2022年越南電力市場

來源：絲路印象 2024-07-19 17:34:02 瀏覽：261 收藏

近日，越共中央政治局第55號決議確定了《至2030年，遠景展望至2045年的國家能源發(fā)展戰(zhàn)略》，為國家能源產(chǎn)業(yè)加快實現(xiàn)新突破做出貢獻。絲路印象投資分析越南事業(yè)部根據(jù)對越南能源市場多年的實地調(diào)研經(jīng)驗，系統(tǒng)的分析了越南電力市場。

到2025年，可再生能源有望取代化石能源，成為世界上最大電力來源。越南可再生能源超越東南亞地區(qū)其他國家并取得了令人矚目的發(fā)展成就。目前，越南可再生能源的產(chǎn)量逾1.7萬兆瓦。

近年來，隨著越南經(jīng)濟的快速增長，電力消費需求不斷擴大，可再生能源在當?shù)仉娏κ袌鲱I(lǐng)域的需求也在逐步提升。作為東南亞地區(qū)風力資源最豐富的國家之一，風力發(fā)電是越南政府優(yōu)先扶持發(fā)展的領(lǐng)域，越南正在成為全球新能源開發(fā)的熱門市場。

中國風電企業(yè)憑借著自身雄厚的技術(shù)實力，積極進軍越南風電市場，在越南市場上表現(xiàn)出了較強的競爭力。

風電裝機容量持續(xù)快速增長

越南地形南北狹長，東有漫長的海岸線，西有起伏的山丘，風資源豐富的區(qū)域分布較廣。所考察的幾個場址地面約100米高處年平均風速6.2-7.2m/s，風資源品位略遜于我國內(nèi)蒙古、新疆等I類資源區(qū)，整體上優(yōu)于我國與之毗鄰的云南省和廣西自治區(qū)，具有較高的開發(fā)價值。且場址多位于灘涂、低山丘陵地區(qū)，地形較開闊，工程地質(zhì)條件較好，距海港較近，運輸施工條件優(yōu)于云南、廣西的大部分項目。

根據(jù)絲路印象投資分析越南事業(yè)部能源電力課題組發(fā)布的《2022-2026年后疫情時代越南能源行業(yè)投資前景及風險預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示，越南人口眾多，經(jīng)濟增長較快，用電需求旺盛，目前仍處于缺電狀態(tài)，國家實現(xiàn)能源自給的愿望強烈，電價具有吸引力。越南實行的是固定電價，而非國內(nèi)之前的補貼制電價。2021年10月31日前并網(wǎng)的風電可享受8.5美分（不含稅，下同）的上網(wǎng)電價。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，2022年12月31日前并網(wǎng)的風電電價為7.02美分，2023年12月31日前并網(wǎng)的為6.8美分左右。

到2019年底，越南的風電裝機容量為470MW。受2021年電價下調(diào)預(yù)期的影響，目前出現(xiàn)了搶在2021年10月31日前投產(chǎn)的“搶裝潮”，預(yù)計2020-2021年合計的投產(chǎn)規(guī)模在2GW以上，屆時越南的風電裝機總?cè)萘坑型黄?GW。該國目前列入規(guī)劃的裝機規(guī)模已達7GW，正在討論擬納入下一批規(guī)劃的裝機規(guī)模為6.4GW。因此，2022-2023年，越南風電仍有望保持快速增長。

EPC和主機供應(yīng)為中企主攻方向

越南風電項目早期開發(fā)商多為活躍在越南政商界的本土企業(yè)家，憑借其資訊和人脈方面的優(yōu)勢，“搜資源、進規(guī)劃、跑批文”，是控制了項目資源的寡頭，由于握有相對稀缺的資源，又有較高的電價，因而在合作談判中處于比較主動的地位。但因缺乏資金、技術(shù)，高電價又有截止日期，所以必須與大的投資商合作，故俗稱“小業(yè)主”。

投資商（最終業(yè)主）具備較強的低成本資金籌措能力和專業(yè)的管理團隊，能夠出資建設(shè)并運營風電項目，控制風險，獲得投資收益。

EPC承包商承擔著項目的設(shè)計施工等整體建設(shè)任務(wù)，通常兼有前期的技術(shù)支持和部分墊資功能。在越南風電建設(shè)領(lǐng)域，活躍的EPC隊伍基本上是中資國有企業(yè)：如中電建華東院、中南院、中能建中南院、葛洲壩、廣東院、中交建、東方電氣等。這些企業(yè)在越南工程領(lǐng)域扎根多年，有常駐團隊，并掌握部分目前越南市場上稀缺的施工設(shè)備資源。跟蹤項目較早，是“小業(yè)主”的技術(shù)顧問。在項目前期開發(fā)階段做了大量深入的工作，因此對于項目的落地開工有著重要的催化劑作用。

