2022年中國在菲律賓投資的企業(yè)

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:02 瀏覽：2022 收藏

菲律賓是全球太陽能資源最豐富的地區(qū)之一。全國太陽能資源分布較均勻，年總輻射量在
1500kWh/m2-2100kWh/m2之間。從全國范圍來看，菲律賓年太陽總輻射量的兩個高值區(qū)分別位于菲律賓北部呂宋地區(qū)和南部棉蘭老島地區(qū)，年總輻射量在2000kWh/m2以上，其余地區(qū)介于1500kWh/m2-2000kWh/m2之間。絲路印象投資分析菲律賓事業(yè)部根據(jù)對菲律賓市場多年的實地調(diào)研經(jīng)驗，系統(tǒng)的分析了中國在菲律賓投資的企業(yè)。

菲律賓風(fēng)資源十分豐富，基本遍布全國，其中風(fēng)資源最豐富的地區(qū)在南他加祿地區(qū)和西米沙鄢地區(qū)，整體平均風(fēng)速較高。

中國企業(yè)在菲律賓光伏領(lǐng)域具有較大的競爭力，截至目前，中國光伏組件和逆變器的大多一類廠家在菲律賓均有出貨，中國的大型建設(shè)央企，如中國電建、中國能建、中國國機等公司，以及一些地方國企，甚至民營企業(yè)也都參與了菲律賓的光伏項目建設(shè)。目前，也有多家央企和民營企業(yè)在菲律賓積極開展光伏項目開發(fā)，開發(fā)模式包括綠地開發(fā)和投資并購。

菲律賓對歐美風(fēng)機品牌的認(rèn)可度極高，已建成的風(fēng)電項目均使用歌美颯、維斯塔斯及西門子風(fēng)機，中國企業(yè)投資開發(fā)的風(fēng)電項目尚未開工建設(shè)，因此，中國企業(yè)在菲律賓尚無風(fēng)電投建營的經(jīng)驗。

中國企業(yè)參與菲律賓新能源項目

投建營一體化SWOT分析

一、優(yōu)勢分析

依托中國強大的制造業(yè)水平、宏大的新能源規(guī)劃以及國內(nèi)積累的豐富EPC經(jīng)驗，中國企業(yè)在新能源領(lǐng)域制造能力及開發(fā)規(guī)模已經(jīng)處于全球引領(lǐng)地位，中國的財務(wù)投資公司、能源發(fā)電公司、電力建設(shè)公司、裝備制造廠家等幾乎新能源全產(chǎn)業(yè)鏈的公司都具備投建營一體化開發(fā)菲律賓新能源項目的能力。因此，綜合來看，中國企業(yè)在新能源項目投建營一體化開發(fā)的主要優(yōu)勢有：強大的新能源裝備制造的技術(shù)和價格優(yōu)勢以及豐富的EPC總包經(jīng)驗。

二、劣勢分析

與此同時，中國企業(yè)的劣勢也很明顯。一是在投資階段，很多中國企業(yè)缺乏科學(xué)的決策體系，要求低風(fēng)險高收益，投資決策程序緩慢，導(dǎo)致項目遲遲無法通過投資審批，喪失投資機會；或者不重視法律和財稅盡職調(diào)查，為項目后續(xù)開發(fā)埋下隱患，導(dǎo)致項目最終無法落地。另外，中國企業(yè)使用國內(nèi)資金成本比日本、歐美等國際銀團(tuán)高，拉低項目投資收益，劣勢明顯。二是在建設(shè)階段，中國公司仍然需要進(jìn)一步加強綜合（商務(wù)和管理）能力和資源整合能力，由粗放型向精細(xì)化管理邁進(jìn)。比如許多中國EPC公司仍然不愿意承擔(dān)項目建設(shè)過程中的電網(wǎng)接入圖紙審批工作，或者要求業(yè)主解決自己隊伍的工作簽證等問題，這些都暴露了自身能力的短板，使業(yè)主對承包商的能力有所質(zhì)疑。三是由于中國人力成本的不斷增高，中國工人的成本優(yōu)勢越來越低，運營成本逐漸增高，競爭力減弱。

三、機會分析

從市場環(huán)境來看，目前正值菲律賓新能源項目的高速發(fā)展時期。菲律賓在2016年取消新能源電價補貼后，導(dǎo)致大批新能源項目開發(fā)擱淺，目前菲律賓能源部主要通過頒布綠色能源政策，即鼓勵終端用戶直接從發(fā)電端購買綠色能源、開展綠色能源項目拍賣等方式，提高新能源市場電價，促進(jìn)新能源項目快速發(fā)展。

