目標(biāo)價格補貼政策已經(jīng)出臺，內(nèi)地9省的補貼方案尚未明確。由于過去3年的補貼方式效率不高，效果有限，補貼方式或?qū)⒊霈F(xiàn)調(diào)整。調(diào)整方向是否有利于調(diào)動內(nèi)地棉區(qū)植棉積極性，提高內(nèi)地棉區(qū)植棉收益，將對2018年內(nèi)地棉區(qū)棉花種植布局產(chǎn)生重大影響。
②新疆紡織產(chǎn)業(yè)支持政策
在推進(jìn)棉花目標(biāo)價格改革的同時，新疆對棉紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展給予了大力支持。2015-2016年出臺了10余項扶持措施。目前，對南疆的支持政策包括產(chǎn)成品出疆補貼1000元/t，工業(yè)用電價格為0.3元/kW?h左右(電力成本低于內(nèi)地1000元/t左右)，國內(nèi)外棉花價差超過1500元/t則啟動用棉補貼(1000元/t)，此外還有稅收返還、用地補貼、設(shè)備購置補貼、用工培訓(xùn)補貼等一系列政策，據(jù)估算，新疆紡織企業(yè)運行成本要低于內(nèi)地3000-5000元/t。補貼政策使得新疆棉花加工能力大幅提升，2018年用棉總量預(yù)計將超過150萬t，如果支持政策持續(xù)，新疆的皮棉消費量還會增加。國內(nèi)棉紡產(chǎn)業(yè)格局會在這一政策的施行下發(fā)生調(diào)整，但政策成本較高，政策穩(wěn)定性和持續(xù)性值得關(guān)注。
③棉花進(jìn)口配額預(yù)案
2016年新棉上市期，由于新疆本地用棉增加、新棉上市延緩、公路鐵路出疆運力受限等一系列原因，內(nèi)地棉區(qū)用棉緊張，并推動國內(nèi)皮棉價格上漲。2017年新棉上市期同樣可能遇到類似問題，并且2017年前期棉花進(jìn)口較多，下半年棉花進(jìn)口受限，使得2017/18年度內(nèi)地棉紡織企業(yè)階段性用棉緊張局面可能再次發(fā)生。提前做好棉花滑準(zhǔn)稅配額發(fā)放方案，在國內(nèi)外棉花價差拉大的情況下，適度進(jìn)口皮棉可以減輕棉紗進(jìn)口壓力，同時保護(hù)國內(nèi)紡織企業(yè)正常開工，確保整個行業(yè)的健康運轉(zhuǎn)。
以上內(nèi)容摘自絲路印象(www.miottimo.com)。若轉(zhuǎn)載，請注明出處。
2026-2031年中國房地產(chǎn)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：85頁
圖表數(shù)：124
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
2026-2031年中國基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)投資前景及風(fēng)險分析報告
報告頁數(shù)：141頁
圖表數(shù)：80
報告類別：前景預(yù)測報告
最后修訂：2025.01
在線客服
官方微信
客服電話