主機供應(yīng)商主要提供評估風能資源、提供設(shè)備和相關(guān)技術(shù)服務(wù)。目前在越南派駐團隊的中國主機供應(yīng)商有金風科技、遠景能源、明陽智能、運達股份等。由于裝機方案是項目經(jīng)濟性的關(guān)鍵，中國風電開發(fā)的快速推進帶動了整機的迭代升級和成本下降，主機商也就成了“小業(yè)主”、EPC和業(yè)主不可或缺的幫手。

三大投資人陣容各具長短板

近年來，越南的風電開發(fā)引起了當?shù)睾椭苓厙彝顿Y者的極大興趣，當前越南風電投資領(lǐng)域的主力有本土、泰新（泰國、新加坡等東盟國家）和中資三個陣容，三個陣容的投資商各有其優(yōu)勢和短板。

“小業(yè)主”有個別企業(yè)落實了融資如設(shè)備來源國的出口信貸等，就會選擇優(yōu)質(zhì)資源加以開發(fā)，建成轉(zhuǎn)讓或持有。本土投資人近水樓臺，有附加成本低和資源好的優(yōu)勢，如果有足夠資本金和融資支持，其他投資者是無法與之競爭的，可以等其建成后，如急于收回投資，則可相機收購。但往往隨著項目逐漸成熟，如各項批文、征地等一一落實直至建成投運，本土投資人在不同階段要求的溢價將逐步遞增。

來自泰國、新加坡的投資人通常是上市能源公司或基金管理機構(gòu)，有反應(yīng)迅速、出手快的優(yōu)勢，也能搶占相對較好的資源，但受技術(shù)能力和設(shè)備資源的局限，項目潛力很難充分挖掘，對風電場運營規(guī)律的認識也不夠深入。

中方投資人通常是國內(nèi)的大型發(fā)電企業(yè)如央企或省屬能源企業(yè)，優(yōu)勢在于可以用較本土投資人成本更低的融資、用性價比高的國產(chǎn)機組及服務(wù)更優(yōu)的中方總包，實現(xiàn)建設(shè)方案的充分優(yōu)化，達到更有競爭力的度電成本，從而給予較泰新投資人更好的溢價，在資源開發(fā)上有更多的優(yōu)勢。

優(yōu)勢互補，抱團出海

風電是我國新能源企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)的一個戰(zhàn)略重點，風電“走出去”有利于展示中國的風電技術(shù)和實力，體現(xiàn)中資企業(yè)的綠色環(huán)保形象。同時，項目采用中國風電設(shè)備有利于帶動國內(nèi)風電設(shè)備、設(shè)計、施工、資金“走出去”，增強民族品牌的影響力。

風力發(fā)電作為一種清潔的可再生能源，越來越受到世界各國的重視。減碳、減排不分國界，在當前全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，中國風電“走出去”能夠進一步滿足當?shù)貙G色電力和可持續(xù)發(fā)展的需求，越南市場對東南亞區(qū)域也具有輻射和引領(lǐng)作用。

風起云涌的越南風電已經(jīng)成為中國風電海外業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場，目前在越南開展業(yè)務(wù)的中資企業(yè)包括各大電力央企、地方電力企業(yè)、設(shè)計總包單位和主機企業(yè)團隊。

作為同一陣容的投資商，中資企業(yè)應(yīng)開展深層次的合作，發(fā)揮各自特長，共同構(gòu)建競爭優(yōu)勢,獲取并快速實施項目開發(fā)。

一是確立目標，明確定位，提高反應(yīng)和決策速度。向市場釋放清晰的信號，爭取更多的合作機會。

二是努力降低資金成本，在控制風險的同時，適當降低收益預(yù)期，以分享達成互利合作。

三是結(jié)成項目開發(fā)聯(lián)盟，優(yōu)勢互補，抱團出海。以上下游協(xié)作和資源貫通，營造“拓項目、優(yōu)方案、提效益”的競爭優(yōu)勢，協(xié)調(diào)協(xié)作，避免惡性競爭。

四是加大海上風電合作力度。越南有著漫長的海岸線，正在規(guī)劃發(fā)展海上風電業(yè)務(wù)，并有望成為未來海上風電潛在的重要市場，中資企業(yè)在海上風電基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)配套體系建設(shè)方面有較多的合作空間。