根據(jù)絲路印象投資分析菲律賓事業(yè)部撰寫并發(fā)布的《2022-2026年后疫情時代菲律賓投資環(huán)境及發(fā)展?jié)摿蟾?/a>》數(shù)據(jù)顯示，在全球推進(jìn)的減碳大背景下，菲律賓也在著手制定煤電的退出計劃，將來的電力缺口仍然主要靠新能源項目來彌補。根據(jù)菲律賓能源部頒布的《菲律賓能源計劃
2020-2040：邁向可持續(xù)與清潔能源的未來》中顯示，計劃到2030年菲律賓可再生能源占比要達(dá)到35%以上，到2040年要達(dá)到50%以上，而菲律賓目前可再生能源的占比尚不足30%?？稍偕茉粗?，由于水電和地?zé)犴椖块_發(fā)周期長，生物質(zhì)電站難以形成規(guī)模效應(yīng)，可以預(yù)見該規(guī)劃仍然主要依靠新能源項目的增長來實現(xiàn)，可見菲律賓新能源需求之大。

預(yù)計疫情結(jié)束后，菲律賓新能源項目將迎來發(fā)展高潮。這正是中國企業(yè)投建營一體化開發(fā)菲律賓新能源項目的良好契機。

四、威脅分析

從自身來看，由于中國企業(yè)在投資階段的劣勢，目前尚無在菲律賓成功開發(fā)新能源項目的案例，但日本、歐美等國際銀團(tuán)支持的項目均有已建和在建項目，中國企業(yè)已失去投資的先發(fā)優(yōu)勢。

從外部環(huán)境看，菲律賓也存在對外資比例的限制、政策多變、當(dāng)?shù)貏诠ば实拖碌葐栴}，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)客觀看待該市場，做好相應(yīng)的防范措施。

中國企業(yè)如何實現(xiàn)

菲律賓新能源項目投建營一體化開發(fā)

一、投資階段

1.建立科學(xué)高效的投資決策程序

一般來說，中國國有企業(yè)實行集體決策制，這個制度最大的優(yōu)勢是依靠集體智慧，防止個人武斷，但伴隨的劣勢往往是放大項目風(fēng)險、決策程序復(fù)雜，也會導(dǎo)致錯失投資機遇。目前菲律賓正處于新能源發(fā)展崛起階段，新能源項目的投資競爭非常激烈，本土財團(tuán)、日韓、歐美、中東等國際財團(tuán)也都在菲律賓有待開發(fā)或已開發(fā)項目，中國企業(yè)投資決策程序不改革，投建營一體化就無從談起。建立科學(xué)的高效的投資決策程序，需要每個公司根據(jù)自己的管理規(guī)定，從項目的調(diào)研、分析、判斷和決策形成一個系統(tǒng)性的決策程序，將風(fēng)險與收益并行考慮，建立風(fēng)險評判體系，對于中高收益項目，允許承受一定的風(fēng)險；同時，對于低風(fēng)險項目，則應(yīng)降低收益預(yù)期。

2.多渠道融資，降低資金成本

菲律賓的電力項目允許項目融資，即投資方可以直接抵押項目，而不用抵押母公司資產(chǎn)進(jìn)行貸款。因此，中國企業(yè)可以嘗試從當(dāng)?shù)乇就零y行或外資銀行多渠道融資，選擇成本較低的方式融資。如項目能與配電方簽訂長期購電協(xié)議，則可以項目抵押選擇長期低息貸款，節(jié)省資金成本。

另外，中國企業(yè)也應(yīng)與中國國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行等政策性銀行，以及亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、亞洲開發(fā)銀行等多邊金融機構(gòu)保持溝通，嘗試取得資金支持，降低融資壓力。

3.做好前期工作，重視盡職調(diào)查對于菲律賓的新能源項目開發(fā)，難點主要集中在3個方面：即申請取得一系列項目許可、項目征地和購電協(xié)議簽訂，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會導(dǎo)致項目擱淺。對于綠地開發(fā)項目，中國企業(yè)需要尋找有一定實力的當(dāng)?shù)睾献鞣?，與當(dāng)?shù)睾献鞣揭黄鹱龊没I劃，做實前期可研、地勘等技術(shù)工作，并與當(dāng)?shù)卣?、能源部、土地管理機構(gòu)、土地業(yè)主、購電方、電監(jiān)會等做好溝通交流，一步步做好許可獲批、征地和電價談判，切勿幻想有捷徑可走。對于并購項目，要重視對項目公司的法律和財稅盡職調(diào)查，尤其關(guān)注項目許可是否完整并在有效期內(nèi)、征地工作是否完成以及購電協(xié)議是否經(jīng)過電監(jiān)會批準(zhǔn)等，盡職調(diào)查越深入越能發(fā)現(xiàn)項目開發(fā)的真實進(jìn)展，從而為項目價格評估及后續(xù)工作的開展奠定基礎(chǔ)。另外，如果項目尚未完成開發(fā)，中國企業(yè)應(yīng)在并購協(xié)議中設(shè)置付款節(jié)點，完成某階段的工作，再支付相應(yīng)款項。

二、建設(shè)階段

中國企業(yè)在建設(shè)階段的最大優(yōu)勢是技術(shù)能力強、建設(shè)速度快和工程經(jīng)驗豐富，但存在的劣勢也很明顯，即缺乏綜合管理能力和當(dāng)?shù)刭Y源調(diào)配能力。

1.項目管理團(tuán)隊必須掌握英語

歸根結(jié)底，中國企業(yè)在建設(shè)階段的劣勢就缺乏溝通，而缺乏溝通的原因就是中方人員普遍英語較差，從而拉低了整個團(tuán)隊的商務(wù)能力，與電網(wǎng)公司、移民局等當(dāng)?shù)貦C構(gòu)交流困難，以致關(guān)系難以融洽，審批受阻。但實際上，只要交流順暢，這些瑣事要比干工程本身簡單。因此，作為現(xiàn)代化的工程公司，項目管理團(tuán)隊必須掌握英語，增強溝通交流和應(yīng)變能力，這會迅速提高整個團(tuán)隊的商務(wù)能力。合格的EPC承包商，必須“干得好
”，還要能 “服務(wù)好”。

2.重視當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)

菲律賓是一個法制較為健全的國家，但同時存在選擇性執(zhí)法、執(zhí)法不嚴(yán)等問題，一些慣用的工作方法可能存在違法違規(guī)嫌疑，中國企業(yè)必須高度重視菲律賓的法律法規(guī)，避免法律風(fēng)險。比如菲律賓要求承包商必須取得施工執(zhí)照才能進(jìn)行施工，很多中國企業(yè)借用當(dāng)?shù)毓举Y質(zhì)施工，這其實有很大的法律風(fēng)險。另外，當(dāng)?shù)氐氖┕て髽I(yè)需要給當(dāng)?shù)卣U納“當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)稅”，而且這個稅率是可以與當(dāng)?shù)卣潭ǖ?，有些承包商為了?jié)省成本，擔(dān)心政府官員換屆后重復(fù)征稅，通過賄賂當(dāng)?shù)毓賳T而逃脫征稅，這也造成了較大稅務(wù)和法律風(fēng)險。建議中國企業(yè)在建設(shè)階段也應(yīng)聘請當(dāng)?shù)赜薪?jīng)驗的律師事務(wù)所和會計師事務(wù)作為法律和財稅顧問，嚴(yán)格按照當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，文明施工，依法納稅。

3.加強當(dāng)?shù)卣{(diào)研，掌握當(dāng)?shù)刭Y源中國企業(yè)應(yīng)提前調(diào)研摸排當(dāng)?shù)刭Y源，包括但不限于對當(dāng)?shù)爻邪?、供貨商、相關(guān)準(zhǔn)證服務(wù)商、外圍關(guān)系協(xié)調(diào)方等。一方面，中國企業(yè)可以有效利用當(dāng)?shù)刭Y源，降低建設(shè)成本，提高項目建設(shè)效率；另一方面，也能有效應(yīng)對建設(shè)階段的各類風(fēng)險，并為有效處理突發(fā)事件奠定基礎(chǔ)。

三、運營階段

由于中國人力成本的持續(xù)上漲，使用中國人從事運營工作已無明顯的成本優(yōu)勢。為有效降低運營成本，可以從以下方面入手。一是盡量使用當(dāng)?shù)毓と诉M(jìn)行運行和維護(hù)。當(dāng)?shù)毓と说膬?yōu)勢是成本低廉，但也存在技術(shù)人員缺乏、技術(shù)能力弱等問題，要想在菲律賓市場上招到數(shù)量足夠、技術(shù)熟練的運維人員難度比較大，中國企業(yè)可以提前招聘運營人員，由中方人員在工作中培訓(xùn)，到一定階段后方可上崗獨立操作。二是做好與廠家的溝通，在成本相同的情況下，使用先進(jìn)的運維技術(shù)，如果光伏組件清掃機器人等，同時要求廠家做好服務(wù)，配備足量的備品備件，以節(jié)省成本。

結(jié)語

菲律賓新能源正值發(fā)展的黃金期，本土與國際資本已經(jīng)競相涌入，只有積極嘗試投建營一體化開發(fā)，才是中國企業(yè)立于不敗之地的唯一出路。在投建營一體化方面，中國企業(yè)優(yōu)劣勢并存，總體來說，仍然是建設(shè)運營優(yōu)勢明顯，投資劣勢也明顯，但由于中國制造的強大優(yōu)勢，只要能在投資階段積極探索，在建設(shè)運營階段再接再厲，中國企業(yè)在菲律賓新能源領(lǐng)域的投建營一體化發(fā)展必然大有可為。